Soluções estratégicas em economia

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1 Soluções estratégicas em economia

2 Bom ambiente regulatório: motor para o desenvolvimento social e econômico Fórum Permanente do Gás LP 22 de junho de 2017

3 PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ constantes de 2014) Evolução recente da economia brasileira Produto Interno Bruto PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ constantes de 2014) 10, ,00 6,00 4,00 2,00 0,00-2,00-4,00-6, Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores 3

4 PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ constantes de 2014) Evolução recente da economia brasileira Produto Interno Bruto PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ constantes de 2014) 10, ,00 6,00 4,00 2,00 0,00-2,00-4,00-6, Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores Brazil takes off Ascensão econômica, com potencial para ser a 5ª economia em 2014 Gastos do governo excessivamente altos Atraso em infraestrutura e educação Fonte: The Economist (nov/2009). 4

5 PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ constantes de 2014) Evolução recente da economia brasileira Produto Interno Bruto PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ constantes de 2014) 10, ,00 6,00 4,00 2,00 0,00-2,00-4,00-6, Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores Brazil takes off Ascensão econômica, com potencial para ser a 5ª economia em 2014 Gastos do governo excessivamente altos Atraso em infraestrutura e educação Fonte: The Economist (nov/2009). 5

6 PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ constantes de 2014) Evolução recente da economia brasileira Produto Interno Bruto PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ constantes de 2014) 10, ,00 6,00 4,00 2,00 0,00-2,00-4,00-6, Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores Brazil takes off Ascensão econômica, com potencial para ser a 5ª economia em 2014 Gastos do governo excessivamente altos Atraso em infraestrutura e educação Has Brazil Blown it? Economia estagnada. Foi a 7ª economia em Tributação onerosa Infraestrutura deficiente Baixa competitividade Fonte: The Economist (nov/2009). Fonte: The Economist (set/2013). 6

7 PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ constantes de 2014) Evolução recente da economia brasileira Produto Interno Bruto PIB TOTAL - var. % em volume PIB per capita (R$ constantes de 2014) 10, ,00 6,00 4,00 2,00 0,00-2,00-4,00-6, Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores Queda do PIB por dois anos consecutivos (2015 e 2016) não ocorria desde o biênio 1930/31 Somente em 2021 o PIB per capita deverá atingir o nível observado em 2013 BBB Out/13 Brasil Colômbia Itália Rússia África do Sul Risco Soberano BB Fev/17 Brasil Croácia Guatemala Paraguai Turquia Fonte: S&P. Elaboração: LCA Consultores 7

8 Baixa produtividade restringe crescimento 30 Brazil Chile Produtividade do trabalho US$ de 2014 / hora trabalhada (PPP) 2015 US$ 68/hora US$ 64/hora US$ 28/hora US$ 24/hora US$ 17/hora 4x Fonte: The Conference Board. Elaboração: LCA Consultores Dos 66 países avaliados, Brasil ficou em 53º 8

9 Taxa de crescimento média Baixa produtividade restringe crescimento 30 Brazil Chile Produtividade do trabalho US$ de 2014 / hora trabalhada (PPP) 2015 US$ 68/hora US$ 64/hora US$ 28/hora US$ 24/hora US$ 17/hora 4x Fonte: The Conference Board. Elaboração: LCA Consultores Dos 66 países avaliados, Brasil ficou em 53º PIB per capita (PPP) e taxa de crescimento média ( ) 8,0% 6,0% China 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% Mundo Fonte: FMI. Elaboração: LCA Consultores Chile Argentina Portugal Coreia do Sul PIB per capita PPP em US$ (2015) Noruega 9

10 Taxa de crescimento média Baixa produtividade restringe crescimento 30 Brazil Chile Produtividade do trabalho US$ de 2014 / hora trabalhada (PPP) 2015 US$ 68/hora US$ 64/hora US$ 28/hora US$ 24/hora US$ 17/hora 4x Fonte: The Conference Board. Elaboração: LCA Consultores Dos 66 países avaliados, Brasil ficou em 53º PIB per capita (PPP) e taxa de crescimento média ( ) 8,0% 6,0% China 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% Mundo Brasil Fonte: FMI. Elaboração: LCA Consultores Chile Argentina Portugal Coreia do Sul PIB per capita PPP em US$ (2015) Noruega 10

11 Esse cenário é especialmente preocupante dado o envelhecimento populacional População total por grupo etário Em milhões de pessoas % 85% 75% 65% 55% 45% 35% Evolução da razão de dependência¹ Razão de dependência (>60) Razão de dependência (>65) 25% Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores Ponto de inflexão: 2019 Ponto de inflexão: 2022 ¹ Razão da dependência é definida como a divisão entre população em idade não produtiva (menores de 14 anos e maiores de 60, inclusive) e população em idade produtiva (entre 15 e 59 anos). No segundo exercício, em vermelho, considerou-se a parcela da população entre 60 e 65 anos como em idade produtiva também Fonte: IBGE. Elaboração: LCA Consultores 11

12 Altos custos no ambiente de negócio também afetam negativamente a produtividade Horas gastas para preparar e pagar impostos no Brasil Mundo 250 horas Brasil é o país que gasta mais tempo com impostos. (2.038 horas, em 2016) ~2x Am. Latina 341 horas Brasil horas O segundo é a Bolívia (1.025 horas em 2016) Fonte: Banco Mundial. Elaboração: LCA Consultores (189 países) 12

13 Altos custos no ambiente de negócio afetam negativamente a produtividade Horas gastas para preparar e pagar impostos no Brasil Mundo 250 horas Am. Latina 341 horas Brasil horas Brasil é o país que gasta mais tempo com impostos. (2.038 horas, em 2016) O segundo é a Bolívia (1.025 horas em 2016) ~2x Fonte: Banco Mundial. Elaboração: LCA Consultores (189 países) Dias necessários para abertura de um negócio Mundo Brasil 80 dias 20,9 dias Fonte: Banco Mundial. Elaboração: LCA Consultores (190 países) Brasil é o oitavo país em tempo necessário para abertura de negócio (80 dias) No Chile, país Latino Americano com melhor posição no índice, gastam-se 6 dias para abertura de um negócio

14 Consequência: baixo investimento 30% Formação Bruta de Capital (% do PIB) 25% 20% 15% 10% 5% Brasil Chile Colômbia Mundo Fonte: Fórum Econômico Mundial e OCDE. Elaboração: LCA Consultores BRICS em ,6% 22,4% 32,7% 45,4% 20,7% Taxa de investimento do Brasil para 2016 (IBGE) foi de 16,4% do PIB, pior ano da série iniciada em 1996 Investimento em Infraestrutura no Brasil de 2001 a 2014: 2,18% do PIB 14

15 Qualidade da infraestrutura geral Baixa qualidade de infraestrutura 7 Qualidade de infraestrutura e PIB per capita (PPP) 6 Coreia do Sul Suíça 5 4 China Chile 3 Brasil Argentina 2 Venezuela PIB per capita PPP em US% (2015) Fonte: FMI e Fórum Econômico Mundial. Elaboração: LCA Consultores 15

16 Expectativas: como retomar investimentos? Índice de Confiança da Indústria (ICI-FGV) - média anual Fonte: FGV. Elaboração: LCA Consultores

17 Expectativas: como retomar investimentos? Índice de Confiança da Indústria (ICI-FGV) - média anual Fonte: FGV. Elaboração: LCA Consultores Ambiente Institucional compõe relevante pilar para formação de expectativas dos agentes econômicos

18 Expectativas: como retomar investimentos? Índice de Confiança da Indústria (ICI-FGV) - média anual Fonte: FGV. Elaboração: LCA Consultores Ambiente Institucional compõe relevante pilar para formação de expectativas dos agentes econômicos Douglass North, Institutions, Institutional Change and Economic Performance (1990) Instituições: são as regras do jogo Limitam as escolhas dos indivíduos Incluem qualquer forma de restrição que modela a interação humana (formal ou informal)

19 Expectativas: como retomar investimentos? Índice de Confiança da Indústria (ICI-FGV) - média anual Fonte: FGV. Elaboração: LCA Consultores Ambiente Institucional compõe relevante pilar para formação de expectativas dos agentes econômicos Organizações: são os jogadores Grupos que pretendem alcançar um objetivo comum Douglass North, Institutions, Institutional Change and Economic Performance (1990)

20 Papel das Instituições no desempenho das economias A teoria das instituições é construída a partir de avaliação do comportamento humano combinada com análise dos custos de transação e dos custos de produção Douglass North, Institutions, Institutional Change and Economic Performance (1990) Custos de Transação Custos de avaliar os atributos que estão sendo trocados somados aos custos de proteger direitos, policiar e obrigar (enforcement) acordos Custos totais de Produção Custos dos recursos de terra, trabalho e capital envolvidos tanto na transformação de um atributo físico de um bem (tamanho, peso, cor, localização, composição química, etc) quanto na transação

21 Papel das Instituições no desempenho das economias A teoria das instituições é construída a partir de avaliação do comportamento humano combinada com análise dos custos de transação e dos custos de produção Douglass North, Institutions, Institutional Change and Economic Performance (1990) Custos de Transação Custos de avaliar os atributos que estão sendo trocados somados aos custos de proteger direitos, policiar e obrigar (enforcement) acordos Custos totais de Produção Custos dos recursos de terra, trabalho e capital envolvidos tanto na transformação de um atributo físico de um bem (tamanho, peso, cor, localização, composição química, etc) quanto na transação Custo Brasil

22 Ambiente Institucional afeta o desempenho econômico O principal papel das instituições é reduzir incertezas estabelecendo uma estável estrutura para a interação entre os agentes As instituições devem evoluir de forma a simplificar esse processo de interação A estrutura institucional molda o desenvolvimento da sociedade Falta de investimentos em setores básicos, causada em grande parte por insegurança no ambiente de negócios, privam o Brasil de significativos ganhos econômicos e sociais 22

23 Exemplos de gargalos de infraestrutura e seus custos para a economia brasileira (baixa produtividade) Potenciais recursos adicionais (R$ bilhões de 2015) Logística 580,0 Saneamento Básico 382,6 Mobilidade Urbana 327,1 Logística: Custos de armazenagem e acesso às regiões urbanas aumentam os custos logísticos Saneamento Básico: Impactos na saúde (produtividade: reduz dias trabalhados). Encarecimento dos recursos hídricos (afeta várias atividades) Mobilidade Urbana: Baixos investimentos aumentam tempo gasto em trânsito (reduz produtividade) Refino e Produção de Combustíveis 68,6 Energia Elétrica 51,3 Refino e produção de combustíveis: Dependência externa gera custos de importação que poderiam ser reinvestidos Energia Elétrica: Atrasos nas obras de geração e transmissão, déficit de geração hídrica e perdas de energia na transmissão

24 Matriz Insumo-Produto Matriz Insumo-Produto (MIP) identifica o impacto do investimento em cada setor. Através dos multiplicadores produtivos estimam-se os efeitos de uma mudança exógena sobre a produção, ocupação e renda decorrentes das relações intersetoriais e pelas relações de renda e consumo Efeitos Diretos Aumento de renda, ocupação e arrecadação no próprio setor Efeitos Indiretos Disseminado pela economia como um todo, devido à necessidade de aquisição de insumos e comercialização dos produtos Efeito Renda Causado pelo aumento do consumo das famílias Eles representam a medida de quanto se gera a partir de um estímulo em determinado setor da economia. Ofertantes de Insumos Setor Demandantes de Produtos 24

25 Ganhos econômicos e sociais advindos de melhor ambiente institucional que assegure investimentos em setores básicos são expressivos Potenciais recursos adicionais (R$ bilhões de 2015) Logística 580,0 Saneamento Básico 382,6 Mobilidade Urbana 327,1 Refino e Produção de Combustíveis 68,6 Energia Elétrica 51,3 Produto Empregos Salários Impostos R$ 2,86 trilhões 35,4 milhões R$ 591,9 bilhões R$ 22,9 bilhões O equivalente ao PIB das regiões Sudeste e Centro-Oeste O equivalente à soma dos empregos formais nas regiões Nordeste e Sudeste O equivalente ao PIB da região Nordeste O equivalente à expectativa de crescimento do PIB em 2017 (0,5%) Elaboração: LCA

26 Considerações Finais Crescimento econômico sustentável precisa de ambiente institucional estável, capaz de direcionar adequadamente os esforços e otimizar a aplicação de recursos. Decisões necessitam de embasamento técnico, com avaliação de custo-benefício da ação, buscando-se o melhor resultado para sociedade 26

27 Rua Desembargador Paulo Passaláqua, 308 São Paulo SP Tel

28 Anexo: Gargalos de infraestrutura e seus custos para a economia brasileira Logística: Fonte: Fundação Dom Cabral e Boston Logistic Group. Custos Logísticos no Brasil. Disponível em: isa-custo-logistico A ausência de infraestrutura de transporte, custos de armazenagem e acesso às regiões urbanas aumentam os custos logísticos Saneamento Básico: Fonte: Conselho Empresarial Brasileiro para o Desenvolvimento Sustentável (CEBDS). Benefícios econômicos da expansão do saneamento brasileiro: Qualidade de Vida, Produtividade, Educação e Valorização Ambiental (2014) Disponível em: expans%c3%a3odosaneamentobrasileiro.pdf A falta de saneamento impacta na saúde, que por sua vez afeta a produtividade. Também encarece os recursos hídricos, afetando várias atividades Mobilidade Urbana: Fonte: FGV Projetos (2014). Mobilidade urbana em foco. Disponível em: _MOBILIDADE_BX.pdf. Baixos investimentos em transporte público e expansão da frota de veículos individuais aumentam o tempo de trânsito que se reflete em menos horas produtivas Refino e produção de combustíveis: Fonte: CBIE. Disponível em: < 14/02/petrobras-gastara-140-mais-comimportacao-de-combustivel-ate-2020.html> Dependência externa gera custos de importação que poderiam ser reinvestidos Energia Elétrica: Fonte: PSR Um breve diagnóstico do setor elétrico, ABRADEE. Disponível em: < Instituto Socioambiental (ISA), Amigos da Terra Amazônia Brasileira, Greenpeace Brasil, Rios Internacionais Brasil, Amazon Watch (2012). O Setor Elétrico Brasileiro e a Sustentabilidade no Século 21: Oportunidades e Desafios. Disponível em: edfiles/o_setor_eletrico_brasileiro_e_a_sustent abilidade_no_sec_21- oportunidades_e_desafios_-pdf_leve.pdf. Atrasos nas obras de geração e transmissão, déficit de geração hídrica e perdas de energia na transmissão