Fundo de Investimento Mobiliário RAIZ EUROPA. Registado na CMVM sob o nº 483
|
|
- Rubens Fagundes Monsanto
- 5 Há anos
- Visualizações:
Transcrição
1 Fundo de Investimento Mobiliário RAIZ EUROPA Registado na CMVM sob o nº 483
2 RELATÓRIO DE ACTIVIDADE EVOLUÇÃO DO VALOR GLOBAL LÍQUIDO DO FUNDO O Fundo iniciou a sua actividade em 22 de Fevereiro de 1999 e tem por objectivo promover aplicações de poupanças de médio e longo prazo numa carteira diversificada de acções de países da União Europeia, Suíça e Noruega. Em 10 de Julho de 2001 incorporou o Fundo Raiz Valorização. O fundo de investimento mobiliário fechou o ano de 2011 com um valor global líquido de 5,51 milhões, o que representa uma queda de 6,4% face ao seu valor no final de Dezembro do ano anterior. Esta evolução negativa é inteiramente explicada pela desvalorização dos activos do fundo. Milhões de Euros 8,0 5,9 6,8 5,5 6,0 4,0 2,0 0,0 Dez 10 Jun 11 Dez 11 SALDO LÍQUIDO DAS SUBSCRIÇÕES E RESGATES O movimento de subscrição e resgate de unidades de participação revelou uma tendência negativa ao longo do ano. A excepção significativa foi o mês de Abril com clientes a subscreverem um montante significativo de unidades de participação do, no sentido de reforçarem exposição aos mercados accionistas europeus, que registavam, na altura, perspectivas bastante mais positivas Milhares de Euros Jan-11 Fev-11 Mar-11 Abr-11 Mai-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Set-11 Out-11 Nov-11 Dez-11
3 POLÍTICA DE INVESTIMENTOS Avaliação do desempenho do fundo O Fundo, apesar de ter fechado o 1º Semestre ainda com uma rentabilidade positiva de 2,38%, teve, nos últimos 6 meses do ano, um comportamento negativo, em linha com os mercados bolsistas europeus, e fechou 2011 com perdas acumuladas de 12,37%. A sobreexposição a Portugal e Itália, os mercado que mais perderam entre os principais índices europeus, e aos sectores Auto e Recursos Básicos contribuíram decisivamente para o Raiz Europa terminar o ano com perdas elevadas e batido pelo seu índice de referência, o DJ Stoxx Large 200, em cerca de 2,37%. Ainda assim, o Fundo fecha 2011 com a 3ª melhor rentabilidade entre os Fundos de Acções da EU, Suiça e Noruega e a bater largamente a média dos fundos nacionais desta classe. Principais decisões de investimento O ano de 2011 nos mercados bolsistas europeus foi marcado pela intensificação da crise das dividas soberanas da zona euro no 2º semestre, acompanhado por sinais claros de abrandamento das economias europeias mergulhadas em programas de austeridade que se generalizaram no velho continente. Reflexo desta aversão ao risco europeu foi o comportamento da moeda única europeia, que depois de se valorizar fortemente contra o USD e a Libra Inglesa fechou o ano com perdas faces a estas duas moedas. A redução da exposição aos mercados periféricos foi uma prioridade em 2011, com a alocação a Portugal, Espanha e Itália a passar de 19,7% no final de 2010 para os 12,9% registados em Dezembro de Em contrapartida a exposição à Alemanha quase duplicou e representa agora 21,8% contra os 13,3% de Dezembro passado. A exposição a moedas não euro subiu uns significativos 12% durante 2011 e apesar do Fundo continuar, ainda, subexposto à libra inglesa e ao franco suíço, as posições em moedas nórdicas representam já 10,4% da exposição em acções. O raramente esteve, ao longo dos últimos 12 meses, investido em níveis máximos e privilegiou, além do Recursos Básicos, o sector da Energia, Telecoms e Industriais. Contudo, o grande destaque foi para o afastamento quase completo do sector Financeiro, um dos grandes perdedores em 2011, o que contribuiu decisivamente para limitar prejuízos acrescidos no Fundo. ESTRUTURA DA CARTEIRA EM 31.Dez.2011 Valores expressos em percentagem do valor global líquido do fundo. Classes de Activos Aplicações M onetárias (1) 7, 8% Emitentes Suíça 8, 0% Noruega 3, 9% Acções 92, 2% (1) Aplicações monetárias ajustadas das operações a regularizar. U nião Europeia 88, 1%
4 Mercados Moedas Espanha 4% Holanda 9% Portugal 4% I tália 3% Finlandia 1% Alemanha 20% Aplicações M onetárias (1) 8% Suécia 3% Suíça 8% Reino U nido 19% Noruega 4% Dinamarca 3% França 14% Euro 60% Coroa Norueguesa Coroa Sueca 3% Franco Suíço 8% Libra Inglesa 21% Coroa Dinamarquesa 3% (1) Aplicações monetárias ajustadas das operações a regularizar. RENTABILIDADE LÍQUIDA ANUALIZADA EM 31.Dez.2011 As rendibilidades líquidas anualizadas abaixo indicadas foram calculadas com base no valor da unidade de participação apurada no último dia do semestre. Últimos Últimos Últimos Desde o 12 meses 24 meses 60 meses lançamento Rentabilidade -12,37% -5,62% -6,80% -3,13% Risco (1) 22,96% 20,49% 22,68% Classe de Risco Escalão de Risco Risco Muito Alto Risco Muito Alto Risco Muito Alto (1) Desvio padrão das rentabilidades semanais As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo). O valor da unidade de participação pode variar em função do valor dos activos que compõem a carteira do fundo. As taxas de rentabilidade apresentadas não incluem eventuais comissões de subscrição ou resgate. O prospecto simplificado, o prospecto completo e os relatórios e contas anuais e semestrais encontram-se disponíveis na sede da sociedade gestora, em todos os balcões das entidades colocadoras e dos seus agentes e serão enviados aos participantes que o solicitem, sem quaisquer encargos. Lisboa, 8 de Março de 2012 O Conselho de Administração Mário Dúlio de Oliveira Negrão
5 Sérgio Manuel Arsénio Alves Contreiras Eduardo Augusto Pombo Martins Sérgio Manuel Raposo Frade João Gante Gonçalves João Manuel Aleixo Barata Lima
6 Fundo de Investimento Mobiliário Harmonizado Aberto - RAIZ EUROPA - Fundo de Acções da União Europeia, Suíça e Noruega BALANÇO Unidade: Euros ACTIVO PASSIVO CÓDIGO DESIGNAÇÃO CÓDIGO DESIGNAÇÃO BRUTO Mv. mv/p Líquido Líquido CARTEIRA DE TÍTULOS CAPITAL DO FUNDO 61 Unidades de Participação Acções ( ) Variações Patrimoniais Resultados Transitados ( ) ( ) 65 Resultados Distribuídos Resultados Líquidos do Exercício ( ) TOTAL DA CARTEIRA DE TÍTULOS ( ) TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO TERCEIROS PROVISÕES ACUMULADAS Contas de Devedores Provisões para Riscos e Encargos - - TOTAL DOS VALORES A RECEBER TOTAL PROVISÕES ACUMULADAS - - DISPONIBILIDADES TERCEIROS 12 Depósitos à Ordem Resgates a pagar a Participantes Depósitos a Prazo e com Pré-aviso Comissões a Pagar Outras Contas de Credores TOTAL DAS DISPONIBILIDADES TOTAL DOS VALORES A PAGAR ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 51 Acréscimos de Proveitos Acréscimos de Custos Despesas com Custo Diferido Receitas com Proveito Diferido Outros Acréscimos e Diferimentos Outros Acréscimos e Diferimentos Contas Transitórias Activas Contas Transitórias Passivas - - TOTAL DE ACRESC. E DIFERIM. ACTIVOS TOTAL DE ACRESC. E DIFERIM. PASSIVOS - - TOTAL DO ACTIVO ( ) TOTAL DO CAPITAL E PASSIVO Número total de Unidades de Participação em circulação Valor Unitário da Unidade de Participação 3,3236 3,7926 Abreviaturas: Mv - Mais valias / mv - menos valias / P - Provisões Lisboa, 8 de Março de 2012
7 Fundo de Investimento Mobiliário Harmonizado Aberto - RAIZ EUROPA - Fundo de Acções da União Europeia, Suíça e Noruega DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS CUSTOS E PERDAS PERÍODO PROVEITOS E GANHOS PERÍODO CÓDIGO DESIGNAÇÃO CÓDIGO DESIGNAÇÃO Unidade: Euros CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS: 712 Da carteira de Títulos Da Carteira de Títulos e Outros Activos Outros, de Operações Correntes COMISSÕES Da carteira de Títulos e Outros Activos - - RENDIMENTO DE TÍTULOS Outras, de operações Correntes /5 Da Carteira de Títulos e Outros Activos De oprações extrapatrimoniais De Outras Operações Correntes De Operações Extrapatrimoniais - - PERDAS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS Da carteira de Títulos e Outros Activos GANHOS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS Outras, de operações Correntes Na Carteira de Títulos e Outros Activos Em operações Extrapatrimoniais Outros, em Operações Correntes Em Operações Extrapatrimoniais IMPOSTOS Impostos sobre o Rendimento Impostos Indirectos REPOSIÇÃO E ANULAÇÃO DE PROVISÕES 851 Provisões para Encargos - - PROVISÕES DO EXERCÍCIO 751 Provisões para Encargos - - OUTROS PROV. E GANHOS CORRENTES OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES TOTAL DOS GANHOS E PROVEITOS CORRENTES (B) TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 883 Ganhos imputáveis a Exercícios Anteriores Perdas Extraordinárias Outros Proveitos e Ganhos Eventuais Perdas Imputáveis a Exercicíos Anteriores Outros Custos e Perdas Eventuais - - TOTAL DE CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) - - TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (D) RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO ( ) TOTAL TOTAL x2/3/4/5-7x2/3 Resultados da Carteira de Títulos e Outros Activos ( ) D-C Resultados Eventuais x9-7x9 Resultados das Operações Extrapatrimoniais (13.000) B+D-A-C+74 Resultados Antes de Imposto s/ o Rendimento ( ) B-A Resultados Correntes ( ) B+D-A-C Resultados Líquidos do Período ( ) Lisboa, 8 de Março de 2012
8 Fundo de Investimento Mobiliário Harmonizado Aberto - RAIZ EUROPA - Fundo de Acções da União Europeia, Suíça e Noruega DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA Unidade: Euros DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO RECEBIMENTOS: Subscrição de unidades de participação PAGAMENTOS: Resgates de Unidades de Participação Rendimentos pagos aos participantes Fluxo das operações sobre as unidades do fundo OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TÍTULOS RECEBIMENTOS: Venda de Títulos Reembolso de Títulos - - Resgates de unidades de participação - - Rendimento de Títulos Juros e proveitos similares recebidos - - Outros recebimentos relacionados com a carteira PAGAMENTOS: Compra de Títulos Subscrições de unidades de participação - - Juros e custos similares pagos - - Taxas de bolsa suportadas - - Taxas de corretagem Outras taxas e comissões - - Outros pagamentos relacionados com a carteira Fluxo das operações da carteira de títulos ( ) ( ) OPERAÇÕES A PRAZO E DE DIVISAS RECEBIMENTOS: Juros e proveitos similares recebidos - - Recebimentos em operações sobre cotações Margem inicial em contratos de futuros Outros recebimentos op. a prazo e de divisas PAGAMENTOS: Juros e proveitos similares pagos - - Pagamentos em operações sobre cotações Margem inicial em contratos de futuros Comissões em contratos de futuros Outros recebimentos op. a prazo e de divisas Fluxo das operações a prazo e de divisas (17.264) OPERAÇÕES DE GESTÃO CORRENTE RECEBIMENTOS: Juros de depósitos bancários Juros de certificados de depósito - - Outros recebimentos correntes PAGAMENTOS: Comissão de gestão Comissão de depósito Impostos e taxas Outros pagamentos correntes Fluxo das operações da gestão corrente ( ) ( ) OPERAÇÕES EVENTUAIS RECEBIMENTOS: Ganhos extraordinários - - Ganhos imputáveis a exercícios anteriores - - Outros recebimentos de operações eventuais PAGAMENTOS: Perdas extraordinários - - Perdass imputáveis a exercícios anteriores - - Outros pagamentos de operações eventuais Fluxo das operações eventuais - - Saldo dos fluxos monetários do período...(a) (8.401) (20.333) Efeitos das diferenças de Câmbio...(B) (48.158) Disponibilidades no início do período...(c) Disponibilidades no fim do período...(d)=(c)+(b)+(a) Lisboa, 8 de Março de 2012
9 ANEXO O FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO HARMONIZADO ABERTO - RAIZ EUROPA - Fundo de Acções da União Europeia, Suíça e Noruega (adiante designado por Fundo) constitui-se como um Fundo de Acções. O Fundo é administrado pela Crédito Agrícola Gest - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário, S.A.. As funções de banco depositário são exercidas pela CAIXA CENTRAL - Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo, CRL. A contabilidade do Fundo obedece ao Plano Contabilístico dos Organismos de Investimento Colectivo, em conformidade com o Regulamento da CMVM n.º 16/2003 e as notas que se seguem encontram-se organizadas e obedecem à referenciação apresentada em anexo àquele Regulamento. Os números omissos dizem respeito a notas não aplicáveis. Salvo menção em contrário, os valores encontram-se expressos em Euros. 1. VALOR DA UP E DO FUNDO EVOLUÇÃO DO VALOR LÍQUIDO GLOBAL DO FUNDO EM 2011 Durante o exercício de 2011, os movimentos nas rubricas do capital do Fundo apresentaram o seguinte detalhe: Descrição No Início Subscrições Resgates Distribuição Resultados Outros Resultado do Período No Fim Valor base ( ) Dif. para Valor base ( ) Resultados transitados ( ) ( ) Resultados distribuídos Resultados do período (68.533) ( ) ( ) SOMA ( ) - - ( ) N.º de U.P ( ) Valor da U.P: 3,7926 3,9207 3, ,3236 NÚMERO DE PARTICIPANTES POR ESCALÃO EM 31.DEZEMBRO.2011 Em 31.Dezembro.2011 o número de participantes no Fundo apresentava o seguinte detalhe por escalão de unidades de participação em carteira: Escalões N.º de Participantes UPs 25% - 10% UPs < 25% 2 5% UPs < 10% - 2% UPs < 5% - 0.5% UPs < 2% 13 UPs < 0.5% 350 Total de Participantes 365
10 EVOLUÇÃO DO VALOR DO FUNDO NOS ÚLTIMOS TRÊS EXERCÍCIOS 2011 Anos VLGF Valor da UP Nº UP s em Circulação Março , Junho , Setembro , Dezembro , Março , Junho , Setembro , Dezembro , Março , Junho , Setembro , Dezembro , VOLUME DE TRANSACÇÕES DO EXERCÍCIO TRANSACÇÕES DE VALORES MOBILIÁRIOS EM 2011 Durante o exercício de 2011 os montantes acumulados de transacções de valores mobiliários apresentaram o seguinte detalhe: Compras (1) Vendas (2) Total (1) + (2) Bolsa Fora de Bolsa (*) Bolsa Fora de Bolsa Bolsa Fora de Bolsa Acções Direitos (*) Inclui mercado primário SUBSCRIÇÕES E RESGATES Movimentos Valor Comissões Cobradas Subscrições Resgates INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE TÍTULOS O inventário da carteira de títulos do Fundo em 31.Dezembro.2011 apresentava o seguinte detalhe. DESIGNAÇÃO DOS TÍTULOS QUANT. DIVISA VALOR DE AQUISIÇÃO COTAÇÃO MAIS VALIAS MENOS VALIAS JUROS CORRIDOS VALOR TOTAL 1. Valores Mobiliários Cotados 1.1. Mercado de Cotações Oficiais de Bolsa de Valores Portuguesa
11 DESIGNAÇÃO DOS TÍTULOS QUANT. DIVISA VALOR DE AQUISIÇÃO COTAÇÃO MAIS VALIAS MENOS VALIAS JUROS CORRIDOS VALOR TOTAL Acções (4.850) B.Comercial Português-Nom EUR , Brisa-nom., SA <Privatiz.> EUR , (4.850) Cimpor-Cimentos de Port. SGPS EUR , EDP-Energias de Portugal SA EUR , Mercado de Cotações Oficiais de Estado Membro da U.E Acções ( ) A P MOLLER - MAERSK A/S 15 DKK , (22.039) Adidas AG EUR , (3.240) Ahold (Koninklijke) NV EUR , Alcatel SA EUR , (25.520) Allianz AG Holding 700 EUR , (10.934) Anglo American PLC GBP , (9.745) Arcelor Mittal EUR , (30.896) ASM Lithography Holding NV EUR , Astra-Zeneca Group Plc GBP , Aurubis AG EUR , (2.667) BAE Systems PLC GBP , (2.003) Banco Bilbao & Vizcaya Argentaria SA EUR , Banco Santander Central Hispano SA EUR , (579) BG Group PLC GBP , BHP Billiton Plc GBP , (2.817) BMW-Bayerische Motoren Werke AG EUR , (4.210) BP Plc (British Petroleum) GBP , British American Tobacco PLC GBP , Cap Gemini, SA. 440 EUR , (4.989) Carlsberg A/S DKK , Centrica Plc GBP , (485) Compagnie de ST.Gobain EUR , (17.849) DaimlerChrysler AG - Reg EUR , (20.350) Deutsche Lufthansa AG - Ord EUR , (27.475) Deutsche Post AG EUR , (9.265) Deutsche Telekom AG EUR , (16.515) E. ON AG EUR , (15.510) Enel Spa EUR , (28.789) ENI Spa EUR , (35.191) France Telecom,SA EUR , (28.054) Gdf Suez EUR , (9.759) GlaxoSmithkline Plc GBP , Glencore International PLC GBP , (13.862) HeidelbergerCement AG EUR , (34.000) Hochtief AG EUR , (1.695) HSBC Holdings Plc (Ord) GBP , (36.559) Imperial Tobacco Group Plc GBP , K+S AG EUR , (14.588) KPN NV EUR , (18.097) Leoni AG EUR , (6.299)
12 DESIGNAÇÃO DOS TÍTULOS QUANT. DIVISA VALOR DE AQUISIÇÃO COTAÇÃO MAIS VALIAS MENOS VALIAS JUROS CORRIDOS VALOR TOTAL Man Group Plc GBP , (12.803) Michelin EUR , (21.961) Muenchener Rue-R 500 EUR , (6.250) Nokia Oyj ser.a EUR , (6.350) Nordea Bank AB SEK , (13.818) Philips Electronics NV EUR , (11.412) Reckitt Benckiser Group PLC GBP , Repsol YPF SA EUR , Rio Tinto Plc GBP , (26.567) Royal Dutch Shell PLC EUR , Sanofi-Aventis EUR , SAP AG EUR , Siemens AG- Reg EUR , (975) St.Microelectronics NV EUR , (6.660) Svenska Cellulosa AB (SCA) SEK , Telecom Italia Spa EUR , (19.245) Telefonica (España) SA EUR , (17.940) Tesco Plc GBP , Thyssen Krupp AG EUR , (30.450) TNT Express NV EUR , (15.328) Tomtom EUR , (2.723) Total SA EUR , (18.330) Vallourec 500 EUR , (10.408) Vedanta Resources Plc GBP , (52.651) Veolia Environnement SA EUR , (14.664) Vestas Wind Systems A/S DKK , (14.609) Vinci SA EUR , (22.227) Vivendi Universal SA EUR , (11.665) Vodafone Group Plc GBP , Volkswagen AG-PFD 500 EUR , (15.875) VTG AG EUR , Xstrata Plc GBP , (18.070) Mercado de Cotações Oficiais de Bolsa de Valores de Estados Não Membros da U.E Acções (91.174) Clariant, AG CHF , (20.562) Credit Suisse Group - Reg CHF , (12.200) HOLCIM LTD-REG CHF , (12.883) Nestlé SA-Reg CHF , Novartis AG-Reg Shs CHF , Orkla ASA NOK , (41.542) Roche Holding AG-Genusss 800 CHF , Statoil ASA NOK , Statoil Fuel & Retail ASA NOK , (3.986) Syngenta AG. 250 CHF , TOTAL ( )
13 Durante o exercício de 2011, a liquidez do Fundo apresentou o seguinte movimento. Contas Saldo Inicial Aumentos Reduções Saldo Final Depósitos à Ordem ( ) Depósitos a Prazo e c/ Pré-aviso ( ) CRITÉRIOS DE VALORIMETRIA Os activos integrantes da carteira do Fundo foram valorizados com base nos critérios nas normas legais em vigor e no prospecto do Fundo, designadamente: Momento de referência da valorização O valor da unidade de participação é calculado diariamente nos dias úteis e determina-se pela divisão do valor líquido global do fundo pelo número de unidades de participação em circulação. O valor líquido global do fundo é apurado deduzindo à soma dos valores que o integram o montante de comissões e encargos suportados até ao momento da valorização da carteira. Consideram-se, para a determinação do valor do fundo, todas as operações realizadas e confirmadas até ao momento de referência. O valor do fundo é apurado com referência às 17 horas. Regras de valorimetria e cálculo do valor da UP a) Contam para efeitos de valorização da unidade de participação para o dia da transacção as operações sobre valores mobiliários e instrumentos derivados transaccionadas para o Fundo e confirmadas até ao momento de referência. As subscrições e resgates processados em cada dia, referentes a pedidos efectuados no dia útil anterior, contam, para efeitos de valorização da unidade de participação, para esse mesmo dia. b) A valorização dos valores mobiliários e instrumentos financeiros derivados admitidos à cotação ou negociação em mercados regulamentados será feita com base na última cotação conhecida no momento de referência; não havendo cotação do dia em que se esteja a proceder à valorização, ou não podendo a mesma ser utilizada, designadamente por ser considerada não representativa, tomar-se-á em conta a última cotação de fecho conhecida, desde que a mesma se tenha verificada nos 15 dias anteriores ao dia em que se esteja a proceder à valorização. c) Quando a última cotação tenha ocorrido há mais de 15 dias, os valores mobiliários e instrumentos financeiros derivados são considerados como não cotados para efeitos de valorização, aplicando-se o disposto na alínea seguinte. d) A valorização de valores mobiliários e instrumentos financeiros derivados não admitidos à cotação ou negociação em mercados regulamentados será feita com base nos seguintes critérios: i. As ofertas de compra firmes ou, na impossibilidade de obtenção, o valor médio das ofertas de compra e venda, com base na informação difundida através de entidades especializadas, que não se encontrem em relação de domínio ou de grupo com a Entidade Gestora, nos termos dos artigos 20º e 21º do Código de Valores Mobiliários. ii. Modelos teóricos de avaliação que a Entidade Gestora considere mais apropriados atendendo às características do activo ou instrumento derivado. A avaliação pode ser efectuada por entidade subcontratada.
14 e) Os valores representativos de dívida de curto prazo, bem como os depósitos bancários, serão avaliados com base no reconhecimento diário do juro inerente à operação. f) A valorização dos activos denominados em divisas diferentes do euro terá ainda em conta o câmbio (fixing) divulgado diariamente pelo Banco de Portugal. g) A valorização das unidades de participação não admitidas à cotação será feita com base no valor divulgado pelas respectivas sociedades gestoras disponível no momento da valorização. 5. COMPONENTES DO RESULTADO DO FUNDO Estas rubricas têm a seguinte composição: PROVEITOS Natureza Mais Valias Potenciais GANHOS DE CAPITAL Mais Valias Efectivas Soma GANHOS COM CARÁCTER DE JURO Juros Vencidos Juros Decorridos RENDIMENTO DE TÍTULOS OPERAÇÕES "À VISTA" Acções Direitos Operações a liquidar Operações de Moeda Depósitos Reavaliação Cambial OPERAÇÕES "A PRAZO" Futuros Soma CUSTOS PERDAS DE CAPITAL JUROS E COMISSÕES SUPORTADAS Natureza Menos Valias Potenciais Menos Valias Efectivas Soma Juros Vencidos e Comissões Juros decorridos OPERAÇÕES "À VISTA" Acções Direitos Operações a liquidar Operações de Moeda Reavaliação Cambial OPERAÇÕES "A PRAZO" Futuros COMISSÕES De Gestão De Depósito Da Carteira de Títulos Taxa de Supervisão OUTROS CUSTOS Revisão de Contas Soma 9. IMPOSTOS SUPORTADOS PELO FUNDO Em 31.Dezembro.2011, os impostos suportados pelo Fundo apresentam a seguinte composição:
15 Imposto Sobre Rendimento Imposto Sobre Mais Valias Imposto Sobre Juros Vencidos Imposto Sobre Juros Não Vencidos Outros Total Imposto S/Rendimento Acções Depósitos Impostos Indirectos Imposto de selo TOTAL EXPOSIÇÃO AO RISCO CAMBIAL Em 31.Dezembro.2011, o Fundo apresenta a seguinte composição cambial: Moedas Á Vista Posição Cambial A Prazo Forward Futuros Global Posição Global Opções Posição Global CHF DKK GBP NOK SEK USD Contravalor Euro EXPOSIÇÃO AO RISCO DE COTAÇÕES O Fundo não mantinha, em 31.Dezembro.2011, quaisquer operações de cobertura de cotações, apresentando a seguinte exposição: Acções e Valores Montante Extra-Patrimoniais Saldo Similares Futuros Opções Acções CUSTOS IMPUTADOS AO FUNDO Durante o exercício de 2011, os custos imputados ao Fundo apresentavam os seguintes valores: Custos Imputados Valor % VLGF (*) Comissão de Gestão (fixa) ,45% Comissão de Depósito ,25% Custos de Transacção ,69% Taxa de Supervisão ,02% Custos de Auditoria ,07% TOTAL ,48% TAXA GLOBAL DE CUSTOS (TGC) ,79% (*) % sobre a média do VLGF de 2011
16 RELATÓRIO DE AUDITORIA Introdução 1. Nos termos do disposto na alínea c) do n.º 1 do artigo 8º do Código dos Valores Mobiliários (CVM) e do nº 1 do artigo 43º e do nº 2 do artigo 67º do Decreto-Lei 252/03, de 17 de Outubro, apresentamos o nosso Relatório de Auditoria sobre a informação financeira do exercício findo em 31 de Dezembro de 2011, do Fundo de Investimento Mobiliário Aberto RAIZ EUROPA, gerido pela entidade gestora Crédito Agrícola Gest Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário, S.A., incluída no Relatório de Gestão, no Balanço (que evidencia um total de euros e um total de capital do fundo de euros, incluindo um resultado líquido negativo de euros), na Demonstração dos Resultados e na Demonstração dos Fluxos de Caixa do exercício findo naquela data, e nos correspondentes Anexos. Responsabilidades 2. É da responsabilidade do Conselho de Administração da entidade gestora Crédito Agrícola Gest Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário, S.A. : a) a preparação de demonstrações financeiras que apresentem de forma verdadeira e apropriada a posição financeira do Fundo, o resultado das suas operações e os fluxos de caixa; b) a informação financeira histórica, que seja preparada de acordo com os princípios contabilísticos geralmente aceites e que seja completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita, conforme exigido pelo Código dos Valores Mobiliários; c) a adopção de políticas e critérios contabilísticos adequados, atentas as especificidades dos Fundos de Investimento Mobiliário; d) a manutenção de um sistema de controlo interno apropriado; e) a informação de qualquer facto relevante que tenha influenciado a sua actividade, posição financeira ou resultados. 3. A nossa responsabilidade consiste em verificar a informação financeira contida nos documentos de prestação de contas acima referidos, designadamente sobre se é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita, conforme exigido pelo Código dos Valores Mobiliários, competindo-nos emitir um relatório profissional e independente baseado no nosso exame. Âmbito 4. O exame a que procedemos foi efectuado de acordo com as Normas Técnicas e as Directrizes de Revisão/Auditoria emitidas pela Ordem dos Revisores Oficiais de Contas, as quais exigem que o mesmo seja planeado e executado com o objectivo de obter um grau de segurança aceitável sobre se as demonstrações financeiras estão isentas de distorções materialmente relevantes. Para tanto, o referido exame incluiu: - a verificação, numa base de amostragem, do suporte das quantias e divulgações constantes das demonstrações financeiras e a avaliação das estimativas, baseadas em juízos e critérios definidos pelo Conselho de Administração, utilizadas na sua preparação; - a verificação do adequado cumprimento do Regulamento de Gestão do fundo;
17 - a verificação da adequada avaliação dos valores do fundo (em especial no que se refere a valores não cotados em mercado regulamentado e a derivados negociados fora de mercado regulamentado); - a verificação do cumprimento dos critérios de avaliação definidos nos documentos constitutivos; - a verificação da realização das operações sobre valores cotados, mas realizadas fora de mercado nos termos e condições previstos na lei e respectiva regulamentação; - a verificação do registo e controlo dos movimentos de subscrição e resgate das unidades de participação do fundo; - a verificação da aplicabilidade do princípio da continuidade; - a apreciação sobre se é adequada, em termos globais, a apresentação das demonstrações financeiras; e - a apreciação se a informação financeira é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita. 5. O nosso exame abrangeu ainda a verificação da concordância da informação financeira constante do relatório de gestão com os restantes documentos de prestação de contas. 6. Entendemos que o exame efectuado proporciona uma base aceitável para a expressão da nossa opinião. Opinião 7. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras referidas no parágrafo 1 acima apresentam de forma verdadeira e apropriada, em todos os aspectos materialmente relevantes, a posição financeira do Fundo de Investimento Mobiliário Aberto RAIZ EUROPA, gerido pela entidade gestora Crédito Agrícola Gest Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário, S.A., em 31 de Dezembro de 2011, o resultado das suas operações e os fluxos de caixa do exercício findo naquela data, em conformidade com os princípios contabilísticos geralmente aceites em Portugal para os fundos de investimento mobiliário, e a informação nelas constante é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita. 8. É também nossa opinião que a informação constante do relatório de gestão é concordante com as demonstrações financeiras do exercício. Porto, 15 de Março de 2012 Carlos Teixeira, Noé Gomes & Associado, SROC, Lda. (inscrita na CMVM sob o n.º 4681) Representada por Noé Gonçalves Gomes (ROC n.º 498)
Fundo Especial de Investimento CA RENDIMENTO CRESCENTE Registado na CMVM sob o nº 1238
Fundo Especial de Investimento CA RENDIMENTO CRESCENTE Registado na CMVM sob o nº 1238 RELATÓRIO DE ACTIVIDADE Fundo Especial de Investimento Aberto, com subscrições e resgates com periodicidade mínima
Leia maisFundo Especial de Investimento CA RENDIMENTO CRESCENTE Registado na CMVM sob o nº 1238
Fundo Especial de Investimento CA RENDIMENTO CRESCENTE Registado na CMVM sob o nº 1238 RELATÓRIO DE ACTIVIDADE Fundo Especial de Investimento Aberto, com subscrições e resgates com periodicidade mínima
Leia maisFundo Especial de Investimento CA EURIBOR II. Registado na CMVM sob o nº 1179
Fundo Especial de Investimento CA EURIBOR II Registado na CMVM sob o nº 1179 RELATÓRIO DE ACTIVIDADE Fundo Especial de Investimento Aberto, com subscrições e resgates com periodicidade mínima mensal, constituído
Leia maisFundo Especial de Investimento CA EURIBOR + Registado na CMVM sob o nº 1133
Fundo Especial de Investimento CA EURIBOR + Registado na CMVM sob o nº 1133 RELATÓRIO DE ACTIVIDADE Fundo Especial de Investimento Aberto, com subscrições e resgates com periodicidade mínima mensal, constituído
Leia maisFundo Especial de Investimento CA RENDIMENTO FIXO. Registado na CMVM sob o nº 1266
Fundo Especial de Investimento CA RENDIMENTO FIXO Registado na CMVM sob o nº 1266 RELATÓRIO DE ACTIVIDADE Fundo Especial de Investimento Aberto, com subscrições e resgates com periodicidade mínima mensal,
Leia maisFundo de Investimento CA MONETÁRIO. Registado na CMVM sob o nº 1131
Fundo de Investimento CA MONETÁRIO Registado na CMVM sob o nº 1131 RELATÓRIO DE ACTIVIDADE Fundo de Investimento Mobiliário Aberto do Mercado Monetário Fundo Harmonizado que iniciou a sua actividade em
Leia maisFundo Especial de Investimento CA RENDIMENTO FIXO Registado na CMVM sob o nº 1266
Fundo Especial de Investimento CA RENDIMENTO FIXO Registado na CMVM sob o nº 1266 RELATÓRIO DE ACTIVIDADE Fundo Especial de Investimento Aberto, com subscrições e resgates com periodicidade mínima mensal,
Leia maisFundo de Investimento Mobiliário RAIZ POUPANÇA ACÇÕES. Registado na CMVM sob o nº 263
Fundo de Investimento Mobiliário RAIZ POUPANÇA ACÇÕES Registado na CMVM sob o nº 263 RELATÓRIO DE ACTIVIDADE O Fundo iniciou a sua actividade em 20 de Novembro de 1995 e tem por objectivo a realização
Leia maisFundo de Investimento CAMONETÁRIO. Registado na CMVM sob o nº 1131
Fundo de Investimento CAMONETÁRIO Registado na CMVM sob o nº 1131 RELATÓRIO DE ACTIVIDADE Fundo de Investimento Mobiliário Aberto do Mercado Monetário Fundo Harmonizado que iniciou a sua actividade em
Leia maisFundo Especial de Investimento CA AGRO VALORIZAÇÃO Fundo Fechado. Registado na CMVM sob o nº 1086
Fundo Especial de Investimento CA AGRO VALORIZAÇÃO Fundo Fechado Registado na CMVM sob o nº 1086 RELATÓRIO DE ACTIVIDADE Fundo Especial de Investimento, fechado, com capital inicial de doze milhões cento
Leia maisFundo de Investimento Mobiliário RAIZ POUPANÇA ACÇÕES Registado na CMVM sob o nº 263
Fundo de Investimento Mobiliário RAIZ POUPANÇA ACÇÕES Registado na CMVM sob o nº 263 RELATÓRIO DE ACTIVIDADE O Fundo iniciou a sua actividade em 20 de Novembro de 1995 e tem por objectivo a realização
Leia maisFundo de Fundos de Investimento Mobiliário RAIZ CONSERVADOR Registado na CMVM sob o nº 622
Fundo de Fundos de Investimento Mobiliário RAIZ CONSERVADOR Registado na CMVM sob o nº 622 RELATÓRIO DE ACTIVIDADE O Fundo iniciou a sua actividade em 18 de Março de 2002 e tem por objectivo a valorização
Leia maisFundo de Investimento Mobiliário. Registado na CMVM sob o nº 28 RAIZ TESOURARIA
Fundo de Investimento Mobiliário Registado na CMVM sob o nº 28 RAIZ TESOURARIA RELATÓRIO DE ACTIVIDADE O Fundo iniciou a sua actividade em 20 de Junho de 1994 e tem por objectivo promover aplicações de
Leia maisPopular Imobiliário - FEI Fundo Especial de Investimento Aberto
GERFUNDOS SGFI, SA RELATÓRIO DE GESTÃO E CONTAS 2005 Fundo Especial de Investimento Aberto Fundo Não Harmonizado (anteriormente designado BNC Imobiliário - FEI) 27 de Março de 2006 Evolução da Unidade
Leia maisBNC - BANCO NACIONAL DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO, S.A.
BNC - BANCO NACIONAL DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO, S.A. BALANÇO INDIVIDUAL EM 31 DE DEZEMBRO DE 2001 E 2000 2001 ACTIVO Notas Activo Amortizações Activo 2000 Bruto e Provisões líquido 1. Caixa e disponibilidades
Leia maisFundo de Investimento Mobiliário RAIZ GLOBAL. Registado na CMVM sob o nº 482
Fundo de Investimento Mobiliário RAIZ GLOBAL Registado na CMVM sob o nº 482 RELATÓRIO DE ACTIVIDADE O Fundo iniciou a sua actividade em 22 de Junho de 1998 e tem por objectivo promover aplicações de poupanças
Leia maisBPI POUPANÇA ACÇÕES (PPA) FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO. Demonstrações Financeiras em 31 de Dezembro de 2010 acompanhadas do Relatório de Auditoria
BPI POUPANÇA ACÇÕES (PPA) FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO Demonstrações Financeiras em 31 de Dezembro de 2010 acompanhadas do Relatório de Auditoria BALANÇOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E 2009 2010 2009 Activo
Leia maisRELATÓRIO E CONTAS. 30 de Junho de 2008 FUNDO INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO ALVES RIBEIRO PPR
RELATÓRIO E CONTAS 3 de Junho de 28 FUNDO INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO ALVES RIBEIRO PPR Entidade Gestora: Invest Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário, S.A. Av. Eng.
Leia maisFundo de Investimento Mobiliário. Registado na CMVM sob o nº 27 RAIZ RENDIMENTO
Fundo de Investimento Mobiliário Registado na CMVM sob o nº 27 RAIZ RENDIMENTO RELATÓRIO DE ACTIVIDADE O Fundo iniciou a sua actividade em 20 de Junho de 1994 e tem por objectivo a aplicação de poupanças
Leia maisRELATÓRIO E CONTAS. 30 de Junho de 2007 FUNDO INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO ALVES RIBEIRO MÉDIAS EMPRESAS PORTUGAL
RELATÓRIO E CONTAS 30 de Junho de 2007 FUNDO INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO ALVES RIBEIRO MÉDIAS EMPRESAS PORTUGAL Entidade Gestora: Invest Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento
Leia maisCAIXAGEST SELECÇÃO CAPITAL GARANTIDO
CAIXAGEST SELECÇÃO 2008 - CAPITAL GARANTIDO Fundo de Investimento Mobiliário Fechado RELATÓRIO & CONTAS Liquidação ÍNDICE 1. RELATÓRIO DE GESTÃO 2 2. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 4 EM ANEXO: RELATÓRIO DO
Leia maisRELATÓRIO E CONTAS. 31 de Dezembro de 2007 FUNDO INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO ALVES RIBEIRO MÉDIAS EMPRESAS PORTUGAL
RELATÓRIO E CONTAS 31 de Dezembro de 2007 FUNDO INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO ALVES RIBEIRO MÉDIAS EMPRESAS PORTUGAL Entidade Gestora: Invest Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento
Leia maisRELATÓRIO DE ATIVIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO
RELATÓRIO DE ATIVIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO MONTEPIO MULTI-GESTÃO MERCADOS EMERGENTES FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO DE ACÇÕES 30.06.2017 1. Política de Investimentos O Fundo visa
Leia maisI B c OPORTUNIDADE - FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO RELATÓRIO DE AUDITORIA. Introdução
10V, I B c Tel: - +351 217 990 420 Áv. da Repúb[tca, 50 100 Fax: +351 217990439 1069-211 lisboa www. bdo. pt OPORTUNIDADE - FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO RELATÓRIO DE AUDITORIA Introdução
Leia maisRELATÓRIO DE ACTIVIDADE. 30 de Junho de 2006 ALVES RIBEIRO - MÉDIAS EMPRESAS PORTUGAL
RELATÓRIO DE ACTIVIDADE 30 de Junho de 2006 FUNDO INVESTIMENTO MOBILIÁRIO FECHADO ALVES RIBEIRO - MÉDIAS EMPRESAS PORTUGAL Entidade Gestora: Invest Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento
Leia maisBPI PORTUGAL FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE ACÇÕES
BPI PORTUGAL FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE ACÇÕES RELATÓRIO DE REVISÃO LIMITADA ELABORADO POR AUDITOR REGISTADO NA CMVM SOBRE A INFORMAÇÃO SEMESTRAL ACOMPANHADO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 30 DE
Leia maisRELATÓRIO E CONTAS ANUAL 31 DE DEZEMBRO DE 2004 BPN DIVERSIFICAÇÃO FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO ABERTO
RELATÓRIO E CONTAS ANUAL 31 DE DEZEMBRO DE 2004 BPN DIVERSIFICAÇÃO FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO ABERTO 1. RELATÓRIO... 3 INFORMAÇÕES...3 2. BALANÇO...4 3. DEMONSTRAÇÃO
Leia maisRELATÓRIO DE ACTIVIDADE. 30 de Junho de 2004 ALVES RIBEIRO - MÉDIAS EMPRESAS PORTUGAL
RELATÓRIO DE ACTIVIDADE 30 de Junho de 2004 FUNDO INVESTIMENTO MOBILIÁRIO FECHADO ALVES RIBEIRO - MÉDIAS EMPRESAS PORTUGAL Entidade Gestora: Alrimo Gestão de Fundos de Investimento Mobiliários, S.A. Av.
Leia maisFundo Especial de Investimento Aberto BBVA Gestão Flexível Todo-o-terreno - FEI
Fundo Especial de Investimento Aberto BBVA Gestão Flexível Todo-o-terreno - FEI DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2005 ACOMPANHADAS DO RELATÓRIO DE AUDITORIA Março de 2006 BALANÇO EM 31
Leia maisFundo de Investimento Mobiliário. Registado na CMVM sob o nº 27 RAIZ RENDIMENTO
Fundo de Investimento Mobiliário Registado na CMVM sob o nº 27 RAIZ RENDIMENTO RELATÓRIO DE ACTIVIDADE O Fundo iniciou a sua actividade em 20 de Junho de 1994 e tem por objectivo a aplicação de poupanças
Leia maisSOLUÇÃO ARRENDAMENTO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO PARÁ ARRENDAMENTO HABITACIONAL RELATÓRIO DE AUDITORIA. Introdução
I Te[: +351 217 990 420 Av. da República, 50-100 Fax: +351 217990439 1069-211 Lisboa www. bdo. pt SOLUÇÃO ARRENDAMENTO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO PARÁ ARRENDAMENTO HABITACIONAL RELATÓRIO
Leia maisFundo de Investimento Mobiliário RAIZ GLOBAL Registado na CMVM sob o nº 482
Fundo de Investimento Mobiliário RAIZ GLOBAL Registado na CMVM sob o nº 482 RELATÓRIO DE ACTIVIDADE O Fundo iniciou a sua actividade em 22 de Junho de 1998 e tem por objectivo promover aplicações de poupanças
Leia maisFundo de Investimento Mobiliário RAIZ EUROPA Registado na CMVM sob o nº 483
Fundo de Investimento Mobiliário RAIZ EUROPA Registado na CMVM sob o nº 483 RELATÓRIO DE ACTIVIDADE EVOLUÇÃO DO VALOR GLOBAL LÍQUIDO DO FUNDO O Fundo iniciou a sua actividade em 22 de Fevereiro de 1999
Leia maisBPI Monetário Curto Prazo (FEI)
BPI Monetário Curto Prazo (FEI) Tipo de Fundo: Fundo Especial de Investimento Aberto Data de Início: 15 de Setembro de 2010 Objectivo: Política de Distribuição de Rendimentos: Banco Depositário: Locais
Leia maisRELATÓRIO DE AUDITORIA
RELATÓRIO DE AUDITORIA INTRODUÇÃO 1. Para os efeitos do artigo 245.º do Código dos Valores Mobiliários, apresentamos o nosso Relatório de Auditoria sobre a informação financeira consolidada do exercício
Leia maisRELATÓRIO DE ACTIVIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO HARMONIZADO
RELATÓRIO DE ACTIVIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO HARMONIZADO PPA MONTEPIO Fundo de Poupança em Acções 30.06.2012 1. Política de Investimentos Tratando-se de um fundo de ações nacionais, com
Leia maisFundo de Investimento Mobiliário. Registado na CMVM sob o nº 27 RAIZ RENDIMENTO
Fundo de Investimento Mobiliário Registado na CMVM sob o nº 27 RAIZ RENDIMENTO RELATÓRIO DE ACTIVIDADE O Fundo iniciou a sua actividade em 20 de Junho de 1994 e tem por objectivo a aplicação de poupanças
Leia maisBPI Reforma Acções PPR/E
BPI Reforma Acções PPR/E Eficiência Fiscal Tipo de Fundo: Fundo aberto. Fundo Poupança Reforma / Educação Data de Início: 3 de Junho de 2005. Objectivo: Política de Distribuição de Rendimentos: Banco Depositário:
Leia maisCERTIFICAÇÃO LEGAL DAS CONTAS E RELATÓRIO DE AUDITORIA ELABORADO POR AUDITOR REGISTADO NA CMVM SOBRE A INFORMAÇÃO FINANCEIRA CONSOLIDADA
ANEXOS 1.14. Documentos de certificação das contas CERTIFICAÇÃO LEGAL DAS CONTAS E RELATÓRIO DE AUDITORIA ELABORADO POR AUDITOR REGISTADO NA CMVM SOBRE A INFORMAÇÃO FINANCEIRA CONSOLIDADA INTRODUÇÃO 1.
Leia maisFundo Especial de Investimento Aberto CAIXAGEST MEMORIES. (em liquidação)
Fundo Especial de Investimento Aberto CAIXAGEST MEMORIES (em liquidação) RELATÓRIO & CONTAS ÍNDICE 1. RELATÓRIO DE GESTÃO 2 2. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS... 4 EM ANEXO: RELATÓRIO DO AUDITOR EXTERNO CAIXAGEST
Leia maisFundo de Investimento Imobiliário Fechado Lisfundo
Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Lisfundo RELATÓRIO & CONTAS 2007 ÍNDICE ACTIVIDADE DO FUNDO 2 BALANÇO 4 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS 5 DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS MONETÁRIOS 6 ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES
Leia maisESAF - ESPÍRITO SANTO FUNDOS DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO, S.A.
RELATÓRIO ANUAL 31 de Dezembro de 2008 Fundo Espírito Santo Plano Prudente ESAF - ESPÍRITO SANTO FUNDOS DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO, S.A. FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ESPÍRITO SANTO PLANO PRUDENTE FUNDO
Leia maisPOSTAL TESOURARIA. Fundo de Investimento Mobiliário Aberto do Mercado Monetário (em liquidação) RELATÓRIO & CONTAS. Liquidação
POSTAL TESOURARIA Fundo de Investimento Mobiliário Aberto do Mercado Monetário (em liquidação) RELATÓRIO & CONTAS Liquidação RELATÓRIO DE GESTÃO DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RELATÓRIO DO AUDITOR EXTERNO POSTAL
Leia maisFundo Especial de Investimento Fechado CAIXAGEST MAXIPREMIUM. (em liquidação)
Fundo Especial de Investimento Fechado CAIXAGEST MAXIPREMIUM (em liquidação) RELATÓRIO & CONTAS Liquidação ÍNDICE 1. RELATÓRIO DE GESTÃO. 2 2. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS... 3 EM ANEXO: RELATÓRIO DO AUDITOR
Leia maisRelatório e Contas Semestrais 2012
Miillllenniium Eurro Taxa Fiixa Fundo de IInvesttiimentto Aberrtto de Obrriigações de Taxa Fiixa Relatório e Contas Semestrais 2012 Millennium bcp Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento,
Leia maisRELATÓRIO E CONTAS. 30 de Junho de 2008 FUNDO INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO ALVES RIBEIRO MÉDIAS EMPRESAS PORTUGAL
RELATÓRIO E CONTAS 3 de Junho de 28 FUNDO INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO ALVES RIBEIRO MÉDIAS EMPRESAS PORTUGAL Entidade Gestora: Invest Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário,
Leia maisRELATÓRIO DE ATIVIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO
RELATÓRIO DE ATIVIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO MONTEPIO CAPITAL - Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de Acções 30.06.2017 1. Política de Investimentos Tratando-se de um fundo de ações
Leia maisSociedade de Garantia Mútua, S.A. RELATÓRIO E CONTAS
GARVAL Sociedade de Garantia Mútua, S.A. RELATÓRIO E CONTAS 2004 ! "# $ %& '' ( " ) *$+) '' ' ", - # ) %& '' "./0/ ) 1 2 3 1 4 * 5600 ) 7) 2 )8729/ /,). :) %# ;7 8 < < ;/ 7 9 9 / / = +)2 # 2 ))>9 9 / /
Leia maisRelatório e Contas Semestrais 2005
Fundo Aberto de Investimento Mobiliário AF Modelo Delta Relatório e Contas Semestrais 2005 Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A. Av. José Malhoa, lote 1686 1070-157 LISBOA TELEF 21 721
Leia maisBPI Poupança Acções (PPA)
BPI Poupança Acções (PPA) EFICIÊNCIA FISCAL Tipo de Fundo: Fundo aberto. Fundo Poupança Acções (PPA) Data de Início: 15 de Novembro de 1995 Objectivo: Política de Distribuição de Rendimentos: Banco Depositário:
Leia maisFUNDO DE INVESTIMENTO SAÚDE INVEST FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO SEMESTRE FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2007
FUNDO DE INVESTIMENTO SAÚDE INVEST FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO SEMESTRE FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2007 RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO SEMESTRE FINDO EM 30 DE JUNHO
Leia maisRELATÓRIO DE ATIVIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO
RELATÓRIO DE ATIVIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO MONTEPIO EURO ENERGY FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO DE ACÇÕES 30.06.2017 1. Política de Investimentos A política de investimento do Fundo
Leia maisImobilizaçoes corpóreas: Edificios e outras construções
DESIGNAÇÕES EXERCÍCIOS 1º SEM 01 1º SEM 00 AMORTIZAÇÕES ACT.BRUTO ACT.LÍQUIDO ACT.LÍQUIDO E PROVISÕES IMOBILIZADO ACTIVO Imobilizações incorporeas: Despesas de instalação 384 261 180 982 203 279 32 821
Leia maisRelatório e Contas Anuais 2011
Miillllenniium Eurro Taxa Fiixa Fundo de IInvesttiimentto Aberrtto de Obrriigações de Taxa Fiixa Relatório e Contas Anuais 2011 Millennium bcp Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento,
Leia maisRelatório e Contas. ES Arrendamento FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO PARA ARRENDAMENTO HABITACIONAL
Relatório e Contas ES Arrendamento FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO PARA ARRENDAMENTO HABITACIONAL 31 de Dezembro de 2009 1. Descrição do Fundo O FUNDO é um fundo imobiliário fechado de distribuição,
Leia maisFUNDIESTAMO SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, SA. FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO ESTAMO (CMVM nº 0823)
FUNDIESTAMO SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, SA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO ESTAMO (CMVM nº 0823) RELATÓRIO E CONTAS 2010 1 Caracterização do Fundo O Fundo de Investimento
Leia maisESAF - ESPÍRITO SANTO FUNDOS DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO, S.A.
RELATÓRIO ANUAL 31 de Dezembro de 2008 Fundo Espírito Santo Rendimento Dinâmico ESAF - ESPÍRITO SANTO FUNDOS DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO, S.A. FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ESPÍRITO SANTO RENDIMENTO
Leia maisSAÚDE INVEST FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO SEMESTRE FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2008
SAÚDE INVEST FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO SEMESTRE FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2008 RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO SEMESTRE FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2008 CONTEÚDO
Leia maisBPI Alpha. Fundo Especial de Investimento Aberto. Tipo de Fundo: Data de Início: 14 de Novembro de 2008
BPI Alpha Tipo de Fundo: Fundo Especial de Investimento Aberto Data de Início: 14 de Novembro de 2008 Objectivo: O BPI Alpha tem como objectivos principais dar aos clientes o acesso a uma carteira diversificada
Leia maisSociedade Tel: +351 217 990 420 Áv. da República, 50 I Bi:c - Fax: +351 217990439 1069-211 Lisboa www.bdo.pt 100 RELATÓRIO DE AUDITORIA (CERTIFICAÇÃO DO REVISOR DE CONTAS DO FUNDO DE PENSÕES) 1. Nos termos
Leia maisCAPÍTULO 7 Anexo. Nota 1
CAPÍTULO 7 Aneo As contas dos fundos devem dar uma imagem verdadeira e apropriada da sua situação financeira e dos resultados das operações. Ao proporcionarem uma informação de grande síntese, a simples
Leia maisRELATÓRIO DE ATIVIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO
RELATÓRIO DE ATIVIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO MONTEPIO EURO UTILITIES FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO DE ACÇÕES 30.06.2017 1. Política de Investimentos A política de investimento do
Leia maisBNC Predifundo. Fundo de Investimento Imobiliário. Lojas no nº 43 da Av. Infante Santo, Lisboa Aquisição em 2000 RELATÓRIO ANUAL DE ACTIVIDADE
BNC Predifundo Fundo de Investimento Imobiliário Lojas no nº 43 da Av. Infante Santo, Lisboa Aquisição em 2000 RELATÓRIO ANUAL DE ACTIVIDADE Ano 2002 31 de Janeiro de 2003 Política de Investimento O BNC
Leia maisRelatório e Contas Anuais 2007
Miillllenniium Eurroffiinanceiirras Fundo de IInvesttiimentto Aberrtto de Acções da Uniião Eurropeiia Relatório e Contas Anuais 2007 Millennium bcp Gestão de Fundos de Investimento, S.A. Av. José Malhoa,
Leia maisFundo aberto de acções. Fundo de Acções Nacionais
BPI Portugal Valorização Tipo de Fundo: Fundo aberto de acções. Fundo de Acções Nacionais Data de Início: 3 de Janeiro de 1994 Objectivo: Política de distribuição de Rendimentos: Proporcionar aos seus
Leia maisRelatório e Contas Anuais 2005
Miillllenniium Prresttiige Moderrado Fundo de IInvesttiimentto de Fundos Aberrtto Miistto Relatório e Contas Anuais 2005 Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A. Av. José Malhoa, lote 1686
Leia maisCAPÍTULO 7. Anexo. Nota 1
CAPÍTULO 7 Aneo As contas dos fundos devem dar uma imagem verdadeira e apropriada da sua situação financeira e dos resultados das operações. Ao proporcionarem uma informação de grande síntese, a simples
Leia maisSANTANDER GLOBAL CREDIT JULHO PRIVATE - FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO ABERTO
SANTANDER GLOBAL CREDIT JULHO 2011 - PRIVATE - FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO ABERTO RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO SEMESTRE FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2009 RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO SEMESTRE FINDO
Leia maisRelatório e Contas Anuais 2009
Miillllenniium IInvesttiimentto PPR Acções Fundo de IInvesttiimentto Aberrtto Relatório e Contas Anuais 2009 Millennium bcp Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Av. José
Leia maisESAF - ESPÍRITO SANTO FUNDOS DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO, S.A.
RELATÓRIO ANUAL 31 de Dezembro de 2005 Fundo Espírito Santo Opção Conservadora ESAF ESPÍRITO SANTO FUNDOS DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO, S.A. FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ESPÍRITO SANTO OPÇÃO CONSERVADORA
Leia maisESAF Fundos de Investimento Imobiliário RELATÓRIO E CONTAS ASAS INVEST FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO
ESAF Fundos de Investimento Imobiliário RELATÓRIO E CONTAS ASAS INVEST FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO 31 de Dezembro de 2011 ESAF Fundos de Investimento Imobiliário 1 Descrição do Fundo
Leia maisINVESFUNDO II Fundo de Investimento Imobiliário Fechado
INVESFUNDO II Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Relatório de Gestão 2006 Introdução O INVESFUNDO II é um fundo fechado que foi constituído em 14 de Dezembro de 2005 com um capital de 7.500.000,00.
Leia maisRELATÓRIO E CONTAS SEMESTRAL
RELATÓRIO E CONTAS SEMESTRAL 30 DE JUNHO DE 2013 INFRA INVEST Fundo Especial de Investimento Aberto Banif Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário, S.A. Sede Social: Rua
Leia maisNB Logística - Fundo de Investimento Imobiliário Aberto
NB Logística - Fundo de Investimento Imobiliário Aberto NB Logística F. I. I. A. 1. DESCRIÇÃO DO FUNDO O Fundo de Investimento Imobiliário Aberto NB Logística é um fundo de investimento imobiliário aberto,
Leia maisBBVA Imobiliário F.E.I.
BBVA GEST Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário BBVA Imobiliário F.E.I. RELATÓRIO DE GESTÃO 30/06/2005 1 SÍNTESE DA ACTIVIDADE DA BBVA GEST S.FG.F.I.M., S.A. A 30 de Junho de 2005 a BBVA
Leia maisRELATÓRIO ANUAL DE ACTIVIDADE
BNC Predifundo Fundo de Investimento Imobiliário RELATÓRIO ANUAL DE ACTIVIDADE Ano 2003 30 de Janeiro de 2004 Política de Investimento O BNC Predifundo iniciou a sua actividade em 1994, e desde então investe
Leia maisFUNDO DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO ABERTO DO MERCADO MONETÁRIO DE CURTO PRAZO - BPI MONETÁRIO CURTO PRAZO
FUNDO DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO ABERTO DO MERCADO MONETÁRIO DE CURTO PRAZO - BPI MONETÁRIO CURTO PRAZO RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE
Leia maisFundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado Ulysses
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado Ulysses Relatório de Liquidação, 22 de dezembro de 2016 Esta liquidação do fundo, que adveio da deliberação da assembleia de participantes, datada de
Leia maisPROSPECTO SIMPLIFICADO (actualizado a 07 de Abril de 2009) Solução MultiFundos Zurich, constituído em 29 de Dezembro de 2003
Zurich Companhia de Seguros Vida, S.A. PROSPECTO SIMPLIFICADO (actualizado a 07 de Abril de 2009) Solução MultiFundos Zurich, constituído em 29 de Dezembro de 2003 Empresa de Seguros Entidades Comercializadoras
Leia maisFUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE FUNDOS MISTO DE ACÇÕES BPI SELECÇÃO RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016
FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE FUNDOS MISTO DE ACÇÕES BPI SELECÇÃO RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 ~ RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE
Leia maisRELATÓRIO DE GESTÃO PRIMEIRO SEMESTRE, 2013
RELATÓRIO DE GESTÃO 31-07-2013 PRIMEIRO SEMESTRE, 2013 EUROBOX, um fundo de investimento aberto do mercado monetário do Euro, foi autorizado pela CMVM a 24 de Abril de 2013. Iniciou actividade a 20 de
Leia maisDurante o semestre findo em 30 de Junho de 2010, o movimento no capital do OIC foi o seguinte:
INTRODUÇÃO A constituição do BPI Reestruturações Fundo de Investimento Aberto de Acções (OIC) foi autorizada por deliberação do Conselho Directivo da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários de 29 de
Leia maisRELATÓRIO DE ATIVIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO
RELATÓRIO DE ATIVIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO MONTEPIO EURO FINANCIAL SERVICES FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO DE ACÇÕES 30.06.2017 1. Política de Investimentos A política de investimento
Leia maisRELATÓRIO DE ATIVIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO
RELATÓRIO DE ATIVIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO MONTEPIO TESOURARIA FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO 30.06.2017 1. Política de Investimentos O património do Fundo é constituído por obrigações,
Leia maisBBVA Gestão Flexível Todo-o-Terreno FIA Relatório & Contas a 30/06/2007
BBVA Gestão Flexível Todo-o-Terreno FIA Relatório & Contas a 30/06/2007 ELEMENTOS DE IDENTIFICAÇÃO DO FUNDO. Denominação BBVA Gestão Flexível Todo-o-Terreno FIA Tipo de Fundo Fundo Especial de Investimento
Leia maisFUNDO DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO ABERTO DO MERCADO MONETÁRIO DE CURTO PRAZO - BPI MONETÁRIO CURTO PRAZO
FUNDO DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO ABERTO DO MERCADO MONETÁRIO DE CURTO PRAZO - BPI MONETÁRIO CURTO PRAZO RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO PERÍODO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2018 RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE
Leia maisRelatório e Contas Semestrais 2011
Miillllenniium Prresttiige Vallorriização Fundo de IInvesttiimentto de Fundos Aberrtto Miistto de Acções Relatório e Contas Semestrais 2011 Millennium bcp Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos
Leia maisÍndice. 2 Relatório e Contas 1º Semestre 2012 Carregosa Europa Valor Fundo de Investimento Mobiliário Aberto Flexível
Relatório e Contas C A R R E G O S A E U R O P A V A L O R F U N D O D E I N V E S T I M E N T O M O B I L I Á R I O A B E R T O F L E X Í V E L PERIODO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2012 Índice 1 Relatório
Leia maisFUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA FIXA BPI EURO TAXA FIXA RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017
FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA FIXA BPI EURO TAXA FIXA RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO EXERCÍCIO FINDO EM 31
Leia maisBALANCETE MENSAL. Fundo : Código : Data :.../.../... CONTAS COM SALDOS DEVEDORES
11 NUMERÁRIO 12 DEPÓSITOS À ORDEM 13 DEPÓSITOS A PRAZO E C/ AVISO PRÉVIO 14 CERTIFICADOS DE DEPÓSITOS 18 OUTROS MEIOS MONETÁRIOS 21 OBRIGAÇÕES 211 Títulos de Dívida Pública 2111 Taxa Fixa 2112 Taxa Indexada
Leia maisFUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO IBÉRIA CAPITAL *** RELATÓRIO E CONTAS
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO IBÉRIA CAPITAL *** RELATÓRIO E CONTAS DE 2007 INTERFUNDOS GESTÃO DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO S.A. Av. José Malhoa, Nº 27 1099-010 Lisboa Telef.
Leia maisFUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO URBIFUNDO RELATÓRIO DE ACTIVIDADE
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO URBIFUNDO RELATÓRIO DE ACTIVIDADE E CONTAS DO EXERCICIO DE 2006 GERIDO POR COMPANHIA GESTORA DO FUNDO IMOBILIÁRIO URBIFUNDO S.A. ALAMEDA COMBATENTES DA GRANDE GUERRA,
Leia maisFUNDO DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO ABERTO DO MERCADO MONETÁRIO DE CURTO PRAZO - BPI MONETÁRIO CURTO PRAZO
FUNDO DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO ABERTO DO MERCADO MONETÁRIO DE CURTO PRAZO - BPI MONETÁRIO CURTO PRAZO RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE
Leia maisESAF - ESPÍRITO SANTO FUNDOS DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO, S.A.
RELATÓRIO SEMESTRAL 3 de Junho de 25 Fundo Espírito Santo Acções Europa ESAF - ESPÍRITO SANTO FUNDOS DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO, S.A. FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ESPÍRITO SANTO ACÇÕES EUROPA FUNDO
Leia maisRelatório e Contas Anuais 2008
Miillllenniium Poupança PPR Fundo de IInvesttiimentto Aberrtto de Poupança Refforrma Relatório e Contas Anuais 2008 Millennium bcp Gestão de Fundos de Investimento, S.A. Av. José Malhoa, Nº 27 1070-157
Leia maisFUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA FIXA BPI EURO TAXA FIXA RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016
FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA FIXA BPI EURO TAXA FIXA RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016 RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO EXERCÍCIO FINDO EM 31
Leia maisFUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA FIXA BPI EURO TAXA FIXA RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO PERÍODO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2017
FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA FIXA BPI EURO TAXA FIXA RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO PERÍODO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2017 RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO PERÍODO FINDO EM 30 DE JUNHO
Leia maisFUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE FUNDOS MISTO DE ACÇÕES BPI SELECÇÃO RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017
FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE FUNDOS MISTO DE ACÇÕES BPI SELECÇÃO RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 ~ RELATÓRIO E CONTAS REFERENTE AO EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE
Leia maisCertificação Legal das Contas Introdução 1 Examinámos as demonstrações financeiras do Fundo de pensões aberto Zurich Vida Empresas, as quais compreend
Certificação Legal das Contas Introdução 1 Examinámos as demonstrações financeiras do Fundo de pensões aberto Zurich Vida Empresas, as quais compreendem a demonstração da posição financeira em 31 de dezembro
Leia maisBPI Brasil Valor DIVERSIFICAÇÃO. Fundo Especial de Investimento Aberto de Acções Brasileiras. Tipo de Fundo: Data de Início: 13 de Outubro de 2010
BPI Brasil Valor DIVERSIFICAÇÃO Tipo de Fundo: Fundo Especial de Investimento Aberto de Acções Brasileiras Data de Início: 13 de Outubro de 2010 Objectivo: Política de Distribuição de Rendimentos: Banco
Leia mais