NB Logística - Fundo de Investimento Imobiliário Aberto

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1 NB Logística - Fundo de Investimento Imobiliário Aberto NB Logística F. I. I. A.

2 1. DESCRIÇÃO DO FUNDO O Fundo de Investimento Imobiliário Aberto NB Logística é um fundo de investimento imobiliário aberto, gerido pela GNB Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.. O Fundo foi constituído como um Fundo de Investimento Imobiliário Aberto, por tempo indeterminado, em 3 de Dezembro de 2007, tendo a sua constituição sido autorizada pela CMVM em 26 de Julho de 2007, através de deliberação do Conselho Directivo da C.M.V.M., de acordo com o Decreto-Lei nº 60/2002, de 20 de Março, alterado pelo Decreto-Lei nº 13/2005, de 7 de Janeiro, que estabelece o Regime Jurídico dos Fundos de Investimento Imobiliário. O depositário dos valores que constituem o Fundo é o Novo Banco, S.A.. O objectivo de investimento do Fundo é o de alcançar, numa perspectiva de longo prazo, uma valorização satisfatória do capital, através da constituição e gestão de uma carteira de valores constituída por um conjuntoo diversificado de activos, predominantementee imobiliários nos termos e segundo as regras previstas no Regulamento de Gestão do Fundo. Tendo em atenção o seu objectivo, o Fundo investirá em valores imobiliários na sua maioria ligados à logística e distribuição, e acessoriamente em liquidez e fundos imobiliários, decidindo a Sociedade Gestora, em cada momento, dentro dos limites exigidos por lei, qual a proporção ideal. O Fundo investe em valores imobiliários com a finalidade de compra e venda, desenvolvimento de projectos de construção e arrendamento. O Fundo capitalizará os rendimentos obtidos, podendo pontualmente distribuir rendimentos, sendo por esse motivo caracterizado como um Fundo de distribuição contingencial 1. Para a prossecução dos seus objectivos, o fundo pode endividar-se até um limite de 25% do activo total do Fundo. 2. ACTIVIDADES DO FUNDO Em 30 de Junho de 2015 o valor global líquido em gestão do Fundo era de o que representa uma variação de 7,3% face a 31 de Dezembro de 2014, esta redução deveu-se essencialmente aos resgates verificados no semestre no valor de COMPRA DE IMÓVEIS: Não se registaram transacções no ano. 1 A periodicidade da distribuição dos resultados, será pontual, sendo tal distribuição determinada pela Sociedade Gestora, podendo, no entanto, semestralmente, proceder à distribuição dos resultados distribuíveis, considera-se como resultados distribuíveis os montantes correspondentes aos resultados do Fundo que excedam as necessidades previsíveis de reinvestimento, salvaguardadas que estejam a solvabilidade e solidez do Fundo, bem como a sua tesouraria e a normal evolução dos negócios. NB Logística F. I. I. A.

3 2.2. ARRENDAMENTO Não se registaram arrendamentos novos no ano. 2.3 VENDA DE IMÓVEIS: Não se registaram transacções no semestre. 2.4 DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS: No 1º semestre de 2015 não houve distribuição de rendimentos. 3. DEMONSTRAÇÃO DO PATRIMÓNIO!"# $%& $$% $$% '% ()!!#%#$ # $ # $ TÍTULOS EM CARTEIRA POR GEOGRAFIA E SETOR A carteira do Fundo não detém valores mobiliários. 5. MOVIMENTOS NOS ATIVOS DO FUNDO #!& #$!#%$& #$ $#!& #$ $!* $+ $!!,-$ $#* $.&,$ $!#* /+ & #$!& #/+!#$!,$ %& #%!#%$& #$ $/+)0$$%,% ()! # $ # $ NB Logística F. I. I. A.

4 6. VALORIZAÇÃO E UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO EM CIRCULAÇÃO # 3!7' : !7'& &/ MOVIMENTOS NA COMPOSIÇÃO DOS TÍTULOS EM CARTEIRA Não se registaram movimentos na composição dos títulos em carteira no decorrer do primeiro semestre. 8. VALORIZAÇÃO DO PATRIMÓNIO DO FUNDO 1. A Entidade Gestora calculará no último dia útil de cada mês com referência ao último dia desse mês, às dezassete horas e trinta minutos, o valor da unidade de participação dividindo o valor liquido global do FUNDO pelo número de unidades de participação em circulação. 2. O valor líquido global do FUNDO é apurado deduzindo à soma dos valores que o integram o montante de comissões e encargos suportados até ao momento da valorização da carteira, independentemente do seu pagamento, efetuando a Entidade Gestora a dedução da seguinte forma sequencial: a) Dedução ao património do FUNDO todos os encargos legais e regulamentares, com exceção dos referentes às comissões de gestão e depósito e à taxa de supervisão; b) Dedução, em simultâneo, da comissão de gestão fixa e da comissão de depósito; c) Dedução da comissão de gestão variável, caso aplicável; e d) Dedução da taxa de supervisão devida à CMVM. 3. As unidades de participação de fundos de investimento são avaliadas ao último valor divulgado ao mercado pela respetiva entidade gestora, exceto no caso de unidades de participação admitidas à negociação em mercado regulamentado às quais se aplica o disposto no número seguinte. 4. Os restantes valores mobiliários são avaliados ao preço de fecho, no momento de referência, do mercado mais representativo e com maior liquidez, ou no mercado onde NB Logística F. I. I. A.

5 os mesmos são normalmente transacionados pela Entidade Gestora, onde os valores se encontrem admitidos à negociação, ou na sua falta de acordo com o critério do justo valor ou do valor conservador previstos no Regulamento da CMVM nº 1/ O cálculo do valor dos imóveis é feito pela média simples dos valores atribuídos pelos dois peritos avaliadores de imóveis estando sujeitos a avaliações com uma periodicidade mínima de seis meses por dois peritos independentes, nas seguintes situações: a. Previamente à sua aquisição e alienação, não podendo a dataa de referência da avaliação do imóvel ser superior a seis meses relativamente à data do contrato em que é fixado o preço da transação; b. Sempre que ocorram circunstâncias suscetíveis de induzir alterações significativas no valor do imóvel, nomeadamente alteração da classificação do solo; c. Os projetos de reabilitação e as obras de melhoramento, ampliação e requalificação de imóveis de montante que represente pelo menos 50% do valor final do imóvel (montante significativo) são avaliados: i. Previamente ao início do projeto; ii. Com uma periodicidade mínima de 12 meses e sempre que ocorram circunstâncias suscetíveis de induzir alterações significativas no valor do imóvel, as quais correspondem a uma incorporação de valor superior a 20%, relativamente ao custo inicial estimado do projeto. d. Previamente à liquidação em espécie de organismos de investimento coletivo, com uma antecedência não superior a seis meses, relativamente à data de realização da liquidação. 6. Em derrogação do disposto no n.º 5, os imóveis são valorizados pelo respetivo custo de aquisição, desde o momento em que passam a integrar o património do FUNDO e até que ocorra uma avaliação exigida de acordo com as alíneas a) a c) do n.º Caso os valores atribuídos pelos dois peritos avaliadores difiram entre si em mais de 20%, por referência ao valor menor, o imóvel em causa é novamentee avaliado por um terceiro perito avaliador de imóveis, sendo o imóvel, neste caso, valorizado pela média simples dos dois valores de avaliação que sejam mais próximos entre si ou pelo valor da terceira avaliação caso corresponda à média das avaliações anteriores. 8. Os imóveis adquiridos em regime de compropriedade são inscritos no ativo do FUNDO na proporção da parte por este adquirida, respeitando a regra constante do n.º Os imóveis adquiridos em regime de permuta são avaliados nos termos do n.º 5, sendo a responsabilidade decorrente da respetiva contrapartida, inscrita no passivo do FUNDO. NB Logística F. I. I. A.

6 10. Os imóveis prometidos vender são valorizados ao preço constante do contrato- ao risco da promessa de compra e venda, atualizado pela taxa de juro adequada contraparte quando, cumulativamente: a) O organismo de investimento coletivo: i. receba tempestivamente, nos termos do contrato-promessa, os fluxos financeiros associados à transação; ii. transfira para o promitente adquirente os riscos e vantagens da propriedade do imóvel; iii. transfira a posse para o promitente adquirente. b) O preço da promessa de venda seja objetivamente quantificável; c) Os fluxos financeiros em dívida, nos termos do contrato-promessa, sejam quantificáveis. 11. As transações de imóveis efetuadas a preço que varie, em termos absolutos, 20% em relação à valorizaçãoo do ativo são justificadas de imediato pela Entidade Gestora à CMVM. 12. São definidos por regulamento da CMVM os requisitos de competência e independência dos peritos avaliadores no âmbito da atividade desenvolvida para efeitos do presente regulamento de gestão, os critérios e normas técnicas de avaliação dos imóveis, o conteúdo dos relatórios de avaliação e as condições de divulgação destes relatórios ou das informações neles contidas, bem como do seu envio à CMVM. 13. O valor da Unidade de Participação calculado no último dia útil de cada mês poderá ser, superior, inferior ou igual ao do mês anterior. A oscilação do valor da unidade de participação é função da variação do preço dos ativos que compõem a carteira do FUNDO. 29 de Março de 2016 NB Logística F. I. I. A.

7 Balanço Fundo: NB Logística - Fundo Especial de Investimento Imobiliário Aberto Data: 30 de Junho de 2015 ACTIVO Valores em Euros Código Designação Bruto Mais valias Menos valias Líquido Líquido ACTIVOS IMOBILIÁRIOS 32 Construções Construções Acabadas TOTAL ACTIVOS IMOBILIÁRIOS CONTAS DE TERCEIROS 412 Devedores por Rendas Vencidas Outras Contas de Devedores TOTAL VALORES A RECEBER DISPONIBILIDADES 12 Depósitos à Ordem TOTAL DISPONIBILIDADES ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 52 Despesas com Custo Diferido TOTAL ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACTIVOS TOTAL DO ACTIVO O Técnico Oficial de Contas A Administração

8 Balanço Fundo: NB Logística - Fundo Especial de Investimento Imobiliário Aberto Data: 30 de Junho de 2015 PASSIVO E CAPITAL Valores em Euros Código Designação CAPITAL DO FUNDO 61 Unidades de Participação Variações Patrimoniais Resultados Transitados ( ) Resultados Líquidos do Período ( ) TOTAL CAPITAL DO FUNDO AJUSTAMENTOS E PROVISÕES 47 Ajustamentos de dívidas a receber TOTAL PROVISÕES ACUMULADAS CONTAS DE TERCEIROS 423 Comissões e outros encargos a Pagar Outras Contas de Credores Empréstimos Não Titulados TOTAL VALORES A PAGAR ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 53 Acréscimos de Custos Receitas com Proveito Diferido TOTAL ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS PASSIVOS TOTAL DO PASSIVO + CAPITAL Número de Unidades de Participação Valor Unitário das Unidades de Participação O Técnico Oficial de Contas A Administração

9 Demonstração dos Resultados Fundo : NB Logística - Fundo Especial de Investimento Imobiliário Aberto Data: 30 de Junho de 2015 CUSTOS E PERDAS Valores em Euros Código Designação De a De a CUSTOS E PERDAS CORRENTES Juros e Custos Equiparados De Operações Correntes Comissões Outras, de Operações Correntes Perdas em Operações Financeiras e Activos Imobiliários 733 Em Activos Imobiliários Impostos Impostos sobre o rendimento Indirectos Provisões do Exercício 751 Para Crédito Vencido Fornecimentos e Serviços Externos Outros Custos e Perdas Correntes TOTAL CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 781 Valores Incobráveis - - TOTAL CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) 66 Resultado Líquido do Período TOTAL - - ( ) O Técnico Oficial de Contas A Administração

10 Demonstração dos Resultados Fundo : NB Logística - Fundo Especial de Investimento Imobiliário Aberto Data: 30 de Junho de 2015 Código Designação PROVEITOS E GANHOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES De a Valores em Euros De a Juros e Proveitos Equiparados Outros, de Operações Correntes Ganhos em Operações Financeiras e Activos Imobiliários Em Activos Imobiliários Reversões de Ajustamentos e Provisões 851 De Ajustamentos de dívidas a receber Rendimentos de Activos Imobiliários Outros Proveitos e Ganhos Correntes - 2 TOTAL PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) TOTAL RESUMO Resultados de Activos Imobiliários Resultados Correntes = (B)-(A) Resultados Antes de Impostos sobre o Rendimento Resultados Líquidos do Período = (RL) ( ) O Técnico Oficial de Contas A Administração

11 Demonstração dos Fluxos Monetários Fundo: NB Logística - Fundo Especial de Investimento Imobiliário Aberto Data: 30 de Junho de 2015 Discriminação dos Fluxos OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO De a Valores em Euros De a Recebimentos Subscrição Unid.Participação Pagamentos Resgates de Unid.Participação Rendimentos pagos aos Participantes Fluxo das Operações sobre as Unidades do Fundo ( ) ( ) Recebimentos Juros de Depos.Banc. Reembolso de Impostos e Taxas Pagamentos Comissão de Gestão Pag.Juros Disp./Empr. Comissão de Depósito Impostos e Taxas Taxa de Supervisão Out.Pag.Oper.Correntes OPERAÇÕES COM VALORES IMOBILIÁRIOS Fluxo das Operações Gestão Corrente ( ) ( ) Recebimentos Rend. De Imóveis Pagamentos Fornecimentos e serv.externos com imóveis Outros pagamentos Val.Imobiliários OPERAÇÕES EVENTUAIS Fluxo das Operações com Valores Imobiliários Recebimentos Ganhos Extraordinários - 2 Pagamentos Perdas Extraordinárias Fluxo das Operações Eventuais 134 ( 134) ( ) Saldo dos Fluxos Monetários do Período..(A) Disponibilidades no Início do Período... (B) Disponibilidades no Fim do Período.. (C) ( ) ( ) ( ) ( ) O Técnico Oficial de Contas A Administração

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18 NOTA 14 OUTRAS INFORMAÇÕES RELEVANTES PARA A APRECIAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 14.1 Contas de terceiros do passivo A rubrica Comissões e outros encargos a pagar inclui valores a pagar relativos às comissões de gestão e depósito, bem como a taxa de supervisão Comissões Durante o primeiro semestre de 2015, o Fundo suportou os seguintes valores de comissões: Descrição Comissão de gestão Comissão de depósito Outras TOTAL Impostos Durante o primeiro semestre de 2015, o Fundo suportou os seguintes impostos: Descrição Sobre rendimentos prediais Outros TOTAL NOTA 15 - ACONTECIMENTOS SUBSEQUENTES Em outubro de 2015 foram realizadas novas avaliações para os dois imóveis do Fundo, de que resultou um valor médio de euros, pelo que a carteira de imóveis do Fundo de 31/10/2015 sofreu uma desvalorização de euros face ao valor registado a 30/06/2015. NOTA 16 OUTROS ASSUNTOS Em 30 de Junho de 2015, o Fundo encontra-se em incumprimento do limite máximo de 30% do valor de um imóvel face ao activo total do fundo, relativamente ao imóvel designado por Herdade da Barroca, sito em Alcochete. - : - : - : - : - : - 7

19 Anexo Localização 1 - IMÓVEIS SITUADOS EM ESTADOS DA UNIÃO EUROPEIA Area (m2) Data Avaliação 1 Valor Avaliação 1 Data Avaliação 2 Valor Avaliação 2 Valor do Imóvel País Município Construções Acabadas Arrendadas Outros PrédioUrbano Im. Herdade da Barroca, Alcochete - Lt Não Arrendadas PT Montijo Comércio PrédioUrbano Supermercado ELLOS, Lumiar Total PT Lisboa

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