ESTRUTURA, ANÁLISE E INTERPRETAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

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1 O me nance intere das em mons as ins gestor ALEXANDRE ALCANTARA DA SILVA sobre patrim se, e a jam, a conce ou mu Este l duz o ESTRUTURA, ANÁLISE E INTERPRETAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 4a EDIÇÃO AMPLIADA E ATUALIZADA CONFORME LEI NO /07, LEI NO /09 E PRONUNCIAMENTOS DO CPC Anális e com interp guage evitan a term atravé possív corrên de pe biblio busca e con para a

2 Alexandre Alcantara da Silva Estrutura, Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis Papéis de Trabalho Material Complementar à 4ª edição Versão 4.0 São Paulo Editora Atlas S.A. 2014

3 Apresentação Os Papéis de Trabalho constantes neste suplemento correspondem àqueles apresentados no Capítulo 17 do Livro Texto. 1. Formulário de Padronização Balanço Patrimonial 2. Formulário de Padronização Demonstração do Resultado 3. Formulário de Padronização Demonstração dos Fluxos de Caixa Direto 4. Formulário de Padronização Demonstração dos Fluxos de Caixa Indireto 5. Formulário de Padronização Demonstração do Valor Adicionado 6. Formulário de Análise Análise de Cenário 7. Formulário de Análise Análise Horizontal e Vertical 8. Formulário de Análise Indicadores de Rotatividade/Atividade 9. Formulário de Análise Indicadores de Liquidez 10. Formulário de Análise Indicadores da Estrutura de Capital 11. Formulário de Análise Indicadores de Rentabilidade 12. Formulário de Análise Indicadores da Necessidade de Capital de Giro 13. Formulário de Análise Conclusões sobre a situação econômica, financeira e patrimonial da empresa Os papéis de trabalho de 1 a 5 são formulários de padronização que podem ser utilizados para facilitar a digitação dos dados das demonstrações contábeis na Planilha ADC Acadêmica. O Guia do Usuário da planilha consta no Capítulo 19 do livro texto. Os demais papéis de trabalho podem ser utilizados para anotação das percepções do analista diante dos cálculos e demonstrativos produzidos pela Planilha ADC Acadêmica. A síntese da análise, que constará no papel de trabalho 13, deverá ser inserida no espaço próprio da Planilha ADC Acadêmica para que seja integrada nos relatórios gerados, conforme explicado no Guia do Usuário. Ao rodapé de cada papel de trabalho indicamos onde o referencial teórico necessário para efetuar a interpretação das demonstrações contábeis pode ser consultado. Recomendamos, portanto, a leitura do referido capítulo para melhor aproveitamento deste material. Alexandre Alcantara Estrutura, Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis Alexandre Alcantara da Silva 2

4 Formulário de Padronização Balanço Patrimonial Exercícios Findos em: Papel de Trabalho 01 ATIVO ATIVO TOTAL ATIVO CIRCULANTE Disponibilidades e Aplicações Financeiras Clientes Contas a Receber Estoques Outros ATIVO NÃO CIRCULANTE ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO Com pessoas ligadas Outros INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGÍVEL DIFERIDO PASSIVO TOTAL PASSIVO + PATRIMÔNIO LÍQUIDO PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Financiamentos (inclui Debêntures) Impostos, Taxas e Contribuições Provisões Diversas Outras Contas a Pagar PASSIVO NÃO CIRCULANTE Financiamentos Dívidas com pessoas ligadas Receita Diferida (deduzido custos) Outros PATRIMÔNIO LÍQUIDO Antes de utilizar este papel de trabalho consulte o Capítulo 19 Seção 19.3 e Estrutura, Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis Alexandre Alcantara da Silva 3

5 Papel de Trabalho Formulário de Padronização Demonstração do Resultado 02 Exercícios Findos em: Receita Líquida de Vendas/Serviços Custo de Bens e/ou Serv. Vendidos (=) Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Gerais e Administrativas Outras Receitas/despesas Outras Receitas Outras Despesas (=) Lucro Operacional antes resultado financeiro Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Participação em controladas/coligadas Outras receitas e despesas (=) Lucro antes do Imp. Renda e Contribuições Imp. Renda e Contribuições Imp. Renda e Contribuições Corrente Imp. Renda e Contribuições Diferido (=) Lucro do Exercício antes das participações Participações no resultado Participações de empregados e diretores Outras participações/destinadas/reversões (=) Lucro Líquido de Exercício Número de Ações em circulação Lucro Líquido por ação em circulação Valor de cotação da ação Dividendo por ação Antes de utilizar este papel de trabalho consulte o Capítulo 19 Seções 19.3 e Estrutura, Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis Alexandre Alcantara da Silva 4

6 Papel de Trabalho 03 Formulário de Padronização Demonstração dos Fluxos de Caixa Direto Exercícios Findos em: Fluxos de caixa das atividades operacionais Recebimento de Clientes Recebimento de Juros Duplicatas Descontadas Pagamentos: Fornecedores Impostos Salários Juros Despesas pagas antecipadamente Outros Caixa líquido proveniente das atividades A operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimento Recebimento pela venda de ativo permanente Pagamento de compra de ativo imobilizado Investimentos em controladas Juros recebidos Dividendos recebidos Outros Caixa líquido usado nas atividades de investimento B Fluxos de caixa das atividades de financiamento Aumento Capital (recebimento p/emissão ações) Captação de Empréstimos e Financiamentos Liquidação de Empréstimos e Financiamentos Pagamento de dividendos Outros Caixa líquido usado nas atividades de financiamento C Aumento líquido de caixa e equivalente de caixa D= A+B+C Caixa e equivalente de caixa-início do período Caixa e equivalente de caixa-fim do período Variação observada no período E F G= F-E Antes de utilizar este papel de trabalho consulte o Capítulo 19 Seções 19.3 e Estrutura, Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis Alexandre Alcantara da Silva 5

7 Papel de Trabalho 04 Formulário de Padronização Demonstração dos Fluxos de Caixa Indireto Exercícios Findos em: Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro líquido antes do imposto renda/contrib. social Ajustes por: + Depreciação Valor Residual (alienação Imobilizados/Investimento) Lucro Ajustado Aumento nas contas a receber de clientes e outros Aumento na Provisão Devedores Duvidosos + Aumento nas Duplicatas Descontadas Aumento em Estoques Aumento em Despesas Pagas Antecipadamente Aumento em Fornecedores Redução em Provisão para IR a pagar Redução em Salários a pagar Outros Caixa líquido proveniente atividades operacionais A Fluxos de caixa das atividades de investimento Recebimento pela venda de ativo imobilizado Recebimento pela alienação em investimentos permanentes Pagamento de compra de ativo imobilizado Investimentos em controladas Títulos e Valores Mobiliários Juros recebidos Dividendos recebidos Outros Caixa líquido proveniente atividades investimento Fluxos de caixa das atividades de financiamento Aumento Capital (recebimento p/ emissão ações) Captação de Empréstimos e Financiamentos Liquidação de Empréstimos e Financiamentos Pagamento de dividendos Outros Caixa líquido usado nas atividades financiamento Aumento líquido de caixa e equivalente de caixa B C D= A+B+C Caixa e equivalente de caixa no início período Caixa e equivalente de caixa no fim período Variação observada no período E F G= F E Antes de utilizar este papel de trabalho consulte o Capítulo 19 Seções 19.3 e Estrutura, Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis Alexandre Alcantara da Silva 6

8 Papel de Trabalho 05 Formulário de Padronização Demonstração do Valor Adicionado (Parte 1) Exercícios Findos em: 1 RECEITAS Vendas de mercadorias, produtos e serviços Receitas relativas à construção de ativos próprios Prov. p/créditos liquidação duvidosa Reversão /Constit. Outras receitas 2 INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS CMV, CPV ou CSV Materiais, energia, serviços de terceiros e outros Perda / Recuperação de valores ativos Outras 3 VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2) 4 DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO 5 VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4) 6 VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA Resultado de equivalência patrimonial Receitas financeiras Outras 7 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6) Antes de utilizar este papel de trabalho consulte o Capítulo 19 Seções 19.3 e Este papel de trabalho continua na próxima página. Estrutura, Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis Alexandre Alcantara da Silva 7

9 Papel de Trabalho 05 Formulário de Padronização Demonstração do Valor Adicionado (Parte 2) Continuação Exercícios Findos em: 7 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6) 8 DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO (*) Pessoal Remuneração direta Benefícios FGTS Impostos, taxas e contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de capitais de terceiros Juros Aluguéis Outras Remuneração de Capitais Próprios Juros sobre o Capital Próprio Dividendos Lucros retidos / Prejuízo do exercício Participação não controladores nos lucros retidos (só p/ consolidação) Outras Importante: O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7. Antes de utilizar este papel de trabalho consulte o Capítulo 19 Seções 19.3 e Estrutura, Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis Alexandre Alcantara da Silva 8

10 Papel de Trabalho Formulário de Análise Análise de Cenário 06 Identificação da Empresa Razão Social Atividade/Segmento Econômico Principais Concorrentes Onde obteve os demonstrativos contábeis Data Base das Demonstrações Contábeis a serem analisadas As Demonstrações Contábeis foram auditadas? SIM NÃO O parecer dos auditores foi sem ressalva? SIM NÃO Principais percepções sobre o cenário da empresa e respectivo segmento Antes de utilizar este papel de trabalho consulte o Capítulo 8 Seção 8.1. Estrutura, Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis Alexandre Alcantara da Silva 9

11 Formulário de Análise Análise Horizontal e Vertical Comentários sobre as principais variações identificadas (Parte 1) Balanço Patrimonial Papel de Trabalho 07 Demonstração do Resultado Antes de utilizar este papel de trabalho consulte o Capítulo 11. Este papel de trabalho continua na próxima página. Estrutura, Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis Alexandre Alcantara da Silva 10

12 Formulário de Análise Análise Horizontal e Vertical Comentários sobre as principais variações identificadas (Parte 2) Demonstração dos Fluxos de Caixa Papel de Trabalho 07 Demonstração do Valor Adicionado Antes de utilizar este papel de trabalho consulte o Capítulo 11. Estrutura, Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis Alexandre Alcantara da Silva 11

13 Formulário de Análise Indicadores de Rotatividade/Atividade Comentários sobre as principais variações identificadas Papel de Trabalho 08 Antes de utilizar este papel de trabalho consulte o Capítulo 12 Seção Estrutura, Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis Alexandre Alcantara da Silva 12

14 Formulário de Análise Indicadores de Liquidez Comentários sobre as principais variações identificadas Papel de Trabalho 09 Antes de utilizar este papel de trabalho consulte o Capítulo 12 Seção Estrutura, Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis Alexandre Alcantara da Silva 13

15 Formulário de Análise Indicadores da Estrutura de Capital Comentários sobre as principais variações identificadas Papel de Trabalho 10 Antes de utilizar este papel de trabalho consulte o Capítulo 12 Seção Estrutura, Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis Alexandre Alcantara da Silva 14

16 Formulário de Análise Indicadores de Rentabilidade Comentários sobre as principais variações identificadas Papel de Trabalho 11 Antes de utilizar este papel de trabalho consulte o Capítulo 12 - Seção Estrutura, Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis Alexandre Alcantara da Silva 15

17 Papel de Trabalho Formulário de Análise Indicadores da Necessidade de Capital de Giro Comentários sobre as principais variações identificadas 12 Antes de utilizar este papel de trabalho consulte o Capítulo 14. Estrutura, Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis Alexandre Alcantara da Silva 16

18 Papel de Trabalho 13 Formulário de Análise Conclusões sobre a situação econômica, financeira e patrimonial Antes de utilizar este papel de trabalho consulte os Capítulos 8 e 16. Estrutura, Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis Alexandre Alcantara da Silva 17