DAIEA Demonstrativo Analítico dos Investimentos e Enquadramento das Aplicações

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1 DAIEA Demonstrativo Analítico dos Investimentos e Enquadramento das Aplicações FUNDO DE PENSÃO PRECIN 1 Semestre / 2006

2 DAIEA Demonstrativo Analítico de Investimentos e de Enquadramentos das Aplicações 1. Relatório do 1 Semestre de 2006 Comentários No cenário externo, podemos destacar as freqüentes altas na cotação do petróleo, causadas principalmente por conflitos nas principais regiões produtoras. Nos EUA, o alto nível da inflação corrente fizeram com que o FED promovesse novos aumentos na taxa de juros básica, a, que fechou o semestre em 5,25% ao ano. Na Zona do Euro, o desconforto em relação à inflação também levou o Banco Central Europeu a promover aumentos na taxa básica de juros fechando o período em 2,75% a.a. No mesmo sentido, o Japão, pôs fim à sua política de juros zero, ao aumentar a taxa em 0,25% em julho. O aperto monetário simultâneo nas principais economias do mundo causaram incerteza e, conseqüentemente, volatilidade nos mercados internacionais. Internamente, destaca-se inicialmente as sucessivas quedas da taxa Selic, que se encontrava em 18% a.a em janeiro e fechou o 1º semestre em 14% a.a. O aumento do salário mínimo para R$ 350,00, assim como a isenção de Imposto de Renda e CPMF para investidores estrangeiros interessados em adquirir títulos de renda fixa também são destaques. No campo econômico, a balança comercial continuou apresentando superávits mensais robustos, mas mostrando uma clara tendência declinante na medida em que as importações estão crescendo a taxas superiores do que as importações. Os índices de inflação, IGP-M e IPCA, fecharam o período em 0,75% e -0,21%, acumulando no ano 1,41% e 1,54%, respectivamente No mercado de títulos indexados à inflação, observamos um bom desempenho de janeiro a março, porém em abril e,principalmente, em maio, o mercado sofreu bastante com o aumento da volatilidade, devido aos números da inflação no mercado externo, principalmente nos EUA, com conseqüente aumento da taxa básica de juros dos países desenvolvidos. A parcela de renda fixa do Icatu Hartford Fundo de Pensão fechou o 1º semestre com uma rentabilidade de 6,64%. Os principais indicadores do mercado acionário, IBOVESPA e IBX (utilizado como benchmark para parcela investida em ações do Icatu Hartford Fundo de Pensão), fecharam o acumulado do ano em 10,24% e 10,62%, respectivamente. A parcela de renda variável do Icatu Hartford Fundo de Pensão obteve rentabilidade acumulada de 12,14 % no período, superando em 14,32% o índice utilizado como benchmark. Portanto, o Icatu Hartford Fundo de Pensão fechou o 1º semestre com um bom desempenho da carteira, obtendo rentabilidade acumulada de 7,50%.

3 2. Distribuição dos Investimentos De acordo com a política de investimentos e dentro dos limites impostos pela legislação, a carteira diferenciada do Icatu Hartford Fundo de Pensão manteve aproximadamente 9% dos recursos investidos em ações, buscando acompanhar a variação do IBX. Em relação aos títulos de renda fixa, mantivemos a composição entre papéis atrelados a índices de preços e títulos pós-fixados atrelados à Taxa Selic na proporção de 45,9% e 54,1% da carteira de renda fixa, respectivamente. Junho/2006 * Dezembro/2005 Limites da Política Segmento R$ % * R$ % de Investimentos Renda Fixa 17,802, % 16,547, % Até 85% Ações 1,683, % 1,501, % De 15% a 25% Investimentos Imobiliários - 0% - 0% - Empréstimos e Financiamentos - 0% - 0% - Total da Carteira de Investimentos 19,486, % 18,048, % * 100% dos recursos são geridos pela Icatu Hartford Administração de Recursos LTDA CARTEIRA DE RENDA FIXA Por Emissor Título Privado 15.7% Por Indexador Inflação (IGP-M) 45.9% Título Público 84.3% Por Vencimento Juros (CDI / Selic) 54.1% Após Jun/07 (> 1 ano) 67.4% Até Jun/07 (< 1 ano) 32.6%

4 CARTEIRA DE AÇÕES 35.0% Composição Setorial 30.0% 25.0% 20.0% Fundo de Pensão IBX 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% MATERIAIS ÓLEO E GÁS BANCOS TELECOMUNICAÇÕES CONSUMO BÁSICO UTILIDADE PÚBLICA INDUSTRIAIS SAÚDE DISTRIBUIÇÃO E DURÁVEIS 3. Custos Incorridos com a Administração dos Recursos Custos Incoridos com a Administração dos Recursos (jan/06 até jun/06) R$ Percentual do Patrimônio Administração 58, % 4. Rentabilidade Segmento jun/06 mai/06 abr/06 mar/06 fev/06 jan/06 1 Sem 2006 Renda Fixa 0.95% 0.68% 0.65% 0.98% 1.80% 1.41% 6.64% Ações -1.31% -5.87% 5.81% -2.37% -0.62% 17.58% 12.14% Total da Carteira de Investimentos 0.72% 0.01% 1.21% 0.63% 1.54% 3.19% 7.50% TR + 6% a.a 0.68% 0.72% 0.58% 0.70% 0.56% 0.72% 4.01% Recursos de benefícios concedidos 0.21% -1.63% -0.60% 0.17% 7.15% 2.32% 7.61% INPC + 6% a.a 0.42% 0.62% 0.61% 0.76% 0.72% 0.87% 4.05% * Até Junho/ Informações Gerais O patrimônio total do Icatu Hartford Fundo de Pensão, em 06/2006, corresponde a R$ , estando distribuído da seguinte forma: Tipo de Carteira R$ Básica (1) Diferenciada (2)

5 (1) Plano de Benefícios CD do Grupo Icatu Hartford, Plano de Benefícios nº 02, Plano de Benefícios CMSPREV e Plano de Benefícios Martinsprev (2) PRECIN Nome Cargo ADMINISTRADOR ESTATUTÁRIO TECNICAMENTE RESPONSÁVEL (AETQ) Carlos Garcia Lorenzo Filho Diretor