Demonstrativo de Investimentos

Transcrição

1 Demonstrativo de Investimentos 1º Trimestre de 2013 Este relatório é de uso exclusivo dos órgãos de administração (Diretoria, Conselho Deliberativo e Conselho Fiscal) da SIAS. Diretoria Administrativa e Financeira

2 ÍNDICE DESCRIÇÃO PÁGINAS CARTEIRA DE INVESTIMENTOS 1 GESTÃO INTERNA x EXTERNA 2 RENTABILIDADE DOS INVESTIMENTOS 3 RENTABILIDADE DOS INVESTIMENTOS (cont.) 4 HISTÓRICO DE RENTABILIDADE 5 HISTÓRICO DE RENTABILIDADE (cont.) 6

3 Carteira de Investimentos Valores em R$ Aquisição - PU Valor de % s/ % s/ Descrição Taxa Quantidade Vencimento Cotação Mercado Seg RG Renda Fixa ,40 100,0 79,7 Títulos Públicos Federais ,80 50,5 40,3 Tes. Nac. - NTN-B 2016 IPCA+6,55% a.a. 11/05/11-15/08/ , ,39 4,8 3,8 Tes. Nac. - NTN-B 2013 IPCA+8,27% a.a. 11/06/08-15/05/ , ,66 7,7 6,1 Tes. Nac. - NTN-B 2020* IPCA+3,79% a.a. 28/01/09-15/08/ , ,23 11,7 9,3 Tes. Nac. - NTN-B 2020* IPCA+3,79% a.a. 04/02/09-15/08/ , ,75 7,0 5,6 Tes. Nac. - NTN-B 2035 IPCA+6,78% a.a. 04/02/09-15/05/ , ,40 11,4 9,1 Tes. Nac. - NTN-B 2014 IPCA+7,03% a.a. 18/03/09-15/08/ , ,86 5,6 4,4 Tes. Nac. - NTN-B 2016 IPCA+6,60% a.a. 25/05/11-15/08/ , ,51 2,4 1,9 Títulos Privados (DPGE S) ,82 15,8 12,6 Banco BMG IPCA+7,91% a.a. 20/07/09-20/07/ , ,97 3,5 2,8 Banco BMG IPCA+8,41% a.a. 26/11/09-26/11/ , ,18 3,4 2,7 Banco BICBANCO IPCA+7,50% a.a. 16/08/10-16/08/ , ,02 3,0 2,4 Banco MODAL IPCA+7,30% a.a. 16/08/10-16/08/ , ,19 3,0 2,4 Banco Banif IPCA+8,10% a.a. 24/05/11-25/05/ , ,46 2,7 2,2 Quotas de Fundos de Investimentos ,78 33,7 26,9 Sul América Inflatie 11/11/ , , ,29 4,8 3,8 Itaú Institucional Active Multimercado 02/06/ , , ,80 0,9 0,7 BTG Pactual IMA-B 11/11/ , , ,41 8,7 6,9 Icatu Vanguarda IPC Gold 31/08/ , , ,12 7,8 6,2 Fator Sigma Institucional 03/09/ , , ,16 7,7 6,2 Renda Variável ,84 100,0 16,7 Quotas de Fundos de Investimentos ,84 100,0 16,7 Bradesco FIA Dividendos 29/6/ , , ,33 14,3 2,4 Mellon ARX FIA 25/4/ , , ,35 14,7 2,4 BTG Pactual Dividendos 25/4/ , , ,83 16,7 2,8 Vinci Gas Dividendos 27/6/ , , ,97 7,1 1,2 BRZ Valor FIC FIA 3/7/ , , ,70 32,4 5,4 XP Investor FIA 3/7/ , , ,66 14,9 2,5 Investimentos Imobiliários ,74 100,0 0,1 Imóveis para Renda Rua do Hospício, nº Recife - PE , ,4 (-) Provisão para perda (constituída em Dez/09) ( ,66) (460) (0,4) Valores a Receber , ,1 Direitos de alienações , ,1 Empréstimos e Financiamentos ,41 100,0 0,4 Empréstimos e Financiamentos ,58 497,9 2,0 (-) Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa ( ,17) (397,9) (1,6) Outros ,85 100,0 3,1 IR a recuperar ,85 100,0 3,1 Total dos Investimentos ,24 100,0 (+) Disponível (-) Exigível de investimentos 3.057,10 0,0 Total dos Recursos Garantidores , Comentários 1 - Em novembro de 2004 foi constituída provisão no valor de R$ ,28 referente ao investimento no Banco Santos. A SIAS participa de grupo de credores em ação contra a massa falida do referido banco. Em setembro de 2010, janeiro de 2011 e janeiro de 2013 a SIAS recebeu, respectivamente, R$ 201 mil, R$ 362 mil e R$ 130 mil referentes aos pagamentos dos rateios dos credores quirografários do Banco Santos. No total já foram recebidos cerca de 34,46% dos créditos habilitados, do total de R$ mil. 2 - *Em 31/12/2012, devido à orientação do Estudo de ALM (Gestão de Ativo e Passivo) elaborados pela Consultoria Financeira RiskOffice, bem como sobre a avaliação da Entidade em manter recursos líquidos haja vista a eventual necessidade de sua disponibilização para fazer frente à conversão do Plano RJU em Plano Instituído, na forma determinada pela PREVIC, a SIAS realizou a desmarcação dos Títulos Públicos Federais NTN-B's com vencimento em Anteriormente, esses ativos eram marcados pela categoria "Mantidos até o Vencimento" (Marcação pela Curva do Papel) e foram substituídos pela categoria "Títulos para Negociação" (Marcação a Mercado). Esse procedimento foi realizado com o intuito de alongar a carteira própria de Renda Fixa, trocando parte dos títulos com vencimento em 2020 por títulos com prazos maiores. Do mesmo modo, essa reclassificação contábil proporcionou um impacto expressivo na rentabilidade de Renda Fixa no mês de dezembro, ocasionando também um efeito grandioso na rentabilidade global dos investimentos. 1

4 Gestão interna x externa Taxas de Administração e Performance (Gestão Externa) Descrição CNPJ Categoria Taxa Adm. Tx. Performance Gestor Administrador Custodiante PL (R$ Mil) Segmento de Renda Fixa Itaú Institucional Active Multimercado / Multimerc. 0,30% a.a. - Itaú Itaú Itaú Fator Sigma Institucional / Multimerc. 1,00% a.a 20% s/ IPCA + 6% Fator Fator Itaú Icatu Vanguarda IPC Gold FIC / FIRF 0,50% a.a - Icatu Mellon Bradesco Sul América Inflatie / FIRF 0,40% a.a. 20% s/ IMA-B. Sul América Sul América Itaú BTG Pactual IMA-B / FIRF 0,25% a.a - BTG BTG BTG Segmento de Renda Variável Bradesco FIA Dividendos / FIA 1,50% a.a - BRAM BRAM Bradesco BNY Mellon ARX / FIA 4,00% a.a - Mellon Mellon Bradesco BTG Pactual Dividendos / FIA 2,50% a.a - BTG BTG BTG XP Investor / FIA 2,00% a.a 20% s/ibovespa XP Mellon Bradeasco BRZ Valor / FIA 2,00% a.a 20% s/ibrx BRZ Mellon Bradesco Vinci Gas Dividendos / FIA 2,00% a.a 20% s/ibovespa Vinci BEM Bradesco Valores em R$ Descrição Interna % Externa % Total % Carteira de Títulos Públicos Federais ,80 71,37% 0,00% ,80 40,27% Carteira de Títulos Privados ,82 22,27% 0,00% ,82 12,56% Quotas Fundos de Investimentos de Renda Fixa 0,00% ,78 61,71% ,78 26,89% Quotas Fundos de Investimentos de Renda Variável 0,00% ,84 38,29% ,84 16,69% Investimentos Imobiliários ,74 0,15% 0,00% ,74 0,08% Empréstimos e Financiamentos ,41 0,72% 0,00% ,41 0,41% Outros Investimentos ,85 5,49% 0,00% ,85 3,10% Total ,62 100,00% ,62 100,00% ,24 100,00% Gestão Interna x Externa Externa; ,62 ; 44% Interna; ,62 ; 56% Comentários 1) As aplicações em Fundos de Renda Fixa e Renda Variável são efetuadas através de Fundos de condomínio aberto, selecionados por meio de critérios quantitativos e qualitativos em observância às diretrizes previstas no Manual de Procedimentos de Gestão de Recursos da SIAS. 2) Outros Investimentos dizem respeito à restituição de IR retido indevidamente em face do reconhecimento da imunidade da SIAS sobre o resultado de suas aplicações, obtida através de sentença transitada em julgado em Mandado de Segurança. A partir de dezembro de 2011, a SIAS receberá o Precatório de valor Total de R$ ,85 que serão pagos em 10 parcelas anuais iguais de R$ ,11. 3) Em dezembro de 2011, conforme orientação da PREVIC - Superintendência Nacional de Previdência Complementar - (Ofício nº /2011/CGMC/DIACE/PREVIC), a SIAS realizou a reversão dos valores relativos aos expurgos inflacionários de OFND (Obrigações do Fundo Nacional de Desenvolvimento), no total de R$ ,71, anteriormente registrados em Outros Investimentos. 2

5 Rentabilidade dos Investimentos em 2013 Rentabilidade Descrição Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acum. Renda Fixa 0,83% -0,13% -0,13% 0,57% Renda Variável 0,47% -0,30% -1,03% -0,86% Imóveis 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Empréstimos 0,12% -1,70% -1,78% -3,33% 0,79% -0,15% -0,29% 0,35% INPC+ 5,75% - CLT 1,39% 0,99% 1,07% 3,49% INPC+ 5,50% - RJU 1,37% 0,97% 1,05% 3,43% CDI + 1,40% - PGA 0,71% 0,60% 0,66% 1,97% INPC+6,0% - Emp./Imóv. 1,41% 1,01% 1,09% 3,55% INPC 0,92% 0,52% 0,60% 2,05% IPCA 0,86% 0,60% 0,47% 1,94% Ibovespa -1,95% -3,91% -1,87% -7,55% Ibovespa + 3,15 % a.a -1,70% -3,66% -1,62% -6,83% Ibovespa + 2,75 % a.a -1,73% -3,69% -1,65% -6,92% CDI 0,59% 0,48% 0,54% 1,62% IMA-B 0,54% -0,88% -1,88% -2,22% Bench. RF CLT 0,90% 0,40% 0,69% 2,00% Bench. RF RJU 0,95% 0,31% 0,71% 1,98% Bench. RF PGA 0,65% 0,53% 0,59% 1,78% Observações: 1. Benchmark = referência de rentabilidade. Definidos na Política de Investimentos Meta Atuarial => CLT: INPC + 5,75% ao ano RJU: INPC + 5,50% ao ano PGA: CDI + 1,40% ao ano 3. O Benchmark da Renda Variável => CLT Ibovespa + 2,75%; RJU Ibovespa + 3,15%; PGA Ibovespa. 4. O Benchmark da Renda Fixa => CLT - 51% CP* + 30% CDI +19% (IPCA+5,0%); RJU - 71% CP* + 14% CDI +15% (IPCA+5,0%); PGA - 110% CDI. 5. O Benchmark de Empréstimos e Imóveis => INPC + 6,00% * CP é a carteira própria de Renda Fixa definida no estudo ALM. Rentabilidades e Indicadores (Acumulado no ano) IMA-B CDI Ibovespa CDI + 1,40% - PGA INPC+ 5,50% - RJU -7,55% -2,22% 1,62% 1,97% 3,43% INPC+ 5,75% - CLT 3,49% 0,35% Empréstimos Imóveis Renda Variável Renda Fixa -3,33% -0,86% 0,00% 0,57% 3

6 Rentabilidade dos Investimentos em 2013 Alocação (Mil R$) 2013 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Renda Fixa Renda Variável Imóveis Empréstimos Total Alocação da Carteira (em R$ mil) ; 17,22% 97; 0,09% 478; 0,42% Renda Fixa Renda Variável Imóveis ; 82,27% Empréstimos Rentabilidade da Gestão Externa Descrição Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acum. Renda Fixa Itaú Active 0,61% 0,45% 0,62% 1,70% Fator Sigma 0,24% -0,44% -0,33% -0,53% Icatu V. IPC G. FIC 0,79% -1,11% -3,65% -3,97% Sul América Infl. 0,64% -0,63% -1,97% -1,95% BTG Pactual IMA-B 0,46% -0,80% -1,91% -2,25% Renda Variável Bradesco Divid. -0,64% -1,01% -0,56% -2,20% BNY Mellon ARX -0,16% -0,95% -0,71% -1,82% BTG Pactual Divid. 2,02% -0,64% 0,51% 1,88% XP Investor -0,55% 0,56% -2,98% -2,97% BRZ Valor -0,02% -0,37% -1,45% -1,84% Vinci Gas Dividend. 2,29% 0,70% -0,28% 2,72% INPC+ 5,75% - CLT 1,39% 0,99% 1,07% 3,49% INPC+ 5,50% - RJU 1,37% 0,97% 1,05% 3,43% CDI + 1,40% - PGA 0,71% 0,60% 0,66% 1,97% Ibovespa -1,95% -3,91% -1,87% -7,55% CDI 0,59% 0,48% 0,54% 1,62% IMA-B 0,54% -0,88% -1,88% -2,22% 4

7 Histórico de Rentabilidade Acum Segmentos Renda Fixa 16,63% 19,97% 25,16% -12,72% 19,38% 15,41% 12,03% 11,98% 11,91% 13,52% 14,53% 22,61% 0,57% 374,00% Renda Variável 26,64% 2,61% 132,01% 21,49% 117,98% 111,39% 16,56% -38,34% 61,59% 3,55% -8,89% 16,25% -0,86% 2031,22% Imóveis 25,52% 10,44% 9,12% 23,71% 12,03% 46,28% 15,83% 17,58% -14,99% -17,72% 0,00% 0,00% 0,00% 192,15% Empréstimos 19,40% 15,38% 17,15% 17,43% 25,30% 17,43% 20,12% 20,37% 23,08% 24,87% 18,23% 3,03% -3,33% 629,72% da Entidade 26,38% 10,08% 21,66% 15,93% 19,22% 30,52% 14,12% 5,72% 17,59% 13,75% 12,05% 21,90% 0,35% 575,31% Indicadores CDI 17,29% 19,11% 23,25% 16,17% 19,00% 15,03% 11,81% 12,38% 9,88% 9,73% 11,60% 8,40% 1,62% 409,95% IBOVESPA -9,79% -17,80% 97,10% 17,74% 27,06% 33,73% 43,68% -41,22% 82,66% 1,04% -18,11% 7,40% -7,55% 270,58% INPC(IBGE) 9,44% 14,74% 10,38% 6,13% 5,05% 2,81% 5,16% 6,48% 4,11% 6,47% 6,08% 6,20% 2,05% 126,71% META CLT 16,01% 21,62% 17,01% 12,50% 11,35% 8,98% 11,47% 12,87% 10,36% 12,86% 11,92% 12,57% 3,49% 360,52% META RJU 16,01% 21,62% 17,01% 12,50% 11,35% 8,98% 11,47% 12,87% 10,36% 12,86% 11,92% 12,57% 3,43% 360,25% META PGA 16,01% 21,62% 17,01% 12,50% 11,35% 8,98% 11,47% 12,87% 10,36% 12,86% 11,92% 12,57% 1,97% 353,77% OBS: Em 2013, conforme definido nas Políticas de Investimentos , os planos de benefícios estão com metas atuariais diferentes. Meta Atuarial => CLT: INPC + 5,75% ao ano RJU: INPC + 5,50% ao ano PGA: CDI + 1,40% ao ano Plano CLT - Rentabilidade acumulada 26,38% 39,12% 69,25% 96,21% 133,93% 205,32% 248,43% 268,36% 333,16% 392,72% 452,09% 572,97% 575,31% META CLT 16,01% 41,09% 65,09% 85,73% 106,81% 125,38% 151,23% 183,56% 212,94% 253,19% 295,30% 344,99% 360,52% Plano CLT: Evolução - Rentabilidade acumulada x Meta atuarial 572,97% 575,31% 452,09% 392,72% 333,16% 268,36% 248,43% 344,99% 360,52% 205,32% 295,30% 133,93% 253,19% 96,21% 212,94% 69,25% 183,56% 26,38% 39,12% 151,23% 106,81% 125,38% 16,01% 41,09% 65,09% 85,73% Plano META META CLT Comentários 1) A rentabilidade da carteira de renda variável da SIAS significativamente superior à variação do Ibovespa nos anos de 2005 e 2006 deve-se ao desempenho da ações BANESE PN, cuja rentabilidade nos referidos anos e a participação deste papel na carteira da SIAS impactou positivamente no desempenho deste segmento, aliado aos altos valores recebidos de dividendos, na ordem de R$ ,25 em 2005 e de R$ ,56 no ano de ) A rentabilidade superior, nos anos de 2001 e 2003, explica-se pelo perfil da carteira própria da SIAS, com pouca aderência ao IBOVESPA, composta por papéis com pouca Liquidez e pela realização de vendas líquidas de ações e recebimento de dividendos de R$ ,24 em 2001 e de R$ ,47 em

8 Histórico de Rentabilidade Plano RJU - Rentabilidade acumulada 26,38% 39,12% 69,25% 96,21% 133,93% 205,32% 248,43% 268,36% 333,16% 392,72% 452,09% 572,97% 575,31% META RJU 16,01% 41,09% 65,09% 85,73% 106,81% 125,38% 151,23% 183,56% 212,94% 253,19% 295,30% 344,99% 360,25% Plano RJU: Evolução - Rentabilidade acumulada x Meta atuarial 572,97% 575,31% 452,09% 392,72% 333,16% 268,36% 248,43% 344,99% 360,25% 205,32% 295,30% 133,93% 253,19% 96,21% 212,94% 69,25% 183,56% 26,38% 39,12% 151,23% 125,38% 106,81% 16,01% 41,09% 65,09% 85,73% META RJU Plano de Gestão Administrativa - Rentabilidade acumulada 26,38% 39,12% 69,25% 96,21% 133,93% 205,32% 248,43% 268,36% 333,16% 392,72% 452,09% 572,97% 575,31% META PGA 16,01% 41,09% 65,09% 85,73% 106,81% 125,38% 151,23% 183,56% 212,94% 253,19% 295,30% 344,99% 353,77% PGA: Evolução - Rentabilidade acumulada x Meta atuarial 572,97% 575,31% 452,09% 392,72% 333,16% 268,36% 248,43% 344,99% 353,77% 205,32% 295,30% 133,93% 253,19% 96,21% 212,94% 69,25% 183,56% 26,38% 39,12% 151,23% 106,81% 125,38% 16,01% 41,09% 65,09% 85,73% META PGA Comentários 1) Em 2013, conforme definido nas Políticas de Investimentos , os planos de benefícios estão com metas atuariais diferentes. Meta Atuarial => CLT: INPC + 5,75% ao ano RJU: INPC + 5,50% ao ano PGA: CDI + 1,40% ao ano 6