REF.: RELATÓRIO TRIMESTRAL DO FIDC CRÉDITO CORPORATIVO ABERTO BICBANCO (CNPJ: / ) - PERÍODO ENCERRADO EM 30/09/2014.

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1 São Paulo, 13 de novembro de À Comissão de es Mobiliários ( CVM ) Gerência de Acompanhamento de Fundos Estruturados - GIE Rua Sete de Setembro, º andar Rio de Janeiro - RJ REF.: RELATÓRIO TRIMESTRAL DO FIDC CRÉDITO CORPORATIVO ABERTO BICBANCO (CNPJ: / ) - PERÍODO ENCERRADO EM 30/09/2014. Em atendimento à Instrução CVM nº. 356, de 17 de dezembro de 2001, alterada pela Instrução CVM nº. 484, de 21 de julho de 2010, apresentamos, a seguir, relatório demonstrativo trimestral do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Crédito Corporativo - Aberto Bicbanco ( Fundo ), encerrado em 30/09/2014, de forma a evidenciar que todas as operações estão em consonância com a política de investimento prevista em seu regulamento e com os limites de composição e de diversificação a ele aplicáveis, bem como todas as modalidades de negociação foram realizadas a taxas de mercado, com exceção do limite de alocação mínima em direitos creditórios que foi devidamente regularizado em 7 de julho de O referido desenquadramento não é considerado como evento de avalição/liquidação conforme previsto em seu Regulamento. CARTEIRA* % PL Caixa R$ 9.002,78 0,04% Contas a Pagar/Receber R$ (33.502,60) -0,16% Títulos Públicos Federais R$ ,84 24,39% Op. Compromissadas R$ ,22 18,42% Direitos Creditórios R$ ,91 57,31% PDD R$ - 0,00% PL R$ ,15 100,00% (*) Data base: 30/09/2014 DA NATUREZA DOS DIREITOS CREDITÓRIOS ELEGÍVEIS AO FUNDO Somente podem compor a carteira do Fundo direito de créditos oriundos e representados por contratos de empréstimo e financiamentos (contratos de empréstimos com cessão fiduciária), concedidos pelo Banco Industrial e Comercial S.A. ( Bicbanco e Cedente ), de acordo com os critérios de composição e diversificação estabelecidos pela legislação vigente e neste Regulamento. No período analisado, não houve qualquer alteração nas condições exigidas para cessão de recebíveis, nos critérios de elegibilidade do Fundo ou nas características dos direitos creditórios que compõem sua carteira. DA AQUISIÇÃO DE DIREITOS CREDITÓRIOS PELO FUNDO Os direitos creditórios foram adquiridos pelo Fundo de acordo com os critérios de composição e diversificação da carteira estabelecidos pela legislação vigente e pelo Regulamento e com base nas regras e condições estabelecidas no Contrato de Cessão a taxas de desconto que propiciam o alcance das rentabilidades-alvo definidas para as cotas seniores do Fundo, sendo que foram consideradas e praticadas as próprias taxas previstas nos contratos de mútuos e /ou de financiamento conforme dispõe o Contrato de Cessão.

2 AQUISIÇÕES Nominal Líquido JUL R$ ,66 R$ ,35 AGO R$ ,86 R$ ,86 SET R$ ,44 R$ ,44 R$ ,96 R$ ,65 Toda aquisição de direitos creditórios pelo Fundo é, obrigatoriamente, formalizada através do Termo de Cessão, onde são discriminados a data que se operou a cessão, o volume e o prazo de vencimento dos recebíveis, a taxa de desconto praticada e o preço de aquisição calculado. As cessões de direitos creditórios livres e desembaraçados de quaisquer ônus, gravames ou restrições de qualquer natureza juntamente com todos os direitos, privilégios, preferências, prerrogativas e ações a estes relacionados, inclusive seguros, foram realizadas de forma irrevogável e irretratável, em caráter definitivo e sem direito de regresso contra a Cedente. DOS EVENTOS DE PRÉ-PAGAMENTO DE DIREITOS CREDITÓRIOS INCORRIDOS NO FUNDO Eventos de pré-pagamento dos ativos que dão lastro ao FIDC Bicbanco Crédito Corporativo poderão alterar o fluxo de caixa da operação tanto pela redução da margem excedente proporcionada pelas taxas de juros dos contratos, bem como pelo novo aporte proporcionado pela antecipação dos mesmos, quando comparadas à taxa de cessão utilizada na definição do preço de aquisição dos direitos creditórios. PRÉ-PAGAMENTO AGO R$ - R$ - DAS ALIENAÇÕES DE DIREITOS CREDITÓRIOS PELO FUNDO No trimestre analisado, o Fundo não alienou direitos creditórios ao Cedente e/ou a Terceiros. ALIENAÇÃO A TERCEIROS AGO R$ - R$ - ALIENAÇÃO AO CEDENTE AGO R$ ,02 SET R$ ,85 R$ ,87

3 DAS AMORTIZAÇÕES E/OU RESGATE DE COTAS INCORRIDAS NO FUNDO Não houve, no período analisado, ocorrência de qualquer fato ou evento que tenha causado a aceleração e/ou o vencimento antecipado das obrigações do Fundo e que, por qualquer motivo, previsto ou não, ou por decisão de Assembléia de Cotistas, acarretou amortização e/ou resgate de valores nas classes de cotas do Fundo. Em razão do Fundo ser um condomínio aberto ocorreram no período os resgates de cotas conforme demonstrado abaixo. RESGATE SENIOR AGO R$ ,25 R$ ,25 RESGATE SUBORDINADA AGO R$ ,00 SET R$ ,00 R$ ,00 DA POLÍTICA DE CONCESSÃO DE CRÉDITO DOS ORIGINADORES DOS RECEBÍVEIS Os direitos de crédito a serem adquiridos pelo Fundo são originados e cedidos exclusivamente pelo Bicbanco. CONCENTRAÇÃO* Originador (%) DC (%) PL Banco Industrial e Comercial S.A. R$ ,91 100,00% 57,31% (*) Data base: 30/09/2014 A política de concessão de crédito adotada pelo Bicbanco encontra-se definida no Regulamento do Fundo e não sofreu qualquer alteração no período analisado. DA POLÍTICA DE COBRANÇA DOS DIREITOS CREDITÓRIOS Os recursos provenientes do recebimento das operações de mútuo são transferidos da conta fiduciária de titularidade do Cedente (escrow account), mantida junto ao Cedente, à conta autorizada do Fundo, sendo esta movimentação realizada única e exclusivamente pelo Custodiante do Fundo. Caso os recursos necessários à liquidação ou amortização das parcelas dos direitos de crédito não sejam disponibilizadas pelos clientes, por qualquer motivo, serão iniciados, pelo Cedente (atuando como agente cobrador dos direitos de crédito) ou por terceiros por este contratado, os procedimentos extrajudiciais e judiciais de cobrança dos direitos de crédito, tal como previstos no Contrato de Prestação de Serviços de Cobrança de Direitos de Credito e Outras Avenças. Salientamos que os mecanismos e procedimentos de cobrança dos direitos creditórios estabelecidos foram alterados a partir de 3 de fevereiro de 2014, única e exclusivamente para cumprimento das novas regras previstas pela Instrução CVM 531.

4 DAS GARANTIAS DA ESTRUTURA Para cobrir os riscos relacionados à carteira de ativos elegíveis, foi constituído com um reforço de crédito na forma de subordinação mínima estrutural (cota subordinada) corresponde a no mínimo 26% do patrimônio líquido do Fundo. SUBORDINAÇÃO (%) PL JUL R$ ,13 61,02% AGO R$ ,66 71,67% SET R$ ,07 69,47% DO PROCEDIMENTO DE VERIFICAÇÃO DE LASTRO DOS DIREITOS CREDITÓRIOS A verificação do lastro por amostragem é realizada pelo Custodiante, que deve observar os seguintes parâmetros: Os parâmetros de quantidade dos créditos cedidos e de diversificação de devedores que ensejam a verificação do lastro por amostragem são definidos de acordo com os seguintes parâmetros; Para seleção da amostragem, emprega-se técnica de seleção aleatória utilizando rotina automática (software ACL), que permite ao auditor utilizar o resultado dos testes da amostra para realizar inferências sobre a população, definindo-se o seguinte critério para seleção da amostra: a. Grau de Confiança: 95%; b. Limite de Erro Tolerável: 5% A análise dos documentos comprobatórios sé feita nos seguintes itens: a. Número da cédula de crédito bancário da operação de mútuo e sua correlação com os números b. Número do CNPJ do cliente e sua correlação com os números informados no contrato de promessa de cessão; c. Nome do cliente e sua correlação com os números informados no contrato de promessa de cessão; d. Data da operação de mútuo e dos respectivos vencimentos e sua correlação com os números e. Número de parcelas da operação de mútuo cedidas ao Fundo e sua correlação com os números f. O valor total cedido ao Fundo e sua correlação com os números informados no contrato de promessa de cessão; g. Assinatura da cédula de crédito bancário da operação de mútuo; h. Assinatura do representante do cedente na cédula de crédito bancário da operação de mútuo; i. Assinatura de 2 testemunhas identificadas com nome e CPF na cédula de crédito bancário da operação de mútuo; e j. Local e data estão preenchidos na cédula de crédito bancário da operação de mútuo. O relatório completo de auditoria de verificação de lastro do Fundo em referência disponibilizado pelo Custodiante, referentes às aquisições vencidas no período de abril/2014 a junho/2014, para proceder às seguintes análises de formalização: Verificação da existência de Cédula de Crédito Bancário, do Instrumento Particular de Cessão Fiduciária de Direitos/Garantia, para cada crédito cedido;

5 Adequada formalização da Cédula de Crédito Bancário e do Instrumento Particular de Cessão Fiduciária de Direitos/Garantia; e Consistência entre os dados dos documentos e os registros no sistema D7. Resultado: No período em referencia o fundo não possui direitos creditórios inadimplidos ou substituídos O relatório completo de auditoria substantiva de verificação de lastro do Fundo em referência encontrase na sede do Administrador para consulta no local. Sem mais, colocamo-nos à disposição para os esclarecimentos que se fizerem necessários. Atenciosamente, Ricardo Augusto Leão Martins CONCÓRDIA S.A. C.V.M.C.C.