ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS. Aula 9- Unidade II - A análise tradicional das demonstrações contábeis. Prof.

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Vagner Palma Peralta
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1 ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Aula 9- Unidade II - A análise tradicional das demonstrações contábeis Prof.: Marcelo Valverde

2 Unidade II. Análise tradicional das demonstrações contábeis 2.4. Análise de Lucratividade e Rentabilidade;

3 ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE (Ganho sobre Vendas) Margem Operacional = Lucro Operacional (LAJIR) / Vendas Líquidas Margem Bruta = Lucro Bruto / Vendas Líquidas Margem Líquida = Lucro Líquido / Vendas Líquidas; DRE R$ Vendas Líquidas ( - ) CMV ( = ) Lucro Bruto ( - ) Despesas operacionais ( = ) LAJIR ( - ) Juros ( = ) LAIR ( - ) IR e CSLL ( = ) Lucro Líquido Margem Bruta = LB/Vendas Líquidas = / = 58% Margem Operacional = LAJIR/Vendas Líquidas = / = 24% Margem Líquida = LL / Vendas Líquidas = / = 13,8%

4 Índices de RENTABILIDADE ( Ganho sobre o Investimento) Retorno sobre Investimento (ROI) = Lucro Liquido / Ativo Total médio ATIVO MÉDIA AC AÑC TOTAL DRE 2014 Vendas Líquidas 2250 (...) (...) Lucro Líquido 450 ROI = Lucro Líquido / Ativo Total médio = 450 / 1300 = 34,61% Nota : O retorno sobre o Investimento também pode ser calculado da seguinte forma: ROI = Margem Líquida X Giro do Ativo Margem Líquida = Lucro Líquido / Vendas Líquidas = 450 / 2250 = 20% Giro do Ativo = Vendas líquidas / Ativo Total médio = 2250 / 1300 = 1,73 ROI = 1,73 x 20% = 34,6%

5 Índices de RENTABILIDADE ( Ganho sobre o Investimento) Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) = Lucro / PL médio PASSIVO MÉDIA PC PÑC PL TOTAL DRE 2014 Vendas Líquidas 2250 (...) (...) Lucro Líquido 450 ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido médio = = 450 / 675 = 66,66%

6 Giro do Ativo Total = Receitas Líquidas / Ativo Total Médio ATIVO MÉDIA AC AÑC TOTAL DRE 2014 Vendas Líquidas 2250 (...) (...) Lucro Líquido 450 Giro do Ativo = Vendas Líquidas / Ativo Total Médio = 2250 / 1300 = 1,73

7 Balanço Patrimonial ATIVO AC AÑC Investimento Imobilizado ( - ) Depreciação PASSIVO PC PÑC PL DRE Receita Bruta ( - ) Deduções Vendas Líquidas ( - ) CPV ( = ) Lucro Bruto ( - ) Despesas Operacionais Vendas Administrativa ( = ) LAJIR Financeira Prejuízo do Exercício Pede-se: Com base nos demonstrativos acima preencha o quadro apresentado a seguir: Dados: Mercadoria = 8370 (2014); Disponibilidade = (2014)

8 INDICADORES FÓRMULAS 2014 Corrente AC/PC Geral (AC + RLP) / (PC + PÑC) LIQUIDEZ Seca (AC - Estoque) / PC Imediata (Disponibilidade / PC) Capital de Terceiros sobre Ativo Total PE / ATIVO (quantidade da dívida) ENDIVIDAMENTO Garantia do Capital próprio ao Capital de terceiros PL / PE Composição da Dívida PC / PE (qualidade da dívida) Retorno sobre Ativo (ROI) LL / ATIVO RENTABILIDADE Giro do Ativo Vendas Líquidas / Ativo Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROE) LL / PL Margem Bruta LB / Vendas Líquidas LUCRATIVIDADE Margem Operacional LAJIR / Vendas Líquidas Margem Líquida LL / Vendas Líquidas

9 Balanço Patrimonial ATIVO AC AÑC Investimento Imobilizado ( - ) Depreciação PASSIVO PC PÑC PL LIQUIDEZ (2014): Corrente = AC / PC = =25.370/ = 74,6% Geral = (AC + ELP) / (PÑC) = ( ) / ( ) = = 0,565 = 56,5% Imediata = Disponibilidade / PC = = / = 5,88% Seca = (AC Estoque) / PC = = ( )/ = 50%

10 Balanço Patrimonial ATIVO AC AÑC Investimento Imobilizado ( - ) Depreciação PASSIVO PC PÑC PL ENDIVIDAMENTO (2014): Capital de Terceiros sobre Ativo Total = PE / ATIVO = ( ) / = 82,14% Garantia do Capital Próprio ao Capital de Terceiros = (PL / PE) = / ( )= 21,72% Composição da Dívida = PC / PE = = / ( ) = 75,77%

11 Balanço Patrimonial ATIVO AC AÑC Investimento Imobilizado ( - ) Depreciação PASSIVO PC PÑC PL DRE Receita Bruta ( - ) Deduções Vendas Líquidas ( - ) CPV ( = ) Lucro Bruto ( - ) Despesas Operacionais Vendas Administrativa ( = ) LAJIR Financeira Prejuízo do Exercício Índices de rentabilidade ROI = LL / ATIVO médio= = -1400/48835 = - 2,86% Giro do Ativo = Vendas Líquidas / ATIVO médio = = /48835 = 2,58 ROE = LL / PL médio = = -1400/10425 = = - 14,42%

12 DRE Receita Bruta ( - ) Deduções Vendas Líquidas ( - ) CPV ( = ) Lucro Bruto ( - ) Despesas Operacionais Vendas Administrativa ( = ) LAJIR Financeira Prejuízo do Exercício Índices de Lucratividade Margem Bruta = LB / Vendas Líquidas = / = 48,88% Margem Operacional = LAJIR / Vendas Líquidas = / = 31,98% Margem Líquida = LL / Vendas Líquidas = / = - 1,11%

13 INDICADORES FÓRMULAS 2014 Corrente AC/PC 74,6% Geral (AC + RLP) / (PC + PÑC) 56,5 % LIQUIDEZ Seca (AC - Estoque) / PC 5,88% Imediata (Disponibilidade / PC) 50% Capital de Terceiros sobre Ativo Total PE / ATIVO 82,14% (quantidade da dívida) ENDIVIDAMENTO Garantia do Capital próprio ao Capital de terceiros PL / PE 21,72% Composição da Dívida PC / PE 75,77% (qualidade da dívida) Retorno sobre Ativo (ROI) LL / ATIVO - 2,86% RENTABILIDADE Giro do Ativo Vendas Líquidas / Ativo 2,58% Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROE) LL / PL - 14,42% Margem Bruta LB / Vendas Líquidas 48,88% LUCRATIVIDADE Margem Operacional LAIR / Vendas Líquidas 31,98% Margem Líquida LL / Vendas Líquidas -1,11

14 ATÉ A PRÓXIMA AULA! OBRIGADO.

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