aaa Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Nu 14 de Novembro de 2018 (Data de Corte: 13 de Novembro de 2018)

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1 Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Nu 14 de Novembro de 2018 (Data de Corte: 13 de Novembro de 2018) Para maiores informações sobre o Fundo, envie para o Canal Investidor: ri@. Estratégia Objetivo do Fundo O Fundo tem por objetivo proporcionar rendimento aos Cotistas, por meio do investimento na aquisição de Direitos Creditórios que atendam à política de investimento, composição e diversificação da carteira do Fundo, descrita no Regulamento, no segmento de cartões de crédito e financiamentos a eles relacionados. Constituição O Fundo é constituído sob a forma de condomínio fechado, de modo que as Cotas de cada classe ou série somente serão resgatadas, ordinariamente, nas respectivas Datas de Resgate ou em caso de liquidação do Fundo. Prazo de Duração O funcionamento do Fundo terá início na Data de Início do Fundo. O Fundo terá prazo de duração indeterminado, sendo que cada série de Cotas Seniores e/ou classe de Cotas Subordinadas Mezanino terá o Prazo de Duração estipulado no respectivo Suplemento. O fundo possui como estratégia a valorização de suas Cotas, no médio e longo prazos, por meio da aplicação dos recursos do Fundo na aquisição de todos os direitos creditórios, presentes e futuros, pelo Cedente, contra os Devedores, decorrentes do fluxo de utilização, a qualquer tempo, dos Cartões Nubank, bem como todos os direitos creditórios decorrentes de operações de crédito contratadas pelo Devedor Cedido, representado pelo Cedente nos termos da cláusula mandato contida no Contrato dos Cartões Nubank, através da emissão de CCBs em nome dos Devedores perante Instituição Financeira Conveniada, compreendendo compras, financiamentos e outros. Regimes de Amortização A partir da 1ª Data de Integralização de Cotas referente à 1ª série de Cotas Seniores, o regime de amortização será a Amortização Pro Rata. Caso ocorra (i) um evento de desalavancagem 1, (ii) um evento de desalavangavem 2 ou (iii) um evento de liquidação antecipada, o regime de amortização será o Sequencial, observadas as disposições do Contrato de Cessão e o Regulamento do Fundo. nov/18 Rating PróRata A S&P Global Ratings ratifou o rating 'braaa (sf)' às 1ª e 2ª séries de cotas seniores do FIDC Nu em 13 de julho de A próxima atualização será realizada em outubro18. Nota Vigente 1ª Série 2ª Série 'br. AA (sf)' pela S&P Global Ratings 'br. AA (sf)' pela S&P Global Ratings Informações Gerais Patrimônio Líquido atual: Data de Início: CNPJ: Performance 05/12/2017 A seguir, são apresentados indicadores de retorno do Fundo / Class. ANBIMA: FIDC Financeiro Crédito Pessoal mês mês ant ano 12 m 36 m Público Alvo: Investidores Profissionais Cotas 1ª Série 0,26% 0,71% 7,32% 7,96% 7,96% Meta de remuneração 1ª Serie Senior: 130% do CDI %CDI 130% 130% 130% 130% 130% Meta de remuneração 2ª Serie Senior: CDI+ 4% Cotas 2ª Série 0,32% 0,89% 9,23% 10,02% 10,02% CDI + [] 4% 4% 4% 4% 4% Participantes Cedente Coordenador Líder: Gestor: Administrador e Custodiante: Nu Pagamentos XP Investimentos XP Gestão de Recursos Oliveira Trust Agente de Cobrança Extraordinária: Nu Pagamentos Próximo evento: 16nov18 1ª Série 2ª Serie Valor Principal de Referência. 1, , Valor Principal de Referência Anterior. 1, , Valor Unitário de Referência. 1, , V.U. de Ref. Corrigido. 1, , V.U. de Ref. Corr. Antes da Amortização. 1, , Metas de Amortização de Principal 0, , Limites Superiores de Remuneração 0, , Metas de Amortização 0, , FIDC Nu Novembro de iiiiiiiiiiiiiii

2 Millions Thousands aaa Performance do Fundo Breakdown do Patrimônio Líquido Ativo Vs. Passivo (R$ x000) Saldo de Cessão Ajustado Vs. Valor Presente das Projeções de Fluxo de Caixa (R$ x000) Direitos Creditórios Ativos Financeiros Senior Subordinada Conforme os itens 5, 6 e 7 da cláusula (h) do Regulamento do Fundo. Saldo de Cessão Ajustado Valor Presente das Projeções Ajustadas Conforme os itens 13 e 17 da cláusula (h) do Regulamento do Fundo. Conforme os itens 13 e 17 da cláusula (h) do Regulamento do Fundo. 180% Índice de Cobertura do Fundo Sênior. 180% Índice de Cobertura da Cessão. 160% 142% 145% 150% 144% 138% 136% 136% 140% 126% 125% 125% 122% 115% 123% 126% 130% 136% 120% 116% 118% 100% 105% 80% 149% 137% 160% 139% 140% 141% 140% 132% 127% 130% 120% 100% 114% 111% 114% 115% 118% 80% 137% 146% 142% 153% 135% 138% 129% 125% 60% 60% 40% 40% 20% 20% 0% 0% Conforme o item 19.i.A. da cláusula (h) do Regulamento do Fundo. Conforme o item 19. ii. da cláusula (h) do Regulamento do Fundo. Índice de pagamentos mensais Taxas Médias Ponderadas pelo Risco (% a.a.) 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 126% 117% 112% 117% 123% 123% 122% 104% 105% 110% 104% 400% 359% 360% 363% 363% 363% 361% 364% 363% 364% 365% 362% 350% 300% 250% 184%187% 196% 197% 200% 198% 193% 191% 187% 183% 182% 178% 150% 100% 50% 0% Parcelado Rotativo Conforme o item 18 da cláusula (h) do Regulamento do Fundo. Conforme os itens 14 e 15 da cláusula (h) do Regulamento do Fundo. FIDC Nu Novembro de iiiiiiiiiiiiiii

3 Relação Mínima 130,0% 122% 122% 122% 122% 122% 122% 123% 121% 121% 121% 121% 122% 122% 122% 122% 120,0% aaa 110,0% 100,0% Conforme o item 1 da cláusula (h) do Regulamento do Fundo. Cronograma de Amortização 1ª Serie 1,2000 1,0000 0,8000 0,6000 0,4000 0,2000 0,0000 Cronograma de Amortização 2ª Serie 1,2000 1,0000 0,8000 0,6000 0,4000 0,2000 0,0000 Histórico de Pagamentos de Juros e Amortização 1ª Série 0, , , , , , , , , , ,0094 0,01660,0232 0,0300 0,03640,0435 0,0502 0,05730,0643 0,0704 0,0775 0,0094 0,0072 0,0067 0,0068 0,0064 0,0071 0,0067 0,0071 0,0071 0,0061 0,0071 Histórico de Pagamentos de Juros e Amortização 2ª Série 0, , , , , , ,0114 0,02030,0285 0, ,0624 0,07130,0802 0,0540 0,0370 0,0451 0,0878 0,0967 0,0114 0,0088 0,0082 0,0085 0,0081 0,0089 0,0085 0,0089 0,0089 0,0077 0,0089 Juros Amortização Juros Acc. Juros Amortização Juros Acc. Performance 1ª Série 2018 Jan. Fev. Mar. Abr. Mai. Jun. Jul. Ago. Set. Out. Nov. Dez. FIDC Nu (% a.m.) 7,32% 0,76% 0,61% 0,69% 0,67% 0,67% 0,67% 0,71% 0,74% 0,61% 0,71% 0,26% %CDI (sobre % a.m.) 130,00% 130,00% 130,00% 130,00% 130,00% 130,00% 130,00% 130,00% 130,00% 130,00% 130,00% 130,00% 2019 Jan. Fev. Mar. Abr. Mai. Jun. Jul. Ago. Set. Out. Nov. Dez. FIDC Nu (% a.m.) %CDI (sobre % a.m.) Performance 2ª Série 2018 Jan. Fev. Mar. Abr. Mai. Jun. Jul. Ago. Set. Out. Nov. Dez. FIDC Nu (% a.m.) 9,23% 0,93% 0,75% 0,86% 0,85% 0,85% 0,85% 0,89% 0,93% 0,77% 0,89% 0,32% CDI + 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 2019 Jan. Fev. Mar. Abr. Mai. Jun. Jul. Ago. Set. Out. Nov. Dez. FIDC Nu (% a.m.) CDI + Fonte: XPG FIDC Nu Novembro de iiiiiiiiiiiiiii

4 Evolução dos Indicadores de Performance do Fundo conforme a cláusula (h) do Regulamento do Fundo. Novembro de 2018 # INDICADORES jan18 fev18 mar18 abr18 mai18 jun18 jul18 ago18 set18 out18 nov18 dez18 jan19 1 Relação Mínima 121,7% 122,2% 122,2% 122,5% 122,8% 120,9% 121,2% 121,5% 121,8% 122,1% 122,4% ######## ######## ######## ######## ######## ######## ######## ######## ######## ######## ######## ######## ######## 2 Alocação Mínima 95,3% 95,1% 97,0% 96,7% 96,3% 97,8% 97,5% 97,3% 97,0% 96,9% 96,6% 3 Reserva de Liquidez (R$ milhões) 1,535 1,537 2,7654 2,7737 2,7795 3,0423 3,0501 3,0583 3,066 3,0692 3, Reserva de Despesas e Encargos (R$ milhões) 0,1922 0,1925 0,3534 0,3728 0,3728 0,3959 0,3965 0,3973 0,3978 0,400 0,400 5 Valores agregados das Cotas Seniores, Cotas Subordinadas Mezanino e Cotas Subordinadas Júnior (R$ milhões) 153,50 153,74 276,54 277,37 278,0 304,2 305,0 305,8 306,6 306,9 6 Valor dos Direitos Creditórios (R$ milhões) 146,35 146,17 268,33 268,31 267,76 297,63 297,46 297,48 297,46 297,33 297,43 7 Patrimônio Líquido (R$ milhões) 153,50 153,74 276,54 277,37 278,0 304,2 305,0 305,8 306,6 306,9 308,0 8 Valor agregado das provisões e perdas relativas aos Ativos Financeiros parâmetros abaixo referentes a cada série de Cotas Seniores ou classe de Cotas Subordinadas Mezanino, conforme o caso, bem como suas consolidações por Cotas Seniores e por classes de Cotas Subordinadas Mezanino, referentes à próxima Data de Pagamento 308,0 9 Cotas Sêniores i Valor Principal de Referência ii Valor Principal de Referência Anterior iii Valor Unitário de Referência 1,0087 1,0065 1,0060 1,0062 1,0058 1,0064 1,0061 1,0064 1,0064 1,0055 1,0064 iv Valor Unitário de Referência Corrigido 1,0087 1,0065 1,0060 1,0062 1,0058 1,0064 1,0061 1,0064 1,0064 1,0055 1,0064 v Valor Unitário de Referência Corrigido Antes da Amortização 1,0094 1,0072 1,0067 1,0068 1,0064 1,0071 1,0067 1,0071 1,0071 1,0061 1,0071 vi Metas de Amortização de Principal 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 vii Limites Superiores de Remuneração 0,0094 0,0072 0,0067 0,0068 0,0064 0,0071 0,0067 0,0071 0,0071 0,0061 0,0071 viii Metas de Amortização 0,0094 0,0072 0,0067 0,0068 0,0064 0,0071 0,0067 0,0071 0,0071 0,0061 0,0071 Cotas Sêniores 2 i Valor Principal de Referência ii Valor Principal de Referência Anterior iii Valor Unitário de Referência 1,0106 1,0080 1,0074 1,0077 1,0073 1,0081 1,0077 1,0081 1,0081 1,0069 1,0069 iv Valor Unitário de Referência Corrigido 1,0106 1,0080 1,0074 1,0077 1,0073 1,0081 1,0077 1,0081 1,0081 1,0069 1,0069 v Valor Unitário de Referência Corrigido Antes da Amortização 1,0114 1,0088 1,0082 1,0085 1,0081 1,0089 1,0085 1,0089 1,0089 1,0077 1,0089 vi Metas de Amortização de Principal 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 vii Limites Superiores de Remuneração 0,0114 0,0088 0,0082 0,0085 0,0081 0,0089 0,0085 0,0089 0,0089 0,0077 0,0089 viii Metas de Amortização 0,0114 0,0088 0,0082 0,0085 0,0081 0,0089 0,0085 0,0089 0,0089 0,0077 0,0089 FIDC Nu Novembro de iiiiiiiiiiiiiii

5 # INDICADORES jan18 fev18 mar18 abr18 mai18 jun18 jul18 ago18 set18 out18 nov18 dez18 jan19 10 Valor das Disponibilidades 7,31 7,69 8,32 9,21 10,37 6,79 7,62 8,42 9,27 9,66 10,62 11 Valor das Disponibilidades Livres 7,31 7,69 8,32 9,21 10,37 6,79 7,62 8,42 9,27 9,66 0,00 12 Valor das Disponibilidades Comprometidas Saldo de Cessão Ajustado 146,35 146,17 268,33 268,31 267,76 297,63 297,46 297,48 297,46 297,33 297,43 14 Taxa Média Ponderada de Risco de Parcelamento 183,8% 187,3% 195,7% 197,5% 198,4% 193,2% 190,8% 187,3% 183,3% 182,0% 177,7% 15 Taxa Média Ponderada de Risco de Rotativo 359,4% 360,5% 363,3% 363,2% 362,7% 361,3% 364,3% 363,1% 363,7% 364,9% 362,2% 16 Percentual de Concentração de CCBs com Prazo Superior a 1 (Um) 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% Valor Presente das Projeções Ajustadas de Fluxo de Caixa dos Componentes dos Direitos Creditórios Índice de Pagamentos Mensais, com relação à Data de Corte do Relatório de Gestão Índices de Cobertura: 196,56 116,6% 198,78 126,2% 311,61 111,8% 326,58 116,9% 327,14 122,7% 381,88 381,14 393,37 401,92 122,9% 104,4% 105,2% 109,6% 409,74 103,9% 409,20 121,6% 19 i Índice de Cobertura do Fundo 135,1% 137,2% 117,9% 123,8% 124,5% 128,6% 128,8% 133,1% 132,5% 139,1% 139,2% i (A) (A) Índice de Cobertura do Fundo Sênior 135,1% 137,2% 117,9% 123,8% 124,5% 128,6% 128,8% 133,1% 132,5% 139,1% 139,2% ii Índice de Cobertura da Cessão 134,3% 136,0% 116,1% 121,7% 122,2% 128,3% 128,1% 132,2% 135,1% 137,8% 137,6% FIDC Nu Novembro de iiiiiiiiiiiiiii

6 Glossário Novembro de 2018 Relação Mínima Alocação Mínima Reserva de Liquidez Reserva de Despesas e Encargos Valores agregados das Cotas Seniores e Cotas Subordinadas Valor dos Direitos Creditórios Patrimônio Líquido Valor agregado das provisões e perdas relativas aos Ativos Financeiros Valor Principal de Referencia Valor Principal de Referência Anterior Valor Unitário de Referência Valor Unitário de Referência Corrigido Valor Unitário de Referência Corrigido Antes da Amortização Metas de Amortização de Principal Limites Superiores de Remuneração Metas de Amortização Valor das Disponibilidades Valor das Disponibilidades Livres Relação mínima admitida entre o Patrimônio Líquido e o somatório do valor das Cotas Seniores em circulação, equivalente a 105% (cento e cinco por cento). O percentual mínimo de 50% (cinquenta por cento) do Patrimônio Líquido a ser mantido em Direitos Creditórios. A reserva a ser constituída em Disponibilidades, de acordo com o cálculo diário realizado pela Gestora, correspondente ao montante previsto no item 21.3 presente no Regulamento do Fundo. A reserva a ser constituída em Disponibilidades pela Gestora para o pagamento de despesas e encargos do Fundo, nos termos previstos no item 21.2 presente no Regulamento do Fundo. Somatório dos Preços Unitários de todas as Cotas Seniores (1 e 2) e das Cotas Subordinadas em Circulação. O menor valor entre o Valor Presente das Projeções Ajustadas de Fluxo de Caixa dos Componentes dos Direitos Creditórios e o Saldo de Cessão Ajustado. A diferença entre (1) o valor agregado dos ativos do Fundo, correspondente à soma do Valor das Disponibilidades e do Valor dos Direitos Creditórios, e (2) das exibilidades e provisões do Fundo. Somatório das provisões e perdas referentes aos investimentos do Fundo feitos em Ativos Financeiros. O valor calculado de acordo com o item 14.8 do Regulamento em relação a cada série de Cotas Seniores e Cotas Subordinadas. O valor calculado de acordo com o item 14.8 do Regulamento em relação a cada série de Cotas Seniores e Cotas Subordinadas. O valor calculado de acordo com o item 14.8 do Regulamento em relação a cada série de Cotas Seniores e Cotas Subordinadas. A Soma da Meta de Amortização de Principal e do Limite Superior de Remuneração. O valor agregado das Disponibilidades, após deduzidas (i) eventuais provisões aplicáveis a tais ativos e (ii) os montantes disponíveis na Reserva de Despesas e Encargos. O menor valor entre: (a) o Valor das Disponibilidades; e (b) 20% (vinte por cento) do Patrimônio Líquido. FIDC Nu Novembro de iiiiiiiiiiiiiii

7 Valor das Disponibilidades Comprometidas A diferença entre: (a) o Valor das Disponibilidades; e (b) o Valor das Disponibilidades Livres. Saldo de Cessão Ajustado O saldo agregado de montantes a serem recebidos pelo Fundo no âmbito do Contrato de Cessão, conforme detalhado no Regulamento do Fundo. Taxa Média Ponderada de Risco de Parcelamento A mais recente taxa de juros mensal média ponderada dentre tais taxas para Componentes de Direitos Creditórios cujo Tipo seja "Parcelado Emissor". Taxa Média Ponderada de Risco de Rotativo A mais recente taxa de juros mensal média ponderada dentre tais taxas para Componentes de Direitos Creditórios cujo Tipo seja "Rotativo". Percentual de Concentração de CCBs com Prazo Superior a 1 (Um) Valor Presente das Projeções Ajustadas de Fluxo de Caixa dos Componentes dos Direitos Índice de Pagamentos Mensais, com relação à Data de Corte do Relatório de Gestão Valor calculado pelo Custodiante. Com relação a uma Data de Cálculo, o valor presente agregado das Projeções Ajustadas de Fluxo de Caixa dos Componentes dos Direitos Creditórios, considerando os critérios de cálculo presentes no regulamento do Fundo. Com relação a uma Data de Cálculo, a relação entre (a) Valor Mensal Pago e (b) Valor Mensal Faturado, ambos calculados com referência ao Mês Aniversário correspondente. Índice de Cobertura do Fundo Índice de Cobertura do Fundo Sênior Índice de Cobertura da Cessão O menor entre o Índice de Cobertura do Fundo Sênior e o Índice de Cobertura do Fundo Mezanino. Caso não haja Cotas Subordinadas Mezanino em circulação, o Índice de Cobertura do Fundo será equivalente ao Índice de Cobertura do Fundo Sênior; e caso não haja Cotas Seniores em circulação, o Índice de Cobertura do Fundo será equivalente ao Índice de Cobertura do Fundo Mezanino. [(Valor Presente das Projeções Ajustadas de Fluxo de Caixa dos Componentes dos Direitos Creditórios + Valor das Disponibilidades Comprometidas) * Fator de Ponderação de Direitos Creditórios Consolidado Sênior + Valor das Disponibilidades Livres] / valor agregado das Cotas Seniores em circulação. (Valor Presente das Projeções Ajustadas de Fluxo de Caixa dos Componentes dos Direitos Creditórios) / (Saldo de Cessão Ajustado montantes disponíveis na Reserva de Reposição de Componentes de Direitos Creditórios). Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Este fundo utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimentos. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Não há garantia de que este fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo. O FUNDO tem como público alvo os investidores qualificados que buscam retornos financeiros através de investimentos em ativos de crédito privado. Administradora: BNYMellon Serviços Financeiros DTVMS.A. CNPJ: / Av. Presidente Wilson, 231, 11º andar, Rio de Janeiro, RJ, CEP Telefone: (21) FAX: (21) SAC: sac@bnymellon.com.br ou (21) , (11) , Ouvidoria: ouvidoria@bnymellon.com.br ou FIDC Nu Novembro de iiiiiiiiiiiiiii