Analise Financeira das Demonstrações Contábeis

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1 Gest ão em Cooper at i vi smo Analise Financeira das Demonstrações Contábeis Dirceu Granado de Souza Dinâmica Patrimonial Consult & Assess Empresarial 1

2 Serve para uma avaliação do desempenho global da empresa, através de um conjunto de procedimentos e conceitos aplicados de forma inter-relacionada. A analise de balanço deve ser um instrumento que possibilite o gerenciamento da informação contábil da empresa A analise deve ser comparativa entre vários aspectos: Com períodos passados; Com períodos orçados; Com padrões setoriais; Com padrões internacionais; Com padrões internos da empresa; Com empresas concorrentes. 2

3 Técnicas básicas A analise abrange: Analise Vertical Analise Horizontal ndicadores econômico-financeiros Avaliação final 3

4 ndicadores Capacidade de Pagamento Liquidez mediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Endividamento Geral Endividamento Financeiro Índice de Cobertura de Juros 4

5 ndicadores de Atividade Prazo Médio de Recebimento Prazo Médio de Pagamento Prazo Médio de Estocagem de Materiais Prazo Médio de Estocagem de Produtos Giro de Estoques Giro de Ativo Giro do Patrimônio Liquido 5

6 ndicadores de Rentabilidade Margem Operacional Margem Liquida Rentabilidade do Ativo Rentabilidade do Patrimônio Líquido 6

7 ESTRUTURA DO BALANÇO PATRMONAL ATVO PASSVO C R C U L A N T E L P Z O M O B Disponibilidades monetárias Valores realizáveis a curto prazo Valores realizáveis após exercício seguinte Bens e valores necessários a manutenção das atividades da empresa Aplicação dos recursos G R O F X O E X G V E L L P P A T R M Divida com fornecedores Associados, tributos, contribuições e outras dividas Dívidas de longo prazo Capital investido e acréscimo de recursos gerados pelos lucros Origem e fonte de recursos T E R C E R O S P R O P R O 7

8 Capacidade de Pagamento Liquidez mediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Endividamento Geral Endividamento Financeiro Índice de Cobertura de juros Disponibilidade Passivo Circulante Ativo Circulante Passivo Circulante At Circulante Estoque Passivo Circulante Pass Circ + Exig LP Patrim Liquido Emprest e Financ Patrim Líquido Lucro Operacional Juros de Financiamento Quanto maior melhor Acima de 1 Normal = 1,5 Entre 0,60 e 0,70 Até 1,0 Até 1,0 Quanto maior, melhor 8

9 ndicadores de Atividade Prazo Médio de Recebimento Prazo Médio de Pagamento Prazo Médio de Estocagem Giro de Estoque Giro de Ativo Giro do Patr. Líquido Dupls a receber Clientes * 360 Receita operacional bruta Dupls a pagar Forneced. * 360 Compras Brutas Estoque Produtos* 360 dias Custo Prod Vendidos Custo do Prod Vendidos Total dos Estoques Receita Operac. Líquida Ativo Total Receita Operac. Líquida Patrimônio Líquido Padrão 30 a 60 dd Padrão 30 a 60 dd Qto menor melhor Qto maior Melhor Qto maior Melhor Qto maior melhor 9

10 ndicadores de Rentabilidade Margem Operacional Margem Líquida Rentabilidade do Ativo Rentabilidade do Patrimônio Lucro Operac * 100 Receita Operac. Liquida Lucro Líquido * 100 Receita Operac. Líquida Lucro Operacional *100 Ativo total Lucro Liquido * 100 Patrim Líquido Qto maior melhor Associar com giro do Ativo Qto maior melhor Associar com giro do capital próprio Qto maior melhor Associar com outras margens Entre 12 a 15% - Acima otima (TJLP, Labor, etc) 10

11 Exercício Pratico Capital de Giro Capital Fixo Capital de Terceiros Capital Próprio Liquidez Seca Liquidez Corrente Liquidez mediata Endividamento Geral Endividamento Financeiro 11

12 Exercício Pratico Prazo Médio de Recebimento Prazo Médio de Estoque Giro do Patrimônio Liquido Giro do Ativo Margem Operacional Margem Líquida Rentabilidade do Ativo Rentabilidade do Patrimônio Líquido 12

13 Renda Despesa Ativo Passivo 13

14 Renda Despesa Ativo Passivo 14

15 Renda Renda Despesas Despesa Passivo Ativo Ativo Passivo 15

16 Dirceu Granado de Souza 16

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