FACT SHEET 2T2019. MARKET CAP (30/06/2019) R$ 8.151,2 milhões COTAÇÃO DE FECHAMENTO EM 30/06/2019 R$ 11,82 QUANTIDADE DE AÇÕES EM JUNHO

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1 FACT SHEET 2T2019 MARKET CAP (30/06/2019) R$ 8.151,2 milhões COTAÇÃO DE FECHAMENTO EM 30/06/2019 R$ 11,82 QUANTIDADE DE AÇÕES EM JUNHO AÇÕES EM TESOURARIA FREE FLOAT 40% Relações com Investidores Duratex Diretor de Relações com Investidores: Carlos Henrique Pinto Haddad Gerente: Guilherme Setubal Souza e Silva investidores@duratex.com.br Teleconferência/Webcast: 1º de agosto de 2019, quinta-feira Português (tradução simultânea): Horário: 10h30 (Horário de Brasília; 9:30 a.m. NYT) Material de apoio: Para conectar-se: Participantes no Brasil: ou Participantes nos USA: Dial-in: ou Toll-free: (inglês, somente) Código de acesso: Duratex Webconferência: DESTAQUES EBITDA Ajustado e Recorrente de R$ 213,3 milhões, com margem EBITDA de 18,6%. Divisão Madeira: Melhora gradual no mercado brasileiro de painel de madeira; Continuidade da política comercial. Divisão Deca: Crescimento consistente da margem bruta pro forma, que atingiu 30,3%; EBITDA Ajustado e Recorrente 35% maior que o segundo trimestre de 2018; Margem EBITDA de 16,5%, maior dos últimos 12 meses. Divisão de Revestimentos Cerâmicos: Aprovação pelo CADE e closing da aquisição da Cecrisa S.A., uma das maiores empresas de revestimentos cerâmicos do Brasil com posicionamento no segmento premium, dona das marcas Cecrisa e Portinari; Obtenção da licença prévia para a construção da nova unidade de Celulose Solúvel; Evento subsequente: Nova reestruturação da Divisão Deca com o encerramento das operações da unidade de louças em São Leopoldo/ RS. Para aqueles que não puderem acompanhar as teleconferências ao vivo, disponibilizaremos, no formato de playback, a íntegra do áudio com acesso diretamente pelo website da Companhia ( ou por meio do telefone (55-11) ou (55-11) , senha de acesso: #.

2 Sumário Financeiro Consolidado (em R$ 000) 2º tri/19 2º tri/18 % 1º tri/19 % 1º sem/19 1º sem/18 % DESTAQUES Volume Expedido Deca ( 000 peças) ,7% ,0% ,9% Volume Expedido Revestimentos Cerâmicos (m 2 ) ,0% ,5% ,6% Volume Expedido Painéis (m 3 ) ,6% ,9% ,5% Receita Líquida Consolidada ,0% ,7% ,0% Receita Líquida Pro Forma (1) ,1% ,2% ,6% Lucro Bruto ,2% ,5% ,7% Lucro Bruto Pro Forma (1) ,7% ,7% ,7% Margem Bruta 30,4% 26,5% 26,2% 28,4% 26,9% Margem Bruta Pro Forma (1) 31,4% 26,6% 26,3% 29,0% 26,9% EBITDA CVM 527/12 (2) ,8% ,4% ,0% Margem EBITDA CVM 527/12 25,1% 43,0% 21,3% 23,3% 33,4% Ajustes de eventos não Caixa (73.381) (28.248) 159,8% (23.995) 205,8% (97.376) (71.009) 37,1% Eventos de Natureza Extraordinária (3) (236) ( ) -99,9% (25.474) -99,1% (25.710) ( ) -89,8% EBITDA Ajustado e Recorrente (4) ,1% ,0% ,4% Margem EBITDA Ajustado e Recorrente (5) 18,6% 19,8% 17,1% 17,9% 19,0% Lucro Líquido ,4% ,3% ,7% Lucro Líquido Recorrente ,7% ,7% ,2% Margem Líquida Recorrente 6,1% 2,5% 1,8% 4,0% 2,8% INDICADORES Liquidez Corrente (6) 1,72 2,86-39,6% 1,91-9,9% 1,72 2,86-39,6% Endividamento Líquido (7) ,8% ,5% ,8% Endividamento Líquido/EBITDA UDM (8) 2,45 2,59-5,1% 2,38 3,3% 2,45 2,59-5,1% Patrimônio Líquido médio ,8% ,0% ,7% ROE (9) 5,9% 13,6% 2,1% 4,0% 8,2% ROE Recorrente 5,9% 2,3% 1,7% 3,8% 2,4% AÇÕES Lucro Líquido por Ação (R$) (10) 0,1005 0, ,4% 0, ,6% 0,1351 0, ,8% Cotação de Fechamento (R$) 11,82 8,70 35,9% 10,97 7,7% 11,82 8,70 35,9% Valor Patrimonial por Ação (R$) 6,86 7,25-5,4% 6,77 1,2% 6,86 7,25-5,4% Ações em tesouraria (ações) ,7% ,7% ,7% Valor de Mercado (R$1.000) ,9% ,8% ,9% (1)Evento não recorrente: 2T19: CPV: encerramento da unidade de São Leopoldo (+) R$ mil; 1T19: receita operacional líquida de (-) R$ mil e CPV: depreciação, amortização e exaustão (+) R$ mil, referente à venda de florestas para Suzano Papel e Celulose e outros; 2T18: receita líquida: (-) R$ mil; depreciação, amortização e exaustão (+) R$ mil. (2) EBITDA (Earnings Before Interest,Taxes, Depreciation and Amortization): medida de desempenho operacional de acordo com a Instrução CVM 527/12. (3) Eventos de natureza extraordinária, a saber: 2T19: encerramento da unidade de São Leopoldo (+) R$ mil, ajuste fiscal referente a exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS/COFINS (-) R$ mil e resultado apurado da venda de terras da controlada Duratex Florestal (-) R$ mil;1t19: Venda de florestas da controlada Duratex Florestal em operação com a Suzano (-) R$ mil e venda de florestas para terceiros (-) R$ mil; 2T18: resultado apurado da venda de terras da controlada Duratex Florestal (-) R$ mil; Venda de florestas da controlada Duratex Florestal em operação com a Suzano (-) R$ mil. (4) EBITDA ajustado por eventos não caixa advindos da variação do valor justo dos ativos biológicos e combinação de negócios, além de eventos extraordinários. (5) 1T19: Para efeito de comparação, foi excluída a receita operacional líquida (-) mil do cálculo da margem EBITDA ajustado e recorrente referente à venda de florestas para Suzano Papel e Celulose 2T18: Para efeito de comparação, foi excluída a receita operacional líquida (-) mil do cálculo da margem EBITDA ajustado e recorrente referente à venda de florestas para Suzano Papel e Celulose. (6) Liquidez Corrente: Ativo Circulante dividido pelo Passivo Circulante. Indica a disponibilidade em R$ para fazer frente a cada R$ de obrigações no curto prazo. (7) Endividamento Líquido: Dívida Financeira Total ( ) Caixa. (8) Alavancagem financeira calculada sobre o EBITDA recorrente dos últimos 12 meses, ajustado pelos eventos de natureza contábil e não caixa. (9) ROE (Return on Equity): medida de desempenho dado pelo Lucro Líquido do período, anualizado, pelo Patrimônio Líquido médio. (10) Lucro Líquido por Ação é calculado mediante a divisão do lucro atribuível aos acionistas da Companhia pela quantidade média ponderada de ações ordinárias emitidas durante o período, excluindo as ações ordinárias mantidas em tesouraria. 2

3 Cenário e Mercado Em meio as incertezas políticas, principalmente em relação a aprovação das reformas propostas pelo governo, o segundo trimestre manteve-se com desempenho econômico aquém das expectativas, com retração nos principais indicadores econômicos e baixo índice de utilização da capacidade produtiva da indústria. Sem sinais de recuperação, a demanda doméstica permaneceu pressionada pela elevada taxa de desemprego e baixo índice de confiança do consumidor, que mesmo tendo apresentado leve crescimento em junho ainda se encontra em patamares inferiores aos alcançados no último trimestre de Com a base de comparação afetada pela greve dos caminhoneiros ocorrida em maio de 2018, o setor de painéis de madeira, segundo dados do IBÁ (Indústria Brasileira de Árvores), registrou no segundo trimestre de 2019 crescimento de 6% na demanda local de painéis de madeira frente ao mesmo período do ano anterior, com os volumes de MDP e de MDF apresentando respectivamente crescimento de 10% e 3%. No mercado externo, verificou-se queda de 12% em comparação ao 2T18, sendo que as exportações de MDP e MDF apresentaram retração de, respectivamente, 7% e 15%. Já com relação ao primeiro trimestre de 2019, a demanda local de painéis apresentou queda de 3% no período, com os volumes de MDP e de MDF caindo respectivamente 7% e 1%. No mercado externo, verificou-se queda de 3%, com o volume exportado de MDP caindo 1% e de MDF 4% em relação ao 1T19. A Associação Brasileira da Indústria de Materiais e Construção (ABRAMAT) apurou um faturamento deflacionado da indústria de materiais para construção civil de 2,6% no acumulado do ano. Contudo, considerando os resultados mais recentes da atividade econômica, a estimativa para o ano de 2019 foi revista, apontando para um crescimento de 1,5%. O emprego formal no setor apresentou um aumento de 1,5% no acumulado de 12 meses, sendo o setor de base o principal responsável (acumula 2,3% em 12 meses). O mercado de revestimento cerâmico por meio da Associação Nacional dos Fabricantes de Cerâmica para Revestimentos, Louças Sanitárias e Congêneres (ANFACER) apurou no segundo trimestre de 2019 um volume de vendas de 197,6 milhões m², o que representa um aumento de 3,4% nas vendas no setor em comparação ao mesmo período de No mercado interno as vendas aumentaram 3,1% e as exportações cresceram 5,2% no mesmo período. Apesar das consecutivas reduções da projeção de crescimento do PIB nas pesquisas do Banco Central, o qual espera um crescimento de 0,82% ante o 2,40% projetado no final de 2018, as expectativas para o ano continuam moderadamente otimistas. A Companhia acredita que a aprovação em primeiro turno da reforma da previdência pela Câmara dos Deputados ocorrida em 12/07/2019, evento subsequente ao término do segundo trimestre, foi passo essencial para o início da recuperação econômica do país e continuidade da agenda de reformas do Governo, favorecendo o aumento de investimentos e retomada da confiança do consumidor. Gestão Estratégica e Investimentos Os investimentos consolidados somaram R$ 142,2 milhões no trimestre, dos quais R$ 96,6 milhões foram investidos em ativos imobilizados e intangíveis e R$ 45,6 milhões para formação de ativo biológico. Dentro dos investimentos em ativos imobilizados, considerou-se o desembolso de R$ 47,0 milhões feito no projeto de expansão da unidade Ceusa, que irá dobrar a capacidade produtiva de revestimentos cerâmico da Companhia, com início previsto para agosto de No semestre, os investimentos consolidados somaram R$ 222,2 milhões, dos quais R$ 88,1 milhões para formação de ativo biológico e R$ 134,1 milhões foram investidos em ativos imobilizados e intangíveis. Deste valor foram desembolsados R$ 48,3 milhões no projeto de expansão da unidade Ceusa. O CAPEX de 2019 será de até R$ 525 milhões, sendo o foco principal dos investimentos a sustentação das operações fabris e florestais. Atualmente, existem em curso dois projetos de expansão: (i) aumento de capacidade em revestimentos cerâmicos, com investimento previsto de R$ 94,0 milhões, dos quais R$ 80 milhões serão desembolsados em 2019; e (ii) constituição de joint venture para produção de celulose solúvel, cujo andamento está dentro do planejado. A Companhia recentemente obteve a licença prévia e, atualmente, está trabalhando no detalhamento do projeto de engenharia. No segundo trimestre, a Companhia anunciou a aquisição de 100% das ações da empresa Cecrisa Revestimentos Cerâmicos S.A., uma das maiores empresas de revestimentos cerâmicos do Brasil com posicionamento no segmento premium, e que produz e comercializa produtos com as marcas Cecrisa e Portinari. O valor, sujeito à variação do capital de giro e da dívida líquida, é de até R$ 539 milhões em 22 de maio de 2019, e será composto por: (i) pagamento de R$ 264 milhões em dinheiro; e (ii) possível preço adicional de até R$ 275 milhões na hipótese de verificação futura de determinadas condições suspensivas. O valor da dívida líquida da Cecrisa era de R$ 442 milhões em 30 de abril de Com a transação, a Companhia espera capturar gradualmente sinergias operacionais e administrativas acima de R$ 250 milhões. 3

4 Destaques Financeiros Consolidados RECEITA LÍQUIDA A receita líquida consolidada do trimestre foi de R$ 1.144,7 milhões, refletindo queda de 2,0% em relação ao mesmo período do ano passado. Todavia, a Receita Líquida Pro Forma do 2T19, que desconsidera venda de ativos biológicos para a Suzano S.A ocorrida no 2T18, apurou alta de 3,1% sob o mesmo trimestre de Vale ressaltar que a receita líquida foi afetada pelo ajuste fiscal referente a exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS/COFINS no valor de R$ 19,258 milhões. No semestre, a receita líquida apresentou alta de 2,0% em relação ao primeiro semestre de 2018, excluindo os efeitos ora citados, este crescimento foi de 3,2%. A receita líquida advinda do mercado externo foi de R$ 219,0 milhões no trimestre, queda de 8,3% com relação ao mesmo trimestre do ano anterior, resultado da redução dos volumes exportados e da variação cambial do peso colombiano. A participação do mercado externo na composição de receitas da Companhia atingiu o patamar de 19,1% no trimestre. No semestre, a receita do mercado externo totalizou R$ 411,6 milhões, equivalente à 18,6% da receita líquida total. R$ Consolidado 2º tri/19 2º tri/18 % 1º tri/19 % 1º sem/19 1º sem/18 % Receita Líquida ,0% ,7% ,0% Mercado Interno ,3% ,2% ,7% Mercado Externo ,3% ,8% ,0% Exportações ,3% ,4% ,2% Duratex Colômbia ,4% ,7% ,1% Receita líquida por área de atuação (em % no 2T2019): 33,7% 5,0% 61,3% MADEIRA DECA REVESTIMENTOS CERÂMICOS CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS O Custo Caixa, ou seja, o Custo dos Produtos Vendidos líquido de depreciação, amortização e exaustão, e da variação líquida do valor justo do ativo biológico, foi de R$ 733,9 milhões no segundo trimestre do ano. Importante destacar que dentro deste valor foram considerados os gastos, ora classificados como não recorrentes, com o encerramento da unidade produtiva de louças de São Leopoldo (RS), conforme fato relevante publicado em 01/07/2019, que totalizou R$ 11,8 milhões. Assim como a receita líquida, o CPV foi afetado pelo ajuste fiscal referente a exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS/COFINS, o que levou a Companhia a apurar, menos créditos tributários aproximadamente, R$ 12,5 milhões de reais, 4

5 mais que compensados por menor incidência de impostos sobre seu faturamento em, aproximadamente R$ 19,3 milhões. eventos extraordinários na composição do lucro bruto, a margem bruta teria sido de 31,4%. Como destaque positivo, a margem bruta do trimestre foi de 30,4% versus 26,5% do 2T18, impactada positivamente pela melhora operacional advinda das reestruturações feitas pela Companhia no período e variação positiva do ativo biológico. Excluídos os efeitos de No semestre, o CPV caixa foi de R$ 1.390,4 milhões, com margem bruta recorrente de 29,0%. Se desconsiderados os efeitos não recorrentes que impactaram receita líquida, custo do produto vendido e exaustão, a margem bruta teria sido de 28,6%. R$ Consolidado 2º tri/19 2º tri/18 % 1º tri/19 % 1º sem/19 1º sem/18 % CPV caixa ( ) ( ) 6,2% ( ) 11,8% ( ) ( ) 4,0% Evento não recorrente (1) CPV caixa Pro Forma ( ) ( ) 4,5% ( ) 10,0% ( ) ( ) 3,2% Variação do Valor Justo do Ativo Biológico ,6% ,0% ,5% Parcela da Exaustão do Ativo Biológico (30.064) (64.135) -53,1% (38.487) -21,9% (68.551) (95.281) -28,1% Depreciação, Amortização e Exaustão ( ) ( ) -16,1% ( ) -4,1% ( ) ( ) -1,6% Lucro Bruto ,2% ,5% ,7% Lucro Bruto Pro Forma (1) ,7% ,7% ,7% MARGEM BRUTA 30,4% 26,5% 26,2% 28,4% 26,9% Margem Bruta Pro Forma (1) 31,4% 26,6% 26,3% 29,0% 26,9% (1) Evento de natureza extraordinária: 2T19: CPV: encerramento da unidade de São Leopoldo (+) R$ mil,; 1T19: receita operacional líquida de (-) R$ mil, referente à venda de florestas para Suzano Papel e Celulose e outros; 2T18: receita líquida: (-) R$ mil. R$ 000 Duratex Colombia 2º tri/19 2º tri/18 % 1º tri/19 % 1º sem/19 1º sem/18 % CPV caixa (63.186) (73.177) -13,7% (61.155) 3,3% ( ) ( ) -3,7% Variação do Valor Justo do Ativo Biológico ,6% ,6% ,8% Parcela da Exaustão do Ativo Biológico ,0% Depreciação, Amortização e Exaustão (5.520) (4.014) 37,5% (5.644) -2,2% (11.164) (7.530) 48,3% Lucro Bruto ,3% ,8% ,8% MARGEM BRUTA 35,0% 33,5% 36,9% 36,0% 35,0% Receita Líquida (em R$ milhões) ex Duratex Colômbia Custo Caixa (em R$ milhões) e Margem Bruta (em %) - ex Duratex Colômbia: 27,4% 29,9% 1.051, , ,1 966, ,6 25,8% 21,4% 25,1% 617,8 760,3 785,8 595,4 670,7 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 Custo caixa Margem bruta 5

6 Madeira - Custo dos Produtos Vendidos 2T2019 (%) Divisão Revestimentos Cerâmicos - Custo dos Produtos Vendidos 2T2019 (%) Outros materiais Resina Papéis Madeira* Mão de obra** Energia elétrica Depreciação e amortização Combustíveis Outros materiais Mão de obra** Energia elétrica Depreciação e amortização Combustíveis Deca - Custo dos Produtos Vendidos 2T2019 (%) * Inclui exaustão do valor investido incidente no custo da madeira. ** Inclui atividade terceirizada Outros materiais Metais Mão de obra** Energia elétrica Depreciação e amortização Combustíveis DESPESAS COM VENDAS No segundo trimestre de 2019, as despesas em vendas foram de R$ 169,2 milhões, acréscimo de 3,3% em relação ao 2T18, em linha com a inflação do período apesar do aumento significativo nas despesas de frete no mercado doméstico. As despesas com vendas como proporção da receita apresentaram piora de 0,8% com relação ao mesmo período de 2018 e melhora de 0,3% na comparação com o 1T19, graças ao aumento do volume vendido que permitiu maior diluição do custo fixo comercial. No semestre, as despesas de vendas totalizaram R$ 330,9 milhões, representando 14,9% da receita líquida do período. R$ Consolidado 2º tri/19 2º tri/18 % 1º tri/19 % 1º sem/19 1º sem/18 % Despesas com Vendas ( ) ( ) 3,3% ( ) 4,6% ( ) ( ) 5,3% % DA RECEITA LÍQUIDA 14,8% 14,0% - 15,1% - 14,9% 14,5% - Despesas com Vendas (em R$ milhões) e % em Relação à Receita Líquida ex Duratex Colômbia: 14,6 13,2 15,8 15,8 15,3 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS Foram apurados R$ 46,5 milhões em despesas gerais e administrativas no segundo trimestre de Esse resultado representa um acréscimo de R$ 3,9 milhões em relação ao mesmo período do ano anterior. No semestre, as despesas gerais e administrativas totalizaram R$ 93,1 milhões. 153,2 2T18 182,4 3T18 180,5 4T18 152,4 1T19 158,8 2T19 Despesa com vendas % da Receita Líquida O crescimento das despesas gerais e administrativas é resultado principalmente dos gastos extraordinários com a nova unidade de celulose solúvel, no valor de R$ 4,6 milhões. Excluindo esses dispêndios, a Companhia apresentou crescimento de 3,5% na comparação com o segundo trimestre de 2018, em linha com a inflação do período. Esse resultado é reflexo da estratégia de controles de custos e despesas implementados através do SGD (Sistema de Gestão Duratex), utilizando ferramentas como o Orçamento Base Zero para as áreas administrativas e de produção. R$ Consolidado 2º tri/19 2º tri/18 % 1º tri/19 % 1º sem/19 1º sem/18 % Despesas Gerais e Administrativas (46.499) (42.553) 9,3% (46.643) -0,3% (93.142) (79.981) 16,5% % DA RECEITA LÍQUIDA 4,1% 3,6% - 4,3% - 4,2% 3,7% - 6

7 EBITDA A tabela a seguir traz a reconciliação do EBITDA, de acordo com a sistemática da Instrução CVM 527/12. A partir deste resultado, e de forma a melhor transmitir a geração operacional de caixa da Companhia, dois ajustes são realizados: o expurgo de eventos de caráter contábil e não caixa do EBITDA e a desconsideração de eventos de natureza extraordinária. Desta forma, e alinhada às melhores práticas, apresentamos abaixo o cálculo do indicador que melhor reflete a geração de caixa da Companhia. Reconciliação LAJIDA (EBITDA) em R$ 000 Consolidado 2º tri/19 2º tri/18 % 1º tri/19 % 1º sem/19 1º sem/18 % Lucro Líquido do Período ,4% ,3% ,7% Imposto de Renda e Contribuição Social ,2% ,7% ,4% Resultado Financeiro Líquido ,6% ,9% ,6% LAJIR (EBIT) ,5% ,5% ,0% Depreciação,amortização e exaustão ,3% ,4% ,0% Parcela da Exaustão do Ativo Biológico ,1% ,9% ,1% LAJIDA (EBITDA) de acordo com CVM527/ ,8% ,4% ,0% Margem LAJIDA (EBITDA) CVM 527/12 25,1% 43,0% - 21,3% - 23,3% 33,4% - Variação do Valor Justo do Ativo Biológico (77.464) (29.271) 164,6% (19.173) 304,0% (96.637) (71.850) 34,5% Benefício a Empregados ,1% (4.822) -184,7% (739) ,9% Eventos Extraordinários (1) (236) ( ) -99,9% (25.474) -99,1% (25.710) ( ) -89,8% LAJIDA (EBITDA) Ajustado e Recorrente ,1% ,0% ,4% Margem LAJIDA (EBITDA) Ajustado e Recorrente (2) 18,6% 19,8% - 17,1% - 17,9% 19,0% - (1) Eventos de natureza extraordinária, a saber: 2T19: encerramento da unidade de São Leopoldo (+) R$ mil, ajuste fiscal referente a exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS/ COFINS (-) R$ mil e resultado apurado da venda de terras da controlada Duratex Florestal (-) R$ mil; 1T19: Venda de florestas da controlada Duratex Florestal em operação com a Suzano (-) R$ mil e venda de florestas para terceiros (-) R$ mil; 2T18: resultado apurado da venda de terras da controlada Duratex Florestal (-) R$ mil; Venda de florestas da controlada Duratex Florestal em operação com a Suzano (-) R$ mil. (2) Para efeito de comparação, no 2T18 foi excluída a receita operacional líquida de R$ mil do cálculo da Margem EBITDA ajustado e recorrente referente a venda de florestas para Suzano Papel e Celulose. O EBITDA Ajustado e Recorrente no segundo trimestre do ano foi de R$ 213,3 milhões, com redução de 3,1% na comparação com o mesmo período do ano anterior, justificada pelo diferencial do resultado advindo do negócio de chapas de fibra. Excluindo esse efeito, o EBITDA Ajustado e Recorrente permanece constante na mesma comparação. No consolidado semestral, o EBITDA ajustado e recorrente foi de R$ 392,6 milhões, com margem de 17,9%. Origem do EBITDA Ajustado e Recorrente no 2T2019: 5,1 29,8 65,1 MADEIRA DECA REVESTIMENTOS CERÂMICOS 7

8 LUCRO LÍQUIDO No segundo trimestre, o lucro líquido recorrente foi de R$ 69,4 milhões, aumento de 152,7% comparado ao mesmo período do ano anterior, desempenho dos negócios e o maior impacto de variação do valor do ativo biológico, que gerou ganho de cerca de R$ 40 milhões em seu lucro líquido. No semestre, o lucro líquido recorrente foi de R$ 88,7 milhões, alta de 52,2% em relação ao mesmo período do ano anterior. R$ Consolidado 2º tri/19 2º tri/18 % 1º tri/19 % 1º sem/19 1º sem/18 % Lucro Líquido ,4% ,3% ,7% Evento Extraordinário (1) 102 ( ) - (4.636) -102,2% (4.534) ( ) -96,7% Lucro Líquido Recorrente ,7% ,7% ,2% ROE 5,9% 13,6% - 2,1% - 4,0% 8,2% - ROE Recorrente 5,9% 2,3% - 1,7% - 3,8% 2,4% - (1) Efeito líquido dos eventos de natureza extraordinária, a saber: 2T19: reestruturação Deca (encerramento da unidade de São Leopoldo-RS) (+) R$ mil, ajuste fiscal referente a exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS/COFINS (-) R$ mil e resultado apurado da venda de terras da controlada Duratex Florestal (-) 793 mil; 2T18: resultado apurado da venda de terras da controlada Duratex Florestal (-) R$ mil; Venda de florestas da controlada Duratex Florestal em operação com a Suzano (-) R$ mil. VALOR ADICIONADO O Valor Adicionado no trimestre totalizou R$ 431,8 milhões. Desse montante, R$ 111,4 milhões, equivalentes a 25,8% do Valor Adicionado total, foram destinados aos governos federal, estadual e municipal na forma de impostos e contribuições. Distribuição do Valor Adicionado no 2T ,0 16,1 25,8 Remuneração do trabalho Remuneração do governo 45,1 Remuneração de financiamentos Remuneração dos acionistas ENDIVIDAMENTO A Dívida Líquida da Companhia encerrou o segundo trimestre do ano em R$ milhões, R$ 49 milhões acima do apresentado no 1T19, o que representa um índice de alavancagem de 2,45x (Dívida Líquida sobre EBITDA Ajustado e Recorrente), ligeiramente superior ao apresentado no último trimestre, principalmente devido ao desembolso com o projeto de expansão em revestimentos cerâmicos no valor de R$ 47 milhões. O custo médio de financiamentos em moeda local fechou o período a 105% do CDI, e em moeda estrangeira, a 104% do CDI. Atualmente, o prazo médio de vencimento dos financiamentos é de 3,4 anos versus o prazo de 2,1 anos apresentado ao final do primeiro trimestre de No segundo trimestre, a Duratex concluiu a captação da segunda emissão de Debentures Simples, não conversíveis em ações, no valor de R$1,2 bilhões, com prazo de vencimento de 7 anos e juros de 108% do CDI, com o objetivo de alongar o prazo de sua dívida. A Companhia optou por utilizar parte dos recursos no resgate antecipado facultativo da totalidade das Notas Promissórias Comerciais da Primeira Emissão da Companhia, com saldo devedor de R$ 554,2 milhões. O resultado financeiro trimestral foi negativo em R$ 37,1 milhões, melhora de 23,6% em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior. 8

9 R$ /06/ /06/2018 Var R$ 31/03/2019 Var R$ 31/12/2018 Var R$ Endividamento Curto Prazo Endividamento Longo Prazo ( ) (63.279) Endividamento Total Disponibilidades Endividamento Líquido ( ) Endividamento Líquido / EBITDA Recorrente e Ajustado UDM 2,45 2,59-2,38-2,00 - Endividamento Líquido / PL (em %) 43,6% 43,3% - 43,0% - 36,7% - RECEITAS E DESPESAS FINANCEIRAS R$ 000 2º tri/19 2º tri/18 % 1º tri/19 % 1º sem/19 1º sem/18 % Receitas financeiras ,5% ,3% ,0% Despesas financeiras (56.453) (88.509) -36,2% (53.812) 4,9% ( ) ( ) -26,4% Resultado financeiro líquido (37.064) (48.544) -23,6% (28.526) 29,9% (65.590) (91.819) -28,6% Cronograma de Amortização (em R$ milhões) e após Endividamento Bruto ao final de junho de 2019 (em R$ milhões) Origem da dívida (%) , ,91 Curto prazo Longo prazo 92 Moeda nacional Moeda estrangeira (100% hedge para R$) 9

10 Operações MADEIRA DESTAQUES 2º tri/19 2º tri/18 % 1º tri/19 % 1º sem/19 1º sem/18 % EXPEDIÇÃO (em m 3 ) STANDARD ,0% ,3% ,9% REVESTIDOS ,3% ,0% ,0% TOTAL ,6% ,9% ,5% DESTAQUES FINANCEIROS (R$1.000) RECEITA LÍQUIDA ,1% ,5% ,3% RECEITA LÍQUIDA Pro Forma (1) ,7% ,3% ,8% MERCADO INTERNO ,2% ,9% ,2% MERCADO EXTERNO ,9% ,0% ,1% Receita Líquida Unitária (em R$/m 3 expedido) Custo Caixa Unitário (em R$/m 3 expedido) 1.151, ,19 2,3% 1.093,40 5,3% 1.122, ,83 3,4% (728,39) (679,82) 7,1% (675,73) 7,8% (702,30) (671,02) 4,7% Lucro Bruto ,2% ,8% ,2% Lucro Bruto Pro Forma (1) ,0% ,4% ,2% Margem Bruta 31,7% 25,4% - 24,5% - 28,2% 26,1% - Margem Bruta Pro Forma (1) 31,7% 25,4% 24,6% 28,3% 26,1% Despesa com Vendas (97.261) (93.811) 3,7% ( ) -3,3% ( ) ( ) 8,1% Despesas Gerais e Administrativas (22.318) (22.014) 1,4% (21.770) 2,5% (44.088) (40.040) 10,1% Lucro Operacional antes do Financeiro ,1% ,6% ,3% Depreciação,amortização e exaustão ,9% ,7% ,1% Parcela da Exaustão do Ativo Biológico ,1% ,9% ,1% EBITDA CVM 527/12 (2) ,5% ,3% ,2% Margem EBITDA CVM 527/12 32,1% 59,6% - 25,5% - 28,8% 44,6% - Variação do Valor Justo do Ativo Biológico (77.464) (29.271) 164,6% (19.173) 304,0% (96.637) (71.850) 34,5% Benefícios a Empregados ,7% (2.271) -174,9% (571) ,1% Evento Extraordinário (3) (10.348) ( ) -95,9% (25.474) -59,4% (35.822) ( ) -85,9% EBITDA Ajustado e Recorrente ,9% ,5% ,6% Margem EBITDA Ajustado e Recorrente 19,8% 23,7% - 19,2% - 19,5% 21,1% - (1) Evento não recorrente: 1T19: receita operacional líquida de (-) R$ mil e CPV: depreciação, amortização e exaustão (+) R$ mil, referente à venda de florestas para Suzano Papel e Celulose e outros; 2T18: receita líquida: (-) R$ mil; depreciação, amortização e exaustão (+) R$ mil. (2) EBITDA (Earnings Before Interest,Taxes, Depreciation and Amortization): medida de desempenho operacional de acordo com a Instrução CVM527/12. (3) Eventos extraordinários: 2T19: venda de fazendas da controlada Duratex Florestal (-) mil e ajuste fiscal referente a exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS/COFINS (-) mil; 1T19: Venda de florestas da controlada Duratex Florestal em operação com a Suzano (-) mil e venda de florestas para terceiros (-) R$ mil; 2T18: resultado apurado da venda de terras da controlada Duratex Florestal (-) R$ mil; Venda de florestas da controlada Duratex Florestal em operação com a Suzano (-) R$ mil. 10

11 Em meio a um cenário de recuperação gradual e concorrência mais acirrada, o setor de painéis de madeira apresentou no segundo trimestre do ano melhora de 3,0% com relação ao 2T18, conforme dados divulgados pelo IBÁ. Vale lembrar que, em maio de 2018, o volume vendido de painéis de madeira foi fortemente afetado pela greve dos caminhoneiros, sendo a principal razão da alta de 38% no volume de venda do mês de maio de 2019, segundo apurado pela mesma instituição. Apesar do resultado da Divisão Madeira do 2T18 não ter sofrido impactos relevantes com a paralisação, o aumento do volume de vendas realizado no período acompanhou o crescimento do mercado, com destaque para a manutenção da política comercial. Com relação ao volume de vendas, é importante destacar que no segundo trimestre de 2018 a Companhia ainda possuía o negócio de chapas finas de fibra de madeira, vendido em 31 de agosto de 2018, conforme comunicado ao mercado publicado na data. Esse negócio representou à época o volume de 27,5 mil m³. Excluindo o efeito desse volume do resultado, a Divisão de Madeira apresentou um aumento de 3,4% no volume de painéis vendidos no 2T19 em relação ao 2T18. O volume exportado no segundo trimestre foi cerca de 20% menor que o mesmo período de 2018, em razão do aumento significativo nos custos de frete internacional que impactaram a rentabilidade da operação. Para efeito comparativo, a Companhia entendeu por bem excluir da sua receita líquida os eventos não recorrentes ocorridos nos períodos de referência, como a venda de ativos florestais para a Suzano S.A. realizada no 2T18, constituindo assim a receita líquida pro forma. No segundo trimestre de 2019, a receita líquida pro forma da Divisão totalizou R$ 701,8 milhões, alta de 1,7% em comparação com o mesmo período de 2018, excluindo impacto positivo da receita do negócio de chapas de fibra nos resultados do segundo trimestre de 2018, esse crescimento foi de 7,7%. Além dos eventos ora citados, vale lembrar que no 2T18, houve venda de madeira em pé de aproximadamente R$ 20,0 milhões acima do patamar vendido recorrentemente. No âmbito de custos, o principal impacto foi um aumento oriundo da parada programada para manutenção em algumas linhas de painéis de madeira, evento que é comum no início do ano. Em contrapartida, no segundo trimestre, as despesas de vendas mantiveram-se em linha com a inflação do período, enquanto as despesas gerais e administrativas mesmo com os gastos com a unidade de celulose solúvel, cresceram apenas 1,4% sob o 2T18. O EBITDA Ajustado e Recorrente da Divisão de Madeira totalizou R$ 138,9 milhões, redução de 14,9% com relação ao mesmo período do ano anterior. Todavia, o resultado operacional de painéis de madeira da Duratex Brasil (MDP e MDF) apresentou melhora em relação ao mesmo período de 2018 e ao 1T19, tendo o resultado consolidado da Divisão sido afetado pelo menor volume de madeira em pé vendido, piora nos resultados da Duratex Colômbia e efeito da venda de chapas de fibra no trimestre. No semestre, a Divisão Madeira apresentou volume de vendas de 1.207,9 mil m³, queda de 0,5% em relação ao 1S18 e, excluindo o volume vendido de chapas de fibras, alta de 3,1% na mesma comparação. Com relação à receita líquida pro forma, foi apresentado resultado em linha com o mesmo período de Contudo, ao excluir a receita de chapas de fibra, houve um crescimento de 8,3%. Já o EBITDA ajustado e recorrente, mesmo com os ajustes relacionados a venda de madeira em pé e negócio de chapa de fibras, apresentou queda de 3,6%, em decorrência principalmente do aumento de custos fixos e da baixa utilização dos ativos industriais. Madeira Segmentação das vendas 2T2019 (%): Indústria moveleira Revenda Construção civil/outros 11

12 DECA DESTAQUES 2º tri/19 2º tri/18 % 1º tri/19 % 1º sem/19 1º sem/18 % EXPEDIÇÃO (em 000 peças) BÁSICOS ,1% ,2% ,7% ACABAMENTO ,8% ,9% ,8% TOTAL ,7% ,0% ,9% DESTAQUES FINANCEIROS (R$1.000) RECEITA LÍQUIDA (vendas em peças) ,1% ,9% ,7% RECEITA LÍQUIDA Pro Forma (vendas em peças) (1) ,1% ,9% ,7% MERCADO INTERNO ,5% ,5% ,2% MERCADO EXTERNO ,8% ,7% ,7% Receita Líquida Unitária (em R$ por peça expedida) 59,97 54,88 9,3% 60,55-1,0% 60,24 54,08 11,4% Custo Caixa Unitário (em R$/m 3 expedido) (39,58) (36,36) 8,9% (39,12) 1,2% (39,36) (35,95) 9,5% Custo Caixa Unitário Pró-Forma (em R$/m 3 expedido) (1) (37,74) (36,36) 3,8% (39,12) -3,5% (38,39) (35,95) 6,8% Lucro Bruto (1) ,3% ,4% ,5% Lucro Bruto Pro Forma (1) ,0% ,4% ,8% Margem Bruta 27,3% 27,2% - 28,1% - 27,7% 26,7% - Margem Bruta Pro Forma (1) 30,3% 27,2% - 28,1% - 29,3% 26,7% - Despesa com Vendas ,1% ,5% ,6% Despesas Gerais e Administrativas ,5% ,2% ,2% Lucro Operacional antes do Financeiro ,0% ,1% ,6% Depreciação e amortização ,5% ,7% ,6% EBITDA CVM 527/12 (2) ,8% ,2% ,0% Margem EBITDA CVM 527/12 12,9% 12,4% - 13,7% - 13,3% 13,1% - Benefícios a Empregados ,5% (2.551) -193,4% (168) (36) 366,7% Evento Extraordinário (3) EBITDA Ajustado e Recorrente ,0% ,9% ,3% Margem EBITDA Ajustado e Recorrente 16,5% 12,6% - 13,0% - 14,8% 13,1% - (1) Evento de natureza extraordinária: 2T19: CPV: encerramento da unidade de São Leopoldo (+) R$ mil; (2) EBITDA (Earnings Before Interest,Taxes, Depreciation and Amortization): medida de desempenho operacional de acordo com a Instrução CVM527/12; (3) Eventos de natureza extraordinária, a saber: 2T19: encerramento da unidade de São Leopoldo (+) e ajuste fiscal referente a exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS/COFINS (-)

13 Com a economia doméstica ainda não apresentando sinais de recuperação, a Divisão Deca apresentou no segundo trimestre de 2019 uma retração no nível de expedição em relação ao mesmo período do ano anterior de 5,7%, totalizando 6,4 milhões de peças expedidas. Comparado ao 1T19, o volume expedido apresentou alta de 12,0%. O resultado este em linha com o desempenho da indústria de materiais para a construção civil divulgado pela ABRAMAT, o qual apresentou crescimento positivo apenas no mês de maio, em decorrência dos efeitos da greve ocorrida em Em contrapartida, com relação à receita líquida e à receita líquida unitária, a Divisão apresentou aumento de 3,1% e 9,3% respectivamente em comparação com o mesmo período de 2018, resultado da bem sucedida implementação do aumento de preço e da melhora de mix. despesas de venda em 20,5%. O foco da Divisão em digitalização de processos e canais foi determinante para os aumentos pontuais nas despesas gerais e administrativas do trimestre. Na comparação com o primeiro trimestre do ano, essas despesas apresentaram queda de 6,2%, indicando a tendência para o segundo semestre. Logo, o EBITDA ajustado e recorrente da Deca foi de R$ 63,7 milhões no segundo trimestre de 2019, aumento de 35,0% sob o mesmo período de A margem EBITDA ajustado e recorrente foi de 16,5%, maior dos últimos doze meses. Este aumento é reflexo do importante passo da Companhia na Agenda Estratégica de crescimento da Deca que tem foco entre outros, em melhorias operacionais, eficiência comercial e redução de custos. Importante ressaltar que no segundo semestre de 2019, o CPV da Divisão foi afetado pelos gastos não recorrentes com o encerramento da unidade produtiva de louças de São Leopoldo (RS), conforme fato relevante divulgado em 01 de julho de Por essa razão, para efeito comparativo e excepcionalmente no 2T19, excluiu-se os efeitos desses gastos do CPV unitário, bem como do lucro líquido e da margem bruta, constituindo assim o CPV unitário pro forma, lucro bruto pro forma e margem bruta pro forma. No semestre, a Divisão Deca apresentou queda de 6,9% no volume expedido com relação ao mesmo período de 2018, enquanto a receita líquida da divisão apresentou alta 3,7% na mesma comparação. Destaca-se, ainda no 1S19, o crescimento de 17,3% do EBITDA ajustado e recorrente sob o primeiro semestre de 2018, totalizando R$ 108,9 milhões. Segmentação das vendas 2T2019 (%): Novamente, a melhora da margem bruta recorrente foi destaque positivo, encerrando o segundo trimestre em 30,3%, ganho de 310 bps em relação ao mesmo período de Este resultado é decorrente de diversas reestruturações feitas nos últimos meses, com destaque para captura de sinergia da integração ocorrida na Hydra e projetos de aumento da produtividade/eficiência em metais e louças. 20,2 8,4 5 Ainda que impactada pela a alta nos custos de frete, quando comparada ao 2T18, as despesas com vendas do segundo trimestre cresceram abaixo da inflação do período. Contudo, sob o resultado do 1T19, os maiores gastos com promoção e propaganda, principalmente em chuveiros elétricos devido à sazonalidade, impulsionaram as 66,4 Revenda/Home center Construtoras Atacado Outros 13

14 REVESTIMENTOS CERÂMICOS DESTAQUES 2º tri/19 2º tri/18 % 1º tri/19 % 1º sem/19 1º sem/18 % EXPEDIÇÃO (em m2) ACABAMENTO ,0% ,5% ,6% TOTAL ,0% ,5% ,6% DESTAQUES FINANCEIROS (R$1.000) RECEITA LÍQUIDA ,7% ,7% ,8% MERCADO INTERNO ,0% ,5% ,7% MERCADO EXTERNO ,1% ,4% ,6% Receita Líquida Unitária (em R$/m2 expedido) 38,68 36,90 4,8% 37,35 3,6% 38,07 36,03 5,7% Custo Caixa Unitário (em R$/m3 expedido) (23,86) (20,88) 14,3% (22,05) 8,2% (23,04) (20,41) 12,9% Lucro Bruto ,1% ,0% ,2% Margem Bruta 35,2% 40,2% - 37,2% - 36,1% 40,1% Despesa com Vendas (8.544) (8.478) 0,8% (8.469) 0,9% (17.013) (15.855) 7,3% Despesas Gerais e Administrativas (2.735) (1.817) 50,5% (2.008) 36,2% (4.743) (3.371) 40,7% Lucro Operacional antes do Financeiro ,4% ,9% ,2% Depreciação e amortização ,0% ,7% ,8% EBITDA CVM 527/12 (1) ,2% ,0% ,1% Margem EBITDA CVM 527/12 21,3% 20,9% - 18,0% - 19,8% 21,9% Benefícios a Empregados Evento Extraordinário (2) (1.416) (1.416) - EBITDA Ajustado e Recorrente ,3% ,1% ,1% Margem EBITDA Ajustado e Recorrente 18,8% 20,9% 18,0% 18,4% 21,9% (1) EBITDA (Earnings Before Interest,Taxes, Depreciation and Amortization): medida de desempenho operacional de acordo com a Instrução CVM527/12. (2) Eventos de natureza extraordinária: 2T19: ajuste fiscal referente a exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS/COFINS (-) R$ mil. 14

15 Com resultado acima do mercado, a Divisão de Revestimentos Cerâmicos, que opera sob a marca Ceusa, iniciou o segundo trimestre de 2019 apresentando crescimento de 19,0% no volume de venda em relação com o mesmo período do ano anterior. O trimestre foi marcado pelo lançamento das novas linhas de produtos e consequente melhora no mix de preços. No semestre, a Divisão apresentou alta de 8,6% no volume expedido com relação ao mesmo período de 2018, com aumento de receita líquida de 14,8% na mesma comparação. Contudo, diante dos gastos extraordinários com implementação do sistema ERP, EBITDA ajustado e recorrente reportou queda de 3,1% sob o primeiro semestre de 2018, totalizando R$ 19,1 milhões. No trimestre, a Unidade expediu 1,5 milhão de m² de revestimentos cerâmicos, número este 19,0% acima do apurado no 2T18, em decorrência das ações diretas nos pontos de venda e da bem sucedida recepção da nova linha de revestimento cerâmicos. A receita líquida, por sua vez, encerrou o trimestre em R$ 56,9 milhões, 24,7% acima do apurado no segundo trimestre de 2018, principalmente devido a melhora de mix de produtos. Na estrutura de custos da Divisão do segundo trimestre de 2019, a pressão advinda do aumento do preço do gás natural, fez com que o CPV unitário apresentasse alta de 14,3% com relação ao mesmo período de Em contrapartida, as despesas com vendas aumentaram menos de 1,0% em relação ao 2T18, apesar dos maiores volumes vendidos. Os ajustes contábeis advindos da integração da Ceusa no sistema ERP da Companhia e o maior rateio das despesas corporativas, impactaram pontualmente as despesas gerais e administrativas, levando a um aumento de 50,5% sob o resultado do 2T18. O EBITDA ajustado e recorrente da divisão no segundo trimestre foi de R$ 10,7 milhões, aumento de 12,3% sob o mesmo período do ano anterior. A margem EBITDA foi de 18,8%, impactada pela alta pontual das despesas gerais e administrativas, as quais devem ser normalizadas ao longo do segundo semestre. Em maio de 2019, a Companhia anunciou aquisição de 100% da empresa Cecrisa Revestimentos Cerâmicos S.A., a qual foi aprovada pelo CADE em 27 de junho de A Cecrisa, com capacidade de produção de 20 milhões m²/ano, é uma das maiores empresas de revestimentos cerâmicos do Brasil com posicionamento no segmento premium, produz e comercializa produtos com as marcas Cecrisa e Portinari. Com a aquisição, a companhia espera aumentar sua relevância no setor de revestimento cerâmico e dar continuidade na estratégia de ampliação do portfólio da companhia, que reúne atualmente as marcas Durafloor (pisos laminados e LVT), Deca (louças e metais sanitários), Hydra (produtos para aquecimento de água e válvulas), Duratex (painéis de madeira e revestimentos de paredes e forros) e Ceusa (revestimentos cerâmicos). Segmentação das vendas 2T2019 (%): Home center Revenda Engenharia Outros 15

16 Eventos Subsequentes Em 1º de julho de 2019, a Duratex comunicou ao mercado o encerramento das operações da unidade de louças em São Leopoldo/RS. A produção da unidade será remanejada entre as demais unidades de louça da Companhia, não havendo impacto na capacidade total da Companhia. Ressalta-se que o fechamento dessa unidade teve um efeito não recorrente de R$ 30,4 milhões nos resultados do 2T19. Mercado de Capitais No segundo trimestre de 2019, a Companhia apresentou um valor de mercado de R$ 8.151,2 milhões, como resultado da cotação final da ação de R$ 11,82. Estrutura Acionária em junho 2019 No trimestre, foram realizados negócios com as ações no 0,3 mercado à vista da B3, o que representou um giro financeiro de aproximadamente R$ 1,3 bilhão ou uma média diária de negociação de R$ 20,7 milhões. As ações da Companhia estão listadas no Novo Mercado, segmento da B3 que reúne Companhias com o mais elevado padrão de governança corporativa. A Companhia também possui uma política diferenciada de distribuição de dividendos, equivalente a 30% do lucro líquido ajustado e aderiu ao Código Abrasca de Autorregulação e Boas Práticas das Companhias Abertas. 2,6 24,7 12,4 20,0 40,0 Itaúsa e famílias Ligna e família Fundos de pensão Investidores estrangeiros Outros investidores locais Tesouraria 16

17 Desempenho Socioambiental A Companhia terminou o segundo trimestre de 2019 apresentando um quadro com colaboradores. Esse número é 5,5% abaixo do número apresentado no 2T18. O principal fator que levou a essa queda foi a reestruturação ocorrida principalmente na divisão de Madeira. (R$ 000) 2º tri/19 2º tri/18 % 1º tri/19 % 1º Sem/19 1º Sem/18 % COLABORADORES (quantidade) ,5% ,6% ,5% Remuneração ,5% ,0% ,3% Encargos legais obrigatórios ,4% ,8% ,8% Benefícios diferenciados ,6% ,8% ,7% Sobre o resultado ambiental no segundo trimestre, houve redução no consumo de água (-43,4%) em Painéis e, consequentemente, da geração de efluentes (-63,7%), com relação ao mesmo período do ano anterior. Essa diminuição se deve à transferência da linha de produção de chapa de fibra à Eucatex (linha altamente úmida), além da suspensão das atividades da unidade de Botucatu-SP, eventos que se concretizaram no segundo semestre de Estes fatos impactaram os resultados gerais da Duratex, entre abril e junho de 2019, com uma redução de 34,8% e 56,7% no consumo de água e de geração de efluentes, respectivamente. Embora a produção da unidade de Itapetininga tenha sido retomada, houve também redução de 18,4% no consumo de energia na Duratex em função das movimentações da unidade de Botucatu. Na Deca, o negócio de Metais tem buscado novas alternativas para a destinação dos seus resíduos, principalmente a unidade localizada em São Paulo, que possui uma meta de aterro zero. Essa iniciativa foi responsável pela redução de 65,9% no envio de resíduos a aterro nesse negócio. O aumento de produção na Ceusa no segundo trimestre de 2019 elevou o envio de resíduos para aterro na companhia (28,0%). As emissões diretas de gases de efeito estufa da companhia se reduziram em 14,6% nesse segundo trimestre com relação ao mesmo período do ano anterior, resultado advindo principalmente da utilização de biomassa na caldeira da unidade de painéis em Agudos, combustível que substituiu o gás natural utilizado na unidade até junho de

18 Consumo de água (m³) ,4% ,8% Painéis -11,3% -44,7% -36,4% ,6% ,1% Florestal Metais Louças Hydra Ceusa YTD 2018 YTD YTD 2018 YTD 2019 Descarte de efluentes (m³) ,7% ,7% ,0% -5,4% 18,6% -44,7% 62,7% Painéis Florestal Metais Louças Hydra Ceusa YTD 2018 YTD 2019 Consumo de energia total (GJ) YTD 2018 YTD ,1% ,4% ,9% -6,9% -16,3% -3,0% 9,2% Painéis Florestal Metais Louças Hydra Ceusa YTD 2018 YTD 2019 Consumo de energia elétrica (GJ) -24,6% YTD 2018 YTD ,8% ,9% -3,0% -0,2% -13,3% Painéis Florestal Metais Louças Hydra Ceusa YTD 2018 YTD ,2% YTD 2018 YTD

19 Descarte de resíduos em aterro (t) 28,0% ,2% -5,7% -65,9% -5,7% -4,1% 163,3% Painéis Florestal Metais Louças Hydra Ceusa YTD 2018 YTD 2019 YTD 2018 YTD 2019 Emissões diretas de gases de efeito estufa (t) -14,6% YTD 2018 YTD 2019 Governança Corporativa Endereço eletrônico para encaminhamento de assuntos referentes à governança corporativa para a alta direção: governanca.corporativa@duratex.com.br Ações listadas no Novo Mercado da B3. Apenas ações ordinárias em circulação, ou seja, cada ação dá direito a um voto nas Assembleias Gerais de Acionistas. Tag-Along de 100% às ações. 3 membros independentes no Conselho de Administração. Comitês do Conselho de Administração: Pessoas, Governança e Nomeação; Sustentabilidade; Auditoria e de Gerenciamento de Riscos; Divulgação e Negociação; TI e Inovação Digital; e Avaliação de Transações com Partes Relacionadas. Política de dividendo mínimo correspondente a 30% do lucro líquido ajustado. Política de Divulgação de Atos e Fatos Relevantes e de Negociação de Valores Mobiliários vigentes. Adesão ao Código Abrasca de Autorregulação e Boas Práticas das Companhias Abertas. Corretoras que cobrem a Companhia: Bradesco BBI, BTG Pactual, Citibank, Goldman Sachs Empiricus Research, HSBC, JP Morgan, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Nau Securities, Safra, Santander. Agradecimentos Agradecemos o apoio recebido de acionistas, a dedicação e o comprometimento de nossos colaboradores, a parceria com fornecedores e a confiança em nós depositada por clientes e consumidores. A Administração 19

20 Demonstrativos Financeiros ATIVO CONSOLIDADO 30/06/2019 AV% 31/03/2019 AV% 30/06/2018 AV% CIRCULANTE ,2% ,1% ,9% Caixa e equivalentes de caixa ,8% ,6% ,7% Titulos e valores mobiliários - 0,0% - 0,0% - 0,0% Contas a receber de clientes ,1% ,5% ,2% Contas a receber de partes relacionadas ,1% ,2% ,4% Estoques ,2% ,7% ,2% Outros valores a receber ,0% ,2% ,0% Impostos e contribuições a recuperar ,8% ,6% ,7% Demais ativos ,2% ,2% ,2% Ativo não circulante disponível p/ venda ,1% ,1% ,4% NÃO CIRCULANTE ,8% ,9% ,1% Depósitos vinculados ,6% ,6% ,6% Valores a receber ,1% ,6% ,2% Créditos com plano de previdência ,0% ,1% ,1% Impostos e contribuições a recuperar ,1% ,1% ,1% I.Renda e C.Social diferidos ,6% ,9% ,4% Investimentos em Controladas e Coligada ,5% ,5% ,1% Outros Investimentos ,0% ,0% ,0% Imobilizado ,2% ,3% ,3% Ativos de direitos de uso ,0% ,1% - - Ativos biológicos ,7% ,3% ,4% Intangível ,0% ,4% ,9% TOTAL DO ATIVO ,0% ,0% ,0% 20