BOCK, R. D.; LIEBERMAN, M. Fitting a Response Model for N Dichotomously Scored Items. Psychometrika, v. 35, n. 2, p , 1970.

Transcrição

1 6 Bibliografia AON. Global Enterprise Risk Management Survey 10. Chicago, IL: AON Analytics, ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DE NORMAS TÉCNICAS. ABNT NBR ISO 31000: Gestão de Riscos Princípios e Diretrizes, BASEL COMMITTEE ON BANKING SUPERVISION. Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and liquidity risk monitoring tools, BEASLEY, M. S.; CLUNE, R.; HERMANSON, D. R. Enterprise Risk Management: An Empirical Analysis of Factor Associated with the Extent of Implementation. Journal of Accounting and Public Policy, v. 24, n. 6, p , BIRNBAUM, A. Some Latent Trait Models and Their Use in Inferring an Examinee s Ability. Em LORD, F. M.; NOVICK, M. R. (Ed.) Statistical Theories of Mental Test Scores. Reading, MA: Addison-Wesley, BOCK, R. D.; AITKIN, M. Marginal Maximum Likelihood Estimation of Item Parameters: Application of an EM Algorithm. Psychometrika, v. 46, n. 4, p , BOCK, R. D.; LIEBERMAN, M. Fitting a Response Model for N Dichotomously Scored Items. Psychometrika, v. 35, n. 2, p , COMISSÃO EUROPEIA. Diretiva 2009/138/CE de 25 de novembro de 2009, relativa ao acesso à atividade de seguros e resseguros e ao seu exercício (Solvência II). Jornal Oficial da União Europeia, 17 dez Disponível em: < 55:PT:PDF>. Acesso em: 03 fev CONSELHO NACIONAL DE SEGUROS PRIVADOS. Resolução CNSP nº 158 de 26 de dezembro de Dispõe sobre as regras sobre o capital adicional baseado nos riscos de subscrição das sociedades seguradoras e dá outras providencias. Diário Oficial da União, Brasília, DF, 29 dez Disponível em: < >. Acesso em: 03 fev CROCKER, L.; ALGINA, J. Introduction to Classical & Modern Test Theory. Belmont, CA: Wadsworth Group, HAMBLETON, R. K.; SWAMINATHAN, H.; ROGERS, H. J. Fundamentals of Item Response Theory. Newbury Park, CA: Sage Publications, 1991.

2 65 HOYT, E. H.; LIEBENBERG, A. P. The Value of Enterprise Risk Management. The Journal of Risk and Insurance, v. 78, n. 4, p , INSTITUTE OF INTERNAL AUDITORS. The Three Lines of Defense in Effective Risk Management and Control, INTERNATIONAL ASSOCIATION OF INSURANCE SUPERVISORS. Guidance Paper on the Use of Internal Models for Regulatory Capital Purposes, Disponível em: < temp/2_2_7 _Guidance_paper_on_the_use_of_internal_models_for_risk_and_capital_manage ment_by_ insurers.pdf>. Acesso em: 03 fev INTERNATIONAL ASSOCIATION OF INSURANCE SUPERVISORS. ICP 8: Risk Management and Internal Controls, Disponível em: < &showstandard=1&showguidance=1&showintroguidance=1>. Acesso em: 03 fev JABLONOWSKI, M. Thinking in Numbers. Risk Management, v. 48, n. 2, p , JOHNSON, R. A.; WICHERN, D. W. Applied Multivariate Statistical Analysis. 4th ed. New Jersey, NJ: Prentice Hall, JÖRESKOG, K. G.; SÖRBOM, D. LISREL VI: Analysis of Linear Structural Relationships by Maximum Likelihood, Instrumental Variables, and Least Squares Methods. 4th ed. Mooresville, IN: Scientific Software, KAMATA, A.; BAUER, D. J. A Note on the Relation Between Factor Analytic and Item Response Theory Models. Structural Equation Modeling, v. 15, n. 1, p , KNIGHT, F. H. Risk, Uncertainty and Profit. Boston, MA: Houghton Mifflin, MEULBROEK, L. K. A Senior Manager s Guide to Integrated Risk Management. Journal of Applied Corporate Finance, v. 14, n. 4, p , MISLEVY, R. J. Recent Developments in the Factor Analysis of Categorical Variables. Journal of Educational Statistics, v. 11, n. 1, p. 3-31, PARTCHEV, I. A Visual Guide to Item Response Theory, Disponível em: < Acesso em: 03 fev RASCH, G. Probabilistic Models for Some Intelligence and Attainment Tests. Copenhague: Danish Institute for Educational Research, (Republicado por Chicago, IL: University of Chicago Press, 1980.)

3 66 SUPERINTENDÊNCIA DE SEGUROS PRIVADOS. Circular Susep nº 253 de 12 de maio de Estabelece questionário sobre os riscos, em especial os de subscrição, suportados pelas sociedades seguradoras e dá outras providências. Diário Oficial da União, Brasília, DF, 13 mai. 2004a. Disponível em: < 47>. Acesso em: 03 fev SUPERINTENDÊNCIA DE SEGUROS PRIVADOS. Circular Susep nº 276 de 16 de novembro de Estabelece questionário sobre os riscos, em especial os de subscrição, suportados pelas entidades abertas de previdência complementar e dá outras providencias. Diário Oficial da União, Brasília, DF, 18 nov. 2004b. Disponível em: < aspx?tipo=1&codigo=17438>. Acesso em: 03 fev SUPERINTENDÊNCIA DE SEGUROS PRIVADOS. Circular Susep nº 342 de 29 de maio de Altera o art. 1º e o anexo I da Circular Susep nº 253, de 13 de maio de Diário Oficial da União, Brasília, DF, 31 mai Disponível em: < = 22217>. Acesso em: 03 fev SUPERINTENDÊNCIA DE SEGUROS PRIVADOS. Circular Susep nº 395 de 03 de dezembro de Estabelece a codificação dos ramos de seguro e dispõe sobre a classificação das coberturas contidas em planos de seguro, para fins de contabilização. Diário Oficial da União, Brasília, DF, 07 dez Disponível em: < =26074>. Acesso em: 03 fev TAKANE, Y.; DE LEEUW, J. On the Relationship Between Item Response Theory and Factor Analysis of Discretized Variables. Psychometrika, v. 52, n. 3, p , 1987.

4 67 ANEXO 1 Questionário de Riscos para Seguradoras Questões Gerais 1) Informe o organograma detalhado da estrutura da sociedade. 2) Neste exercício fiscal, quais são os ramos para os quais a sociedade irá direcionar seus esforços de venda? 3) No último exercício fiscal, as expectativas de venda para os segmentos de mercado eleitos anteriormente foram atendidas? (Sim / Não) a) Em caso negativo, relate sucintamente os motivos que contribuíram para este resultado e o que está sendo feito para a melhora deste. b) Em caso afirmativo, atribua nota de 5 a 10 para o resultado alcançado e (5 / 6 / 7 / 8 / 9 / 10) c) relate sucintamente o que está sendo feito para a melhora ou manutenção deste. 4) Existe estrutura interna para gerenciamento de riscos? (Sim / Não) a) Em caso afirmativo, informe, com base no organograma fornecido no item 1 deste questionário, quais setores da sociedade são responsáveis pela avaliação dos riscos aos quais a sociedade está sujeita. b) Esta estrutura é independente? (Sim / Não) c) Esta estrutura é auditada internamente? (Sim / Não) 5) Como resultado do último procedimento de auditoria interna, foram feitas sugestões de modificação na estrutura de controle, área de atuação ou nos procedimentos da sociedade? (Sim / Não)

5 68 6) Os procedimentos operacionais têm rotinas padronizadas e registradas em manuais disponibilizados para todos os empregados e assemelhados? (Sim / Não) a) Em caso negativo, descreva como os empregados ou assemelhados tomam ciência dos procedimentos operacionais da sociedade. 7) As rotinas operacionais preveem segregação de funções para o gerenciamento de riscos? (Sim / Não) a) Em caso negativo, descreva sucintamente as rotinas operacionais da sociedade. 8) Relativamente a seus administradores, empregados ou assemelhados, a sociedade estabelece regras e códigos de conduta que protejam a sua integridade e continuidade? (Sim / Não) a) Em caso negativo, descreva como tais funções são aferidas. 9) Quais são os modelos utilizados para avaliar o risco de mercado, em especial o de investimento? 10) É feita a análise de cenários para a escolha dos investimentos? (Sim / Não) a) Qual a periodicidade (número de meses)? b) Em caso negativo, descreva os motivos pelos quais a análise de cenários não é considerada para esse fim. 11) O fluxo de caixa do passivo da sociedade é considerado para fins de avaliação do risco de mercado? (Sim / Não) a) Em caso negativo, descreva os motivos pelos quais este fluxo de caixa não é considerado na avaliação do risco de mercado.

6 69 12) Existe algum mecanismo para avaliação do risco de crédito, tanto em operações de empréstimos a segurados, como nos investimentos da sociedade? (Sim / Não) a) Em caso afirmativo, descreva o mecanismo utilizado para avaliação do risco de crédito. b) Em caso negativo, descreva os motivos que levaram a sociedade a não possuir esse mecanismo. 13) Os contratos de novos produtos são previamente analisados pelo Departamento Jurídico? (Sim / Não) Questões Específicas - Riscos de Subscrição 14) O controle do risco de subscrição é discutido regularmente nas reuniões do conselho de administração e/ou diretoria? (Sim / Não) 15) Existem um ou mais setores da sociedade responsáveis pela avaliação do risco de subscrição? (Sim / Não) a) Com base no organograma de que trata o item 1 deste questionário, informe por quais setores da sociedade este risco é aferido, descrevendo as atividades envolvidas nesse processo. b) Em caso negativo, e com base no organograma de que trata o item 1, descreva como o risco de subscrição é avaliado. 16) Existe previsão para aprovação, pelos administradores da sociedade, de campanha de propaganda de novo produto ou de alteração ou extinção de produto já comercializado, que não tenha como finalidade a obtenção de lucros, mas sim a gestão de riscos, em especial o de subscrição? (Sim / Não) a) Em caso negativo, descreva sucintamente qual é o setor competente da sociedade e como se dá este procedimento de aprovação.

7 70 17) Os setores responsáveis pela avaliação dos riscos de subscrição, conforme informado no item 15 deste questionário, são consultados quando do desenvolvimento de novos produtos, alteração ou extinção de produtos comercializados, cálculo do prêmio, contratação de cosseguro, contratação de resseguro, cálculo do montante das provisões técnicas ou outras atividades similares? (Sim / Não) a) Em caso positivo, descreva como estas consultas são realizadas. b) Em caso negativo, descreva as razões para essa ausência de consulta. 18) A sociedade possui algum método de controle quanto à conformidade do processo de venda de seus produtos aos critérios de subscrição previamente definidos? (Sim / Não) a) Em caso afirmativo, informe, ainda, o grau de eficiência, em uma escala de 0 (zero) a 4 (quatro) desse controle. (0 / 1 / 2 / 3 / 4) 19) A auditoria interna afere o cumprimento dos critérios de subscrição aprovados? (Sim / Não) a) Em caso negativo, descreva como é realizado o procedimento de comunicação da detecção de problemas. 20) A sociedade, em seus critérios de subscrição, leva em consideração o repasse de risco para uma congênere ou para o IRB-Brasil Re? (Sim / Não) a) Em caso afirmativo, descreva, para cada um dos cinco principais ramos de atuação da sociedade, de que forma esse repasse de risco integra os critérios de subscrição da sociedade b) bem como assinale, dentre as alternativas abaixo, quais sensibilizam estes critérios de subscrição: i. Características do Contrato de Resseguro (Sim / Não)

8 71 ii. Percentuais de Retenção (Sim / Não) iii. Comissão do Ressegurador (Sim / Não) iv. Rating do Ressegurador, em caso de contrato facultativo que o IRB necessite repassar para o exterior (Sim / Não) c) Em caso negativo, descreva os motivos pelos quais o repasse de risco não integra os critérios de subscrição da sociedade. 21) A sociedade, em seus critérios de subscrição, leva em consideração o risco associado à concorrência por ela enfrentada? (Sim / Não) a) Em caso afirmativo descreva, para cada um dos cinco principais ramos de atuação da sociedade, de que forma o risco da concorrência integra os seus critérios de subscrição. b) Em caso negativo, descreva os motivos pelos quais o risco de concorrência não integra os critérios de subscrição da sociedade. 22) Informe, para cada um dos cinco principais ramos de atuação da sociedade, os principais critérios de subscrição utilizados, com exceção daqueles mencionados nos itens 20 e 21 deste questionário. 23) A sociedade utiliza modelos internos para avaliação do capital necessário para suportar o risco de subscrição? (Sim / Não) (Caso a resposta seja negativa, não responder à Questão 24) 24) O modelo interno é desenvolvido a partir de Modelos Matemáticos de Simulação? (Sim / Não) a) Os critérios de aceitação, de precificação e de constituição das provisões fazem parte do sistema real a ser modelado pelo modelo interno? (Sim / Não) b) O Modelo Matemático de Simulação utilizado é: i. Dinâmico? (Sim / Não) ii. Estocástico? (Sim / Não) iii. Discreto? (Sim / Não)

9 72 c) No modelo interno, é feita análise de sensibilidade com base nas características dos contratos de resseguro vigentes e a viger? (Sim / Não) d) No modelo interno, é feita análise de sensibilidade com base em fatores macroeconômicos? (Sim / Não)

10 73 ANEXO 2 Gráficos dos Itens Figura 22 Item 14 Figura 23 Item 15 Figura 24 Item 16

11 74 Figura 25 Item 17 Figura 26 Item 18 Figura 27 Item 19

12 75 Figura 28 Item 20 Figura 29 Item 21 Figura 30 Item 23

13 76 ANEXO 3 Scores Estimados por Padrão de Respostas Q14 Q15 Q16 Q17 Q18 Q19 Q20 Q21 Q23 Acertos Frequência Score EP ,3828 0, ,1575 0, ,042 0, ,8286 0, ,5616 0, ,3604 0, ,3386 0, ,8708 0, ,6267 0, ,5295 0, ,5088 0, ,3507 0, ,3443 0, ,3007 0, ,1763 0, ,1646 0, ,1365 0, ,0933 0, ,0677 0, ,1185 0, ,1367 0, ,1525 0, ,1901 0, ,3892 0, ,4524 0, ,5153 0, ,7473 0, ,8433 0, ,2732 0,7318 Tabela 9 Scores por Padrão de Respostas