Reunião Pública. 21 de Dezembro de 2011

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1 Reunião Pública 21 de Dezembro de 2011

2 Aviso Legal Esta apresentação pode conter certas afirmações que expressam expectativas, crenças e previsões da administração da Helbor sobre eventos ou resultados futuros. Tais afirmações não são fatos históricos, estando baseadas em informações relacionadas ao mercado imobiliário, e informações econômicas e financeiras disponíveis até o momento e em projeções relacionadas ao mercado em que a Helbor se insere. Os verbos antecipar, acreditar, estimar, esperar, prever, planejar, projetar, almejar e outros verbos similares têm a intenção de identificar estas afirmações, as quais envolvem riscos e incertezas que podem resultar em diferenças materiais entre os dados atuais e as eventuais projeções discutidas nesta apresentação, e desempenho futuro da Helbor. Os fatores que podem afetar o desempenho operacional e econômico-financeiro da Helbor incluem, mas não estão limitados a: (i) riscos associados à atividade de incorporação imobiliária; (ii) falta de financiamento para suprir nossas atividades necessidades; (iii) incapacidade de repassar nossa carteira de recebíveis; (iv) eventuais problemas de atrasos e falhas em nossos empreendimentos imobiliários; (v) sucesso de nossas parcerias; (vi) competitividade do setor imobiliário; (vii) mudanças na legislação que regula o setor. Esta apresentação foi baseada em informações e dados disponíveis na data em que foi feita e a Helbor não se obriga a atualizálas com base em novas informações e/ou acontecimentos futuros. As demonstrações contábeis utilizadas nesta apresentação baseiam-se práticas contábeis adotadas no Brasil que compreendem as normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e os pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e estão em conformidade com as normas internacionais de contabilidade (International Financial Reporting Standards IFRS) aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária no Brasil, como aprovadas pelo (CPC), pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC). 2

3 Agenda Modelo de Negócios Resultados Financeiros Mercado Imobiliário Resultados Operacionais Responsabilidade Social 3

4 Agenda Modelo de Negócios Resultados Financeiros Mercado Imobiliário Resultados Operacionais Responsabilidade Social 4

5 Modelo de Negócios Foco em Incorporação e Parcerias Formação de Banco de Terrenos Diversificação dos Lançamentos Administração Rígida de Custos Giro Rápido dos Ativos Parcerias com construtoras e imobiliárias locais, aproveitando suas expertises Confere maior dinamismo e flexibilidade de atuação Maior controle de custos da construção Diversificação geográfica Preferência por compras de terrenos por permutas Baixo comprometimento de caixa na aquisição de terrenos Diversificação dos segmentos de atuação com foco em comercial e residencial (médio e alto padrões) Elevada velocidade de vendas nos segmentos de atuação Quadro de colaboradores enxuto e baixo nível de DG&A Elevada Rentabilidade Administração do fluxo de caixa com foco na liquidez Política de securitização de recebíveis e repasses 5

6 Modelo de Negócios Foco em Incorporação e Parcerias Formação de Banco de Terrenos Diversificação dos Lançamentos Administração Rígida de Custos Giro Rápido dos Ativos Parcerias com construtoras e imobiliárias locais, aproveitando suas expertises Confere maior dinamismo e flexibilidade de atuação Maior controle de custos da construção Diversificação geográfica Preferência por compras de terrenos por permutas Baixo comprometimento de caixa na aquisição de terrenos Diversificação dos segmentos de atuação com foco em comercial e residencial (médio e alto padrões) Elevada velocidade de vendas nos segmentos de atuação Quadro de colaboradores enxuto e baixo nível de DG&A Elevada Rentabilidade Administração do fluxo de caixa com foco na liquidez Política de securitização de recebíveis e repasses 6

7 Modelo de Negócios Parcerias na Comercialização LPS SP (Capital) LIJ SP (Vale do Paraíba) LIV SP (Santos) LPS (Minas Gerais) LPS Sul LPS (Rio de Janeiro) 7

8 Modelo de Negócios Parcerias na Construção 8

9 Modelo de Negócios Controle nos Custos da Construção Obra Acompanhamento próximo e periódico do andamento da construção Execução da obra: custos corrigidos pelo INCC Helbor Contratação a Preço Máximo Garantido por obra - Construtoras são parceiras na incorporação Construtora 9

10 Modelo de Negócios Foco em Incorporação e Parcerias Formação de Banco de Terrenos Diversificação dos Lançamentos Administração Rígida de Custos Giro Rápido dos Ativos Parcerias com construtoras e imobiliárias locais, aproveitando suas expertises Confere maior dinamismo e flexibilidade de atuação Maior controle de custos da construção Diversificação geográfica Preferência por compras de terrenos por permutas Baixo comprometimento de caixa na aquisição de terrenos Diversificação dos segmentos de atuação com foco em comercial e residencial (médio e alto padrões) Elevada velocidade de vendas nos segmentos de atuação Quadro de colaboradores enxuto e baixo nível de DG&A Elevada Rentabilidade Administração do fluxo de caixa com foco na liquidez Política de securitização de recebíveis e repasses 10

11 Modelo de Negócios Diversificação Geográfica Presença em 30 cidades, de 10 estados, além do DF Atuação em Estados que representam 70% do PIB e em cidades que representam 37% do PIB Cidades de Atuação % do PIB São Paulo 12,0% Rio de Janeiro 5,4% Brasília 4,1% Curitiba 1,4% CE Fortaleza Belo Horizonte 1,4% Salvador 1,0% 2% Guarulhos 1,0% Fortaleza 1,0% Campinas 1,0% GO Goiânia DF Brasília MT Cuiabá MS Campo Grande SC Joinville Itajaí PR Curitiba *Fonte: IBGE Valores referentes a % 1% 4% 2% 30% 5% 4% 8% SP 4% 10% BA Mogi das Cruzes São Paulo Santos Bertioga São José dos Campos Guarulhos Salvador RJ São Gonçalo Rio de Janeiro MG Uberlândia Belo Horizonte Nova Lima Santo André São Caetano do Sul São Bernardo do Campo Diadema Campinas Taubaté Barueri Cotia Jundiaí São Vicente São Bernardo do Campo 0,9% Barueri 0,8% Santos 0,7% São José dos Campos 0,7% Goiânia 0,7% Jundiaí 0,5% Uberlândia 0,5% Santo André 0,5% Demais Cidades 3,1% TOTAL 36,6% 11

12 Modelo de Negócios Banco de Terrenos Set/11 Abertura por Cidade e Área Total de Vendas (mil m2) Abertura por Cidade e VGV Helbor (R$ Milhões) São José dos Campos 72,1 5% Outras 277,3 20% Mogi das Cruzes 368,0 26% São José dos Campos R$ 239,9 4% Outras R$ 1.218,3 21% São Paulo R$ 1.524,9 27% Campo Grande 78,9 6% Guarulhos 105,0 7% Campinas 116,9 8% São Bernardo do Campo 158,3 11% São Paulo 248,7 17% Rio de Janeiro R$ 248,3 4% Campinas R$ 312,7 6% Guarulhos R$ 346,8 6% São Bernardo do Campo R$ 503,8 9% Mogi das Cruzes R$ 1.307,1 23% Banco de Terrenos de R$ 5,7 bi (Parte Helbor) 12

13 Modelo de Negócios Permutas e Preservação de Caixa Preferência pela compra de terrenos por permutas a fim de preservar o caixa da companhia Land Bank - VGV Total (R$ Bi)* Índice de Permuta 7,1 72,5% 69,8% 35,0% 39,0% 45,0% 4,6 2,0 1,9 2, set/11 *Não considera Alden 13

14 Alden Desenvolvimento Imobiliário Empresa criada em março de 2011, com foco no desenvolvimento de empreendimentos imobiliários. A empresa é a união da Helbor e IPLF (empresa do Grupo Suzano Pfeffer) onde cada uma possui 50% das cotas e cuja administração será compartilhada, em que a HELBOR será responsável pelo gerenciamento comercial, financeiro, contábil e gestão imobiliária dos novos empreendimentos e a IPLF pela prospecção de terrenos. O principal projeto a ser desenvolvido pela nova empresa, num prazo de 5 anos, está localizado em Mogi das Cruzes, numa área de mais de 11 milhões de m 2 A parceria fortalecerá a formação do banco de terrenos de longo prazo, sempre mantendo a estratégia de aquisição via permuta. 14

15 Modelo de Negócios Foco em Incorporação e Parcerias Formação de Banco de Terrenos Diversificação dos Lançamentos Administração Rígida de Custos Giro Rápido dos Ativos Parcerias com construtoras e imobiliárias locais, aproveitando suas expertises Confere maior dinamismo e flexibilidade de atuação Maior controle de custos da construção Diversificação geográfica Preferência por compras de terrenos por permutas Baixo comprometimento de caixa na aquisição de terrenos Diversificação dos segmentos de atuação com foco em comercial e residencial (médio e alto padrões) Elevada velocidade de vendas nos segmentos de atuação Quadro de colaboradores enxuto e baixo nível de DG&A Elevada Rentabilidade Administração do fluxo de caixa com foco na liquidez Política de securitização de recebíveis e repasses 15

16 Modelo de Negócios Diversificação dos Lançamentos VGV Helbor 2011 Residencial R$ Milhões Médio Baixo Médio Médio Alto Alto Comercial Total % do Total Faixa de Preço por Unidade Até R$ 250 mil Entre R$ 250 e R$ 600 mil Entre R$ 600 mil e R$ 1 milhão Acima R$ 1 milhão Rio de Janeiro ,1-281,3 335,4 22% São José dos Campos - 91,7-189,5-281,2 18% Mogi das Cruzes 41,2 122, ,3 252,1 16% Fortaleza - 140, ,9 9% Santos - 56,5-31,1 46,6 134,3 9% São Paulo ,4 116,4 8% Cuiabá ,2 67,1 103,2 7% Salvador - 26,6 50,4-18,9 95,9 6% Curitiba - 36, ,7 2% Brasília ,9-34,9 2% Jundiaí ,0 17,0 1% Total 41,2 475,0 104,5 291,6 635, ,9 % do Total 3% 31% 7% 19% 41% 100% 16

17 Modelo de Negócios Diversificação dos Lançamentos 2011 Abertura por Perfil de Produto Abertura por Cidade Médio Alto R$ 104,5 7% Médio Baixo R$ 41,2 2% Salvador R$ 95,9 6% Curitiba R$ 36,7 2% Brasília R$ 34,9 2% Jundiaí R$ 17,0 1% Alto R$ 291,6 19% Médio R$ 475,0 31% Comercial R$ 635,7 41% Cuiabá R$ 103,2 7% São Paulo R$ 116,4 8% Santos R$ 134,3 9% Fortaleza R$ 140,9 9% Mogi das Cruzes R$ 252,1 16% Rio de Janeiro R$ 335,4 22% São José dos Campos R$ 281,2 18% 17

18 Modelo de Negócios Elevado VSO (Velocidade Sobre Oferta) 3T11 Direcional Helbor CCDI Brookfield PDG João Fortes Even Rossi MRV Média Gafisa Cyrela Tecnisa Rodobens Viver Trisul Cr2 37% 34% 32% 32% 27% 27% 25% 25% 25% 23% 23% 21% 18% 16% 13% 13% 6% *Fonte: Releases de resultados das companhias 18

19 Modelo de Negócios Foco em Incorporação e Parcerias Formação de Banco de Terrenos Diversificação dos Lançamentos Administração Rígida de Custos Giro Rápido dos Ativos Parcerias com construtoras e imobiliárias locais, aproveitando suas expertises Confere maior dinamismo e flexibilidade de atuação Maior controle de custos da construção Diversificação geográfica Preferência por compras de terrenos por permutas Baixo comprometimento de caixa na aquisição de terrenos Diversificação dos segmentos de atuação com foco em comercial e residencial (médio e alto padrões) Elevada velocidade de vendas nos segmentos de atuação Quadro de colaboradores enxuto e baixo nível de DG&A Elevada Rentabilidade Administração do fluxo de caixa com foco na liquidez Política de securitização de recebíveis e repasses 19

20 Modelo de Negócios Quadro de Colaboradores Enxuto Helbor Brookfield MRV PDG Gafisa Even Cyrela JHSF Ez Tec Tecnisa Trisul Viver CCDI Rossi Direcional Rodobens João Fortes Cr2 Média DG&A / Receita Líquida é referência no setor Estrutura altamente eficiente com 263 colaboradores (nov/11) em 3 unidades (2 em Mogi das Cruzes e 1 em São Paulo) Capacidade de desenvolver simultaneamente diferentes projetos em diversas localidades DG&A / Receita Líquida - 9M11 20,9% 14,1% 3,9% 4,7% 4,9% 5,5% 6,2% 6,7% 7,0% 7,1% 7,2% 7,3% 8,2% 8,3% 9,4% 9,9% 9,9% 11,1% 6,8% *Fonte: Releases de resultados das companhias 20

21 Modelo de Negócios Elevada Rentabilidade 3T11 JHSF Helbor Ez Tec MRV Direcional Even Tecnisa PDG Rossi Média João Fortes Brookfield Cyrela Rodobens Gafisa Cr2 Viver CCDI Trisul 30% 26% 24% 22% ROE Últimos 12 Meses 17% 17% 17% 15% 13% 12% 12% 12% 9% 9% 6% 4% 2% -9% -13% *Fonte: Releases de resultados das companhias ROE Helbor - Últimos 12 Meses 25,4% 28,0% 28,1% 27,2% 29,0% 26,4% 22,8% 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 21

22 Modelo de Negócios Foco em Incorporação e Parcerias Formação de Banco de Terrenos Diversificação dos Lançamentos Administração Rígida de Custos Giro Rápido dos Ativos Parcerias com construtoras e imobiliárias locais, aproveitando suas expertises Confere maior dinamismo e flexibilidade de atuação Maior controle de custos da construção Diversificação geográfica Preferência por compras de terrenos por permutas Baixo comprometimento de caixa na aquisição de terrenos Diversificação dos segmentos de atuação com foco em comercial e residencial (médio e alto padrões) Elevada velocidade de vendas nos segmentos de atuação Quadro de colaboradores enxuto e baixo nível de DG&A Elevada Rentabilidade Administração do fluxo de caixa com foco na liquidez Política de securitização de recebíveis e repasses 22

23 Modelo de Negócios Giro Rápido dos Ativos A carteira de recebíveis performados representa 12% do total do 3T11 Em processo de repasse e securitização. Obras Concluídas Em Construção 924,6 Recebíveis (R$ Milhões) 1.170, ,7 734,3 983, ,1 21% 16% 190,3 187,1 152,5 12% 3T10 2T11 3T11 23

24 Modelo de Negócios Política de securitização de recebíveis e repasses A Helbor foi uma das pioneiras nas operações de securitização de recebíveis - 1ª operação em maio de 2004 Securitizações (R$ Bilhões) Quotas de Fundos Imobiliários (R$ Bilhões) 6,2 4,8 3,9 3,5 4,5 2,1 1,1 1,5 2,3 2,3 0,1 0,2 1,0 0, M M11 Fonte: CVM 24

25 Agenda Modelo de Negócios Resultados Financeiros Mercado Imobiliário Resultados Operacionais Responsabilidade Social 25

26 Resultados Financeiros Receita Líquida (R$ Milhões) 987,2 655,3 732,4 834,8 345,7 238,6 130, M10 9M11 26

27 Resultados Financeiros Lucro Bruto (R$ Milhões) e Margem Bruta 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0-60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% 313,1 236,7 258,2 33,6% 31,5% 32,5% 191,2 29,2% 31,7% 32,3% 30,9% 112,3 75,2 43, M10 9M11 Lucro Bruto Margem Bruta 27

28 Resultados Financeiros EBITDA (R$ Milhões) e Margem EBITDA 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0-60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% 228,6 174,6 181,0 129,3 18,0% 13,8% 19,7% 68,2 19,7% 23,2% 23,8% 21,7% 25,5 35, M10 9M11 EBITDA Margem EBITDA 28

29 Resultados Financeiros Lucro Líquido (R$ Milhões) e Margem Líquida 200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0-60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% 182,1 157,1 134,0 6,4% 2,7% 14,0% 48,4 78,7 12,0% 18,4% 18,3% 18,8% 8,3 6, M10 9M11 Lucro Líquido Margem Líquida 29

30 Resultados Financeiros Resultados a Apropriar 3T11 (R$ Milhões) (62) (1.013) Receita Bruta a Apropriar Impostos sobre Vendas Receita Líquida a Apropriar Custos das Unidades Vendidas a Apropriar Resultado a Apropriar Margem a Apropriar: 38,3% 30

31 Resultados Financeiros Endividamento 3T11 (R$ Milhões) 0,1 180,5 (188,3) 693,6 693,7 513,1 505,4 505,4 (513,1) Financiamentos de Obras Debêntures Contas Garantidas e Outras Dívida Total Disponibilidades Dívida Líquida Dívidas para Financiamento de Obras (SFH) Dívida Líquida / Patrimônio Líquido: 58,8% (7,7) Dívida Líquida (ex-sfh) 31

32 Resultados Financeiros Cash Burn* Cash Burn Dívida Líquida ,4 82,2 93,6 82,8 4T10 1T11 2T11 3T11 *Variação da dívida líquida 32

33 Agenda Modelo de Negócios Resultados Financeiros Mercado Imobiliário Resultados Operacionais Responsabilidade Social 33

34 Mercado Imobiliário Cenário Macroeconômico Crescimento do PIB e Taxa de Desemprego (%) Inflação (IPCA) e Taxa de Juros (%) 9,3% 6,1% 5,2% Crescimento do PIB (Preços de 2009) Taxa de Desemprego Média 7,9% 8,1% 6,7% 7,5% 6,2% 3,0% 3,4% 11,9% 12,5% 4,5% 5,9% IPCA Selic 9,9% 9,8% 5,9% 4,3% 11,0% 6,5% 9,5% 5,4% -0,3% E 2012E E 2012E Fonte: IBGE e Projeções Pesquisa Focus BACEN (de 9/12/11) Financiamento Imobiliário vs. PIB (2009) 68,0% 45,0% 20,0% 3,5% EUA Fonte: BCB, IBGE, FGV Espanha Chile Brasil 34

35 Mercado Imobiliário Lançamentos RMSP Unidades Residenciais Lançadas (Mil Unidades) ,4% 62,4% Evolução de Lançamentos (VGV) 102,1% 85,0% 46,8% 60,2% 36,9% M10 9M11 São Paulo Outras Cidades Total -37,4% -46,7% jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 11,6 VGV Lançado Residencial (R$ Bilhão) 17,5 17,4 13,4 20,9 12,1 15,1-14,3% -14,3% Evolução de Vendas (VGV) 33,5% 25,5% 28,1% 2,9% -9,1% -4,4% -31,2% M10 9M11 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 Fonte: EMBRAESP e SECOVI RMSP: Região Metropolitana de São Paulo 35

36 6,7% 9,1% 12,3% 13,2% 11,5% 13,5% 13,3% 17,4% 16,0% 15,1% 16,9% 15,7% 14,4% 15,8% 14,7% 18,1% 16,5% 16,9% 15,6% 14,4% 20,5% 21,1% 23,5% 24,1% 26,4% 29,2% Mercado Imobiliário Velocidade de Vendas Sobre Oferta (VSO) do Setor set/10 out/10 nov/10 dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 VSO Cidade São Paulo (Residenciais Novos) VSO RMSP (Residenciais Novos) 36

37 Agenda Modelo de Negócios Resultados Financeiros Mercado Imobiliário Resultados Operacionais Responsabilidade Social 37

38 Resultados Operacionais Empreendimentos Lançados - 1º Semestre 2011 Helbor Jardins Ipoema Lançamento: Mar/11 VGV Total: R$ 51,5 milhões VGV Helbor : R$ 41,2 milhões Nº de Unidades: 240 Cidade: Mogi das Cruzes (SP) Segmento: Médio Baixo 100% VENDIDO Helbor Paesaggio Jardim das Colinas Lançamento: Abr/11 VGV Total: R$ 189,5 milhões VGV Helbor : R$ 189,5 milhões Nº de Unidades: 194 Cidade: São J. dos Campos (SP) Segmento: Alto 60% VENDIDO Rio Business Center Lançamento: Jun/11 VGV Total: R$ 41,3 milhões VGV Helbor : R$ 41,3 milhões Nº de Unidades: 178 Cidade: Rio de Janeiro (RJ) Segmento: Comercial 91% VENDIDO Coletânea Vale do Canela Lançamento: Jun/11 VGV Total: R$ 100,8 milhões VGV Helbor : R$ 50,4 milhões Nº de Unidades: 160 Cidade: Salvador (BA) Segmento: Médio Alto 90% VENDIDO Helbor Cosmopolitan Home Stay & Offices Lançamento: Jun/11 VGV Total: R$ 38,0 milhões VGV Helbor : R$ 26,6 milhões Nº de Unidades: 140 Cidade: Salvador (BA) Segmento: Médio 1% VENDIDO Helbor Offices Barão de Teffé Lançamento: Jun/11 VGV Total: R$ 31,5 milhões VGV Helbor : R$ 17,0 milhões Nº de Unidades: 111 Cidade: Jundiaí (SP) Segmento: Comercial 72% VENDIDO Terraços Jardim das Colinas Lançamento: Jun/11 VGV Total: R$ 131,0 milhões VGV Helbor : R$ 91,7 milhões Nº de Unidades: 296 Cidade: São J. dos Campos (SP) Segmento: Médio 63% VENDIDO Helbor Cosmopolitan Home Stay & Offices Lançamento: Jun/11 VGV Total: R$ 27,0 milhões VGV Helbor : R$ 18,9 milhões Nº de Unidades: 120 Cidade: Salvador (BA) Segmento: Comercial 65% VENDIDO Helbor Varandas Ipoema Lançamento: Jun/11 VGV Total: R$ 84,6 milhões VGV Helbor : R$ 84,6 milhões Nº de Unidades: 228 Cidade: Mogi das Cruzes (SP) Segmento: Médio 56% VENDIDO * Porcentagem vendida em 30/09/11 38

39 Resultados Operacionais Empreendimentos Lançados 3T11 Helbor Condomínio Parque Clube Fortaleza I Lançamento: Set/11 VGV Total: R$ 81,5 milhões VGV Helbor : R$ 73,3 milhões Nº de Unidades: 294 Cidade: Fortaleza (CE) Segmento: Médio 99% VENDIDO Helbor Offices Washington Luís Lançamento: Set/11 VGV Total: R$ 24,8 milhões VGV Helbor : R$ 18,6 milhões Nº de Unidades: 121 Cidade: Santos (SP) Segmento: Comercial 59% VENDIDO Helbor Condomínio Parque Clube Fortaleza II Lançamento: Set/11 VGV Total: R$ 75,1 milhões VGV Helbor : R$ 67,6 milhões Nº de Unidades: 294 Cidade: Fortaleza (CE) Segmento: Médio 62% VENDIDO Perfect Lifestyle - Noroeste Lançamento: Set/11 VGV Total: R$ 87,2 milhões VGV Helbor : R$ 34,9 milhões Nº de Unidades: 72 Cidade: Brasília (DF) Segmento: Alto 1% VENDIDO * Porcentagem vendida em 30/09/11 39

40 Resultados Operacionais Empreendimentos Lançados - 4T11 Il Terrazzo Ponta da Praia Lançamento: Nov/11 VGV Total: R$ 38,9 milhões VGV Helbor : R$ 31,1 milhões Nº de Unidades: 36 Cidade: Santos (SP) Segmento: Alto Helbor My Way Ponta da Praia Lançamento: Nov/11 VGV Total: R$ 75,4 milhões VGV Helbor : R$ 56,5 milhões Nº de Unidades: 216 Cidade: Santos (SP) Segmento: Médio Helbor My Way Batel Lançamento: Nov/11 VGV Total: R$ 45,9 milhões VGV Helbor : R$ 36,7 milhões Nº de Unidades: 131 Cidade: Curitiba (PR) Segmento: Médio Helbor Concept Lançamento: Nov/11 VGV Total: R$ 157,4 milhões VGV Helbor : R$ 126,2 milhões Nº de Unidades: 472 Cidade: Mogi das Cruzes (SP) Segmento: Comercial e Residencial Lead Offices Faria Lima Lançamento: Nov/11 VGV Total: R$ 122,0 milhões VGV Helbor : R$ 61,0 milhões Nº de Unidades: 128 Cidade: São Paulo (SP) Segmento: Comercial Helbor Offices São Paulo III Lançamento: Dez/11 VGV Total: R$ 55,4 milhões VGV Helbor : R$ 55,4 milhões Nº de Unidades: 300 Cidade: São Paulo (SP) Segmento: Comercial Helbor Dual Business Office & Corporate Lançamento: Dez/11 VGV Total: R$ 74,5 milhões VGV Helbor : R$ 67,1 milhões Nº de Unidades: 318 Cidade: Cuiabá (MT) Segmento: Comercial Helbor Privilege Goiabeiras Lançamento: Dez/11 VGV Total: R$ 40,2 milhões VGV Helbor : R$ 36,2 milhões Nº de Unidades: 32 Cidade: Cuiabá(MT) Segmento: Alto Link Office, Mall & Stay Lançamento: Dez/11 VGV Total: R$ 367,7 milhões VGV Helbor : R$ 294,2 milhões Nº de Unidades: 644 Cidade: Rio de Janeiro (RJ) Segmento: Comercial e Residencial 40

41 Resultados Operacionais VGV Lançado (R$ Milhões) Helbor Parceiros Abertura por Segmentos 2011 (VGV Próprio) Médio Alto R$ 104,5 7% Médio Baixo R$ 41,2 2% Alto R$ 291,6 19% Comercial R$ 635,7 41% Médio R$ 475,0 31%

42 Resultados Operacionais VGV Lançado 2011 (% Helbor) Estado do Mato Grosso Cuiabá R$ 103,2 milhões 2 Empreendimentos Estado do Ceará Fortaleza R$ 140,9 milhões 2 Empreendimentos Estado da Bahia Salvador R$ 95,9 milhões 3 Empreendimentos Distrito Federal Brasília R$ 34,9 milhões 1 Empreendimento Estado do Rio de Janeiro Rio de Janeiro R$ 335,4 milhões 2 Empreendimentos VGV Lançado: R$ 1,55 bilhões 22 Empreendimentos Estado de São Paulo R$ 800,9 milhões 11 Empreendimentos São Paulo R$ 800,9 milhões 2 Empreendimentos Mogi das Cruzes R$ 252,1 milhões 3 Empreendimentos São José dos Campos R$ 281,2 milhões 2 Empreendimentos Jundiaí R$ 17,0 milhões 1 Empreendimento Santos R$ 134,3 milhões 3 Empreendimentos Estado do Paraná Curitiba R$ 36,7 milhões 1 Empreendimento 42

43 Resultados Operacionais Vendas Contratadas (R$ Milhões) Helbor Parceiros M10 9M11 Abertura por Segmentos 9M11 (VGV Próprio) Alto R$ 192,8 25% Médio R$ 329,8 43% Comercial R$ 101,9 13% Médio Alto R$ 81,4 11% Médio Baixo R$ 61,7 8% Loteamento R$ 0,1 0% Abertura por Cidades 9M11 (VGV Próprio) Guarulhos 5% Outras 16% São José dos Campos 7% Salvador 7% São Paulo 11% Mogi das Cruzes 24% Fortaleza 14% Santos 16% 43

44 Resultados Operacionais Sucessos de Venda do Ano Helbor Condomínio Parque Clube Fortaleza I Lançamento: Set/11 VGV Total: R$ 81,5 milhões VGV Helbor : R$ 73,3 milhões Nº de Unidades: 294 Cidade: Fortaleza (CE) Segmento: Médio 98% VENDIDO NO MÊS DO LANÇAMENTO Helbor Condomínio Parque Clube Fortaleza II Lançamento: Set/11 VGV Total: R$ 75,1 milhões VGV Helbor : R$ 67,6 milhões Nº de Unidades: 294 Cidade: Fortaleza (CE) Segmento: Médio 51% VENDIDO NO MÊS DO LANÇAMENTO Helbor Concept Lançamento: Nov/11 VGV Total: R$ 157,4 milhões VGV Helbor : R$ 126,2 milhões Nº de Unidades: 472 Cidade: Mogi das Cruzes (SP) Segmento: Comercial e Residencial 100% VENDIDO NO LANÇAMENTO Lead Offices Faria Lima Lançamento: Nov/11 VGV Total: R$ 122,0 milhões VGV Helbor : R$ 61,0 milhões Nº de Unidades: 128 Cidade: São Paulo (SP) Segmento: Comercial 80% VENDIDO NO LANÇAMENTO 44

45 Resultados Operacionais Estoque (R$ Milhões - % Helbor) Abertura do Estoque Parte Helbor por Lançamento 37,5% Baixo percentual de unidades prontas em estoque 4,9% Unidades Prontas 14,9% 16,9% 15,3% 8,2% 2,2% T11 3T11 Abertura por Segmentos (VGV Próprio) Abertura por Estado (VGV Próprio) Médio Alto R$ 181,9 32% Alto R$ 142,6 25% Médio R$ 182,9 33% Comercial R$ 52,9 10% Médio Baixo R$ 0,4 0% Estoque Helbor 3T11: R$ 560,7 milhões Itajaí 6% Joinville 7% Outras 31% Santos 7% São José dos Campos 22% Brasília 7% Salvador 8% Mogi das Cruzes 12% 45

46 Resultados Operacionais Empreendimentos Entregues em 2011 Helbor Tendence Campo Belo Lançamento: Out/07 Entrega: Mar/11 # de Unidades: 54 Cidade: São Paulo (SP) Cap Ferrat Lançamento: Dez/07 Entrega: Abr/11 # de Unidades: 140 Cidade: Santos (SP) Condominium Parque Clube Lançamento: Nov/07 Entrega: Jun/11 # de Unidades: 714 Cidade: São Paulo (SP) Felice Parque da Mooca Chateau Flamboyant Vision Du Parc Life Lançamento: Jun/08 Entrega: Jul/11 # de Unidades: 56 Cidade: São Paulo (SP) Lançamento: Abr/08 Entrega: Ago/11 # de Unidades: 57 Cidade: Goiânia (GO) Lançamento: Set/08 Entrega: Ago/11 # de Unidades: 39 Cidade: Goiânia (GO) Helbor Trend Pacaembu Lançamento: Mai/08 Entrega: Set/11 # de Unidades: 168 Cidade: São Paulo (SP) Helbor Privilege Liceu Lançamento: Set/08 Entrega: Set/11 # de Unidades: 116 Cidade: Campinas (SP) 46

47 Resultados Operacionais Empreendimentos Entregues em 2011 Breeze Life Style Esplanada Life Club Helbor Reserva do Itapety Lançamento: Ago/08 Entrega: Out/11 # de Unidades: 108 Cidade: Goiânia (GO) Lançamento: Dez/06 Entrega: Nov/11 # de Unidades: 208 Cidade: S. José Campos (SP) Lançamento: Dez/07 Entrega: Nov/11 # de Unidades: 154 Cidade: Mogi das Cruzes (SP) Helbor Sur La Cité Lançamento: Out/08 Entrega: Nov/11 # de Unidades: 34 Cidade: São Paulo (SP) Helbor Home Club Itapety Lançamento: Jun/08 Entrega: Nov/11 # de Unidades: 176 Cidade: Mogi das Cruzes (SP) Helbor Ipoema Lançamento: Nov/08 Entrega: Nov/11 # de Unidades: 194 Cidade: Mogi das Cruzes (SP) Splendido Life Style Lançamento: Nov/08 Entrega: Dez/11 # de Unidades: 47 Cidade: Brasília (DF) Helbor Tresor Moema Lançamento: Mar/09 Entrega: 22/Dez/11* # de Unidades: 21 Cidade: São Paulo (SP) TOTAL ENTREGUE 2011: Unidades *Data prevista 47

48 Agenda Modelo de Negócios Resultados Financeiros Mercado Imobiliário Resultados Operacionais Responsabilidade Social 48

49 Responsabilidade Social Projeto Crescer de Taekwondo: Projeto é desenvolvido pela Helbor em parceria com a SAT (Sociedade Ambiental de Taiaçupeba), no distrito de Taiaçupeba, em Mogi das Cruzes (SP). Atende 110 crianças e adolescentes carentes (5 a 17 anos) com aulas de Taekwondo 3 vezes por semana. Projeto foi criado em outubro de Em 2011, recebeu o Prêmio Mogi News/Chevrolet de Responsabilidade Social do Alto Tietê. No mesmo ano, foi reconhecido como a melhor equipe do Vale Open 2011 (Campeonato estadual realizado em São José dos Campos-SP). Judoca Aine Schmidt: A Helbor iniciou o apoio à atleta mogiana em Aos 15 anos, Aine já disputou os principais campeonatos nacionais e internacionais, acumulando mais de 150 medalhas. Em 2011, a judoca participou de três importantes campeonatos fora do continente, o Mundial de Kiev (Ucrânia), o Torneio Internacional de Thuringia, na Alemanha, e o European Cup, em Coimbra, Portugal. Além disso, passou a integrar o Projeto Futuro, mantido pelo governo do Estado de SP e pela Federação Paulista de Judô, que consiste num tipo de concentração, localizada no Parque Ibirapuera, onde moram, estudam e são treinados os principais judocas do Estado (em preparação para integrar a seleção brasileira profissional). 49

50 Responsabilidade Social Creche Fraternidade: Desde a sua fundação, em 1977, a Helbor contribui com a Creche Fraternidade, entidade vinculada ao Centro Espírita Antonio de Pádua, em Mogi das Cruzes (SP). No período do Natal, a Helbor, seus colaboradores e os condôminos do edifício Helbor Tower contribuem com a doação de brinquedos para as mais de 200 crianças atendidas pela entidade. Jogos Interescolares 2011: A Helbor, em parceria com a MM Calçados, desenvolve em Mogi das Cruzes os Jogos Interescolares. Em 2011, houve a participação de cerca de 1,5 mil atletas de 22 escolas de Mogi em jogos de diversas modalidades, que ocorreram durante todo o ano letivo. Tenistas de São José dos Campos: Por meio da Lei de Incentivo ao Esporte, a Helbor patrocinou em 2011 os atletas Thiago Pinheiro e Vítor Pinheiro. Ambos participam dos principais campeonatos regionais, nacionais e internacionais de tênis e já conquistaram inúmeras medalhas. Equipe de Taekwondo de São José dos Campos: Por meio da Lei de Incentivo ao Esporte, a Helbor patrocinou em 2011 a equipe oficial de Taekwondo de São José dos Campos. APAE: A Helbor também colabora com a Associação de Pais e Amigos dos Excepcionais (APAE) de Mogi das Cruzes (SP), contribuindo na realização de eventos e outras necessidades. Cecan: A Helbor também colabora com o Centro de Convivência e Apoio ao Paciente com Câncer (Cecan) de Mogi das Cruzes (SP), contribuindo na realização de eventos e outras necessidades. 50

51 Contato de RI Roberval Lanera Toffoli Diretor Financeiro e de RI Ricardo Rosanova Garcia Gerente de RI Juliana Nunes Analista de RI (11) ou (11) ri@helbor.com.br 51