Apresentação Corporativa Corporativa

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1 Apresentação Corporativa Corporativa 3 trimestre 3 trimestre

2 60 anos DURATEX 2

3 Histórico : Fundação : Início da fabricação de chapas 1972: Incorporação DECA : Aquisição Louçasul, unidade Itapetininga, Agudos, Argentina Piazza Hermanos 1997: Primeira fábrica de MDF no Brasil : Fábrica de MDF/HDF/SDF em Botucatu 2005: Nível 1 do índice de Governança Corporativa da Bovespa Aquisição Ideal Standard e Cerâmica Monte Carlo 2009 Associação com Satipel:Criação da maior empresa de painéis do Hemisfério Sul NOVO MERCADO Expansão Taquari 2010 Aquisição de terras com florestas plantadas em São Paulo Início das operações da planta de resina 2011 Aquisição da Elizabeth 2 novas plantas MDF Bonificação de 20% em ações 3

4 Comemoração dos 60 anos com arte, música e educação ambiental. Duratex 60 anos Temporada de Concertos Duratex 60 anos 12 concertos com Maestro João Carlos Martins e Filarmônica Bachiana nos municípios que sediam unidades fabris e florestais. Já foram realizadas 9 apresentações que reuniram mais de 25 mil pessoas. Rino Mania Projeto cultural de incentivo a jovens artistas. Exposição de 60 esculturas em São Paulo e uma exposição itinerante com 15 esculturas que percorreu 11 cidades brasileiras, onde a Duratex possui unidades industriais e florestais. Em as esculturas foram leiloadas e a totalidade dos recursos obtidos, R$564,5 mil, foram destinados a instituições de caridade 4

5 Governança Corporativa 5

6 Estrutura acionária Acionistas Quantidade de Ações Set/11 Percentual Controladores % Ações em tesouraria % Ações em circulação % Total de ações % Base 30/09/ % de ações ordinárias. 1 ação, 1 voto Principais Grupos de Acionistas em setembro 2011 Tag along de 100% Política de dividendos: 30% do lucro líquido ajustado Aderiu a Câmara de Arbitragem da BM&FBOVESPA Existência de Comitês do Conselho de Administração o Comitê de Auditoria e Gerenciamento de Risco* o Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação* o Comitê de Sustentabilidade* o Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas (composto apenas por membros independentes) o Comitê de Divulgação e Negociação (liderado pelo Diretor de RI) Investidores Estrangeiros 26,3% Outros Investidores Locais 13,5% Fundos de Pensão 2,2% Tesouraria 0,3% Ligna* 17,8% Itaúsa* 39,9% * Presididos por membros independentes * Inclusa a participação das famílias 6

7 Desempenho dos negócios 7

8 Reconciliação do Ativo e Patrimônio Líquido ATIVO TOTAL 3ºtri/11 2ºtri/11 3ºtri/10 Anterior aos ajustes IFRS (em R$'000) Combinação de Negócios Ativo Biológico Benefícios a Empregados Demais Ajustes (8.473) Após Ajustes IFRS Variação PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3ºtri/11 2ºtri/11 3ºtri/10 Anterior aos ajustes IFRS (em R$'000) Combinação de Negócios Ativo Biológico Benefícios a Empregados Demais Ajustes Após Ajustes IFRS Variação

9 Reconciliação do Lucro Líquido (R$ milhões) Lucro Líquido LUCRO LÍQUIDO (em R$ 000) 3ºtri/11 2ºtri/11 3ºtri/10 Jan-Set/11 Jan-Set/10 Anterior aos ajustes IFRS ROE 17,0% 16,0% 18,9% 14,9% 17,1% Combinação de Negócios (4.639) (2.919) (3.931) (11.630) (11.264) Ativo Biológico 717 (5.481) (3.228) Benefícios a Empregados Demais Ajustes (13.614) Após Ajustes IFRS Evento Extraordinário (¹) (15.881) (9.284) (3.962) (25.165) (3.962) Lucro Líquido Recorrente em IFRS ROE Recorrente 11,4% 10,3% 17,7% 10,2% 13,1% (¹) 2º e 3º tri/11 e 3º tri/10: Venda de imobilizado, principalmente. Principais eventos que impactaram os resultados quando comparado c/2010 (não caixa) Ativo Biológico (aumento de preço da madeira em pé e área plantada em 2010) (27.893) (35.595) Aumento Depreciação (7.453) (22.889) TOTAL (35.346) (58.484) 8,3% 138,2 319,8 13,1% Lucro Líquido* (R$ milhões) e ROE* (%) 270,3 17,7% 10,2% 148, % 11,4% 10,3% 91,1 102,3 9M09 9M10 9M11 3T10 2T09 2T11 3T11 *Recorrente 9

10 Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta* (%) Receita Líquida Consolidada Margem Bruta 34,4% 38,6% 34,6% 39,7% 34,9% 34,9% 2.022, , ,5 +5,1% 703,3 751,2 789,8 9M09 9M10 9M11 3T10 2T11 3T11 Madeira 771, , ,5 63% 472,6 480,7 502,1 64% Deca 538,5 666,0 804,3 37% 230,7 270,5 287,7 36% *Margem sem ativo biológico Distribuição geográfica das vendas 3T11 (%) Receita Líquida por área de atuação 3T11(%) Mercado Interno 95,6% Mercado Externo 4,4% 10 Metais Sanitários 18,9% Louças Sanitárias 17,5% Componentes 0,5% Chapa de Fibra 7,7% MDP 21,3% MDF/Piso Laminado 34,1%

11 Anterior aos ajustes IFRS Reconciliação do EBITDA consolidado (Anterior ajustes IFRS) R$ 000 3ºtri/11 2ºtri/11 % 3ºtri/ 10 % Jan-Set/11 Jan-Set/10 % Lucro Operacional antes do Resultado , , (3,5) Financeiro Depreciação/Amortização/Exaustão (3,9) , ,0 EBITDA , , ,3 Margem EBITDA 32,9% 30,9% - 34,9% - 31,0% 32,9% - Eventos Extraordinários (¹) (25.820) (14.068) - (6.004) - (39.888) (6.004) - EBITDA Recorrente , (2,1) (2,8) Margem EBITDA Recorrente 29,7% 29,0% - 34,0% - 29,2% 32,6% - (¹) 2º e 3º tri/11 e 3º tri/10: Venda de imobilizado, principalmente. EBITDA recorrente (R$ milhões) 660,2 641,8 429,1 Deca 33% 239,4 217,9 234,4 Madeira 67% 9M09 9M10 9M11 3T10 2T11 3T11 11

12 Após ajustes IFRS Reconciliação do EBITDA consolidado (Após ajustes IFRS) R$ 000 3ºtri/11 2ºtri/11 % 3ºtri/ 10 % Jan-Set/11 Jan-Set/10 % Lucro Operacional antes do Resultado Financeiro , (17,8) (14,2) Depreciação/Amortização/Exaustão (4,0) , ,7 Variação do Valor Justo do Ativo Biológico (37.195) (27.693) 34,3 (72.509) (48,7) ( ) ( ) (32,7) Parcela da Exaustão do Ativo Biológico , , ,0 Benefício a Empregados (7.393) (780) - (2.740) - (10.471) (8.222) - EBITDA , , ,0 Margem EBITDA 30,7% 30,1% - 33,0% - 29,6% 31,5% - Eventos Extraordinários (¹) (25.820) (14.068) - (6.004) - (39.888) (6.004) - EBITDA Recorrente , (4,2) (3,4) Margem EBITDA Recorrente 27,4% 28,2% - 32,1% - 27,7% 31,3% - (¹) 2º e 3º tri/11 e 3º tri/10: Venda de imobilizado, principalmente. EBITDA recorrente (R$ milhões) 631,9 610,7 Deca 32% 314,2 225,8 211,9 216,3 Madeira 68% 9M09 9M10 9M11 3T10 2T11 3T11 12

13 Endividamento R$ 000 3ºtri/11 2ºtri/11 Var. 3ºtri/10 Var. Endividamento Curto Prazo Endividamento Longo Prazo (74.952) Endividamento Total (22.067) Caixa (48.771) Endividamento Líquido Endividamento Líq.(R$ milhões) /PL (%) Endividamento Líq.(R$ milhões) /EBITDA (últimos 12 meses) 1,28 1,31 1, , , ,7 30,8% 32,8% 32,9% Origem da Dívida(%) 3T10 2T11 3T11 Cronograma de Amortização(R$ 000) 710,9 643,4 Moeda Nacional 94% * Moeda Estrangeira 6% 211,2 349,7 320,9 382,5 *100% Swap p/cdi Caixa e após

14 CAPEX Consolidado (R$ milhões) 891,2 620,0e 427,0 459,6 196, Realizado até Set/ Capex Total Estimado 2011 R$ 620 milhões DECA 210 Madeira 276 Florestal 29 Plantio e Manutenção 93 Outros 12 14

15 Localização das Plantas Divisão de negócios da Duratex responsável pela fabricação de painéis de madeira feitos a partir de pinus e eucalipto. 6 PLANTAS São Paulo: - Itapetininga: MDP e nova planta de MDF (start-up 2013) - Agudos: 2 linhas de MDF, Piso e Fábrica de Resinas (DRI) - Botucatu: Chapa de Fibra e MDF Minas Gerais: - Uberaba: MDF e MDP Rio Grande do Sul: - Taquari: MDP 230 mil ha de terras: o SP 62% o MG 34% o RS 4% 15

16 Capacidade Instalada e Grau de Ocupação da Capacidade Disponível 3T11 MDF 88% MDP 87% 917,2 Expedições (em 000 m³) Destaques por divisão 1.742, ,2 +3.7% +5.1% 590,1 582,1 611,7 CHAPA DE FIBRA 100% CAPACIDADE ANUAL (em 000 m³) NOMINAL EFETIVA * DISPONÍVEL** MDF MDP Chapa de Fibra Total *Capacidade efetiva anual da Duratex com base nas linhas já instaladas, após os períodos de ramp-up e investimentos periféricos **Sem investimentos periféricos mencionados acima Canais das vendas 3T11: 9M09 9M10 9M11 3T10 2T11 3T11 Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta *% Margem Bruta 27,4% 40,1% 32,2% 36,1% 33,1% 32.6% 1.356, ,5 +6.2% 771,0 +4.5% 472,6 480,7 502,1 Outros Construção 6% Civil 15% Revenda 26% Indústria Moveleira 53% 9M09 9M10 9M11 3T10 2T11 3T11 *Sem ativo biológico ] 16

17 Reconciliação do EBITDA (em R$ 000) 3T11 2T11 % 3T10 % Jan-Set11 Jan-Set10 % Lucro Operacional antes do Financeiro 119,2 90, ,0 (20.6) 271,7 338,6 (19,8) Variação Valor Justo Ativo Biológico (37,2) (27,7) 34,3 (72,5) (48,7) (100,5) (149,4) (32,7) Exaustão da Variação Valor Justo Ativo Biológico 36,1 35,9 0,3 29,2 23,8 105,4 100,4 5,0 Depreciação, amortização e exaustão 59,9 61,8 (3,1) 50,7 18,8 173,5 146,8 18,2 Benefícios a empregados (4,8) (0,5) - (1,8) - (6,8) (5,5) - EBITDA 173,1 159,9 8,3 155,5 11,3 443,3 430,9 2,9 Eventos Extraordinários (1) (25,8) (14,1) - (6,0) - (39,9) (6,0) - EBITDA recorrente 147,3 145,8 1,0 149,5 (1,5) 403,4 424,9 (5,1) Margem EBITDA recorrente 29,3% 30,3% - 31,6% - 28,9% 31,3% - Anterior aos ajustes IFRS EBITDA recorrente 158,1 147,9 6,8 157,8 0,2 420,2 441,5 (4,8) Margem EBITDA recorrente 31,5% 30,8% - 33,4% - 30,1% 32,6% - (1) 2º e 3º tri/11 e 3º tri/10: Venda de imobilizado, principalmente. 17

18 MDF Mercado de painéis Consumo total de painéis no Brasil (Fonte ABIPA em 000 m³) Capacidade efetiva disponível: Mil m³/ano; Capacidade efetiva da indústria: Mil m³/ano ,8% ,4% +4,5% M10 9M11 3T10 2T11 3T11 MDP Capacidade efetiva disponível: Mil m³/ano; Capacidade efetiva da indústria: Mil m³/ano % ,5% +6,3% M10 9M11 3T10 2T11 3T11 *Capacidade efetiva anual da indústria com base nas linhas já instaladas, após os períodos de ramp-up e investimentos periféricos necessários. O volume de refere-se ao consumo aparente que contempla os estoques e de 2009 em diante refere-se às vendas internas no país. 18

19 Localização das Plantas Divisão de negócios da Duratex responsável pela fabricação de metais sanitários, louças sanitárias e acessórios 9 PLANTAS BRASIL São Paulo: - Metais: São Paulo e Jundiaí - Cerâmica Sanitária: 2 plantas em Jundiaí Rio de Janeiro: - Cerâmica Sanitária: Queimados Rio Grande do Sul: - Cerâmica Sanitária: São Leopoldo Pernambuco: - Cerâmica Sanitária: Cabo de Santo Agostinho Paraíba: - Cerâmica Sanitária: João Pessoa ARGENTINA - Metais: Deca Piazza em Buenos Aires 19

20 Mercado de Materiais de Construção ÍNDICE ABRAMAT Jan-Set/ Estimativa Fonte: Associação Brasileira da Indústria de Materiais de Construção ÍNDICE ABRAMAT: mede a venda de materiais de construção no mercado doméstico 20

21 Destaques por divisão Capacidade Instalada e Grau de Ocupação 3T Expedições (em 000 peças) % METAIS SANITÁRIOS 100% +8.3% LOUÇAS SANITÁRIAS 96% 9M09 9M10 9M11 3T10 2T11 3T11 Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta % Margem Bruta 39,3% 44,2% 39,1% 47,3% 38,2% 38,9% Canais das vendas 3T11: 538,5 665,9 804, % +6.4% 230,7 270,5 287,7 Varejo 67% 9M09 9M10 9M11 3T10 2T11 3T11 Outros 2% Atacadistas 9% Construtoras 22% ] 21

22 Reconciliação do EBITDA (em R$ 000) 3T11 2T11 % 3T10 % 9M11 9M10 % Lucro Operacional antes do Financeiro Depreciação, amortização e exaustão 59,4 53,0 11,9 67,2 (11,6) 173,5 180,3 (3,8) 12,1 13,2 (8,1) 9,9 21,5 37,5 29,5 27,1 Benefícios a empregados (2,6) (0,2) - (0,9) - (3,7) (2,7) - EBITDA 68,9 66,0 4,4 76,2 (9.6) 207,3 207,1 0.1 Eventos Extraordinários EBITDA recorrente 68,9 66,0 4,4 76,2 (9.6) 207,3 207,1 0.1 Margem EBITDA recorrente 24,0% 24,4% - 33,0% - 25,8% 31,1% - Anterior aos ajustes IFRS EBITDA recorrente 76,3 69, ,6 (6,5) 221,6 218,6 1,3 Margem EBITDA recorrente 26,5% 25,9% - 35,4% - 27,6% 32,8% - 22

23 Sustentabilidade 23

24 IMA (m³/ha.ano) Sustentabilidade 230 mil hectares de terra 140 mil hectares de florestas plantadas 267 milhões de árvores plantadas 56 árvores plantadas por minuto Ciclo de colheita entre 6 e 7 anos Baixa distância de abastecimento de madeira Produtividade crescente (m 3 /hectare/ano) Conservação das florestas nativas Certificações (FSC e ISO14.001) Evolução da produtividade florestal da Duratex Evolução da Produtividade em Novas Florestas Eucalipto - São Paulo % 20 Anos Anos A Duratex desde a sua fundação, em 1951, investe constantemente em ações ambientais que colaboram Ano com base o futuro do planeta Reciclagem de metais (bronze, latão e plásticos) 9 linhas de produtos com certificação Sustentax, conforme Leed (Leadership in Energy and Environment Design) Produtos economizadores de água Área de Recuperação de materiais Coleta de resíduos Florestas certificadas 24

25 Ações Sociais Projeto FORMARE Uberaba MG e Taquari - RS Centro de Educação Socioambiental Estrela do Sul - MG Escola de Marcenaria Tide Setúbal Agudos - SP Mais de 240 jovens formados e 543 Educadores Voluntários envolvidos no projeto desde Programa na Mão Certa Área de Vivência Ambiental Piatan Agudos SP Em 2010, a área recebeu mais de 7 mil visitantes. Inaugurado em setembro de 2010, recebeu 70 visitantes no mesmo ano. Bibliotecas Comunitárias Ler é Preciso Estrela do Sul - MG e Taquari - RS Inaugurada em 2000, já formou 338 jovens. Parceria com o Instituto EcoFuturo, Fundação Nacional do Livro Infanto- Juvenil e prefeituras municipais. O projeto visa incentivar a leitura em comunidades carentes. Projeto Buscando o Futuro Unidades Deca São Paulo e Jundiaí A Duratex é signatária do Programa, uma iniciativa da WCF, cujo objetivo é inibir a exploração sexual de crianças e adolescentes nas rodovias brasileiras. 25 Desde 2004, oferece orientação para engajamento no mercado de trabalho a alunos de escolas públicas técnicas.

26 Cenário econômico 26

27 Cenário Econômico Taxa de juros (% aa) Massa Salarial (R$ milhões) e Taxa de desemprego no Brasil (%) 11,25 13,75 8,75 10,75 11,25 11,75 12,00 12,25 12,50 12,00 11,50 Taxa de desemprego Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09 Dez/10 Jul/11 Ago/11 8,6 8,4 7,4 6,8 6,8 5,3 6,0 6, jan/11 mar/11 abr/11 jun/11 jul/11 ago/11 otu/11 Out/11 Salário mínimo(r$ milhões) UDM até jul 11 / Relação crédito total x PIB (Brasil, %) ,0% 48,0% 46,0% 44,0% 46,6% 46,3% 46,5%46,5% 46,6% 46,9% 46,1% 45,7% 46,2% 45,0% 42,0% 40,0% 40,8% p 38,0% 36,0% jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 27

28 Evolução da capacidade nominal e investimentos Capacidade Nominal (em 000 m³) MDP MDF CHAPA DE FIBRA Investimentos Realizados Flooring Sustenção, Plantio e Outros Projetos Investimentos em Andamento Capacidade ( 000 m³) Efetiva Nominal Planta 1 Itapetininga Planta 2 - local a definir Florestal - - Total Planta 1 - Itapetininga 28

29 Evolução da capacidade nominal e Investimentos Capacidade nominal (em 000 peças) Metais Louças Investimentos Realizados Aquisição Elizabeth (Fev/2011) Novo forno em Cabo Santo Agostinho (+0.8 M peças/ano; Abr/11) Expansão Metais p/ peças/ano (2011) Investimentos em Andamento Reativação e expansão da unidade Queimados, RJ + 2,4 M peças/ano de louças (2012) Expansão Metais p/ 18,2 M peças por ano (2012) Expansão Louças Pernambuco 29

30 Criação de Valor 30

31 Prêmios 2011 VM entre 5 e 15 bilhões 1 lugar SULAMÉRICA 2 lugar DURATEX 3 lugar LOJAS RENNER Prêmio Pini (pisos laminados) Prêmio Anamaco (pisos laminados) Top of Mind Prêmio Stan Design (estande Grande Porte) 31

32 Valor de Mercado das 10 maiores empresas brasileiras Criação de Valor Issuers DEZ/ 2005 R$ M US$ M SET/ Issuers 2011 R$ M US$ M 1.PETROBRÁS , ,8 2.VALE R DOCE N , ,4 3.BRADESCO N , ,4 4.ITAUBANCO N , ,2 5.AMBEV , ,2 6.BRASIL 34,208, ,4 7.ITAUSA N , ,2 8.UNIBANCO N , ,5 9.TELESP , ,6 10.ELETROBRÁS , ,4 TOTAL R$ ,9 US$ ,1 +94% +145,2% 1.PETROBRAS , ,1 2.VALE N , ,7 3.AMBEV , ,1 4.ITAUUNIBANCO N , ,2 5.BRADESCO N , ,1 6.BRASIL NM , ,9 7.TELESP , ,9 8.SANTANDER BR N , ,5 9.ITAUSA N , ,9 10.OGX PETROLEO NM , ,9 TOTAL R$ ,6 US$ ,3 DEZ/05 Issuers R$ M US$ M +199,7% A DURATEX SET/11 Issuers R$ M US$ M 63 DURATEX N ,8 674,9 Fonte: BM&FBovespa 69 DURATEX NM 4.735, ,8 +276,2 % 32

33 19/06/ /07/ /08/ /09/ /10/ /11/ /12/ /01/ /02/ /03/ /04/ /05/ /06/ /07/ /08/ /09/ /10/ /11/ /12/ /01/ /02/ /03/ /04/ /05/ /06/ /07/ /08/ /09/ /10/2011 Criação de Valor Valorização comparativa ação DTEX3 (19.Jun Out.11) ,2% ,4% DTEX3 IBOV 33

34 DISCLAIMER As informações aqui contidas foram preparadas pela Duratex S.A. e não constitui material de oferta para a subscrição ou compra de valores mobiliários da Companhia. Este material contém informações gerais sobre a empresa e mercados em que se encontra inserida. Nenhuma representação ou garantia, de forma expressa ou inclusa, é feita acerca, e nenhuma confiança deve ser depositada, na exatidão, justificação ou totalidade das informações apresentadas. A Duratex não pode dar qualquer certeza quanto a realização das expectativas apresentadas. Novembro de

35 Apresentação Relações com Investidores Corporativa 3 trimestre 2011