APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL. Junho 2016

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1 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Junho 2016

2 DISCLAIMER Esta apresentação contem estimativas prospectivas sobre nossa estratégia e oportunidades para o crescimento futuro. Essa informação é baseada em nossas expectativas atuais ou projeções de futuros eventos e padrões, que afetam ou que podem afetar nossa empresa e resultados das operações. Apesar de acreditar que estas estimativas e prospectivas são baseadas em suposições razoáveis, eles são sujeitos a diversos riscos e incertezas e são feitas a partir das informações atualmente disponíveis para nós. Nossas estimativas e prospectivas podem ser influenciados por os seguintes fatores, entre outros: (1) condições gerais da economia, politica, demografia e dos negócios no Brasil e particularmente nos mercados geográficos que atendemos.; (2) inflação, depreciação, desvalorização do Real; (3) desenvolvimento competitivos nas industrias de açúcar e etanol; (4) nossa habilidade para implementar nosso plano de despesas de capital, incluindo nossa habilidade para organizar financiamento quando necessário com condições razoáveis; (5) nossa habilidade em competir e conduzir nosso negócios no futuro; (6) mudanças na demandas dos clientes; (7) mudanças em nossos negócios; (8) intervenções governamentais resultando em mudanças na economia, taxas, impostos ou regulamento do meio-ambiente; e(9) outro fatores que talvez afetam nossa condição financeira, liquidez, e resultados de nossas operações. As palavras acreditar, poder, estimar, continuar, antecipar, Pretender, expectativa e palavras similares tem a intenção de identificar declarações estimativas e prospectivas. Declarações de estimativas e prospectivas são indicadores somente do dia em que foram feitas, e não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar qualquer estimativa e / ou declaração prospectiva por causa de novas informações, eventos futuros ou outros fatores. Estimativas e declarações prospectivas envolvem riscos e incertezas e não são garantias de desempenho futuro. Nossos resultados futuros podem diferir materialmente daqueles expressos nessas estimativas e declarações prospectivas. Em vista dos riscos e incertezas descritos acima das estimativas e declarações futuras discutidas nesta apresentação podem não ocorrer e nossos resultados futuros e nosso desempenho podem diferir materialmente daqueles expressos nessas declarações prospectivas devido a, inclusive, mas não limitado aos fatores mencionados acima. Devido a estas incertezas, você não deve tomar qualquer decisão de investimento com base nessas estimativas e declarações prospectivas.

3 Cosan S/A Energia COMBUSTÍVEIS ENERGIA COMGÁS LUBRIFICANTES RADAR 7

4 A COSAN S/A HOJE A Cosan S/A é uma das maiores empresas de Energia e Gás Natural do Brasil... 33% 34% CSAN3 EBITDA 2015 % 28% 3% 2% 50,0% 50,0% 61,7% 100,0% 37,7% Combustíveis Energia Distribuição de Combustíveis Açúcar, Etanol e Cogeração de Energia Distribuição de Gás Natural Lubrificantes Desenvolvimento de Terras R$ 2,5 bi* 28% R$ 3,0 bi* 33% R$ 1,5 bi 34% R$ 126 mi 3% R$ 106 mi 2% Gás e Energia (*) Nota: Considerando 100% do EBITDA da Raízen...com claro foco em eficiência operacional e geração de caixa 8

5 Raízen Joint venture entre Cosan e Shell COMBUSTÍVEIS ENERGIA COMGÁS LUBRIFICANTES RADAR 9

6 ENERGIA COMBUSTÍVEIS A EVOLUÇÃO DA COMO JV A Raízen foi formada em 2011 pela combinação de duas empresas diferentes, com dois negócios diferentes... Reposicionamento da Marca Otimização Logística Corte de Custos Crescimento Sustentável Conclusão do ciclo de expansão Eficiência Operacional Foco em Retorno cinco anos depois, a Raízen desenvolveu com sucesso uma cultura própria orientada para resultados, combinando o melhor dos seus acionistas, e oxigenando a empresa com as melhores práticas e pessoas. 10

7 COMBUSTÍVEIS Crescer em um ambiente de negócios mais desafiador Expandir ainda mais a rede e otimizar a estratégia de suprimentos Maximizar receitas de non-fuels CRESCIMENTO DE VOLUME (Volume Bi/L) CRESCIMENTO EBITDA (R$ Bi) T15 1T16 ¹Volume e EBITDA representados por 100% de Raízen Combustív eis NÚMERO DE POSTOS T15 1T16 MARKET SHARE (% Volume - Sindicom) POSTOS SHELL CLIENTES B2B TERMINAIS 5,800 1, ,527 4,710 4,972 5,427 5,682 25% ULTRA LOJAS DE CONVENIÊNCIA 950 BR Distr. COMBUSTÍVEIS (Bilhões de l) AEROPORTOS # de Postos m³/mês /postos ALE Atualizado em 31/03/2016 Fonte: Sindicom

8 ENERGIA Aumentar o retorno independentemente do ciclo de commodities Reduzir custos através de excelência operacional Maximizar o uso de biomassa - cogeração, comercialização, 2G, pellets Cana de Açúcar Moída 2 (MM tons) CAPEX 2 (R$ Bi) Clusters Geram Vantagens Chave GO 4.0 Mtc Jataí 3.0 Mtc Junqueira Caarapó MS 2.1 Mtc 10.5 Mtc 10.5 Mtc Mtc 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16E 1T15 1T16 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16E 1T15 1T16 EBITDA 2 (R$ Bi) Liderança do Setor 11.6 Mtc 11.6 Mtc Santos Port Market Share (Moagem 15/16) Centro-Sul do Brasil 5 IASF, Raf, UBR, USH, Copi Usinas 3 Capacidade de Moagem Capacidade de Cogeração Produção de Açúcar Produção de Etanol Etanol Comercializado MM ton 940 MW 4,0 MM ton 2,0 Bi L 6,0 Bi L /12 12/13 13/14 14/15 15/16E 1T15 1T16 ²Resultuados de acordo com o ano-safra, de 1 o de Abril a 31 de março. 10.2% 4 Paralcool, Taruma, Maracai, Ipaussu 3 Barra, DC, Diamante 5 Gasa, Univ, Dest, Mund, Ben 4 Bonfim, Tamoio, Serra, Zanin Sem Clusters Atualizado em 31/03/2016 ³ Uma das 24 usinas da Raízen Energia está hibernada desde 1 o de abril de

9 Comgás Referência em distribuição de gás no Brasil COMBUSTÍVEIS ENERGIA COMGÁS LUBRIFICANTES RADAR 13

10 COMGÁS Foco nos mercados residencial e comercial Saturação da rede e novas aplicações para o gás Fluxo de caixa estável GAS BRASILIANO POTENCIAL POPULAÇÃO: 30,9 Mi RESIDÊNCIAS: 9,2 Mi PRODUÇÃO DE GÁS OFF SHORE COMGÁS NATURAL GAS SPS VEÍCULOS: 12,3 Mi RECORDE DE NOVAS CONEXÕES RESIDENCIAL COMERCIAL INDUSTRIAL COGERAÇÃO TERMOGERAÇÃO AUTOMOTIVO 1.5 MM UDA s clientes clientes 28 clientes 2 plantas 276 postos 30 anos de concessão renovável por mais 20 anos Excelência operacional, segurança e integridade do ativo Estratégicamente localizado - Intersecção de Gasodutos e Curta distância do fornecedor (Baía de Santos) Alta densidade Demográfica Municípios (27% do PIB do Brasil) Mil clientes 1, , , , , , ,099 1,215 1, Consumidores Novas Conexões Atualizado em 31/03/

11 COMGÁS Foco nos mercados residencial e comercial Saturação da rede e novas aplicações para o gás Fluxo de caixa estável Volume Total (MM m³) Vol. por Segmento (MM m³) Margem Bruta por Segmento o % 9% 4,835 5,259 5,457 5,459 5,211 1,302 1, T15 1T16 81% 5% 5% 7% 3% 25% 2% 61% EBITDA Normalizado (R$ bi) Industrial Automotivo Residencial Cogeração Comercial 1,107 1,176 1,336 1,303 1,378 VOLUME TOTAL: 4.3 bilhões m³ (excluindo geração termal) LUCRO BRUTO TOTAL: R$ 2.0 bilhões (excluindo geração termal) T15 1T16 15

12 Lubrificantes Líder de mercado em Lubrificantes Premium no Brasil COMBUSTÍVEIS ENERGIA COMGÁS LUBRIFICANTES RADAR 16

13 FOTO MAIS LEGAL Key dimensions Resultados de 2015 Receita Líquida (R$ bi) EBITDA (R$ MM) Volume Vendido (mil m³) COSAN LUBRIFICANTES Plataforma estabelecida no Brasil/Internacionalização Produto busca por alta tecnologia Parcerias LUBRIFICANTES Contrato de licenciamento e distribuição da marca Mobil (Brasil, Bolívia, Uruguai, Paraguai, Inglaterra e Irlanda) Marca Comma com foco em especialistas e profissionais da lubrificação automotiva de veículos leves e pesados. ESPECIALIDADES Contrato de distribuição de óleos básicos com ExxonMobil e S-Oil Produção e distribuição de produtos químicos automotivos complementares Bolívia MARKET SHARE (%) VS. COMPETIDORES 3.0 Paraguai Uruguai Porto do Rio de Janeiro Reino Unido 26.7 Usina ou Armazém Operações Comma Distribuidores Fonte : Sindicom

14 Radar Maior player do cenário agrícola brasileiro COMBUSTÍVEIS ENERGIA COMGÁS LUBRIFICANTES RADAR 18

15 RADAR Evolução do Portfólio PERFORMANCE ACIMA DO MERCADO Radar - Terras Próprias (R$ bi) Propriedades Milhares de Hectares R$ Bi investidos em 6 anos R$ Bi de Ativos Sob Gestão T16 Capital Investido GESTÃO DE TERRAS Fair Value Gestão de terras (Bilhões de R$) Mil hectares Principais Culturas Cana de Açúcar Soja Milho Algodão 14% 24% 1% 1% 11% 2% 5% 42% % do portfolio total TIR do portfólio de terras Atualizado em 31/03/2016 >20% Capital Investido Fair Value Mil hectares 19

16 Cosan S/A Energia COMBUSTÍVEIS ENERGIA COMGÁS LUBRIFICANTES RADAR 20

17 COSAN S/A (CSAN3): RESULTADOS PROFORMA CONSOLIDADOS A Cosan teve crescimento consistente de EBITDA ao longo dos últimos anos RECEITA LÍQUIDA PROFORMA (1) (R$ Bi) EBITDA PROFORMA (1) (R$ Bi) DÍVIDA LÍQUIDA (1) (R$ Bi) T15 1T T15 1T T16 Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA (X)...o que aumentou a geração de caixa e reduziu a alavancagem da companhia. Nota (1): Ano calendário e inclusão de Raízen (50%). Alavancagem exclui as obrigações com acionistas preferenciais da subsidiária. A partir de 2014, exclui resultados da Rumo. 21

18 COSAN S/A: GUIDANCE 2016 Cosan S/A Consolidado Raízen Combutíveis Comgás Atual 2015 (jan-dez/15) Guidance 2016 (jan dez/16) Receita Líquida Proforma (R$ MM) EBITDA Proforma (R$ MM) EBITDA (R$ MM) CAPEX (R$ MM) EBITDA Normalizado (R$ MM) EBITDA IFRS (R$ MM) CAPEX (R$ MM) Lubrificantes EBITDA (R$ MM) Radar EBITDA (R$ MM) Raízen Energia Atual Ano Safra 2015/16 (abr/15 mar/16) Guidance Ano Safra 2016/17 (abr/16 mar/17) Volume de Cana Moída ('000 ton) EBITDA (R$ MM) CAPEX (R$ MM)

19 Relações com Investidores Cosan Limited ir.cosanlimited.com Cosan S.A. ir.cosan.com.br +55 (11) Rumo ir.rumoall.com +55 (41)