Transformação Cultural. Foco em. R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s. U m n o v o p r o p ó s i t o. Soluções para Melhor Viver

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1 30/10/2017

2 Transformação Cultural Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s U m n o v o p r o p ó s i t o Soluções para Melhor Viver 2

3 Resultado Consolidado e Destaques Em milhões de R$ Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s Foco em criação de valor: evolução positiva da rentabilidade Ambiente macroeconômico mais favorável: maior tração de vendas e efeito positivo do corte das taxas de juros Êxito na implementação de aumentos de preço: estratégia comercial revisitada; maior proximidade com os clientes Busca contínua pela excelência em Sistemas de Gestão (SGD): Redução de custos de ~R$ 60 milhões em Receita Líquida EBITDA Recorrente Lucro Líquido T17 3T16 2T17 3T17 3T16 2T17 3T17 3T16 2T17 Margem Bruta Margem EBITDA 29,1% 27,8% 26,8% 20,1% 19,2% 19,4% 3

4 Fluxo de Caixa Livre e Dívida Em milhões de R$ Capital de Giro na agenda do SGD: Política de estoques e prazos de pagamentos Racionalização dos investimentos: Foco na sustentação das operações Estratégia de desalavancagem em curso: Melhora da geração de caixa operacional Liability Management: Adequação do perfil da dívida Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s T T16 (85) (61) (283) (284) (16) (11) (13) (81) (105) (151) 24 (124) EBITDA Capital de Giro CAPEX Impostos Outros Fluxo Financeiro Fluxo de Caixa Livre Dív Bruta Caixa Dív Líquida Dív Bruta Caixa Dív Líquida YTD17 YTD16 Dív Líquida/EBITDA 2,8x Dív Líquida/EBITDA 3,3x 4

5 Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s Divisão Madeira Em milhões de R$ Retomada das operações: demanda crescente e normalização do market share Ambiente de preços favorável: estabilidade dos preços sustentação dos aumentos Maior aderência no processo de S&OP: maior produtividade e melhor nível de atendimento Gestão de estoques: estoque menor e mais saudável Volume ( 000 m³) Utilização de Capacidade Total MDF Total Mercado Brasileiro de Painéis Fonte: IBÁ em milhões de m³ 4,1 4,3 4,0 4,1 3,4 3,0 0,2 0,3 0,4 0,6 0,6 0,4 3,9 4,0 3,6 3,5 2,8 2,6 3,4 3,3 2,6 2,8 2,2 2, T17 3T16 2T Receita Líquida MDF 64% MDP 54% Madeira 60% EBITDA Rec MDP 0,2 0,3 0,1 0,3 0,3 0,2 3,2 3,0 2,5 2,5 1,9 1, YTD17 YTD16 Capacidade Ociosa Exportação Mercado Interno 3T17 3T16 Margem Bruta 2T17 28,5% 28,1% 23,1% 3T17 3T16 Margem EBITDA 2T17 23,4% 21,5% 17,9% 5

6 Divisão Madeira - Painéis F o c o e m g e s t ã o Maximizar o retorno para o acionista com iniciativas em gestão de custos, sustentação de preço e planejamento eficiente D i f e r e n c i a ç ã o Oferta de um portfólio de produtos e serviços diferenciados, criando vantagens competitivas e estimulando demanda de sell out L o g í s t i c a Otimização do mix de produção entre as fábricas, estoque mais saudável e planejamento de produção mais assertivo 6

7 Divisão Madeira - Florestal Referência em produtividade florestal (30% acima da média nacional) Sólida experiência em comercialização de produtos florestais e gestão em terras (2,8 MMm³cc em 2016) Benchmark em custos de formação de floresta (30% abaixo das empresas do setor de celulose) Benchmark em custos de colheita (14% abaixo do mercado) Mais altos padrões de manejo, proteção da biodiversidade, respeito aos trabalhadores e comunidades do entorno (96% certificado) Altos padrões de segurança dos trabalhadores (OHSAS 100% de certificação até 2018) 7

8 Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s Divisão Deca Em milhões de R$ Crescimento em um mercado ainda desafiador: desempenho acima da média da indústria Melhora de mix: maior concentração em produtos de acabamento vs. 3T16 Desempenho: melhora de margem bruta; ações de promoção e propaganda impactaram EBITDA Índice ABRAMAT Fonte: ABRAMAT Volume ( 000 peças) Utilização de Capacidade Metais 72% Louças 60% Deca 72% 1,1% -5,9% -12,5% -11,5% -5,3% -5,0% 3T17 3T16 2T Receita Líquida EBITDA Rec YTD e Receita da indústria de materiais da construção no mercado doméstico, vs ano anterior 3T17 3T16 Margem Bruta 2T17 30,3% 27,4% 32,7% 3T17 3T16 Margem EBITDA 2T17 14,2% 15,1% 21,9% 8

9 Divisão Deca A p r o x i m a ç ã o c o m c l i e n t e s Maior gestão de sell-in e sell-out de clientes, proporcionando maior assertivadidade nas ações comerciais e de marketing Lançamento de produtos e boa positivação, destaque para o segmento médio I n o v a ç ã o M a r k e t i n g D i g i t a l Piorineirismo em iniciativas para exposição da marca e portfólio de produtos, com resultados positivos em vendas. Destaque para o Outlet Deca 9

10 FAZEMOS GESTÃO COM EXCELÊNCIA CRIAMOS VALOR PARA O ACIONISTA E PARTES RELACIONADAS Apoio de Consultoria Mar/17 Jun/17 2S17 SGD Fase 1 SGD Fase 2 Internalização do SGD Valor Capturado R$ 45 MM R$ 100 MM Foco em CV, CF, Capital de Giro e Capex Estruturação do Escritório SGD e Multiplicadores Status Atual Ciclo SGD OBZ disseminado P100 e OBZ Day Gestão da Rotina P100 - R$ 100 MM SGD no Orçamento 2018 Plano de contingência considerando a retomada de mercado mais lenta que o esperado 10

11 DESEMPENHO AMBIENTAL Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s Sistema de Gestão Ambiental certificado pela ISO 14001, que monitora trimestralmente nosso desempenho em cinco aspectos: Água, Efluentes, Emissões, Energia e Resíduos. -39,6% nas emissões diretas de GEE. -19,5% na destinação de resíduos para aterros -13,3% no consumo de energia total -7,9% no consumo de energia elétrica -11,7% no consumo de água -15,4% no descarte de efluentes Comparativo entre YTD 2017 vs YTD

12 DESEMPENHO SOCIAL Empresas participantes 67 % 9% O Programa Gestão de Fornecedores Duratex integrou 174 fornecedores em % Políticas trabalhistas Saúde e segurança Meio ambiente Relacionamento com o entorno Ética e Direitos Humanos Empresa estrangeira Micro empresa Grande empresa Categorias de avaliação Formação de agentes de engajamento Programa de formação de colaboradores que atuarão como agentes de relacionamento com públicos prioritários nos municípios das unidades operacionais da Duratex. Início do programa com a formação de 11 colaboradores Taxa de Frequência de acidentes com afastamento (acumulado do período) 3,3 3,8 Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s Realização de rodas de diálogos com a comunidade local Mapeamento de stakeholders relevantes para identificação do público prioritário. Construção de plano de ação para promover o desenvolvimento local e estimular protagonismo das comunidades. Comparativo entre YTD 2017 vs YTD

13 Transformação Cultural Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s U m n o v o p r o p ó s i t o Soluções para Melhor Viver 13

14 Transformação Cultural Gente As pessoas são a nossa força Processos Fazemos bem feito, de forma simples e segura Nossa história de sucesso, nos últimos 66 anos, não garante o sucesso da organização no futuro Estamos adaptando o nosso modelo de trabalho e relacionamento, promovendo velocidade na tomada de decisão, meritocracia, inovação e protagonismo Clientes Somos a melhor escolha Vamos atrás de alta performance, obstinados por competitividade em custos e construindo marcas que geram valor Resultados Alta performance sustentável Esse é um projeto coletivo, que nasceu com os acionistas e foi construído com a participação de inúmeras pessoas 14

15 Transformação Cultural Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s U m n o v o p r o p ó s i t o Soluções para Melhor Viver 15

16 Soluções para Melhor Viver Transformação Digital Uma Duratex +Digital, sintonizada com o novo perfil do consumidor Uma Duratex +Inovadora, capaz de lançar produtos e serviços digitais Uma Duratex +Eficiente, usando novas tecnologias da Indústria 4.0 Estratégia revisitada e 4 avenidas de crescimento priorizadas Soluções para Ambientes Soluções em Água Uso de nossas marcas como Alavanca de Valor para a oferta completa de Produtos e Serviços para os ambientes do lar Busca pela liderança e pioneirismo em Soluções Completas para Aquecimento e Gestão do Consumo de água Soluções Florestais Maximização da criação de valor através do desenvolvimento de novas oportunidades de negócio através de nossa expertise florestal 16

17 Soluções para Melhor Viver Proposta de valor: Soluções inovadoras em revestimentos, alinhadas com as mais atuais tendências em decoração e design. Aquisição da Ceusa como mais um passo rumo a materialização do Propósito Acelera iniciativas one stop shop Inovação como driver de crescimento Portfólio de revestimentos da Duratex ampliado Deca como alavanca de valor Talentos em Design, Marketing e Inovação Sinergias Ano de fundação: 1953 Receita Líq 2016: R$ 162 milhões EBITDA 2016: R$ 31 milhões Margem EBITDA 2016: 19,4% Website: Portfólio de revestimentos: Porcelanato e pisos; Revestimentos de parede; Telhas. Investimento: R$ 280 milhões DD Contábil, Fin e Fiscal: PWC DD Legal: Siqueira Castro Racional da Aquisição 17

18 PRIORIDADES NO CURTO PRAZO Os desafios estratégicos de longo prazo não podem nos fazer perder o foco das prioridades do momento Simplificar a Organização Retomar Crescimento Transformação Cultural Reduzir Descentralizar Burocracia Rentabilidade Redução decisões de Custos Simplificar Processos Integrar áreas corporativas e os negócios Redução de Dívida Líquida Otimização de Capital de Giro Acelerar processo de transformação cultural Preparar a organização para os desafios futuros 18

19 Disclaimer e Glossário As informações aqui contidas foram preparadas pela Duratex S.A. e não constituem material de oferta para a subscrição ou compra de valores mobiliários da Companhia. Este material contém informações gerais sobre a Duratex e mercados em que se encontra inserida. Nenhuma representação ou garantia, de forma expressa ou inclusa, é feita acerca, e nenhuma confiança deve ser depositada, na exatidão, justificação ou totalidade das informações apresentadas. A Duratex não pode dar qualquer certeza quanto a realização das expectativas apresentadas. Outubro de ) EBITDA Recorrente: EBITDA ajustado por eventos não caixa advindos da variação do valor justo do ativo biológico, combinação de negócios e eventos extraordinários. 2) EBITDA Recorrente UDM: Somatória do EBITDA Recorrente dos últimos 12 meses. 19

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