GRUPO BANCO ESPIRITO SANTO

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1 BANCO ESPÍRITO SANTO, S.A. Sociedade Aberta Sede: Avenida da Liberdade, LISBOA Capital Social: Euros Matriculado na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o nº Pessoa Colectiva nº INFORMAÇÃO GRUPO BANCO ESPIRITO SANTO RESULTADOS DO TERCEIRO TRIMESTRE DE 2001 Resultados do 3º Trimestre de 2001

2 2 RESULTADOS DO TERCEIRO TRIMESTRE DE 2001 ASPECTOS MAIS RELEVANTES: O ANDAMENTO POSITIVO DA ACTIVIDADE, TANTO NO QUE RESPEITA AO CRÉDITO CONCEDIDO (+17%) COMO NA CAPTAÇÃO DE RECURSOS DE CLIENTES DE BALANÇO (+8%), NÃO OBSTANTE A DETERIORAÇÃO DA CONJUNTURA, TENDO-SE REFORÇADO A POSIÇÃO COMPETITIVA NAS PRINCIPAIS LINHAS DE NEGÓCIO. O RESULTADO FINANCEIRO AUMENTOU 12% COMO CONSEQUÊNCIA DO CRESCIMENTO DA ACTIVIDADE E DE UMA CONSISTENTE POLÍTICA DE CONTROLE DO RISCO DE CRÉDITO, VERIFICANDO-SE, PORÉM, UMA LIGEIRA DETERIORAÇÃO DA MARGEM. O EXERCÍCIO CONTINUA A SER AFECTADO NEGATIVAMENTE PELA PERFORMANCE DOS MERCADOS DE CAPITAIS, O QUE TEM LIMITADO A CAPACIDADE DE GERAÇÃO DE RESULTADOS NA ÁREA DA BANCA DE INVESTIMENTOS, DE CORRETAGEM E DE TRADING. O RESULTADO LÍQUIDO CONSOLIDADO ATINGIU 139,5 MILHÕES DE EUROS O QUE CORRESPONDE A UM ROE DE 14,5 % E A UM LUCRO POR ACÇÃO, DE 0,70 EUROS (0,80 EUROS: 2000).

3 3 1. APRECIAÇÃO GERAL Os acontecimentos ocorridos nos Estados Unidos a 11 de Setembro, aumentaram a incerteza em torno de uma conjuntura internacional em franca deterioração: depois de um crescimento de 4,5% em 2000, a economia mundial deverá registar uma forte desaceleração no corrente ano, crescendo cerca de 1,7% em Os EUA, que têm sido o motor da economia mundial (o PIB aumentou cerca de 4% em 2000), deverão crescer apenas ligeiramente acima de 1%. A Zona Euro não deverá crescer mais de 1,5%. O Japão encontrase em situação muito difícil: com taxas de juro virtualmente nulas, o crescimento do país deverá ser negativo em Como pequena economia aberta que é, Portugal não poderia escapar a esta conjuntura mundial negativa, sendo que à desaceleração externa se juntou o abrandamento da procura interna. O crescimento do PIB deverá baixar de mais de 3% em 2000 para cerca de 1,5% neste ano. Os mercados de capitais têm reflectido a actual conjuntura: até final de Setembro, nenhum dos principais índices mundiais registou uma evolução positiva. Em Portugal, o índice PSI 20 baixou cerca de 30% desde o inicio do ano, o que traduz o comportamento da economia, a influência negativa sobre o mercado dos índices MSCI e ainda a fraca liquidez do mercado local resultante da incerteza criada pela reforma fiscal.

4 4 O Grupo BES não ficou imune a esta conjuntura. De facto, os resultados até final do terceiro trimestre foram fortemente influenciados pela queda das operações de banca de investimento, de trading de acções e de corretagem as quais, no período homólogo de 2000, tinham tido um excelente desempenho. O resultado líquido consolidado do Grupo BES, nos primeiros nove meses de 2001 atingiu 139,5 milhões de euros - um decréscimo de 19,7 milhões de euros, face ao período homólogo do ano anterior, ou seja, cerca de -12,4%. No terceiro trimestre, o resultado foi de 33,4 milhões de euros, pelo que não se verificou neste trimestre, um agravamento da queda já registada nas contas do primeiro semestre. Em contraste com a actividade de mercado de capitais, não podemos deixar de realçar o andamento positivo da actividade de banca comercial e de retalho, traduzido num crescimento de 12,0% no resultado financeiro e de 9,7% do produto bancário sem mercados. Os centros de empresas do BES têm registado um grande desenvolvimento no relacionamento com as PME s de melhor risco, em parte, resultante da maior concentração bancária em Portugal. Relativamente ao crédito especializado, há a destacar a actividade da BESLEASING, cujo resultado no período aumentou 37% e da CREDIBOM que cresceu 39%.

5 5 Num contexto macroeconómico adverso, que afectou sobretudo as operações sobre títulos e asset management, o Grupo BES registou um crescimento do comissionamento dos serviços a clientes de 6%, destacando-se o crescimento das comissões originadas em serviços prestados às empresas e aos particulares, onde se mantém o dinamismo da actividade de cross-selling, tendo-se alcançado no período, uma taxa de equipamento de 3,7 produtos por cliente. Destacamos ainda a actividade da Banca Seguros Não Vida tendo-se atingido, no final do 3º Trimestre, uma carteira de mais de 200 mil apólices (Seguro Auto, Seguro Casa e Seguro de Saúde), traduzindo-se numa taxa de penetração na base de clientes superior a 12% e representando um volume de comissionamento superior a 2 Milhões de euros (crescimento homólogo de 177%). O Seguro de Saúde regista um desenvolvimento notável junto dos clientes particulares, o que evidencia a capacidade desta gama de produtos em satisfazer uma real necessidade do mercado.

6 6 DECOMPOSIÇÃO DA CONTA DE RESULTADOS Milhares de Euros SET-00 SET-01 D % RESULTADO FINANCEIRO +SERVIÇOS A CLIENTES +RESULTADOS DE MERCADO ,0 5,8-81,8 =PRODUTO BANCÁRIO ,6 -CUSTOS OPERATIVOS (AMORTIZAÇÕES) (80 198) (89 402) 14,2 (11,5) -PROVISÕES LÍQUIDAS DE REPOSIÇÕES CRÉDITO TÍTULOS OUTRAS - MINORITÁRIOS E DIVERSOS ,3 8, =RESULTADO LIQUIDO ,4

7 7 2. EVOLUÇÃO DA ACTIVIDADE E SOLIDEZ FINANCEIRA O activo líquido ultrapassou 37 mil milhões de euros (+ 16%), tendose registado um reforço da posição competitiva nas principais linhas de negócio. PRINCIPAIS VARIÁVEIS DA ACTIVIDADE Milhões de euros SET-00 SET-01 D % ACTIVO LÍQUIDO ,1410 CRÉDITO A CLIENTES, BRUTO ,5 -HABITAÇÃO ,7 -OUTRO CRÉDITO A PARTICULARES ,6 -EMPRESAS ,9 CRÉD. PARTICULARES / CRÉD. CLIENTES(%) RECURSOS TOTAIS ,4 DE BALANÇO ,6 DESINTERMEDIAÇÃO ,9 A captação de recursos continuou a progredir a um bom ritmo não obstante o abrandamento da actividade económica e a menor liquidez verificada na economia. Os recursos totais com expressão no balanço tiveram um acréscimo de 18,6% (cerca de 8% excluindo o programa de emissão de dívida ao abrigo do EMTN e o papel comercial). Na desintermediação, a conjuntura do mercado de capitais reflectiu-se negativamente no asset management.

8 8 O rácio do crédito vencido a mais de 90 dias desceu para 1,66 % (contra 1,75% em Set/2000). O crédito vencido aumentou 48,3 milhões de euros enquanto o saldo das provisões para crédito aumentou 72,5 milhões de euros, o que permitiu uma evolução favorável no rácio de cobertura tendo este atingido 156% (152% em Setembro de 2000). INDICADORES DE SOLIDEZ FINANCEIRA SET-00 SET-01 D % CRÉDITO A CLIENTES M ,5 CRÉDITO VENCIDO DE CLIENTES M 401,9 450,2 12,0 CRÉDITO VENCIDO (+90 DIAS) M 360,5 398,0 10,4 PROVISÕES PARA CRÉDITO M 548,5 621,0 13,2 CRÉDITO VENCIDO/CRÉDITO A CLIENTES (bruto) % 1,95 1,88-0,08 P.P. CRÉDITO VENCIDO +90 DIAS/CRÉDITO CLIENTES (bruto) % 1,75 1,66-0,09 P.P. COBERTURA DO CRÉDITO VENCIDO % 136,5 138,0 1,5 P.P. COBERTURA DO CRÉDITO VENCIDO (+90 DIAS) % 152,2 156,1 3,9 P.P. A solidez financeira, medida pelos tradicionais rácios de solvabilidade, situou-se em cerca de 9,4 (critério do Banco de Portugal) e 10,9% (critério do BIS) o que compara com, respectivamente, 9,3% e 11,0% em Dezembro de A Moody s manteve a notação de rating da dívida de longo prazo do BES em A1, enquanto que a Standard and Poor s baixou a sua notação para A -.

9 9 3. PRODUTIVIDADE O plano de racionalização anunciado no início do corrente ano prosseguiu a bom ritmo. Merece particular destaque a conclusão do projecto de integração das plataformas informáticas do BES e do BIC, a qual irá permitir ganhos significativos ao nível dos processos operativos, dos investimentos informáticos e dos procedimentos internos de ambas as Instituições. Paralelamente, avançaram diversas iniciativas potenciadoras de uma maior eficiência operativa, nomeadamente : Aplicação da tecnologia de workflow para processos operativos; Alargamento da utilização da plataforma de e-procurement para um conjunto significativo de categorias de compras; Utilização do e-learning para o plano de formação do BES; Adopção da Intranet como principal plataforma de comunicação interna no Grupo BES, tendo-se registado uma desmaterialização significativa de documentos de suporte à actividade operativa;

10 10 CUSTOS OPERATIVOS Milhares de Euros SET-00 SET-01 VARIAÇÃO % S/aquisições Actual e novas iniciativas CUSTOS COM PESSOAL ,7 8,0 SERVIÇOS E FORNECIMENTOS DE TERCEIROS ,8 11,6 AMORTIZAÇÕES ,5 11,0 CUSTOS OPERATIVOS ,2 9,9 Analisando a evolução dos custos operativos, em termos homólogos, verifica-se um crescimento de 14,2%. Sem os efeitos das novas aquisições e iniciativas, os custos operativos teriam aumentado cerca de 10%. Neste contexto, os indicadores de eficiência reflectem algumas melhorias quando se relacionam os custos com a actividade. Em contraste, o Cost to Income regista uma deterioração originada principalmente pela quebra de receitas na actividade de mercado de capitais.

11 11 INDICADORES DE PRODUTIVIDADE DEZ 2000 SET 2001 D % COST TO INCOME (com mercados) (%) 51,0 60,1 9,1 P.P. COST TO INCOME(sem mercados) (%) 61,6 63,0 1,4 P.P. CUSTOS OPERATIVOS/ACTIVO LÍQUIDO (%) 2,08 1,88-0,20 P.P. ACTIVOS TOTAIS POR EMPREGADO m ,7 4. BANCA ELECTRÓNICA E NOVAS INICIATIVAS O BESnet, serviço de internet banking para particulares, registou uma adesão de Clientes (10/10/01), ao que corresponde uma taxa de penetração de 26% na base de Clientes do Banco. Tendo como base os estudos de mercado disponíveis, a quota do BESnet no número de utilizadores de banca on-line em Portugal deverá situar-se perto dos 30% - uma posição de liderança destacada. O BESnet registou no terceiro trimestre mais de 1,4 milhões de acessos (crescimento homólogo de 240%). No mesmo trimestre, foram realizadas cerca de 300 mil transacções bancárias simples (Transferências, Pagamentos de Serviços e Requisição de Cheques) o que já representa 10% do volume total do Banco.

12 12 Em Setembro de 2001, 65% das ordens de bolsa no BES foram efectuadas através deste canal. O BESnet Negócios, serviço de internet banking para o segmento empresarial, continuou a evidenciar um forte ritmo de crescimento. O banco BEST (especializado na gestão de activos) e o centro de negócios PME Link (para pequenas e médias empresas), iniciativas online lançadas durante o 2º trimestre deste ano, estão a cumprir com os respectivos planos de negócio. O PME Link é já hoje um dos sites líder de comércio electrónico em Portugal, na componente business - to - business. O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

13 13 BANCO ESPIRITO SANTO BALANÇO CONSOLIDADO EM 30 DE SETEMBRO DE 2001 ACTIVO Set, 2000 Set, 2001 (10 3 EUR) (10 3 EUR) Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais Disponibilidades à vista sobre instituições de crédito Outros créditos sobre instituições de crédito (Provisões) ( ) ( ) Créditos sobre clientes (Provisões) ( ) ( ) Obrigações e outros títulos de rendimento fixo (Provisões) ( ) ( ) a) De emissores públicos (Provisões) ( ) ( 9 839) b) De outros emissores (Provisões) ( ) ( ) c) Títulos próprios Acções e outros títulos de rendimento variável (Provisões) ( ) ( ) Partes de capital em empresas associadas (Provisões) - Outras participações financeiras (Provisões) ( 5 128) ( 5 409) Imobilizações incorpóreas (Amortizações) ( ) ( ) Imobilizações corpóreas (Amortizações) ( ) ( ) Capital Subscrito e Não Realizado - Acções próprias Outros activos (Amortizações) ( ) ( ) Contas de regularização ACTIVO LÍQUIDO PASSIVO E CAPITAIS PRÓPRIOS Débitos para com instituições de crédito a) À vista b) A prazo ou com pré-aviso Débitos para com clientes a) Depósitos de poupança b) Débitos à vista c) Débitos a prazo Débitos representados por títulos a) Obrigações em circulação b) Outros Outros passivos Contas de regularização Provisões para riscos e encargos a) Provisões para pensões e encargos similares b) Outras provisões Fundo para riscos bancários gerais Passivos subordinados Capital subscrito Prémios de emissão Reservas Reservas de reavaliação - Resultados transitados - Interesses minoritários Lucro consolidado do exercício PASSIVO E CAPITAIS PRÓPRIOS

14 14 BANCO ESPIRITO SANTO DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CONSOLIDADA EM 30 DE SETEMBRO DE 2001 CRÉDITO Set, 2000 Set, 2001 (10 3 EUR) (10 3 EUR) Juros e proveitos equiparados Rendimento de titulos Comissões Lucros em operações financeiras Reposições e anulações de provisões Resultados em empresas associadas e em filiais excluidas da consolidação Outros proveitos de exploração Ganhos extraordinários Interesses minoritários - - TOTAL CRÉDITO DÉBITO Juros e custos equiparados Comissões Prejuizos em operações financeiras Gastos gerais administrativos a) Custos com pessoal b) Outros custos administrativos Amortizações do exercicio Outros custos de exploração Provisões para crédito vencido e para outros riscos Provisões para imobilizações financeiras Perdas extraordinárias Impostos sobre lucros Outros impostos Resultados em empresas associadas e em filiais excluidas da consolidação Interesses minoritários Lucro consolidado do exercício TOTAL DÉBITO