APRESENTAÇÃO CORPORATIVA 2 trimestre

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1 APRESENTAÇÃO CORPORATIVA 2 trimestre

2 DESTAQUES OPERACIONAIS Aquisições: Assinatura de acordo para subscrição de aquisição de participação relevante na Tablemac Contrato para aquisição da unidade de fabricação de válvulas industriais, Metalúrgica Ipê, Mipel da Lupatech S.A. Volume expedido: Divisão Madeira recorde: +3,6% em relação ao 1T12, e +11,7% y-o-y. Divisão Deca: +3,3% q-o-q, +2,1% y-o-y Receita Líquida recorde: 1.546,8 milhão no 1S12, +9,6% y-o-y. EBITDA recorrente: valor recorde de R$446,1 milhões, +13,1% y-o-y Lucro Líquido recorrente: R$184,6 milhões no ano (+9,9% y-o-y) e R$98,4 milhões no trimestre (+14,1% q-o-q) 2

3 DESTAQUES OPERACIONAIS: MERCADO DE MATERIAIS DE CONSTRUÇÃO Índice ABRAMAT MERCADO INTERNO Realizado e Projetado para S Fonte: Associação Brasileira da Indústria de Materiais de Construção ÍNDICE ABRAMAT: mede o crescimento da receita da indústria de materiais de construção no mercado doméstico; desempeno relativo ao mesmo período do ano anterior

4 DESTAQUES OPERACIONAIS EXPEDIÇÕES (em 000 peças) +2,1% = ,3% Destaques do ano 1S12: volume recorde para o período melhora da base de preço: volume no semestre aumenta 2,1%, mas receita sobe 7,2% condições do setor da construção favoráveis 4

5 DESTAQUES OPERACIONAIS: DEMANDA DE PAINÉIS NO BRASIL MERCADO MDF MEDIUM DENSITY FIBERBOARD (em 000 m³) CAGR: 13,8% (3,3 x PIB) ,4% ,6% +20,5% S2011 1S2012 2T11 1T12 2T12 MERCADO MDP MEDIUM DENSITY PARTICLEBOARD (em 000 m³) CAGR: 6,0% (1,5 x PIB) ,4% ,6% = S2011 1S2012 2T11 1T12 2T12 FONTE : ABIPA EM 000 m³ CAPACIDADE ANUAL (em 000 m³)* NOMINAL EFETIVA * DISPONÍVEL* MDF MDP Total *Estimativa Duratex: Capacidade efetiva anual da indústria com base nas linhas já instaladas, após os períodos de ramp-up e investimentos periféricos Disponível: Sem investimentos periféricos mencionados acima 5

6 DESTAQUES OPERACIONAIS VOLUME EXPEDIDO (em 000 m³) +7,6% +3,6% 1.101,5 +11,7% 1.230,2 582,1 611,7 555,7 604,1 626,1 Destaques do ano volume expedido recorde para o período de três e seis meses melhor base de preço momento para móveis melhora em relação a 2011: prazos de financiamento no varejo ampliados (até 24x) segmento de móveis incentivado (IPI reduzido a zero e 1% de imposto sobre receita ao invés de 20% sobre folha de pagamento) 6

7 RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA RECEITA LÍQUIDA (R$ milhões) e MARGEM BRUTA(%) +9,6% +7,7% +9,7% 751,2 789,8 769,5 737,8 809, , ,8 33,8% 35,0% 33,3% 34,5% 34,2% 33,9% 34,3% DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA DAS VENDAS 2T 2012 (%) Mercado Externo 4% RECEITA LÍQUIDA POR SEGMENTO DE ATUAÇÃO 2T 2012 (%) CHAPA DE FIBRA 8,0% COMPONENTES 0,5% LOUÇAS 17,8% MDF/PISO LAMINADO 33,9% METAIS 17,3% Mercado Interno 96% Deca: 35,1% Madeira: 64,9% MDP 22,5% 7

8 DESTAQUES FINANCEIROS EBITDA RECORRENTE (R$ milhões) e MARGEM EBITDA RECORRENTE (%) +12% +13,6% 211,9 216,3 188,8 208,8 237,3 394,4 +13,1% 446,1 28,2% 27,4% 24,5% 28,3% 29,3% 28,0% 28,8% LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE (R$ milhões) PATRIMÔNIO LÍQUIDO (R$ milhões) e ROE RECORRENTE (%) +8% +14,1% 91,1 102,3 98,4 79,4 86,2 +9,9% +7,1% +7,1% 168,0 184, , , , , , , ,3 8 10,3% 11,4% 8,7% 9,2% 10,4% 9,6% 9,8%

9 DESTAQUES POR DIVISÃO RECEITA LÍQUIDA (R$ milhões) e MARGEM BRUTA (%) EBITDA RECORRENTE (R$ milhões) e MARGEM EBITDA (%) +11,0% +21,5% +9,3% 894,4 993,1 +19,3% +12,4% +27,1% 256,1 311,0 480,7 502,1 479,5 467,6 525,4 145,8 147,3 126,9 137,0 174,1 31,3% 32,8% 31,8% 31,5% 32,6% 30,9% 32,0% 30,3% 29,3% 26,5% 29,3% 33,1% 28,6% 31,3% CAPACIDADE INSTALADA e GRAU DE OCUPAÇÃO 1S12 (sobre disponível) CUSTOS 2Tri 2012 MDF MDP 83% 89% RESINA 15% MATÉRIAS PRIMAS e outros materiais 31% Chapa 97% MADEIRA 20% CAPACIDADE ANUAL (em 000 m³) NOMINAL EFETIVA * DISPONÍVEL** MDF MDP Chapa de Fibra Total *Capacidade efetiva anual da Duratex com base nas linhas já instaladas, após os períodos de ramp-up e investimentos periféricos **Sem investimentos periféricos mencionados COMBUSTÍVEIS 3% ENERGIA- ELÉTRICA DEPRECIAÇÃO E 10% AMORTIZAÇÃO 9% * Inclui exaustão incidente no custo da madeira MÃO DE OBRA 12% 9

10 DESTAQUES POR DIVISÃO RECEITA LÍQUIDA (R$ milhões) e MARGEM BRUTA (%) EBITDA RECORRENTE (R$ milhões) e MARGEM EBITDA (%) +4,9% 516,7 553,8 +5,0% +7,2% -2,3% 270,5 287,7 290,0 270,1 283,6 66,0 69,0 71,9 61,9 63,2-4,3% 138,3 135,1-12,0% 38,2% 38,9% 35,9% 39,8% 37,2% 39,2% 38,5% 24,4% 24,0% 21,3% 26,6% 22,3% 26,8% 24,4% CAPACIDADE INSTALADA e GRAU DE OCUPAÇÃO 1Sem/12 CUSTOS 2Tri 2012 Louças 90% METAIS 13% MATÉRIAS PRIMAS e outros materiais 28% Metais 93% CAPACIDADE ANUAL (em peças) NOMINAL LOUÇAS SANITÁRIAS METAIS SANITÁRIOS Total MÃO DE OBRA 42% ENERGIA- ELÉTRICA 4% DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO COMBUSTÍVEIS 8% 5% 10

11 ENDIVIDAMENTO R$ /06/ /03/2012 Variação 30/06/2011 Variação Endividamento Curto Prazo Endividamento Longo Prazo (97.698) ( ) Endividamento Total Disponibilidades Endividamento Líquido Endividamento Líquido / PL (em %) 32,8% 31,6% - 32,8% - Endividamento Líquido / EBITDA UDM 1,43 1,38 1,31 1,43 1,31 CAIXA E CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA (R$ milhões) ORIGEM DA DÍVIDA (%) 808,0 Moeda Estrangeira 4,8%* 422,7 540,4 481,9 361,9 254,2 Caixa 2ºSem/ e após *Hedge para R$ Moeda Nacional 95,2% 11

12 CAPEX CONSOLIDADO (R$ MILHÕES) 860 e 210 Tablemac e Mipel 891, ,6 635,8 322,5 327,5 1Sem/ CAPACIDADE EFETIVA (EM 000 m³) CAPACIDADE NOMINAL (EM 000 peças) ,8% +73,3% +16,7% + 3,8% +13,4% +21,7% MDF MDP CHAPA TABLEMAC MDF TABLEMAC MDP METAIS LOUÇAS IPÊ -MIPEL

13 PRINCIPAIS INVESTIMENTOS. MDF ITAPETININGA Capacidade efetiva: m 3 /ano Capacidade nominal: m 3 /ano Resinas BP MDP Start-up: final do 1S2013 Nova linha de revestimento em BP (+ mix) Impregnadora FF Área Industrial: 590 mil m 2 Área construída: 48 mil m 2. MDP TAQUARI Elevação para 670 mil m³ capacidade efetiva. Aquisição de novas linhas de revestimentos e impregnação de papéis (agregar valor ao mix de venda) 13

14 PRINCIPAIS INVESTIMENTOS. APROVAÇÃO DA PROPOSTA DE SUBSCRIÇÃO DE 25% DE AÇÕES DA SOBRE TABLEMAC: Empresa privada, com ações listadas na Bolsa de Valores da Colômbia Segmentos de atuação: painéis de madeira, portas, e mobiliário Sediada em Medelin, possui 4 plantas industriais Market share na Colômbia de 36%, aproximadamente, em MDP Pioneiros na produção de MDF na Colômbia (2012). A oferta atual é feita a partir do Chile e Equador, principalmente em US$ milhões Enterprise Value (20/07/12) Receita Líquida 1S12 33,8 765,3 EBITDA 1S12 8,5 220,7 Lucro Líquido 1S12 2,0 91,4 Capacidade nominal (em 000 m³ por ano) MDP MDF Chapas de Fibras (Hardboard) Componentes e Móveis Piso Laminado ( 000 m²) Terras ( 000 ha) Nova planta de MDF: 14

15 PRINCIPAIS INVESTIMENTOS EM CURSO. LOUÇAS SANITÁRIAS QUEIMADOS +2,4 milhões peças/ano. METAIS SANITÁRIOS JUNDIAÍ: + 1,2 milhão peças/ano 15

16 PRINCIPAIS INVESTIMENTOS. AQUISIÇÃO DA UNIDADE DE VÁLVULAS INDUSTRIAIS (METALURGICA IPÊ MIPEL) DA LUPATECH S.A. LOCALIZADA EM JACAREÍ/SP Metalurgica Ipê Mipel é unidade especializada na fabricação de válvulas industriais de bronze Capacidade: 780 mil peças/ ano Valor de investimento: R$45 milhões Para Construção Civil: Uso industrial:.válvulas de Retenção.Válvulas de Retenção.Válvulas Gaveta.Registros 16.Válvulas Globo.Válvulas Globo.Válvulas de Esfera

17 DISCLAIMER As informações aqui contidas foram preparadas pela Duratex S.A. e não constitui material de oferta para a subscrição ou compra de valores mobiliários da Companhia. Este material contém informações gerais sobre a empresa e mercados em que se encontra inserida. Nenhuma representação ou garantia, de forma expressa ou inclusa, é feita acerca, e nenhuma confiança deve ser depositada, na exatidão, justificação ou totalidade das informações apresentadas. A Duratex não pode dar qualquer certeza quanto a realização das expectativas apresentadas. Julho de