Duratex, um breve histórico

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1 Maio 219

2 Duratex, um breve histórico 68 anos de história; 7 unidades florestais, 16 unidades industriais no Brasil e 3 na Colômbia; Maior produtor de painéis de madeira do País e líder de mercado na produção de louças e metais sanitários; Mais de 11 mil colaboradores; Consumidores no Brasil e em mais de 5 países. SOLUÇÕES PARA MELHOR VIVER Madeira Deca Rev. Cerâmico Painéis de MDP e MDF Piso laminado e LVT Madeira Lascas de madeira e cavaco Louças sanitárias: pias, lavatórios, assentos; Metais: torneiras, válvulas de descarga, chuveiros e acessórios; Elétricos: Chuveiros e Torneiras elétricas; Pisos Revestimento de parede Revestimento de teto

3 Governança Corporativa Estrutura Acionária Conselho de Administração com 9 membros, sendo 3 independentes; Membros do conselho não podem ter posição executiva dentro da companhia. Política de Payout de 3% 4% 4% 6 comitês executivos Departamentos de Gerenciamento de Risco, Compliance, Auditoria e Ouvidoria Listada no Novo Mercado maior nível de governança corporativa da B3 Itaúsa Ligna Free Float A Itaúsa centraliza as decisões financeiras e estratégicas de um grupo de empresas. A Itaúsa atua nas áreas financeira e industrial e administra também grandes instituições de caráter social. A Itausa é controladora do Itaú Unibanco S.A., maior banco privado do Brasil com base no total de ativos e no valor de mercado no final de 217 Market Cap: BRL 11,6Bi (Dez18) O Grupo Ligna reúne os investimentos de Helio Seibel e Salo Davi Seibel. Ambos são empresários com mais de 4 anos de experiência em diferentes setores da economia. Atualmente, o Grupo Ligna investe nas áreas de varejo, indústria, geração de energia, imobiliário, agrícola e financeira. Patrimônio Líquido: R $ 1, Bi (Dez17) Listada no ISE Índice de Sustentabilidade da Bovespa

4 Yarumal Painéis de Madeira Florestas Louças Sanitária Hydra Barbosa Manizales Colômbia Revestimento Cerâmico Metais Nossas fábricas e Brazil unidades florestais

5 % 1% % % % A evolução de nossos resultados R$ Milhões Destaques 1T19 Recuperação da demanda abaixo do esperado: incertezas sobre a economia impactando volumes ; Política comercial compensando volumes abaixo do esperado: Êxito na implementação de aumentos de preço; Aumento de custos de frete: impactando resultado do trimestre; 27% Rec. Líquida e Margem Bruta 28% 27% 26% EBITDA Rec. e Margem EBITDA Lucro Líquido Rec. 23% 18% 16% 19% 17%

6 ,2 1,8,6,4, % 3 3% 1% % 3% 1% % 3 3% 1% % % 1% % 35, % 3, % 25, % 2, % 15, % 1, % 5, %, % 3, % 25, % 2, % 15, % 1, % 5, %, % A evolução de nossos resultados R$ Milhões Painéis Volume ( m³) Rec. Líquida e Margem Bruta 27% 28% 28% EBITDA Rec. e Margem EBITDA 24% 19% 17% Deca Volume (mm de itens) Rec. Líquida e Margem Bruta EBITDA Rec. e Margem EBITDA % 27% 26% 3% 28% 13,7% 12,6% 14,6% 14,1% 13,% Ceusa Volume (mm m²) Rec. Líquida e Margem Bruta 4% 4% 4% 38% 37% EBITDA Rec. e Margem EBITDA 25,6% 26, 22,9% 2,9% 18,% ,

7 , 2,5 2, 1,5 1,, Evolução dos indicadores R$ Milhões financeiros Disciplina nos investimentos: Investimentos controlados com viés na sustentação das operações, sem perder o foco de longo prazo; Esforços para reduzir nível de alavancagem; Política de dividendos: 3% do Lucro Líquido ajustado; Dív. Liquida e Nível de Alavancagem.(x) 2,79 2,59 2,32 2,38 2, Investimentos

8 A reviravolta da Companhia... Desenvolvimento da estratégia No caminho para melhores margens Resultado e Caixa são prioridades

9 Desenvolvimento da Estratégia Ciclo de Crescimento Boom de demanda Aumento de market share Diversificação geográfica e de produtos Consolidação da Governança Corporativa Transformação Cultural Revisão estratégica da cultura da Duratex Cultura rejuvenescida e adaptada para novos desafios Equipes de alta performance Liderança ativa e engajada Uma Duratex mais enxuta e produtiva, com melhores retornos para os acionistas Economia em Expansão Crise Econômica Recuperação da Atividade Econômica A Excelência na Gestão (SGD) A Nova Duratex Sistema de Gestão Duratex Definição de gaps e prioridades Orçamento Base Zero Eficiência Operacional EVA como métrica de perfomance Nova Proposta de Valor Duratex 225 e Avenidas de Crescimento Cliente como centro da estratégia Inovação Digital Bem vinda: Ceusa e Viva Decora

10 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 1% % 3 3% 1% % 2., 1.8, 1.6, 1.4, 1.2, 1., 8, 6, 4, 2, 3% 1% % Mercado da Duratex Mercado brasileiro de painéis Entrada de novos players no mercado de MDF, gerando excesso de capacidade; Mercado doméstico é o principal driver de demanda durante o ano; 22% 19% MDF 21% 18% 14% YTD19 Mercado Doméstico Exportações Ociosidade Índice ABRAMAT 5.9% Q19 219e Receita líquida deflacionada da indústria de materiais de construção vs ano anterior no mercado doméstico Fonte: ABRAMAT % 1.%.1% Início de ano mostrou crescimento moderado, com Março se destacando como o primeiro mês do ano com resultado positivo Expectativa para 219 permanecem positivas Indústria Brasileira de Revestimentos Cerâmicos 2.% MDP 3% 27% 27% 22% 23% YTD19 18% 77 28% 28% 28% 27% Leve recuperação das vendas no Mercado doméstico e externo. Fonte: IBÁ em milhões de m³ Mercado Doméstico Exportações Ociosidade T18 1T19 Mercado Doméstico Exportações Ociosidade Fonte: ANFACER em milhões de m²

11 No caminho para margens mais altas Madeira Utilização de Capacidade 1T19 MDF 63% MDP 71% Madeira 67% Deca Utilização de Capacidade 1T19 Metais 72% Louças 69% Deca 71% Rev. Cerâmicos Utilização de Capacidade 1T19 Ceusa 99% Alta capacidade ociosa em nosso segmento; Nova estratégia comercial: mais próximo dos clientes e foco na melhoria do mix de produtos; Priorizando valor em detrimento a volume; Explorando novas maneiras de aumentar a eficiência na nossa cadeia de valor; Identificando sinergias entre nossos diversos negócios; Esforço contínuo de redução de custo.

12 Nossa Estratégia SGD como alavanca de valor Foco no aumento da produtividade de nossas operações e redução de custo Soluções para Melhor Viver Transformação Digital Soluções de ambientes Soluções em Água Soluções em Florestas Alavancas Operacionais Operações flexíveis, preparadas para a captura da recuperação do mercado Crescimento Retorno Alocação de Capital Agilidade e Simplicidade Processos mais simples, com maior eficiência no controle; Tornando a Duratex mais dinâmica Revisão da Base de Ativos Análise profunda do potencial de geração de valor dos ativos da Duratex Fluxo de Caixa e CAPEX na agenda Otimizar geração de caixa e acelerar processo de desalavancagem

13 Movimentos Estratégicos Troca de Ativos Data: 31 de janeiro de 218 Acordo: Transação com Eucatex envolvendo a troca das instalações e equipamentos dedicados à produção de Chapa de Fibra por terra e florestas localizadas no estado de São Paulo. Venda de terras e florestas Data: 5 de fevereiro de 218 Acordo: Venda de Terras e Florestas para a Suzano Papel e Celulose, em duas partes: i. Venda de 9, hectares por BRL 38.1 milhões ii. Opção exclusiva de compra pela Suzano de 2. hectares por BRL milhões Joint Venture com a Lenzing para criar fábrica de Celulose Solúvel em Minas Gerais. Data: 21 de junho de 218 Acordo: Participação acionária e estrutura de capital Lenzing 51% Duratex 49% Off take agreement garante a venda do total da produção de celulose solúvel para a Lenzing com condições de mercado Menor exposição à economia doméstica diversificando os riscos da Companhia Otimização dos ativos florestais redirecionando ativos ociosos e aumentando os retornos das operações Exposição à diferentes indústrias ampliando operações no mercado de celulose e menor exposição ao nível de atividade da construção civil. Retorno de Itapetininga Foco em eficiência na Alocação de Ativos e Resultados Data: 2 de abril de 218 Contexto: Produção parada desde Dezembro/15 devido à redução de demanda e uma superoferta no mercado. Investimento para aumentar a Capacidade de Produção da unidade de Revestimentos Cerâmicos Data: 23 de julho de 218 Contexto: Projeto de R$ 94 milhões que aumentará a capacidade anual de produção para 11 milhões de metros quadrados, elevação de 83% na capacidade; Fechamento das operações de Chuveiros Elétricos em Tubarão/SC e Realocação das linhas de produção para Aracaju/SE Data: 1 de novembro de 218 Contexto: Parte da estratégia da Companhia de consolidação das operações, com o objetivo de melhor a produtividade industrial e logística. Paralização das operações de MDF da Unidade de Botucatu/SP Data: 22 de Novembro de 218 Contexto: Modernização da linha para aumentar a produtividade e reduzir custos operacionais; movimento não impacta a oferta de painéis de MDF da Duratex, já que a produção foi transferida para a linha de Itapetininga/SP

14 Contatos Equipe de Relações com Investidores Guilherme Setubal Souza e Silva Gerente Executivo de RI Natasha Utescher Coordenadora de RI Lucas Mendes Voltarelli Analista de RI Relações com Investidores Guilherme.silva@duratex.com.br Natasha.utescher@duratex.com.br +55 (11) Lucas.voltarelli@duratex.com.br +55 (11) Investidores@duratex.com.br