Prof. Ronaldo Frederico

Transcrição

1 Prof. Ronaldo Frederico

2 Módulo 2 Finanças e Economias Aplicadas a Compras

3 Framework Valor Strategic Sourcing Gestão de Fornecedores Gestão por Categorias Planejamento, Estrutura e Gestão de Compras Finanças e Economias aplicadas a Compras Negociação

4 Framework Finanças e Economias aplicadas a Compras Matemática Financeira. Fluxo de Caixa. Viabilidade. Gestão Econômico-Financeira (GEF). Tributos. Macro e Micro Economia

5 Framework Finanças e Economias aplicadas a Compras Matemática Financeira. Fluxo de Caixa. Viabilidade. Gestão Econômico-Financeira (GEF). Tributos. Macro e Micro Economia

6 Balanço Patrimonial - Conceito Do que estamos falando?

7 Balanço Patrimonial - Conceito relatório do estado atual origens e aplicações capital O Balanço Patrimonial é uma demonstração patrimônio contábil que tem por finalidade apresentar a posição visão quantitativa e qualitativa de bens patrimonial e financeira de uma entidade (em geral direitos e obrigações uma empresa) em determinada data, representando situação financeira uma posição estática (posição ou situação do patrimônio em determinada data). demonstração estática

8 Balanço Patrimonial Para que serve Sua maior função é evidenciar e refletir a posição econômica da organização, tanto em termos qualitativos e quantitativos em determinado período. Dentre as suas finalidades está contribuir para o processo de tomada de decisão.

9 Balanço Patrimonial Estrutura ATIVOS APLICAÇÃO DE RECURSOS Onde está o dinheiro? PASSIVOS ORIGEM DOS RECURSOS De onde vem o dinheiro? PATRIMÔNIO LÍQUIDO

10 Balanço Patrimonial Estrutura ATIVOS ATIVO CIRCULANTE Realizável em $ dentro de 12 meses ATIVO NÃO CIRCULANTE Realizável em $ após os 12 meses, ou que não se espera transformar em $ PASSIVOS PASSIVO CIRCULANTE Exigível em $ dentro de 12 meses PASSIVO NÃO CIRCULANTE Exigível em $ após os 12 meses

11 Balanço Patrimonial Estrutura Ativo Circulante ATIVOS Disponibilidades Ativo Realizável a Curto Prazo Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Ativo Permanente - Investimento - Imobilizado (-) Depreciação - Intangível PASSIVOS Passivo Circulante Obrigações Passivo Exigível a Curto Prazo Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Social Capital Subscrito (-) Capital Integralizado Reservas (-) Prejuízos Acumulados

13 Balanço Patrimonial Estrutura Disponibilidades CAIXA Ativos Realizável a Curto Prazo BANCO APLICAÇÕES FINANCEIRAS DUPLICATAS A RECEBER ESTOQUE E PRODUTOS IMPOSTOS A RESTITUIR

15 Balanço Patrimonial Estrutura Ativo Realizável a Longo Prazo CLIENTES APLICAÇÕES FINANCEIRAS TÍTULOS A RECEBER (resgate após 365 dias contados a partir da data do balanço)

17 Balanço Patrimonial Estrutura Ativo Permanente Aplicações em bens corpóreos ou não, e direitos, que a empresa não tem a intenção de se desfazer. Subdivide-se em Investimento, Imobilizado e Intangível. Investimento Imobilizado Intangível

19 Balanço Patrimonial Estrutura Obrigações / Passivo Exigível a Curto Prazo FORNECEDORES DUPLICATAS A PAGAR CONTAS A PAGAR IMPOSTOS EMPRÉSTIMOS DIVIDENDOS A PAGAR ALUGUÉIS A PAGAR Passivo Exigível a Longo Prazo Semelhante ao grupo anterior, diferenciando-se no prazo da exigibilidade que é após o final do exercício social seguinte ao encerramento do balanço.

21 Balanço Patrimonial Estrutura Capital Social Valores entregues à entidade por seus acionistas ou sócios e valores transferidos das reservas de lucro que foram incorporados à empresa após decisão dos acionistas ou proprietários. Subdivide-se em Capital Subscrito e Capital a Integralizar. Capital Subscrito Valor constante do contrato social da entidade. Capital a Integralizar Parte do valor subscrito que falta ser integralizado; ou seja, que falta ser entregue à entidade; é redutora do capital social.

23 Balanço Patrimonial Estrutura Reservas de Lucro Decorrentes de resultados positivos que não foram distribuídos aos sócios/acionistas. Subdivide-se em: Reserva Legal (Imposição da Lei; 5%), Reserva Estatutária (definida no estatuto), Reserva de Contingência (aprovada pelos sócios) e Reserva de Incentivos Fiscais (incentivos do governo). Ações em Tesouraria Ações da empresa que foram compradas pela própria empresa; é redutora do patrimônio líquido. Prejuízos Acumulados Quando não houver reserva de lucro. Esta é redutora do patrimônio líquido.

24 Balanço Patrimonial Critério ATIVOS PASSIVOS PATRIMÔNIO LÍQUIDO APLICAÇÕES PASSIVOS ORIGENS PATRIMÔNIO LÍQUIDO

25 Balanço Patrimonial Estrutura Exemplo:

26 Balanço Patrimonial Processo O que fazer com o Balanço Patrimonial?

27 Balanço Patrimonial Processo Passo a Passo Coleta de Informações Cálculo de Indicadores Análise dos Indicadores Decisão

29 Balanço Patrimonial Processo Coleta de Informações 1. Identificar todas as informações que deseja de seus Fornecedores. 2. Fazer briefing do projeto 3. Solicitar estudo para área de Inteligência 4. Validar entregável 5. Acordar prazo de entrega do estudo

30 Balanço Patrimonial Processo Coleta de Informações Clique em DFP (Demonstrações Financeiras Padronizadas) para consulta do Balanço Patrimonial de seu Fornecedor

31 Balanço Patrimonial Processo Coleta de Informações Coloque os dados de seu Fornecedor e obtenha o relatório com Balanço e Demonstrativo de Resultado do Exercício

33 Balanço Patrimonial Processo Cálculo de Indicadores A análise dos indicadores financeiros deve considerar todos os aspectos conjuntamente. O analista deve assumir alguns parâmetros e dizer se a empresa está bem ou não tanto. Deve ser verificado: SITUAÇÃO FINANCEIRA SITUAÇÃO ECONÔMICA

34 Balanço Patrimonial Processo Cálculo de Indicadores SITUAÇÃO FINANCEIRA LIQUIDEZ ENDIVIDAMENTO SITUAÇÃO ECONÔMICA RENTABILIDADE

35 Balanço Patrimonial Processo Cálculo de Indicadores LIQUIDEZ CORRENTE ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE QUANTO MAIOR, MELHOR LIQUIDEZ LIQUIDEZ SECA (ATIVO CIRCULANTE ESTOQUE) PASSIVO CIRCULANTE QUANTO MAIOR, MELHOR LIQUIDEZ GERAL (ATIVO CIRCULANTE +REALIZÁVEL A LONGO PRAZO) PASSIVO CIRCULANTE + PASSIVO NÃO CIRCULANTE QUANTO MAIOR, MELHOR

36 Balanço Patrimonial Processo Cálculo de Indicadores PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE TERCEIROS CAPITAL DE TERCEIROS PATRIMÔNIO LÍQUIDO QUANTO MENOR, MELHOR ENDIVIDAMENTO COMPOSIÇÃO DE ENDIVIDAMENTO PASSIVO CIRCULANTE CAPITAL DE TERCEIROS QUANTO MENOR, MELHOR IMOBILIZAÇÃO DO PATRIMÔNIO ATIVO PERMANENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO QUANTO MENOR, MELHOR

37 Balanço Patrimonial Processo Cálculo de Indicadores GIRO DO ATIVO RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS ATIVO QUANTO MAIOR, MELHOR MARGEM LÍQUIDA LUCRO LÍQUIDO RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS QUANTO MAIOR, MELHOR RENTABILIDADE RETORNO SOBRE PATRIMÔNIO LÍQUIDO LUCRO LÍQUIDO PATRIMÔNIO LÍQUIDO QUANTO MAIOR, MELHOR RETORNO SOBRE ATIVO LUCRO LÍQUIDO ATIVO QUANTO MAIOR, MELHOR

39 Balanço Patrimonial Processo - Análise dos Indicadores 1º Passo (Lista dos índices) 2º Passo (Tabela de Índices-Padrão da Indústria / Segmento) CT/PL Participação de capitais de terceiros 107% PC/CT Composição do endividamento 72,00% AP/PL Imobilização do patrimônio líquido 65,00% LG Liquidez geral 1,21 LC Liquidez corrente 1,54 LS Liquidez seca 0,95 RLV/AT Giro do ativo 1,79 LL/RLV Margem líquida 12,65% LL/AT Rentabilidade do ativo 13,76% LL/PL Rentabilidade do patrimônio líquido 29,40% 1º Decil 2º Decil 3º Decil 4º Decil Mediana 6º Decil 7º Decil 8º Decil 9º Decil Estrutura CT/PL 39% 59% 88% 115% 150% 176% 220% 260% 330% PC/CT 50% 61% 69% 80% 88% 95% 100% 105% 110% AP/PL 21% 34% 40% 49% 55% 65% 80% 95% 124% Liquidez LC 1,09 1,18 1,33 1,41 1,53 1,69 1,91 2,04 2,33 LS 0,51 0,66 0,77 0,89 0,99 1,09 1,18 1,35 1,43 LG 0,88 0,99 1,14 1,21 1,27 1,35 1,52 1,69 2,01 Rentabilidade RLV/AT 0,72 0,93 1,16 1,24 1,36 1,48 1,61 1,73 2,09 LL/RLV 0,2% 1,3% 2,7% 3,4% 4,2% 5,1% 6,5% 8,1% 11,3% LL/PL 8,76% 2,02% 4,33% 7,23% 9,89% 12,99% 19,54% 25,63% 39,12% LL/AT 0,30% 1,50% 3,30% 5,01% 6,33% 7,02% 8,45% 10,54% 13,67%

40 Balanço Patrimonial Processo - Análise dos Indicadores 3º Passo - Posição Relativa de cada Índice em relação aos Índices-Padrão e Atribuição de Notas Piso 1º decil 2º decil 3º decil 4º decil 5º decil 6º decil 7º decil 8º decil 9º decil Teto Conceito e Nota Ótimo Bom Satisfatório Razoável Fraco Deficiente Péssimo CT/PL PC/CT AP/PL Piso 1º decil 2º decil 3º decil 4º decil 5º decil 6º decil 7º decil 8º decil 9º decil Teto Conceito e Nota Péssimo Deficiente Fraco Razoável Satisfatório Bom Ótimo LG LC LS RLV/AT LL/RLV LL/AT LL/PL

41 Balanço Patrimonial Processo Análise dos Indicadores Para se fazer uma avaliação qualitativa e quantitativa dos índices de determinada empresa, faz-se necessário estipular uma escala. Escala para Indicadores que quanto maior, melhor PÉSSIMO DEFICIENTE FRACO RAZOÁVEL SATISFATÓRIO BOM ÓTIMO Escala para Indicadores que quanto menor, melhor ÓTIMO BOM SATISFATÓRIO RAZOÁVEL FRACO DEFICIENTE PÉSSIMO

42 Balanço Patrimonial Processo - Análise dos Indicadores 4º Passo Cálculo das notas por grupo de Indicadores Chaves INDICADOR LIQUIDEZ AC / PC (AC E) / PC (AC + RLP) / PC+PNC ENDIVIDAMENTO CT / PL PC / CT AP / PL ITEM NL L1 L2 L3 NE E1 E2 E3 FÓRMULA NL = 0,5 L1 + 0,2 L2 + 0,3 L3 NE = 0,6 E1 + 0,1 E2 + 0,3 E3 Fonte: MATARAZZO, Dante Carmine. Análise financeira de balanços: abordagem básica e gerencial. 6 Ed. 6ª reimpressão. São Paulo: Atlas, 2007.

43 Balanço Patrimonial Processo - Análise dos Indicadores INDICADOR RENTABILIDADE GA ML RPL RA ITEM NR R1 R2 R3 R4 FÓRMULA NR = 0,2 R1 + 0,1 R2 + 0,6 R3 + 0,1 R4 5º Passo Cálculo da nota global da empresa INDICADOR NOTA GLOBAL DA EMPRESA ITEM NGE FÓRMULA NGE = 0,4 NE + 0,2 NL + 0,4 NR Fonte: MATARAZZO, Dante Carmine. Análise financeira de balanços: abordagem básica e gerencial. 6 Ed. 6ª reimpressão. São Paulo: Atlas, 2007.

44 Balanço Patrimonial Processo - Análise dos Indicadores 6º Passo Plotar os valores na escala PÉSSIMO DEFICIENTE FRACO RAZOÁVEL SATISFATÓRIO BOM ÓTIMO NG NL NE NE

46 Balanço Patrimonial Processo Decisão 1. Tendências 2. Pontos de Atenção 3. Plano de Ação 4. Conclusão

47 Balanço Patrimonial Atividade

48 Balanço Patrimonial Atividade Dado o Balanço Patrimonial do principal player de Mercado. 1. Calcular Indicadores através dos Balanços de 20X0 e 20X1 2. Analisar Indicadores de 20X0 e 20X1 3. Decidir grau de confiança do Player para contrato de 4 anos