Programa EB-5: uma ponte permanente entre culturas, para a sua família e para as gerações vindouras.

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3 Programa EB-5: uma ponte permanente entre culturas, para a sua família e para as gerações vindouras. Este documento não representa uma oferta, solicitação ou recomendação de venda nem solicitação de oferta para comprar ações, produtos de investimentos ou serviços de consultoria em investimentos. Esta apresentação inclui apenas informações resumidas, não contendo todas as informações necessárias para se tomar uma decisão de investimento. Tal oferta só pode ser feita à investidores qualificados, por meio de entrega de documentos de oferta formal (por exemplo, um memorando privado confidencial acompanhado do termo de subscrição) ou outros materiais aplicáveis, que descrevam os termos da transação. 2

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5 BOAS-VINDAS DO CEO O que diferencia a família de empresas do Civitas Capital Group é a proximidade das nossas relações com os clientes. Como a crise global deixou claro, clientes experientes não precisam de um supermercado financeiro. Precisam de um parceiro. Para clientes perspicazes, o Civitas é esse parceiro. A empresa atrai clientes que valorizam relacionamentos, mentalidade de longo prazo e u ma gestão de investimentos independente e rigorosa. Tais valores se refletem na história da empresa. Desde o início, a equipe Civitas reúne profissionais com experiência em gestão financeira para instituições sofisticadas, que exigem qualidade e transparência. Tenho certeza de que Civitas possui a melhor oferta de investimentos EB-5 disponível no mercado. Os clientes escolhem o Civitas EB-5 Capital porque nossas ofertas são honestas e transparentes. Com um foco rigoroso na qualidade e no serviço aos clientes, a nossa abordagem nos diferencia em um mercado EB-5 cada vez mais competitivo e, às vezes, confuso. Embora inicialmente o EB-5 fosse nosso único foco na empresa, hoje em dia Civitas é muito mais um verdadeiro parceiro e consultor imobiliário completo, que se dedica a entender as reais necessidades únicas de nossos clientes para a propiciar um conjunto abrangente de serviços destinados a atender tais necessidades. Para saber mais sobre o que torna o Civitas EB-5 Capital diferente, convido você a entrar em contato conosco. Estamos à disposição para atender. E esperamos passar para Cordialmente, DAN HEALY O que diferencia a família de empresas do Civitas Capital Group é a proximidade das nossas relações com os clientes. 4

6 SOBRE O CIVITAS CAPITAL GROUP O Civitas é um gestor de investimentos que oferece aos investidores institucionais, family offices e investidores individuais qualificados atraentes estratégias de investimento de nicho. A experiência do Civitas no setor imobiliário e de locação dos EUA, adquirida através de suas divisões de Investimentos Alternativos e de EB-5 Capital, ajuda a empresa a integrar capital não tradicional e/ou estruturas em investimentos que aumentam o retorno e diminuem os riscos. 5

7 INVESTIMENTOS INVESTMENTS A divisão de Investimentos Alternativos do Civitas oferece aos investidores individuais qualificados a oportunidade de investir em uma gama de ativos imobiliários através de incorporadores líderes nos EUA, em projetos de hotelaria e residencial multifamiliar. Alguns dos fundos são mais conservadores e orientados para a renda, enquanto outros são mais agressivos. Todos os fundos são projetados para alcançar retornos acima da média, considerando uma base de riscos ajustada. Para saber mais, entre em contato conosco pelo info@civitascapital.com EB-5 CAPITAL A divisão EB-5 Capital do Civitas gerencia os Centros Regionais do grupo por todos os Estados Unidos. Como gestor profissional de investimentos, o Civitas realiza análises financeiras rigorosas e de alta qualidade para cada projeto EB-5 potencial, examinando uma ampla gama de possíveis investimentos, a fim de garantir que os projetos escolhidos atendam rigorosamente aos critérios estabelecidos. O Civitas é um dos poucos gestores de centros regionais que já ajudou, com êxito, diversos investidores estrangeiros a obter o visto de residência permanente green card sem restrições - nos EUA com o reembolso dos seus investimentos.* *Somente fazer um investimento qualificado não garante a conclusão satisfatória do investimento no programa EB-5, pois pode haver critérios de inadmissibilidade diferentes nos EUA. 6

8 VISÃO GERAL DO PROGRAMA EB-5 O Programa de Investidor Imigrante EB-5 do governo dos EUA oferece ao investidor estrangeiro a oportunidade de obter a residência permanente nos EUA ( green card ) para si e sua família direta, por meio de investimentos em empresas americanas que criem novos empregos. O investimento deve criar, pelo menos, 10 empregos para americanos por investidor. Em troca, o investidor, seu cônjuge e filhos solteiros com menos de 21 anos podem se qualificar para receber o green card permanente, possibilitando que todos residam e trabalhem em qualquer lugar nos Estados Unidos. Não damos nenhuma garantia em relação ao seu enquadramento nos requisitos do Programa EB-5 e nem ofereceremos nenhuma consultoria jurídica em relação ao seu status de imigrante ou às consequências fiscais de seu investimento. Antes de participar, você deve consultar o seu advogado pessoal de imigração, além de consultores fiscais e financeiros. Este documento não representa uma oferta, solicitação ou recomendação de venda nem solicitação de oferta para comprar ações, produtos de investimentos ou serviços de consultoria. Esta oferta só pode ser feita à investidores qualificados, através da entrega de um memorando confidencial definitivo de colocação privada ou outros materiais similares que contenham uma descrição dos termos da transação. Informações atualizadas em setembro de

9 BENEFÍCIOS DO GREEN CARD CUSTOS REDUZIDOS COM ENSINO SUPERIOR Comparado com estudantes estrangeiros. AUTORIZAÇÃO PARA TRABALHAR Você pode conseguir um emprego em qualquer lugar dos EUA. FLEXIBILIDADE DE RESIDÊNCIA Você pode morar em qualquer lugar dos Estados Unidos. PRIVILÉGIOS DE VIAGEM Você pode sair e entrar nos EUA quando quiser, sem necessidade de visto. CAMINHO PARA A NATURALIZAÇÃO Você pode se tornar cidadão dos EUA. SEM NECESSIDADE DE RENOVAÇÃO Você só tem que pedir a substituição de seu documento green card a cada 10 anos. ACESSO AO SEGURO SOCIAL Você pode receber os benefícios da aposentadoria, como uma renda complementar, após contribuir para o sistema de previdência. ACESSO AO MEDICARE Você pode se beneficiar do plano de saúde do governo dos EUA a partir dos 65 anos, após ter residido nos EUA por cinco anos. STATUS PERMANENTE Desde que cumpra as leis dos EUA. 8

10 POR QUE A CIVITAS EB-5 CAPITAL? PROJETOS DE ALTA QUALIDADE QUE CUMPREM OS REQUISITOS DO PROGRAMA EB-5 Nossas parcerias de longa data com municípios e incorporadores de primeira linha nos dão acesso à milhares de potenciais investimentos EB-5. Com uma equipe formada por profissionais de investimento especializados, o Civitas sempre realiza análises financeiras com qualidade institucional, para garantir a seleção de investimentos de alta qualidade, que atendam todos os requisitos de criação de empregos do EB-5. OS INTERESSES DOS CLIENTES VÊM EM PRIMEIRO LUGAR Nossa abordagem nos permite selecionar projetos com base em sua capacidade de atender os requisitos de criação de empregos do EB-5 e de preservar o capital do investidor. As nossas metas estão alinhadas com as prioridades de nossos investidores. SUPERVISÃO CONTÍNUA E PROFISSINAL DO PROJETO Como gestores somos responsáveis pelos ativos confiados à nossa empresa. Portanto nossa equipe de gestão de ativos monitora de perto o status de cada investimento do Civitas EB-5 Capital e tem os recursos e expertise técnica para gerenciar questões inesperadas que, porventura, possam surgir. Assim, nossa profunda experiência e conhecimento mitiga o risco para os investidores EB-5. UMA EQUIPE DIVERSIFICADA DE ESPECIALISTAS EM FINANÇAS AO SEU DISPOR Temos orgulho de nossa equipe formada por experientes especialistas financeiros, cuja dedicação à nossa empresa e seus clientes é incomparável no setor. Os integrantes da nossa equipe têm expertise diversificada e falam 17 idiomas, nos permitindo desenvolver um entendimento completo da cultura e dos objetivos de cada cliente. Civitas é um dos poucos gestores de centros regionais que já ajudou os investidores a obter seu visto de residência permanente e incondicional nos EUA e a receber o reembolso de seus investimentos com sucesso. 9

11 Rafael Anchia, Diretor administrativo e co-fundador do Civitas Capital Group 10

12 MARCOS Assinatura do contrato de 15 anos com a prefeitura de Dallas para ser a gestor exclusivo do City of Dallas Regional Center PRIMEIRO I-526 DO CIVITAS APROVADO Fundo Civitas Zang Triangle, Fundo Civitas Encore, Fundo Civitas Phoenix e Fundo Civitas Lamar Hotel aprovados* (76 investidores) *Projetos aprovados pelo USCIS Civitas escolhida por outras três cidades como parceiro exclusivo do EB-5 Fundo Civitas Skyline & Fundo Civitas Trinity aprovados* (117 investidores) Civitas lançou oficialmente o seu PRIMEIRO FUNDO EB-5 Fundo Civitas West Village aprovado* (128 investidores) *AUM inclui fundos gerenciados e compromissos de consultoria. O desempenho passado não necessariamente indica resultados futuros. O resultado real pode variar. 11

13 Civitas nomeado para administrar um fundo criado para estimular o desenvolvimento econõmico do sul de Dallas Fechados os primeiros investimentos na Califórnia e em Nova Iorque Alcançou Mais de USD 500 Milhões EM CAPITAL EB-5 Ultrapassado USD 1 bilhão em ativos sob gestão da empresa como um todo* Alcançou Mais de USD 600 Milhões EM CAPITAL EB Fundo Civitas Eagle Ford Shale Hotel, Fundo Civitas Arts Center e Fundo Civitas Maple aprovados* (163 investidores) PRIMEIRO I-829 DO CIVITAS APROVADO *Projetos aprovados pelo USCIS DIVERSOS FUNDOS DE INVESTIMENTOS REEMBOLSARAM O CAPITAL AOS INVESTIDORES Diversos fundos de investimentos receberam APROVAÇÕES I

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15 Temos orgulho de ter cumprido nosso papel em ajudar investidores a concluir o seu processo de imigração e também reaver totalmente o montante investido. Agradecemos a cada um desses clientes que confiaram no Civitas. 14

16 A NOSSA EQUIPE SE DESTACA PERANTE A CONCORRÊNCIA COMPLIANCE Nosso departamento de compliance é responsável pelo rigoroso cumprimento das leis de valores mobiliários dos EUA e das normas aplicáveis sobre suas atividades no exterior. A empresa leva muito a sério sua responsabilidade com relação às questões regulatórias e entende que a mesma atinge, praticamente, todos os aspectos da companhia. O ambiente regulatório é complexo; um intrincado conjunto de leis de valores mobiliários, melhores práticas do setor e padrões dos negócios. Buscamos as melhores práticas de oferecer os nossos produtos aos investidores globais, proporcionando informações, a devida due diligence e o gerenciamento em conformidade com as normas regulatórias para os nossos produtos. LAURIE P. ROBERTS DIRETORA EXECUTIVA & DIRETORA DE COMPLIANCE INVESTIMENTOS Nosso comitê de investimentos é composto de especialistas nos setores imobiliário e financeiro. Por meio de nossa experiência combinada, entendemos como gerenciar os ciclos de alta e baixa. Como o Civitas somente oferece oportunidades de alta qualidade aos seus investidores, nosso comitê tem aprovado, historicamente, cerca de 2% das centenas de negócios que avaliamos a cada ano. DAVID LEE, CFA DIRETOR DE INVESTIMENTOS 15

17 GESTÃO DE ATIVOS A divisão de gestão de ativos é responsável pelo monitoramento do progresso da construção, liberando fundos para os incorporadores e acompanhando a criação de empregos. Assim que a construção de um projeto começa, recebemos solicitações mensais de retirada por parte dos incorporadores/desenvolvedores, com apresentação dos comprovantes de despesas na forma de recibos e faturas. Analisamos todas as solicitações de desembolso para termos a certeza de que os fundos estão sendo usados de acordo com o orçamento original e que o projeto está seguindo como o planejado. Contamos também com empresas de vistoria independentes para verificar se o trabalhou foi realizado, antes da liberação dos fundos. Também realizamos visitas no local, para confirmar o andamento das obras. Ao monitorar de perto as despesas de construção e outras métricas relevantes, podemos estimar a criação de empregos em tempo real e garantir que está sendo tudo progredindo conforme o planejado. Todo o trimestre enviamos aos investidores relatórios contendo a evolução da construção e da criação de empregos, além de outras informações relevantes. NAJAM SYED DIRETOR DE GESTÃO DE ATIVOS RELAÇÕES COM INVESTIDORES Civitas faz muito mais do que apenas mantê-lo atualizado com relação ao seu investimento. A nossa equipe está comprometida em gerenciar o seu investimento e desenvolver um relacionamento que vai muito além do EB-5. No Civitas tratamos de pessoas. Queremos ter certeza de que os nossos investidores poderão fazer uma transição suave para os Estados Unidos. A equipe do Civitas já trabalhou com centenas de famílias e as ajudou em suas diversas necessidades. A nossa extensa rede de contatos em todos os EUA está aqui para ajudá-lo, e a nossa equipe está sempre disponível para responder quaisquer perguntas que você possa ter. MANUEL F. ORTIZ DIRETOR, CHEFE DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES EB-5 16

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19 NOSSO PAPEL A equipe do Civitas possui profissionais com experiência na gestão financeira para instituições sofisticadas que demandam o mais alto nível de qualidade e transparência. No Civitas aplicamos a mesma abordagem de qualidade institucional a tudo que fazemos. A nossa meta é garantir que os investidores EB-5 concluam o seu processo de imigração com sucesso e obtenham o retorno de seu investimento. SELEÇÃO DO PROJETO Realizar análise financeira rigorosa e de qualidade institucional focada na redução de riscos Cumprir todos os requisitos do USCIS, com atenção especial à criação de empregos SUPERVISÃO DO PROJETO Monitorar o andamento da construção Liberar fundos para os incorporadores/ desenvolvedores, de acordo com o cronograma físico-financeiro da obra Acompanhar a criação de empregos RELATÓRIO AOS INVESTIDORES Enviar relatórios aos investidores sobre o andamento da construção e evolução na criação de empregos, além de outras informações relevantes GESTÃO DOS FUNDOS Realizar distribuições de juros aos investidores durante a vida útil do fundo Liquidar o fundo e proceder ao reembolso do capital 50 funcionários de 18 países, que falam 17 idiomas estão ao seu dispor. 18

20 Fundo Civitas Galleria Hotel Mezzanine, LP Com 256 quartos, AC by Marriott Dallas North e Residence Inn by Dallas North, adjacentes ao The Galleria Dallas Mall 19

21 CIVITAS TRACK RECORD 100% 100% DE TAXA DE APROVAÇÃO DE PROJETOS DE APROVAÇÃO EM TODAS AS PETIÇÕES I-829 ADJUDICADAS MAIS DE 40 FUNDOS TOTALMENTE SUBSCRITOS MAIS DE 880 MAIS DE 40 APROVAÇÕES I-526 APROVAÇÕES I-829 DIVERSOS FUNDOS DE INVESTIMENTO JÁ DEVOLVERAM O CAPITAL PARA SEUS INVESTIDORES MAIS DE 30 PAÍSES DE ORIGEM DE INVESTIDORES INTERNACIONAIS MAIS FAMÍLIAS ATENDIDAS * 6 PROJETOS VENCEDORES DE PRÊMIOS MAIS DE USD 600 MILHÕES * EM INVESTIMENTOS EB-5 *Famílias atendidas e quantidade total de dólares de investimentos inclui Fundos EB-5 que ainda não fecharam no momento da publicação e, portanto, não estão descritos nesta brochura. A taxa de aprovação de 100% do USCIS para petições I-829 do Civitas indicada aqui se refere a petições que o USCIS adjudicou por completo até à data do presente documento, e não inclui petições que (i) ainda não foram julgadas; (ii) foram retiradas voluntariamente pelo investidor; ou (iii) ainda estão em alguma fase de recurso da petição inicial. O sucesso das petições afiliadas do Civitas adjudicadas até hoje não garante o sucesso em casos futuros. O desempenho passado não necessariamente indica resultados futuros. Os prêmios não são necessariamente específicos para os fundos EB-5 e não são indicativos de sucesso do projeto. Aprovações I-526 e I-829 a partir de setembro 2017, os outros a partir de março de

22 TRANSAÇÕES EB-5 CONCLUÍDAS O Civitas realizou investimentos EB-5 em diversos setores, incluindo residência para idosos, call centers, restaurantes e apartamentos multifamiliares. Convidamos você a conhecer estes projetos, para descobrir mais sobre o que nos diferencia, incluindo a nossa parceria inovadora na esfera públicoprivada, nossa avaliação rigorosa de transações e nossa expertise em gestão de investimentos de qualidade institucional. USD investidores Call center e portfólio associado de investimentos imobiliários em Dallas, Texas USD investidores Comunidade multifamiliar com 260 unidades em Dallas, Texas USD investidores Expansão e renovação de restaurantes em Dallas, Texas USD investidores Edifício de escritórios de 18 andares com certificação LEED em Dallas, Texas 21

23 EXPERIÊNCIA QUE FAZ A DIFERENÇA USD investidores Comunidade multifamiliar Classe A com 166 unidades em Dallas, Texas USD investidores Comunidade multifamiliar com 388 unidades + espaço para restaurante em Dallas, Texas USD investidores Empreendimento de uso misto com 387 unidades em Dallas, Texas USD investidores Renovação de hotel boutique de 76 quartos em Dallas, Texas USD investidores Comunidade de luxo para idosos com 312 unidades em Dallas, Texas USD investidores Comunidade multifamiliar Classe A de 4 andares em Dallas, Texas As transações aqui descritas estão fechadas para investimento. O desempenho passado não necessariamente indica resultados futuros. Os prêmios não são necessariamente específicos de fundos EB-5 e não são indicativos de sucesso do projeto. 22

24 TRANSAÇÕES EB-5 CONCLUÍDAS USD investidores Dois residenciais para idosos de valor moderado em Dallas, Texas USD investidores Comunidade multifamiliar Classe A de 290 unidades em San Antonio, Texas USD investidores Comunidade multifamiliar de 242 unidades + espaço para aluguel em Dallas, Texas USD investidores Comunidade multifamiliar Classe A de 399 unidades em Dallas, Texas USD investidores 3 Fairfield Inn & Suites Marriott na região de Eagle Ford Shale, Texas USD investidores 2 Fairfield Inn & Suites by Marriott na região de Permian Basin, Texas 23

25 EXPERIÊNCIA QUE FAZ A DIFERENÇA USD investidores Hotel de luxo com 225 quartos em Houston, Texas USD investidores Hotel de luxo de 250 quartos em Huntington Beach, Califórnia USD investidores de crédito USD investidores em equity Comunidade multifamiliar Classe A de 267 unidades em Houston, Texas USD investidores Comunidade multifamiliar Classe A de 226 unidades em Dallas, Texas USD investidores Empreendimento Classe A de uso misto em Jersey City, New Jersey USD investidores Comunidade multifamiliar Classe A de 94 unidades em Dallas, Texas O desempenho passado não necessariamente indica resultados futuros. Os prêmios não são necessariamente específicos a fundos EB-5 e não são indicativos de sucesso do projeto. 24

26 TRANSAÇÕES EB-5 CONCLUÍDAS USD investidores Hotel Starwood com duas marcas e 224 quartos em Dallas, Texas USD investidores Hotel Marriott com 103 suítes para estadia prolongada em Dallas, Texas USD investidores Comunidade multifamiliar Classe A com 271 unidades em San Antonio, Texas USD investidores Hotel Marriott com duas marcas e 256 quartos em Dallas, Texas USD investidores Expansão de 145 quartos em um resort de luxo lucrativo em Napa Valley, Califórnia USD investidores SpringHill Suites by Marriott com 128 quartos e Home2 Suites by Hilton com 107 quartos em McKinney, Texas 25

27 EXPERIÊNCIA QUE FAZ A DIFERENÇA USD investidores Comunidade multifamiliar Classe A com 204 unidades em Dallas, Texas USD investidores Comunidade multifamiliar Classe A com 330 unidades em San Antonio, Texas USD investidores Edifício Classe A com 71 unidades + espaço para aluguel em New Rochelle, Nova Iorque USD investidores de crédito USD investidores em ações Comunidade multifamiliar Classe A com 187 unidades em Fort Worth, Texas USD investidores Comunidade multifamiliar Classe A com 176 micro-unidades em Denver, Colorado $7,500, investidores de crédito $5,000, investidores em ações Comunidade multifamiliar Classe A de 227 unidades em Phoenix, Arizona O desempenho passado não necessariamente indica resultados futuros. Os prêmios não são necessariamente específicos a fundos EB-5 e não são indicativos de sucesso do projeto. 26

28 PRINCIPAIS TRANSAÇÕES NO TEXAS PROJETO: Fundo Civitas Arts Center, LP LOCAL: Dallas, Texas VISÃO GERAL O Fundo Civitas Arts Center, LP fez um empréstimo mezanino de 65 milhões de dólares ao Hall Financial Group para financiar a construção do KPMG Plaza at Hall Arts Center, um edifício de escritórios de 18 andares com certificação LEED. Localizado no Dallas Arts District, o maior distrito artístico dos EUA, os principais inquilinos são a empresa de contabilidade global KPMG e a firma de advocacia Jackson Walker, um escritório jurídico com 125 anos de atuação no Texas. PROJETO: Fundo Civitas West Village, LP LOCAL: Dallas, Texas VISÃO GERAL O Fundo Civitas West Village, LP fez um empréstimo sênior de 64 milhões de dólares para uma afiliada da Forest City Enterprises (NYSE: FCEA) para financiar a construção de 387 apartamentos de luxo e um espaço de 37 mil square feet, para lojas de varejo e restaurante, no coração da agitada área de Uptown em Dallas. Forest City está entre os mais proeminentes e bem-sucedidos desenvolvedores de projetos residenciais e de uso misto nos EUA. 27 Os estudos de caso disponibilizados não representam integralmente os negócios da Civitas EB-5 Capital ou de suas afiliadas. O desempenho passado não necessariamente indica resultados futuros. O resultado real pode variar.

29 PRINCIPAIS TRANSAÇÕES NA CALIFÓRNIA PROJETO: Fundo Civitas Huntington Beach Hotel, LP LOCAL: Huntington Beach, Califórnia VISÃO GERAL O Fundo Civitas Huntington Beach Hotel, LP fez um empréstimo mezanino de 14,5 milhões de dólares para uma afiliada do Pacific Hospitality Group, para financiar parcialmente o desenvolvimento do Paséa Hotel & Spa, um hotel de luxo de 250 quartos localizado em Huntington Beach, Califórnia. O Paséa Hotel & Spa será integrado ao Meritage Collection, um grupo de quatro hotéis de luxo de propriedade e operados pelo Pacific Hospitality Group. PROJETO: Fundo Civitas Meritage Commons, LP LOCAL: Napa Valley, Califórnia Os estudos de caso disponibilizados não representam integralmente os negócios da Civitas EB-5 Capital ou de suas afiliadas. O desempenho passado não necessariamente indica resultados futuros. O resultado real pode variar. VISÃO GERAL O Fundo Civitas Meritage Commons, LP fez um empréstimo subordinado de 20 milhões de dólares para financiar parcialmente a construção do Meritage Commons, uma expansão do Meritage Resort & Spa, um resort de luxo de renome mundial localizado na região vinícola de Napa Valley, Califórnia. O Meritage é um dos resorts da região do vinho mais próximos de São Francisco, localizado a aproximadamente 50 quilômetros da cidade. O Meritage Commons terá 145 quartos, um Wellness Spa com área de relaxamento com spa com foco em tratamento aquático, salas de degustação de vinhos e espaço para eventos ao ar livre. 28

30 PRINCIPAL TRANSAÇÃO EM NEW JERSEY PROJETO: Fundo Civitas Hudson Exchange, LP LOCAL: Jersey City, New Jersey VISÃO GERAL O Fundo Civitas Hudson Exchange, LP fez um empréstimo mezanino de 33 milhões de dólares para uma afiliada da Forest City Enterprises para financiar parcialmente a construção do Hudson Exchange, um empreendimento Classe A de uso misto localizado em Jersey City, bem em frente ao rio Hudson de Manhattan. O projeto está localizado em uma área que terá um empreendimento de grandes proporções. Os apartamentos Hudson são a primeira etapa no processo de construção de uma comunidade de grandes proporções nos próximos 10 anos. Forest City é uma empresa de desenvolvimento reconhecida nacionalmente e possui capital aberto há mais de 50 anos. Os estudos de caso disponibilizados não representam integralmente os negócios da Civitas EB-5 Capital ou de suas afiliadas. O desempenho passado não necessariamente indica resultados futuros. O resultado real pode variar. 29

31 PRINCIPAL TRANSAÇÃO EM NOVA IORQUE PROJETO: Fundo Civitas Printhouse Mezzanine, LP LOCAL: New Rochelle, Nova Iorque VISÃO GERAL O Fundo Civitas Printhouse Mezzanine, LP fez um empréstimo mezanino de 4,5 milhões de dólares para uma afiliada da Megalith Capital Management e da East and Hudson Real Estate para financiar parcialmente o desenvolvimento do Printhouse, um empreendimento multifamiliar Classe A de 71 unidades, com 280 metros quadrados, e espaço de locação para varejo no terreo, localizado em Downtown New Rochelle, Nova Iorque. Os estudos de caso disponibilizados não representam integralmente os negócios da Civitas EB-5 Capital ou de suas afiliadas. O desempenho passado não necessariamente indica resultados futuros. O resultado real pode variar. 30

32 PRESENÇA DA CIVITAS Dan Healy DAN HEALY, COLUNISTA CONVIDADO: O INVESTIMENTO EB-5 É SOBRE PESSOAS, NÃO PROJETOS Charles Dickens pode ter sido a primeira pessoa a, publicamente, elucidar o esquema Ponzi (pirâmide), em seu romance de 1844 Martin Chuzzlewit. Dickens criou um personagem fictício chamado Montague Tigg, que fraudou investidores pagando as restituições de segurados iniciais com os prêmios recebidos de novos segurados. Cerca de 80 anos depois, Charles Ponzi tornou o esquema oficialmente famoso. Nas décadas seguintes, seguiram-se diversas fraudes de alto nível, sendo a mais memorável na história recente a perpetrada por Bernard Madoff, que admitiu ter orquestrado um dos maiores esquemas de pirâmide da história dos EUA. A essência do esquema não mudou ao longo dos anos. O que era verdade nos tempos de Dickens também é hoje: os investidores devem investir em pessoas, não em projetos. Ainda que não na escala Madoff, o esquema reapareceu em 2013 no contexto do visto EB-5, um programa federal por meio do qual estrangeiros podem receber a residência permanente nos Estados Unidos (um green card ) em troca de um investimento de pelo menos 500 mil dólares em empresa nos EUA que criem 10 ou mais empregos para trabalhadores americanos. O capital de investidores EB-5 é geralmente reunido por meio de um centro regional designado pelo governo federal, que então disponibiliza os fundos a uma empresa de criação de empregos, geralmente na forma de um empréstimo ou investimento de capital. De acordo com os registros do tribunal, o FBI investigou funcionários do Centro Regional USA Now, em McAllen, em relação a uma alegação de esquema de pirâmide em que o dinheiro de investimentos EB-5 de clientes que pensavam estar investindo em um projeto de criação de empregos era desviado para bancar um estilo de vida luxuoso. Eu gostaria de ver a imigração no centro dos debates nos EUA, mas não por este motivo. Nos próximos anos, o programa EB-5 tem o potencial de criar centenas de milhares de empregos para trabalhadores americanos, com custo mínimo para os contribuintes. Esta ferramenta inovadora de desenvolvimento econômico terá um papel importante em manter a economia dos EUA forte, vibrante e competitiva, com muitas nações em todo o mundo buscando ativamente investidores e seu capital. Mas enquanto o setor do EB-5 amadurece e os participantes do programa encontram formas ainda mais criativas de aplicar o capital do EB-5, a infraestrutura regulatória do 31

33 Em minha carreira com investimentos, aprendi que todo o negócio se resume à qualidade e à integridade das pessoas envolvidas. programa também deve evoluir, para manter a confiança de todos os interessados, incluindo os investidores, as empresas, os agentes reguladores, os políticos eleitos e, mais importante, o público americano. Uma supervisão ampliada, com foco em medidas contra fraude e normas de participação no programa, é essencial. Estes esquemas são evitáveis. Ao avaliarem os produtos financeiros, os investidores precisam ter o cuidado de fazer a lição de casa. Warren Buffett, provavelmente o maior investidor de todos os tempos, disse melhor do que eu: Nunca invista em um negócio que você não compreende. Este sábio conselho é especialmente útil aos investidores EB-5, que têm em risco tanto o próprio investimento quanto o sonho de se tornarem cidadãos estadunidenses. Como diretor do Civitas Capital Group, eu gerencio aproximadamente 600 milhões de dólares em capital EB-5. Também atuo como diretor da Invest In the USA (IIUSA), a principal associação que reúne a indústria de centros regionais EB-5. Então já vi a parte boa, a má e a feia, quando se trata de investimentos EB-5. Em minha carreira com investimentos, aprendi que todo o negócio se resume à qualidade e à integridade das pessoas envolvidas. Isto é ainda mais verdadeiro para patrocinadores de investimentos EB-5 que devem ter especialização financeira e conhecimento profundo do processo imigratório. Então, começando pelo mais importante: faça uma pesquisa sobre quem administra o centro regional. Quem é, de fato, responsável por assegurar que o investimento seja realizado e os empregos criados? Leia os documentos da oferta, de ponta a ponta. Peça um histórico da operação. Peça o curriculum profissional dos envolvidos. Se possível, visite o escritório do centro regional e converse com a equipe. Eles possuem experiência suficiente em finanças, investimentos e no processo imigratório para executar a estratégia de investimentos proposta? Já tiveram sucesso anteriormente? Peça uma lista de referências com advogados, contadores parceiros do setor público. Ligue para tais referências e peça a eles mais referências. Quem mais conhece estes gestores do centro regional? Qual é a reputação deles? Não tenha vergonha de fazer perguntas espinhosas. Se encontrar alguma resistência, procure outra opção. Se as pessoas se mostrarem à altura das exigências, avalie o próprio investimento. Como ele funciona? A resposta não deve ser complicada. Se for, procure outra opção. As pretensões do projeto são questionáveis? Em uma ação de fiscalização recente da CVM dos EUA em Chicago, a agência acusou um centro regional de fazer declarações falsas, como a de que um terreno de 1 hectare do projeto valia 177 milhões de dólares. Uma afirmação tão agressiva deveria ter imediatamente levantado sinais de alerta e poderia ter sido verificada com o mínimo esforço. Qual é o retorno almejado? Se for zero, o que não é incomum com investimentos EB-5, procure outra opção. Também é fundamental entender a prioridade de retorno. Os investidores EB-5 são pagos em primeiro, segundo ou terceiro lugar? Quanto menor a prioridade de retorno, maior o risco financeiro. Quais são as possíveis fontes de retorno? Se o investimento é um empréstimo, é protegido por garantia? Se sim, qual garantia e de qual valor? Alguém está garantindo o retorno? A documentação com as respostas a tais questões deve estar disponível rapidamente. Se não, pergunte por quê. Se você não gostar das respostas, ou não as compreender, procure outra opção. O programa EB-5 se resume à criação de empregos. As fontes de criação de empregos estão identificadas e são razoáveis? A criação de empregos deve ir bem além do requisito mínimo legal, e o caminho para a criação de tais empregos deve ser a linha mais reta possível. Infelizmente, os investidores EB-5 e seus consultores frequentemente não fazem tais perguntas. A boa notícia é que ainda estamos nos primeiros capítulos da história do EB-5. Conforme a popularidade do programa aumentou, os investidores se sofisticaram bastante em relação a alguns anos. O setor público também está fazendo a parte dele. A Câmara e o Senado estão trabalhando em leis que, se aprovadas, solucionarão muitas destas preocupações. Enquanto isso, o U.S. Citizenship and Immigration Services (USCIS), a agência responsável por administrar o programa, tem se focado intensamente em fortalecer a integridade do programa. A agência reforçou a sua equipe técnica de forma significativa, trazendo economistas e analistas de negócios. Posso atestar pessoalmente que a qualidade das análises da agência de petições EB-5 melhorou incrivelmente nos últimos meses. O USCIS também estabeleceu uma estreita relação de trabalho com a CVM dos EUA (SEC), obtendo resultados concretos e positivos; dentre eles, um aviso bastante claro aos aspirantes a fraudadores de que temos um novo sistema no comando. Ainda que a regulação e a supervisão sejam importantes, não há substituto para a boa e velha due diligence. Assim como em relação a mercados financeiros tradicionais, o papel do governo é regular e punir quem sai da linha, e não julgar os méritos de um investimento específico esta última função cabe a cada investidor individual. Para os meus clientes, um investimento EB-5 não é só um produto financeiro; é uma experiência transformadora, de mudança de vida. Com algo tão grande em jogo, os investidores devem exigir qualidade e transparência dos centros regionais. Somente com um entendimento claro dos possíveis riscos e benefícios de um projeto, os investidores podem tomar decisões conscientes. Na minha experiência, o elemento mais importante de quase todos os investimentos são as pessoas que irão executá-lo. Com o surgimento de fraudes como esta possivelmente ocorrida em McAllen, os formuladores de políticas estão focados nisto, e com razão. Os investidores EB-5 devem ter a sabedoria de fazer o mesmo. 32

34 PRÊMIOS E RECONHECIMENTO Civitas reconhecida como a 12a, 71a e 57a EMPRESA QUE CRESCE MAIS RÁPIDO EM DALLAS em 2014, 2015 e 2016 Civitas Group ganha no CONNECT 2017 o PRÊMIO DESENVOLVEDOR DO ANO 33 Parabéns, Dan Healy! Finalista do D CEOs 2017 Financial Executives Awards como EQUIPE FINANCEIRA MAIS INOVADORA O CEO do Civitas, Dan Healy, atua no CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DA INVEST IN THE USA (IIUSA), associação sem fins lucrativos da indústria do EB-5, e já foi presidente do COMITÊ DE MELHORES PRÁTICAS 33

35 34 Fundo Civitas West Village, LP MELHOR USO MISTO Fundo Civitas Lamar Hotel, LP FINANCIAMENTO MAIS CRIATIVO Os prêmios não são necessariamente específicos para fundos EB-5 e não são indicativos de sucesso do projeto. O resultado real pode variar. 34

36 Fundo Civitas Skyline, LP MELHOR MULTIFAMILIAR URBANA Fundo Civitas Trinity, LP FINANCIAMENTO MAIS CRIATIVO 35

37 Fundo Civitas Arts Center, LP MELHOR ESCRITÓRIO URBANO Fundo Civitas M&M Mezzanine, LP FINANCIAMENTO MAIS CRIATIVO Os prêmios não são necessariamente específicos para fundos EB-5 e não são indicativos de sucesso do projeto. O resultado real pode variar. 36

38 Uma jornada de mil milhas começa com um único passo. Esperamos tomar o próximo passo juntos. 37

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40 CIVITAS EB-5 CAPITAL One Arts Plaza 1722 Routh Street Suite 800 Dallas, Texas USA ESCRITÓRIO FAX civitascapital.com 39 PORTUGUESE 6/2018