BOLETIM INFORMATIVO ASSOCIAÇÃO PORTUGUESA DE BANCOS ANO 21 Nº 42 DEZEMBRO 2008

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1 BOLETIM INFORMATIVO ASSOCIAÇÃO PORTUGUESA ANO 21 Nº 42 DEZEMBRO 2008 Dados sobre a Banca em Portugal relativos ao 1º semestre de 2008

2 ÍNDICE Pag. 0 NOTA INTRODUTÓRIA PRINCIPAIS VARIÁVEIS E INDICADORES PRINCIPAIS VARIÁVEIS DE BALANÇO Estrutura de Balanço Crédito a Clientes Recursos de Clientes e Débitos Representados por Títulos Cobertura Geográfica e Número de Empregados PRINCIPAIS VARIÁVEIS DA CONTA DE EXPLORAÇÃO INDICADORES DE GESTÃO ANEXO I BALANÇOS E CONTAS DE EXPLORAÇÃO DE JUNHO ANEXO II SÉRIE HISTÓRICA DO BALANÇO E CONTAS DE EXPLORAÇÃO 31 ANEXO III OUTROS DADOS E INDICADORES 130 ANEXO IV TABELAS DE DEFINIÇÃO E ÂMBITO DAS VARIÁVEIS E INDICADORES DE GESTÃO 135

3 RELAÇÃO DOS BANCOS INCLUÍDOS NESTE BOLETIM INFORMATIVO (Ordem Alfabética de Siglas) 1) BANCOS AGREGADOS PARA EFEITO DO RELATÓRIO DE ANÀLISE ABN ABN AMRO BANK N.V., (Sucursal) ACTIVO BANK BANCO ACTIVOBANK (Portugal), S.A. BAC BANCO ESPÍRITO SANTO DOS AÇORES, S.A. BAI BANCO AFRICANO DE INVESTIMENTO EUROPA, S.A. BANCO INVEST BANCO INVEST, S.A. BANCO MAIS BANCO MAIS, S.A. BANIF BANCO INTERNACIONAL DO FUNCHAL, S.A. BANIF INV BANIF BANCO DE INVESTIMENTO, S.A. BANIF SGPS BANIF SGPS, S.A. BARCLAYS BARCLAYS BANK PLC (Sucursal) BBVA BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA (Portugal) S.A. BCA BANCO COMERCIAL DOS AÇORES, S.A. BCP BANCO COMERCIAL PORTUGUÊS, S.A. BCPI BCP INVESTIMENTO BANCO COMERCIAL PORTUGUÊS DE INVESTIMENTO, S.A. BES BANCO ESPÍRITO SANTO, S.A. BESI BANCO ESPÍRITO SANTO DE INVESTIMENTO, S.A. BEST BEST BANCO ELECTRÓNICO DE SERVIÇO TOTAL, S.A. BIG BANCO DE INVESTIMENTO GLOBAL. S.A. B I I BANCO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, S.A. BNP BNP PARIBAS (Sucursal) BNP PRIVATE BNP PARIBAS PRIVATE BANK (Sucursal) BPG BANCO PORTUGUÊS DE GESTÃO BPI BANCO PORTUGUÊS DE INVESTIMENTO, S.A. BANCO BPI BANCO BPI, S.A. BPN BANCO PORTUGUÊS DE NEGÓCIOS SGPS, S.A. BPP BANCO PRIVADO PORTUGUÊS, S.A. BSN BANCO SANTANDER DE NEGÓCIOS PORTUGAL, S.A. BST BANCO SANTANDER TOTTA, S.A. CAIXA GALÍCIA CAJA DE AHORROS DE GALÍCIA (Sucursal) CAIXA VIGO CAIXA DE AFORROS DE VIGO, OURENSE E PONTEVEDRA (Sucursal) CBI CAIXA BANCO DE INVESTIMENTO, S.A. CETELEM BANCO CETELEM, S.A. (Sucursal) CGD CAIXA GERAL DE DEPÓSITOS, S.A. CREDIFIN BANCO DE CRÉDITO AO CONSUMO, S.A. DEUTSCHE BANK DEUTSCHE BANK (PORTUGAL), S.A. EFISA BANCO EFISA, S.A. FINANTIA BANCO FINANTIA, S.A.

4 FINIBANCO FINIBANCO S.A. FORTIS BANK FORTIS BANK (Sucursal) ITAÚ BANCO ITAÚ EUROPA, S.A. MG CAIXA ECONÓMICA MONTEPIO GERAL POPULAR BANCO POPULAR PORTUGAL, S.A. SANTANDER CONSUMER BANCO SANTANDER CONSUMER PORTUGAL, S.A. SANTANDER TOTTA SGPS SANTANDER TOTTA SGPS 2) BANCOS NÃO CONSIDERADOS POR FALTA DE DADOS HOMÓLOGOS (JUNHO 07) CCCAM CAIXA CENTRAL DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO 3) BANCOS COM ACTIVIDADE OFFSHORE IMIBANK SANPAOLO IMI BANK (INTERNACIONAL), S.A RURAL BANCO RURAL EUROPA, S.A.

5 0 NOTA INTRODUTÓRIA No presente Boletim Informativo apresentamos os principais indicadores e variáveis que caracterizaram a actividade do sector bancário no primeiro semestre de 2008, com base na informação disponibilizada pelas instituições referenciadas nas páginas anteriores. Para efeitos desta análise, procedemos à agregação da informação financeira constante dos balanços e das contas de exploração elaboradas de acordo com as Normas de Contabilidade Ajustadas (NCA), bem como do número de empregados e balcões. O âmbito considerado reporta-se à actividade individual dos bancos, isto é, a desenvolvida em Portugal e através de sucursais e representações no estrangeiro de modo a retratar a actividade bancária. Foram, porém, excluídas deste conjunto as instituições que desenvolvem a sua actividade principal no quadro off shore. Decorre desta agregação, um balanço e uma conta de exploração sectoriais reportados à actividade individual que publicamos com vista a permitir uma análise mais específica do sector bancário no seu conjunto, e que referenciamos como série A. Para esta série é igualmente apresentado um conjunto de indicadores de gestão (rácios de estrutura, funcionamento e rendibilidade) a partir do cálculo, baseado em elementos trimestrais, de balanços médios agregados de acordo com os critérios definidos no Anexo IV, do qual consta igualmente uma breve descrição do significado e âmbito dos indicadores publicados. Em complemento desta informação, foi construída uma segunda série, identificada como série B, com valores agregados que abrange também as instituições off shore, mas que, salvo menção expressa em contrário, não foi utilizada para fundamentar a análise e os comentários feitos no presente Boletim. Para cada instituição, são no entanto publicadas as demonstrações financeiras (balanço e conta de exploração) relativas à actividade consolidada 1, que traduzem a realidade dos grupos económicos onde as mesmas se integram. Note-se que, para as instituições que não procedem à consolidação, os dados publicados correspondem à actividade individual, situação que é devidamente identificada no cabeçalho do próprio quadro. 1 No caso da CCCAM abrange a Caixa Central e as Caixas Associadas 3

6 1. PRINCIPAIS VARIÁVEIS E INDICADORES O primeiro semestre de 2008 desenvolveu-se num ambiente difícil, destacando-se entre os factores que mais directamente terão influenciado a actividade bancária, as dificuldades de acesso a recursos financeiros nos mercados internacionais originada pela crise do sub-prime, as perdas verificadas nos mercados bolsistas e o comportamento das taxas de juro. Num contexto mais geral, há a assinalar o efeito da subida generalizada do preço dos bens alimentares e das matérias-primas (com destaque para os produtos petrolíferos) sobre a inflação. Neste enquadramento geral, a evolução dos resultados e principais indicadores relativos ao primeiro semestre para o conjunto das instituições do sector, excluindo aquelas cuja actividade é exercida essencialmente offshore, consta do quadro seguinte. Principais Variáveis e Indicadores Junho Variação Absoluta Relat.(%) 1. Dados Gerais (em milhões de Euros) Activo Líquido ,4% Crédito sobre Clientes ,8% Recursos de Clientes ,0% Responsabilidades Representadas por Títulos ,1% Número de Balcões ,3% Número de Empregados ,6% Resultado Bruto de Exploração ,8% Resultado do Exercício ,7% 2. Indicadores (em %) Nº de Empregados por Balcão (NP/NB) ,00 Custos Operativos/Activos Financeiros (CO/AF) 1,42 1,50-0,08 Relevância dos Custos no Produto (CO/PB) 53,47 50,26 3,21 Rendibilidade dos Capitais Próprios (RL/KP) 10,54 16,57-6,03 Salientamos o comportamento das seguintes variáveis: o Activo Líquido, que revela uma taxa de crescimento anual de 9,4% e um valor total de 428 mil M, para o qual contribue especialmente o Crédito a Clientes, que se situou nos 271 mil M. Não obstante os critérios mais restritivos que a maior parte dos bancos tem vindo a aplicar nos processos de decisão, face às condições de acesso aos 4

7 mercados financeiros e à situação económica em geral, o crédito a clientes apresentou um crescimento de 11,8%; Os recursos de clientes cresceram a uma taxa anual de +11,0%, relativamente próxima da verificada ao nível do crédito concedido, situando-se nos 165 mil M no final do primeiro semestre. Esta aproximação entre as taxas de crescimento do crédito e dos recursos de clientes marca uma inversão da tendência anterior e poderá ser explicada pela maior apetência dos clientes por produtos de menor risco, nomeadamente depósitos em detrimento de aplicações de desintermediação (como fundos de investimento), na sequência das sucessivas perdas registadas nos mercados bolsistas; As responsabilidades representadas por títulos, que atingem os 66,9 mil M registaram uma variação positiva de 28,1%, continuando as instituições de crédito a recorrer à emissão de dívida titulada, nomeadamente títulos ao abrigo das EMTN (Euro Medium Term Notes), das emissões de papel comercial e das obrigações hipotecárias, entre outras, para complementar o financiamento da sua actividade; O primeiro semestre de 2008, à semelhança do verificado no final do ano de 2007, confirma a aposta de várias instituições na expansão dos seus pontos de venda, atingindo agora a rede existente as unidades, ou seja mais 438 balcões que em igual período do ano anterior; O número de empregados também aumentou em pessoas para um total de colaboradores, obtendo-se agora uma média de 10 empregados por balcão, ou seja, um trabalhador a menos do que no 1º semestre de 2007; Os resultados foram fortemente influenciados pela conjuntura negativa sobretudo ao nível dos mercados financeiros, registando valores inferiores aos obtidos no período homólogo do ano anterior. Assim, o resultado bruto de exploração foi de M (-6,8%) e o resultado líquido, particularmente afectado pelo excepcional nível de 5

8 provisionamento e imparidades, especialmente as relacionadas com carteiras de títulos, situou-se em 1.071M, o que corresponde a uma redução de 30,7%; O cost to income ou relevância dos custos no produto apresenta, não obstante os esforços de melhoria de eficiência desenvolvidos pelos bancos, uma inversão da tendência de evolução deste indicador, com uma variação negativa de 3,21 p.p., aumentando o seu valor para 53,47% o que se justifica essencialmente pela evolução do produto bancário; A rendibilidade dos capitais próprios situou-se nos 10,54%. 6

9 2. PRINCIPAIS VARIÁVEIS DE BALANÇO 2.1 Estrutura de Balanço O Balanço sectorial, tanto semestral como anual, não tem apresentado alterações significativas na sua composição ao longo do tempo, mantendo uma considerável estabilidade na sua evolução. A concessão de crédito a clientes com um peso actual de 63,3% (Junho de 2007: 62,0%) continua a ser o activo mais relevante, seguindo-se as aplicações em instituições de crédito (14,9%) e os activos financeiros, com uma representatividade de 13,4% (variação anual positiva de 0,6 p.p.). Na composição dos passivos assumem particular relevância os recursos captados junto de clientes, que representavam 38,6% do total, e os obtidos junto das instituições de crédito (24,7%), os quais têm sido complementados, de forma crescente, pelas responsabilidades representadas por títulos (o respectivo peso no conjunto das fontes de financiamento da actividade subiu +2,3 p.p. para os 15,6%). Os passivos subordinados e os outros passivos, encontram-se, com um peso relativo de 3,4% e 9,8% respectivamente, estabilizados. O nível dos capitais próprios ronda os 5,2%. Estrutura (%) Aplicações e Recursos Junho 08 Junho 07 Variação Disponibilidades 2,3 1,9 0,4 Aplicações em Instituições de Crédito 14,9 15,9-1,0 Créditos a Clientes (bruto) 63,3 62,0 1,3 Activos Financeiros (negociação, p/venda e justo valor) 13,4 12,8 0,6 Derivados de Cobertura 0,3 0,4-0,1 Activos Tangiveis e Intangíveis 1,7 1,8-0,1 Outros Activos 4,0 5,1-1,1 TOTAL 100,0 100,0 0,0 Recursos de Bancos Centrais 1,8 0,6 1,2 Recursos de Instituições Crédito 24,7 28,3-3,7 Recursos de Clientes 38,6 38,1 0,5 Responsabilidades Representadas por Títulos 15,6 13,3 2,3 Provisões 0,8 0,9-0,1 Passivos Subordinados 3,4 3,5-0,1 Outros Passivos 9,8 9,8 0,1 Capitais Próprios 5,2 5,5-0,3 7

10 2.2 Crédito a Clientes A concessão de crédito a clientes, mesmo tendo em conta as condicionantes decorrentes da crise de liquidez, manteve um forte dinamismo, tendo crescido 11,8% nos últimos 12 meses para os 271,2 mil milhões de euros. De acordo com a informação publicada pelo Banco de Portugal, a componente de crédito a particulares mantém o seu peso relativo, com uma representatividade de 55,0%, um pouco abaixo da verificada um ano antes (55,5% em Junho de 2007). A principal finalidade deste segmento continua a ser a aquisição de habitação própria com cerca de 105 mil milhões de euros (+8,4%; +8,1 mil milhões de euros), muito embora o crédito ao consumo (14,9 mil M ) apresente um maior crescimento, com uma taxa de 23,9%. O crédito a empresas, no valor de 108 mil milhões de euros, registou igualmente um aumento significativo (+11,6% em termos relativos, correspondendo a uma variação positiva de 11,2 mil milhões de euros). Milhões de Euros Junho Variações Crédito a Empresas e Particulares Absolutas Relat. (%) Crédito a Particulares ,4 Habitação ,4 Consumo ,9 Outros Fins ,8 Crédito a Empresas não Financeiras ,6 TOTAL ,3 Peso do Crédito a Particulares (%) 55,0 55,5 Crédito securitizado ,4 Fonte: Boletim Estatístico do Banco de Portugal - Outubro/08 Ainda de acordo com a mesma fonte, o crédito securitizado apresenta uma redução relativamente a igual período de 2007, evolução à qual não serão alheias as dificuldades que se têm reflectido nos mercados de capitais. O rácio do peso do crédito de cobrança duvidosa no total de crédito a empresas e particulares foi influenciado pelo actual contexto económico e financeiro, registando uma inversão da evolução que vinha demonstrando: 8

11 crescimento no primeiro semestre de 2008 para os 2,0% (1,6% no final do ano transacto). % 3,0 RÁCIO "Crédito de Cobrança Duvidosa/Crédito a Empresas e Particulares " 2,0 2,0 1,9 1,6 1,6 2,0 1,0 0, Jun-08 Fonte: Boletim Estatístico do Banco de Portugal - Outubro/ Recursos de Clientes e Débitos Representados por Títulos O conjunto dos recursos de clientes e dos débitos representados por títulos, ascendiam no final do primeiro semestre a 232,2 mil M, tendo-se verificado um crescimento de 15,4% face ao período homólogo anterior. Os recursos de clientes continuam a representar a maior parcela do financiamento total, com uma representatividade de 71%. Nos últimos anos, os bancos têm intensificado a utilização de fontes alternativas de financiamento, nomeadamente através da emissão de dívida titulada, a qual volta a registar um crescimento significativo (+28,4%), para 66,9 mil M. 2.4 Cobertura Geográfica e Número de Empregados Durante os primeiros seis meses de 2008, os bancos portugueses mantiveram a estratégia de expansão das suas redes físicas de agências como forma de aproximação aos seus clientes (registou-se um crescimento de 8,3%), contando-se, neste momento, com um total de balcões que compara com em Junho de 2007 (mais 438 balcões abertos). O número de colaboradores acompanhou esta evolução, (+2,6%; pessoas), contando o sector com um total de pessoas ao serviço. 9

12 Não obstante, assiste-se a uma ligeira redução do rácio de trabalhadores por balcão, que passa para 10 (11 em Junho de 2007). 3. PRINCIPAIS VARIÁVEIS DA CONTA DE EXPLORAÇÃO No quadro seguinte consta a desagregação funcional dos resultados do primeiro semestre e a respectiva evolução face ao período homólogo anterior. Milhões de Euros Variáveis Junho Variação Absoluta Relat. (%) (+) Juros e rendimentos similares ,7% (-) Juros e encargos similares ,9% (=) Resultado Financeiro ,0% (+) Resultados Serviços e Comissões ,2% (+) Outros Resultados ,1% (=) Produto Bancário de Exploração ,3% (-) Custos com Pessoal ,7% (-) Gastos Gerais Administrativos ,8% (-) Depreciações e Amortizações ,7% (=) Resultado Bruto de Exploração ,8% (-) Provisões e Similares ,0% (-) Impostos sobre os Lucros ,1% (=) Resultado Líquido ,7% A evolução do resultado financeiro foi condicionada pelas crescentes dificuldades de acesso ao financiamento despoletadas pela crise do subprime a par da tendência crescente das taxas de juro, que pode ser ilustrada pelo comportamento da Euribor a 3 meses: 4,18% em Junho de 2007 subiu para 4,68% no final 2007 e atingiu os 4,95% em Junho de Deste modo, o resultado financeiro de M apresenta uma taxa de crescimento de 5,0% que compara com 8,1% em Dezembro de 2007 e com 14,7% no primeiro semestre do ano anterior. O crescimento do Resultado Financeiro encontra-se suportado pelos volumes de actividade, cuja expansão de 13,4% em termos de capitais médios permitiu contrariar a queda de 11 p.b. experimentada pela margem financeira, como consequência do agravamento do custo médio dos recursos (+0,76 p.p.) 10

13 relativamente à taxa média dos activos financeiros (+0,66 p.p.). O resultado financeiro continua, não obstante, a constituir a parcela mais significativa do produto bancário, com um peso de 57,4%. Os resultados gerados pela área de prestação de serviços a clientes e respectivo comissionamento líquido ascenderam a M, ou seja, 14,2% acima do obtido em igual período de Lembramos, no entanto, que os resultados do primeiro semestre de 2007 foram influenciados pelo valor excepcional de comissões pagas no âmbito da OPA do BCP sobre o BPI (88,7 M ), que justificam em grande parte esta taxa de crescimento 2. Os Outros Resultados, que correspondem essencialmente às operações efectuadas em mercados de capitais e derivados, decresceram 23,1%, para os M, na sequência do comportamento desfavorável dos mercados. De facto, no período em apreço assistiu-se à queda da maior parte dos índices bolsistas, de entre os quais salientamos, a título exemplificativo, o PSI-20 que perdeu 33,5% ou o Dow Jones EuroStoxx que apresentou uma desvalorização de 26,0%. Na sequência das evoluções anteriores, o produto bancário de exploração cifrou-se em 5.126M, valor praticamente estabilizado face ao nível do ano anterior (variação relativa de -0,3%). Na área dos custos operativos, que no total sofreram um agravamento de 6,1%, tem de ser tido em conta o efeito da expansão da rede de balcões, assim como dos recursos humanos que a acompanharam, sendo igualmente de referir o aumento da taxa de inflação que se terá fixado nos 3,4% no final de Junho de 2008 (2,4% em Junho de 2007). Os custos com pessoal (1.509 M ) aumentaram 6,7% enquanto os gastos gerais administrativos subiram 4,8% para os M. Daqui decorre uma baixa do Resultado Bruto de Exploração (-6,8%), para um valor de M. 2 Se excluíssemos este efeito o crescimento das comissões em Junho de 2008 seria de apenas 5,2%. 11

14 No semestre em análise, constata-se um reforço significativo ao nível das provisões e similares, que passam de 673 M em Junho de 2007 para M, ou seja, mais 72,0%. Este comportamento justificar-se-á pela desvalorização das carteiras de títulos quer de dívida quer de capital, que colocou em situação de imparidade alguns dos investimentos; por outro lado, as próprias condicionantes da conjuntura económica conduziram ao aumento do risco de crédito levando as instituições a reforçar o seu nível de provisionamento. Em conclusão, o Resultado Líquido do conjunto de instituições situou-se nos M, o que significa uma variação negativa de 30,7% face a igual período do ano anterior. 12

15 4. INDICADORES DE GESTÃO Os indicadores de gestão para o conjunto de instituições em causa, nas categorias habituais de estrutura patrimonial, de funcionamento e de rendibilidade, assumiram os valores e registaram a evolução para o período homólogo que consta do quadro seguinte. INDICADORES DE GESTÃO BANCÁRIA valores expressos em % JUNHO Variação SIMB. (p.p.) 1. ESTRUTURA PATRIMONIAL Liquidez Reduzida L/PF 1,60 1,55 0,05 Estrutura do Activo A/AB 62,43 61,16 1,26 Capacidade Creditícia Geral A/PF 69,92 69,48 0,44 Transf. Rec. Clientes em Crédito A/RC 118,25 120,58-2,33 Financiamento Activo Financeiro PF/AF 97,81 97,37 0,44 Relevância de Recursos de Clientes RC/PF 42,95 43,60-0,65 Relevância Dívida Subordinada PS/FP 40,35 38,69 1,66 2. DE FUNCIONAMENTO Taxa Média das Aplicações JA/AF 7,16 6,50 0,66 Taxa Média dos Recursos JP/PF 5,76 5,00 0,76 Margem Financeira MF/AF 1,52 1,63-0,11 Margem dos Serviços Bancários RSC/AF 0,61 0,60 0,01 Margem de Outros Resultados OR/AF 0,52 0,76-0,24 Margem de Negócio PB/AF 2,65 2,98-0,33 Custos Operativos por Activo Financeiro CO/AF 1,42 1,50-0,08 Relevância dos Custos Pessoal CP/CO 55,03 54,71 0,33 Relevância Custos no Produto CO/PB 53,47 50,26 3,21 Incidência Fiscal I/RAI 12,74 18,06-5,32 Nº. Empregados por Balcão NP/NB Activo por Balcão (mil euros) AB/NB Activo Líquido p/ Empregado (m.euros) AL/NP DE RENDIBILIDADE Rendibilidade Bruta do Activo RBE/AL 1,15 1,37-0,22 Rend. Bruta Cap.Próprios RBE/KP 23,47 27,45-3,98 Rendibilidade do Activo (ROA) RL/AL 0,52 0,83-0,31 Rendibilidade Cap. Próprios (ROE) RL/KP 10,54 16,57-6,04 Ao nível dos indicadores de estrutura patrimonial realçamos a melhoria do Rácio de Transformação (A/RC). A redução deste rácio em 2,33 p.p. reflecte o aumento mais que proporcional dos recursos de clientes com expressão no balanço face ao experimentado pelo crédito. Por outro lado, o rácio de relevância dos recursos de clientes (RC/PF) reduziu-se para os 13

16 42,95% (- 0,65 p.p.), o que reforça a importância da captação de recursos através da emissão de dívida titulada. Regista-se também o aumento do peso do crédito no Activo (A/AB), com o respectivo rácio a ficar acima dos 62,4% (mais 1,26 p.p. que no primeiro semestre de 2007). No que respeita aos indicadores económicos, destacam-se: As alterações verificadas em 2007 ao nível das datas-valor na disponibilização de fundos e dos arredondamentos das taxas de juros têm em 2008 um efeito full period sobre o comportamento da margem financeira que, adicionalmente, foi negativamente influenciada pelo encarecimento dos recursos. Assim, a margem financeira situou-se nos 1,52% (1º semestre de 2007: 1,63%). Apesar do ambiente fortemente concorrencial, a margem dos serviços bancários está estabilizada nos 0,61%. A margem dos Outros Resultados, que foi influenciada pela instabilidade dos mercados, sofreu uma redução de 24 p.b. para os 0,52%. A margem de negócio sectorial deste conjunto de instituições reduz-se, como resultado dos efeitos negativos atrás descritos, de 2,98% para 2,65%. Invertendo a tendência de melhoria da eficiência operativa demonstrada em períodos anteriores, o rácio cost to income (CO/PB) agrava-se para os 53,47% (Junho 2007: 50,26%). O principal factor explicativo para esta evolução reside no forte impacto no Produto Bancário da desvalorização dos mercados de capitais, do crescimento dos custos ligado à expansão das redes de distribuição, do aumento do número de colaboradores e de um ambiente de maior inflação. No que concerne aos indicadores de rendibilidade, esta foi prejudicada pela evolução negativa do Resultado Líquido, tendo repercussões na rendibilidade 14

17 dos Activos e dos Capitais com os rácios ROA e ROE a situarem-se nos 0,52% (1º.semestre/07: 0,83%) e 10,54% (1º.semestre/07: 16,57%), respectivamente. 15

18 ANEXO I ÍNDICE DOS QUADROS RELATIVOS AO PRIMEIRO SEMESTRE DE 2008 CONSOLIDADO QUADRO 1 BALANÇOS EM 30/JUN/08 QUADRO 2 CONTAS DE EXPLORAÇÃO DO PRIMEIRO SEMESTRE DE 2008 QUADRO 3 POSIÇÃO ORDINAL DOS BANCOS PARA CINCO VARIÁVEIS RELATIVAS A 30/JUN/08 16

19 QUADRO 1 ASSOCIAÇÃO PORTUGUESA BALANÇO DAS INSTITUIÇÕES BANCÁRIAS A OPERAR EM PORTUGAL EM ACTIVIDADE: CONSOLIDADA ACTIVO BANCO BANCO BANIF DISCRIMINATIVO ABN a) BAC BAI MAIS BANIF a) BANK a) a) INVEST a) INV Activo 1. Caixa e disponibilidades em bancos centrais Disponibilidades em outras instituições de crédito Activos financeiros detidos para negociação Outros activos financeiros ao justo valor através de resultados Activos financeiros disponiveis para venda Provisões, imparidade e amortizações Aplicações em instituições de crédito Crédito a clientes Provisões, imparidade e amortizações Investimentos detidos até à maturidade Activos com acordo de recompra Derivados de cobertura Activos não correntes detidos para venda Provisões, imparidade e amortizações Propriedades de investimento Outros activos tangíveis Valor bruto Provisões, imparidade e amortizações Activos intangíveis Valor Bruto Provisões, imparidade e amortizações Investimentos em associadas e filiais excluídas da consolidação Provisões, imparidade e amortizações Activos por impostos correntes Activos por impostos diferidos Provisões técnicas de resseguro cedido Outros activos Devedores por seguro directo e resseguro Outros Total de Activo Passivo 30. Recursos de bancos centrais Passivos financeiros detidos para negociação Outros passivos financeiros ao justo valor através de resultados Recursos de outras instituições de crédito Recursos de clientes e outros empréstimos Responsabilidades representadas por títulos Passivos financeiros associados a activos transferidos Derivados de cobertura Passivos não correntes detidos para venda Provisões Provisões técnicas Passivos por impostos correntes Passivos por impostos diferidos Instrumentos representativos de capital Outros passivos subordinados Outros passivos Credores por seguro directo e resseguro Outros passivos Total de Passivo Capital 48. Capital Prémios de emissão Outros instrumentos de capital Reservas de reavaliação Outras reservas e resultados transitados (Acções próprias) Resultado do exercício (Dividendos antecipados) Interesses minoritários Total de Capital Total de Passivo + Capital a) Contas não Consolidadas 17

20 ASSOCIAÇÃO PORTUGUESA ACTIVIDADE: CONSOLIDADA DISCRIMINATIVO Activo 1. Caixa e disponibilidades em bancos centrais 2. Disponibilidades em outras instituições de crédito 3. Activos financeiros detidos para negociação 4. Outros activos financeiros ao justo valor através de resultados 5. Activos financeiros disponiveis para venda 6. Provisões, imparidade e amortizações 7. Aplicações em instituições de crédito 8. Crédito a clientes 9. Provisões, imparidade e amortizações 10. Investimentos detidos até à maturidade 11. Activos com acordo de recompra 12. Derivados de cobertura 13. Activos não correntes detidos para venda 14. Provisões, imparidade e amortizações 15. Propriedades de investimento 16. Outros activos tangíveis 17. Valor bruto 18. Provisões, imparidade e amortizações 19. Activos intangíveis 20. Valor Bruto 21. Provisões, imparidade e amortizações 22. Investimentos em associadas e filiais excluídas da consolidação 23. Provisões, imparidade e amortizações 24. Activos por impostos correntes 25. Activos por impostos diferidos 26. Provisões técnicas de resseguro cedido 27. Outros activos 28. Devedores por seguro directo e resseguro 29. Outros Total de Activo Passivo 30. Recursos de bancos centrais 31. Passivos financeiros detidos para negociação 32. Outros passivos financeiros ao justo valor através de resultados 33. Recursos de outras instituições de crédito 34. Recursos de clientes e outros empréstimos 35. Responsabilidades representadas por títulos 36. Passivos financeiros associados a activos transferidos 37. Derivados de cobertura 38. Passivos não correntes detidos para venda 39. Provisões 40. Provisões técnicas 41. Passivos por impostos correntes 42. Passivos por impostos diferidos 43. Instrumentos representativos de capital 44. Outros passivos subordinados 45. Outros passivos 46. Credores por seguro directo e resseguro 47. Outros passivos Total de Passivo Capital 48. Capital 49. Prémios de emissão 50. Outros instrumentos de capital 51. Reservas de reavaliação 52. Outras reservas e resultados transitados 53. (Acções próprias) 54. Resultado do exercício 55. (Dividendos antecipados) 56. Interesses minoritários Total de Capital Total de Passivo + Capital QUADRO 1 BALANÇO DAS INSTITUIÇÕES BANCÁRIAS A OPERAR EM PORTUGAL EM BANIF BAR- BBVA BCA BCP BCPI BES SGPS CLAYS a) a) Contas não Consolidadas 18

21 ASSOCIAÇÃO PORTUGUESA ACTIVIDADE: CONSOLIDADA DISCRIMINATIVO Activo 1. Caixa e disponibilidades em bancos centrais 2. Disponibilidades em outras instituições de crédito 3. Activos financeiros detidos para negociação 4. Outros activos financeiros ao justo valor através de resultados 5. Activos financeiros disponiveis para venda 6. Provisões, imparidade e amortizações 7. Aplicações em instituições de crédito 8. Crédito a clientes 9. Provisões, imparidade e amortizações 10. Investimentos detidos até à maturidade 11. Activos com acordo de recompra 12. Derivados de cobertura 13. Activos não correntes detidos para venda 14. Provisões, imparidade e amortizações 15. Propriedades de investimento 16. Outros activos tangíveis 17. Valor bruto 18. Provisões, imparidade e amortizações 19. Activos intangíveis 20. Valor Bruto 21. Provisões, imparidade e amortizações 22. Investimentos em associadas e filiais excluídas da consolidação 23. Provisões, imparidade e amortizações 24. Activos por impostos correntes 25. Activos por impostos diferidos 26. Provisões técnicas de resseguro cedido 27. Outros activos 28. Devedores por seguro directo e resseguro 29. Outros Total de Activo Passivo 30. Recursos de bancos centrais 31. Passivos financeiros detidos para negociação 32. Outros passivos financeiros ao justo valor através de resultados 33. Recursos de outras instituições de crédito 34. Recursos de clientes e outros empréstimos 35. Responsabilidades representadas por títulos 36. Passivos financeiros associados a activos transferidos 37. Derivados de cobertura 38. Passivos não correntes detidos para venda 39. Provisões 40. Provisões técnicas 41. Passivos por impostos correntes 42. Passivos por impostos diferidos 43. Instrumentos representativos de capital 44. Outros passivos subordinados 45. Outros passivos 46. Credores por seguro directo e resseguro 47. Outros passivos Total de Passivo Capital 48. Capital 49. Prémios de emissão 50. Outros instrumentos de capital 51. Reservas de reavaliação 52. Outras reservas e resultados transitados 53. (Acções próprias) 54. Resultado do exercício 55. (Dividendos antecipados) 56. Interesses minoritários Total de Capital Total de Passivo + Capital QUADRO 1 BALANÇO DAS INSTITUIÇÕES BANCÁRIAS A OPERAR EM PORTUGAL EM BNP BNP BESI BEST BIG BII PARIBAS PARIBAS BPG BPI a) a) a) PRIVATE a) a) a) Contas não Consolidadas 19

22 ASSOCIAÇÃO PORTUGUESA ACTIVIDADE: CONSOLIDADA DISCRIMINATIVO Activo 1. Caixa e disponibilidades em bancos centrais 2. Disponibilidades em outras instituições de crédito 3. Activos financeiros detidos para negociação 4. Outros activos financeiros ao justo valor através de resultados 5. Activos financeiros disponiveis para venda 6. Provisões, imparidade e amortizações 7. Aplicações em instituições de crédito 8. Crédito a clientes 9. Provisões, imparidade e amortizações 10. Investimentos detidos até à maturidade 11. Activos com acordo de recompra 12. Derivados de cobertura 13. Activos não correntes detidos para venda 14. Provisões, imparidade e amortizações 15. Propriedades de investimento 16. Outros activos tangíveis 17. Valor bruto 18. Provisões, imparidade e amortizações 19. Activos intangíveis 20. Valor Bruto 21. Provisões, imparidade e amortizações 22. Investimentos em associadas e filiais excluídas da consolidação 23. Provisões, imparidade e amortizações 24. Activos por impostos correntes 25. Activos por impostos diferidos 26. Provisões técnicas de resseguro cedido 27. Outros activos 28. Devedores por seguro directo e resseguro 29. Outros Total de Activo Passivo 30. Recursos de bancos centrais 31. Passivos financeiros detidos para negociação 32. Outros passivos financeiros ao justo valor através de resultados 33. Recursos de outras instituições de crédito 34. Recursos de clientes e outros empréstimos 35. Responsabilidades representadas por títulos 36. Passivos financeiros associados a activos transferidos 37. Derivados de cobertura 38. Passivos não correntes detidos para venda 39. Provisões 40. Provisões técnicas 41. Passivos por impostos correntes 42. Passivos por impostos diferidos 43. Instrumentos representativos de capital 44. Outros passivos subordinados 45. Outros passivos 46. Credores por seguro directo e resseguro 47. Outros passivos Total de Passivo Capital 48. Capital 49. Prémios de emissão 50. Outros instrumentos de capital 51. Reservas de reavaliação 52. Outras reservas e resultados transitados 53. (Acções próprias) 54. Resultado do exercício 55. (Dividendos antecipados) 56. Interesses minoritários Total de Capital Total de Passivo + Capital QUADRO 1 BALANÇO DAS INSTITUIÇÕES BANCÁRIAS A OPERAR EM PORTUGAL EM BANCO BPN CAIXA CAIXA BPP BSN BST a) a) CBI BPI SGPS a) a) GALICIA VIGO a) Contas não Consolidadas 20

23 ASSOCIAÇÃO PORTUGUESA ACTIVIDADE: CONSOLIDADA DISCRIMINATIVO Activo 1. Caixa e disponibilidades em bancos centrais 2. Disponibilidades em outras instituições de crédito 3. Activos financeiros detidos para negociação 4. Outros activos financeiros ao justo valor através de resultados 5. Activos financeiros disponiveis para venda 6. Provisões, imparidade e amortizações 7. Aplicações em instituições de crédito 8. Crédito a clientes 9. Provisões, imparidade e amortizações 10. Investimentos detidos até à maturidade 11. Activos com acordo de recompra 12. Derivados de cobertura 13. Activos não correntes detidos para venda 14. Provisões, imparidade e amortizações 15. Propriedades de investimento 16. Outros activos tangíveis 17. Valor bruto 18. Provisões, imparidade e amortizações 19. Activos intangíveis 20. Valor Bruto 21. Provisões, imparidade e amortizações 22. Investimentos em associadas e filiais excluídas da consolidação 23. Provisões, imparidade e amortizações 24. Activos por impostos correntes 25. Activos por impostos diferidos 26. Provisões técnicas de resseguro cedido 27. Outros activos 28. Devedores por seguro directo e resseguro 29. Outros Total de Activo Passivo 30. Recursos de bancos centrais 31. Passivos financeiros detidos para negociação 32. Outros passivos financeiros ao justo valor através de resultados 33. Recursos de outras instituições de crédito 34. Recursos de clientes e outros empréstimos 35. Responsabilidades representadas por títulos 36. Passivos financeiros associados a activos transferidos 37. Derivados de cobertura 38. Passivos não correntes detidos para venda 39. Provisões 40. Provisões técnicas 41. Passivos por impostos correntes 42. Passivos por impostos diferidos 43. Instrumentos representativos de capital 44. Outros passivos subordinados 45. Outros passivos 46. Credores por seguro directo e resseguro 47. Outros passivos Total de Passivo Capital 48. Capital 49. Prémios de emissão 50. Outros instrumentos de capital 51. Reservas de reavaliação 52. Outras reservas e resultados transitados 53. (Acções próprias) 54. Resultado do exercício 55. (Dividendos antecipados) 56. Interesses minoritários Total de Capital Total de Passivo + Capital QUADRO 1 BALANÇO DAS INSTITUIÇÕES BANCÁRIAS A OPERAR EM PORTUGAL EM COFINOGA DEUTSCHE FINAN - FINI - CCCAM CETELEM CGD BANK EFISA BANCO a) a) SGPS a) TIA SGPS a) Contas não Consolidadas 21

24 ASSOCIAÇÃO PORTUGUESA ACTIVIDADE: CONSOLIDADA DISCRIMINATIVO Activo 1. Caixa e disponibilidades em bancos centrais 2. Disponibilidades em outras instituições de crédito 3. Activos financeiros detidos para negociação 4. Outros activos financeiros ao justo valor através de resultados 5. Activos financeiros disponiveis para venda 6. Provisões, imparidade e amortizações 7. Aplicações em instituições de crédito 8. Crédito a clientes 9. Provisões, imparidade e amortizações 10. Investimentos detidos até à maturidade 11. Activos com acordo de recompra 12. Derivados de cobertura 13. Activos não correntes detidos para venda 14. Provisões, imparidade e amortizações 15. Propriedades de investimento 16. Outros activos tangíveis 17. Valor bruto 18. Provisões, imparidade e amortizações 19. Activos intangíveis 20. Valor Bruto 21. Provisões, imparidade e amortizações 22. Investimentos em associadas e filiais excluídas da consolidação 23. Provisões, imparidade e amortizações 24. Activos por impostos correntes 25. Activos por impostos diferidos 26. Provisões técnicas de resseguro cedido 27. Outros activos 28. Devedores por seguro directo e resseguro 29. Outros Total de Activo Passivo 30. Recursos de bancos centrais 31. Passivos financeiros detidos para negociação 32. Outros passivos financeiros ao justo valor através de resultados 33. Recursos de outras instituições de crédito 34. Recursos de clientes e outros empréstimos 35. Responsabilidades representadas por títulos 36. Passivos financeiros associados a activos transferidos 37. Derivados de cobertura 38. Passivos não correntes detidos para venda 39. Provisões 40. Provisões técnicas 41. Passivos por impostos correntes 42. Passivos por impostos diferidos 43. Instrumentos representativos de capital 44. Outros passivos subordinados 45. Outros passivos 46. Credores por seguro directo e resseguro 47. Outros passivos Total de Passivo Capital 48. Capital 49. Prémios de emissão 50. Outros instrumentos de capital 51. Reservas de reavaliação 52. Outras reservas e resultados transitados 53. (Acções próprias) 54. Resultado do exercício 55. (Dividendos antecipados) 56. Interesses minoritários Total de Capital Total de Passivo + Capital QUADRO 1 (Conclusão) BALANÇO DAS INSTITUIÇÕES BANCÁRIAS A OPERAR EM PORTUGAL EM FORTIS IMI BANK SANTANDER SANTANDER a) (SANPAOLO) ITAÚ M G POPULAR RURAL CONSUMER TOTTA BANK a) a) a) SGPS a) Contas não Consolidadas 22