Relatório Estatístico Mensal

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1 Propriedade e edição: Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios Rua Castilho, 44-2º Lisboa Tel: Fax: e.mail: apfipp pt home page: www apfipp pt Depósito Legal nº /00 ISSN Relatório Estatístico Mensal Fundos de Investimento Imobiliário Maio 2010

2 RELATÓRIO MENSAL FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO ÍNDICE 2 ADVERTÊNCIAS Evolução das Aplicações Específicas dos F.I.I Composição das Carteiras das Sociedades Gestoras Ordenação das Sociedades Gestoras por tipo de fundos Ordenação dos F.I.I Lista dos F.I.I. que alteram a denominação Lista das Fusões ocorridas entre F.I.I. s 18

3 Advertências A presente publicação é distribuída gratuitamente pelos associados da APFIPP, podendo ser adquirida apenas na sede da associação e a sua reprodução, em parte ou na totalidade, não é permitida sem a autorização expressa da APFIPP. A reprodução das informações constantes da presente publicação é da responsabilidade do seu utilizador que deverá dar conhecimento a quaisquer terceiros do teor destas advertências, sob pena de ficar responsável pelos prejuízos que da sua omissão vierem a resultar para a APFIPP ou para esses terceiros. As informações constantes desta publicação foram elaboradas tendo em conta os dados transmitidos pelas entidades gestoras, pelo Sistema de Difusão de Informação da CMVM e pela Euronext Lisboa - Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados S.A.. A APFIPP não se responsabiliza pela inexactidão ou deficiência dos dados que são transmitidos pelas entidades em causa, nem pelos resultados das análises ou classificações elaboradas tendo por base dados deficientes ou incorrectos. As informações constantes desta publicação não consubstanciam qualquer tipo de aconselhamento a investidores o qual deverá ser prestado por entidades profissionais, nem dispensam a consulta de outra informação, designadamente o Boletim de Cotações da Euronext Lisboa - Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados S.A. e a publicada oficialmente pelas entidades gestoras ou pelas entidades encarregues da colocação e comercialização dos valores mobiliários em causa. Classificação dos Fundos de Investimento Imobiliários Os Fundos de Investimento Imobiliário estão classificados, de acordo com o seu Regulamento de Gestão, como Fundos Abertos ou Fundos Fechados. Fundos Abertos fundos constituídos por unidades de participação em número variável, ou seja, a dimensão da carteira do fundo varia de acordo com o número de participantes e investimento realizado por cada um. Os participantes deste tipo de fundos podem subscrever ou resgatar as Unidades de Participação, o que confere ao seu investimento uma elevada liquidez. Fundos Fechados fundos constituídos por Unidades de Participação em número fixo, determinado no momento da emissão. O número de UP s pode aumentar mediante condições pré-definidas no Regulamento de Gestão mas, no entanto, a saída dos participantes só se pode efectuar no fim do período de vida do fundo (estabelecido no momento do seu lançamento) ou através da venda que, nos casos dos fundos cotados em Bolsa de Valores, pode ser efectivada naquele mercado secundário. 3

4 Fundos Especiais de Investimento Imobiliário Podem ser constituídos como Fundos Abertos ou como Fundos Fechados. Os Fundos de Especiais de Investimento Imobiliário são comercializados junto de segmentos específicos de investidores definidos no regulamento de gestão e prospecto e diferenciam-se dos restantes Fundos de Investimento Imobiliário por poderem investir em activos que os outros F.I.I. não podem, nomeadamente, prédios mistos ou rústicos, simples direitos de exploração sobre imóveis e instrumentos financeiros derivados. Os Fundos de Investimento Imobiliário Abertos, Fechados e Especiais, podem ainda ser classificados em Fundos de Rendimento ou em Fundos de Capitalização. Fundos de Rendimento ou Distribuição fundos caracterizados por distribuírem periodicamente aos participantes os rendimentos gerados pelas respectivas carteiras. Fundos de Capitalização ou Acumulação fundos caracterizados por não distribuírem qualquer tipo de rendimento, reinvestindo automaticamente os rendimentos gerados pelas respectivas carteiras. 4

5 1.1 EVOLUÇÃO DAS APLICAÇÕES ESPECÍFICAS DOS F.I.I. TOTAL F.I.I. ABERTOS Abril 2010 Maio 2010 Valor Euro Ind. 1 Valor Euro Ind. 1 Ind. 2 - Projectos de Construção 222,800, ,311, Construções Acabadas Arrendadas 3,568,098, ,550,184, Construções Acabadas Não Arrendadas 673,716, ,770, Sub-Total Imóveis 4,464,615, ,448,267, Unidades de Participação em F. Investimento Imobiliário 39,650, ,667, Numerário e Depósitos à ordem 31,966, ,850, Fundos de Tesouraria 997, , Sub-Total Liquidez à Vista 32,963, ,847, Depósitos com Pré-Aviso e a Prazo 344,447, ,086, Certificados de Depósito 38,007, ,911, Valores Mobiliários com vencimento residual < 12 meses ,828, Sub-Total Liquidez a Prazo 382,455, ,826, Empréstimos Obtidos (195,463,631) (194,945,058) Descobertos (632,984) (153,091) Sub-Total Empréstimos (196,096,616) (195,098,149) Adiantamentos por conta de imóveis 62,698, ,106, Outros Valores Activos 197,374, ,269, Recebimentos por conta de imóveis (29,571,221) (28,184,677) Outros Valores Passivos (136,875,599) (147,962,037) TOTAL 4,817,214, ,873,739, TOTAL F.I.I. FECHADOS Abril 2010 Maio 2010 Valor Euro Ind. 1 Valor Euro Ind. 1 Ind. 2 - Projectos de Construção 2,551,697, ,547,918, Construções Acabadas Arrendadas 2,794,972, ,704,958, Construções Acabadas Não Arrendadas 961,641, ,061,663, Sub-Total Imóveis 6,308,312, ,314,540, Unidades de Participação em F. Investimento Imobiliário 11,069, ,077, Numerário e Depósitos à ordem 33,673, ,281, Fundos de Tesouraria 34,458, ,449, Sub-Total Liquidez à Vista 68,132, ,731, Depósitos com Pré-Aviso e a Prazo 355,627, ,406, Certificados de Depósito 12,802, ,107, Sub-Total Liquidez a Prazo 368,430, ,513, Empréstimos Obtidos (1,504,498,180) (1,524,852,185) Descobertos (159,749,156) (160,592,645) Sub-Total Empréstimos (1,664,247,336) (1,685,444,830) Adiantamentos por conta de imóveis 139,570, ,516, Outros Valores Activos 345,219, ,374, Recebimentos por conta de imóveis (143,977,961) (140,306,325) Outros Valores Passivos (399,975,991) (397,863,372) TOTAL 5,032,533, ,037,138,

6 TOTAL F. ESPECIAIS INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO Abril 2010 Maio 2010 Valor Euro Ind. 1 Valor Euro Ind. 1 Ind. 2 - Projectos de Construção 1,391,676, ,418,690, Construções Acabadas Arrendadas 873,858, ,090, Construções Acabadas Não Arrendadas 411,459, ,213, Sub-Total Imóveis 2,676,994, ,702,994, Unidades de Participação em F. Investimento Imobiliário 2,773, ,774, Numerário e Depósitos à ordem 38,885, ,770, Fundos de Tesouraria 1,400, ,454, Sub-Total Liquidez à Vista 40,285, ,224, Depósitos com Pré-Aviso e a Prazo 81,082, ,896, Certificados de Depósito 1,602, , Valores Mobiliários com vencimento residual < 12 meses , Sub-Total Liquidez a Prazo 82,685, ,900, Empréstimos Obtidos (951,052,178) (965,541,698) Descobertos (4,022,231) (1,920,983) Sub-Total Empréstimos (955,074,409) (967,462,681) Adiantamentos por conta de imóveis 84,179, ,841, Outros Valores Activos 70,174, ,178, Recebimentos por conta de imóveis (32,143,916) (32,166,406) Outros Valores Passivos (165,781,423) (167,179,880) TOTAL 1,804,093, ,809,104, TOTAL FUNDOS INVEST. IMOBILIÁRIO Abril 2010 Maio 2010 Valor Euro Ind. 1 Valor Euro Ind. 1 Ind. 2 - Projectos de Construção 4,166,175, ,171,920, Construções Acabadas Arrendadas 7,236,929, ,133,234, Construções Acabadas Não Arrendadas 2,046,817, ,160,648, Sub-Total Imóveis 13,449,922, ,465,802, Unidades de Participação em F. Investimento Imobiliário 53,493, ,519, Numerário e Depósitos à ordem 104,525, ,901, Fundos de Tesouraria 36,856, ,901, Sub-Total Liquidez à Vista 141,382, ,803, Depósitos com Pré-Aviso e a Prazo 781,157, ,388, Certificados de Depósito 52,413, ,619, Valores Mobiliários com vencimento residual < 12 meses ,232, Sub-Total Liquidez a Prazo 833,570, ,240, Empréstimos Obtidos (2,651,013,989) (2,685,338,940) Descobertos (164,404,371) (162,666,719) Sub-Total Empréstimos (2,815,418,360) (2,848,005,659) Adiantamentos por conta de imóveis 286,449, ,463, Outros Valores Activos 612,768, ,821, Recebimentos por conta de imóveis (205,693,097) (200,657,408) Outros Valores Passivos (702,633,012) (713,005,289) TOTAL 11,653,842, ,719,982,

7 1.2 COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DAS S.G.F.I.I. ( ) EURO SGFII Liquidez REV REH Liquidez REV REH Projectos de REV REH Construções REV REH Unidades REV REH Empréstimos REV REH Adiantamentos REV REH Outros REV REH Recebimentos REV REH Outros REV REH TOTAL (*) à Vista (%) (%) a Prazo (%) (%) Construção (%) (%) Acabadas (%) (%) Participação (%) (%) (%) (%) por conta de (%) (%) Valores (%) (%) por conta de (%) (%) Valores (%) (%) F.I.I. Imoveis Activos * Imoveis Passivos Atlantic , , , , , , ,980.5 Banif Gestão de Activos 3, , , , , , , , , , ,370.1 BPI Gestão de Activos 25, , , , , ,545.0 BPN Imofundos 1, , , , , , , , , ,565.1 ESAF - FI 4, , , ,108, , , , , , ,351,153.0 Fibeira Fundos , , , , , ,506.8 Fimoges 5, , , , , , ,533.7 Finivalor 6, , , , , , , , , ,146.8 Floresta Atântica , , , , ,219.0 Fundiestamo 4, , , , , , ,480.2 Fundimo 63, , , ,207, , , , , , , ,715,746.9 Fund Box 9, , , , , , , , , ,832.0 Gef , , , , , , , , ,954.0 Gesfimo 1, , , , , , , , ,719.6 Imopolis , , , , , ,234.6 Imorendimento , , , , ,263.8 Interfundos 41, , , , , , , , , , ,212,096.9 Invest Gestão de Activos 2, , , , ,325.7 Margueira , , , , , ,425.7 Millenniumbcp Gestão de Activos 8, , , , , , , , ,736.9 MNF Gestão de Activos , , , , ,462.6 NewGlobe , ,535.9 Norfin 2, , , , , , , ,985.7 Orey Gestão de Activos , , , , , , ,186.8 Popular Gestão de Activos 1, , , , , , , , ,782.1 Refundos , , , , , ,025.1 Santander Asset Management 17, , , , , , , , ,294.2 Selecta , , , , , , ,316.6 SGFI , , , , , , ,952.2 Silvip 3, , , , , , , ,660.5 Sonaegest 1, , , , , , ,510.2 Square Asset Management , , , , , , , ,736.4 TDF 2, , , , ,173.6 TF Turismo Fundos , , , , ,491.2 Vila Gale Gest , , , , , ,171, ,293, , ,848, , , , , ,719,982.4 REV - Racio de Estrutura Vertical REH - Rácio de Estrutura Horizontal * - "Outros Valores Activos"inclui as Participações em Sociedades Imobiliárias e as Obrigações Hipotecárias e de Empresas. 7

8 1.3 ORDENAÇÃO DAS S.G.F.I.I. POR TIPO DE FUNDOS (Maio de 2010) Liquidez Liquidez Proj. Constr. UPs Adiant. Receb. Valor da Quota Taxa S.G.F.I.I. F. ABERTOS à Vista a Prazo Constr. Acabadas FII Emprést. Imóveis Imóveis Outros Carteira Mercado Ord. Crescim. (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (10 6 Euro) (%) Mensal Banif Gestão de Activos Banif Imopredial (A) (28.26) 0.07 (0.17) (0.16) BPI Gestão de Activos Imofomento (R) (0.64) (0.33) BPN Imofundos BPN Imonegócios (A) (19.53) 2.33 (0.15) ESAF - FI ES Logística (R) (0.68) Gespatrimónio Rendimento (A) (2.29) Finivalor Finipredial (A) (1.24) (0.74) Fundimo Fundimo (R) (0.01) 0.02 (0.01) (0.01) 1, Millenniumbcp Gestão de Activos AF Portfólio Imobiliário (A) (1) (0.54) (0.90) Popular Gestão de Activos Popular Predifundo (A) (0.93) (1.12) Santander Asset Management NovImovest (A) (1) (1.96) (0.64) Silvip Vip (R) (1.92) 3.92 (0.16) (2.60) Square Asset Management CA Património Crescente (A) (21.01) Liquidez Liquidez Proj. Constr. UPs Adiant. Receb. Valor da Quota Taxa S.G.F.I.I. F. FECHADOS à Vista a Prazo Constr. Acabadas FII Emprést. Imóveis Imóveis Outros Carteira Mercado Ord. Crescim. (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (10 6 Euro) (%) Mensal Atlantic Lionesa (R) (10.04) Nacional (R) (36.10) - - (31.40) Noria Velha (R) (71.68) - - (5.35) 4.02 (0.72) Patrimóvel I (R) (6.45) (10.19) (0.08) Banif Gestão de Activos Banif Fortuny (A) (0.03) 9.46 (0.15) Banif Imogest (A) (7.34) - (0.08) Banif Renda Habitação - FIIAH (R) (0.24) Citation (R) (17.99) - (0.66) (3.06) (0.48) Imogharb (R) (54.44) - - (2.11) 9.40 (0.20) Imóveis Brisa (R) (198.13) - - (3.83) 7.46 (0.94) JMR (R) (0.00) (0.05) Lusíadas (R) (61.74) (0.83) (0.41) Pabyfundo (A) (0.02) (0.69) Porto Novo (A) (43.88) 6.13 (14.27) (0.33) 8.78 (0.52) Prime FII (R) * (58.13) - - (1.49) (0.34) BPN Imofundos BPN Imoglobal (A) (11.42) - (0.65) (0.15) BPN ImoMarinas (A) (0.29) (0.02) BPN Imoreal (A) (0.20) (2.31) (0.63) BPN Real Estate (A) (77.11) (0.08) Euroreal (A) (0.19) (0.70) Palazzo (A) (0.08) (0.09) 8

9 Liquidez Liquidez Proj. Constr. UPs Adiant. Receb. Valor da Quota Taxa S.G.F.I.I. F. FECHADOS à Vista a Prazo Constr. Acabadas FII Empréstimos Imóveis Imóveis Outros Carteira Mercado Ord. Crescim. (CONTINUAÇÃO) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (10 6 Euro) (%) Mensal ESAF - FI Edifundo (R) (488.41) - (0.30) (173.18) 5.05 (2.51) ES Arrrendamento - FIIAH (R) (0.17) (0.08) Esp. Santo Reconversão Urbana (R) (0.11) (0.10) Esp. Santo Reconversão Urbana II (R) (0.12) Espirito Santo Alta Vista (R) (12.20) - - (0.15) (0.17) Fundiárea (R) (87.48) Fundocantial (R) (780.51) - - (36.31) 7.06 (4.54) Imoarruda (R) Imogeris (R) (5.90) 5.89 (0.14) ImoIvens (R) (18.06) (0.07) 8.40 (0.08) Imovalor (R) (0.08) Imovedras (R) (4.78) Lapa Private (A) (12.24) - - (1.81) 4.93 (0.37) MGE (R) (150.11) (0.84) Palácio (R) (77.02) - (98.24) (0.17) 9.06 (0.41) Rendifundo (R) (1.74) Fibeira Fundos Capital Real I (A) (115.70) - (80.68) (263.88) (1.36) Fundiestamo Estamo (R) (34.45) (0.04) Fundimo Beirafundo (R) (742.97) - (35.36) (24.58) 5.08 (0.03) Bonança I (R) Caixa Arrendamento - FIIAH (R) (2.83) Caixa Imobiliário FIIAH (R) (0.10) (0.01) Crescendis (R) (33.83) (25.25) 6.76 (0.33) Fundicapital (R) (48.74) (1.53) (4.49) Fundicentro (A) (19.04) (0.42) Fundigroup (R) (3.72) FundoLis (R) (1,753.68) - - (132.84) 5.01 (1.31) Imocentro (R) (49.64) (0.20) Imomar (R) (5.07) - - (0.04) 5.85 (0.05) Imoplanus (R) (2.13) (0.10) LisFundo (R) (862.97) - - (304.03) Multinvest (R) (48.63) - - (0.25) (0.05) Promovest (R) (94.65) 9.65 (0.06) (7.06) (0.45) Salinas (R) (66.90) - (16.07) (2.11) Saudinveste (R) (41.76) - - (1.35) Sete Colinas (R) (21.14) - (0.69) (0.29) (0.28) Solid (R) (4.68) - (1.47) (0.60) (0.06) Turifundo (R)

10 Liquidez Liquidez Proj. Constr. UPs Adiant. Receb. Valor da Quota Taxa S.G.F.I.I. F. FECHADOS à Vista a Prazo Constr. Acabadas FII Emprést. Imóveis Imóveis Outros Carteira Mercado Ord. Crescim. (CONTINUAÇÃO) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (10 6 Euro) (%) Mensal Fund Box Atlântida (A) (1.81) 7.82 (0.09) Fundor (R) (283.88) - (223.03) (19.41) (1.05) Galleon Capital Partners (R) (45.63) (3.54) (0.39) Lisbox (R) (84.86) - (6.92) (41.09) (0.32) Lusitânia (A) (2.76) 4.82 (0.10) Portugal Retail Europark Fund (R) (0.84) Portuguese Prime Property Box (R) (0.55) (0.16) Santa Casa 2004 (A) (2.30) - - (1.93) Viriatus (R) (1.75) (0.00) White Raven Capital Partners (R) , (6,887.06) - - (405.94) (32.49) Finivalor Imomarvãs (A) (0.03) (0.03) Polaris (A) Portugal Estates Fund (PEF) (A) (115.47) - - (0.67) 4.96 (0.47) Predicaima (R) (1.12) Gef F.I.I.F (R) (43.63) - - (4.43) 6.37 (0.20) 2 MRJ (R) (0.01) Amoreiras (R) (353.82) - - (3.50) (1.36) Bom Sucesso I (R) (505.31) - (261.19) (224.36) 5.55 (6.87) Gef 3 (R) (50.41) (0.13) Gef II (R) (32.26) - (7.33) (36.42) Global Fundo (R) (386.68) (22.02) (38.92) 3.57 (1.28) Praça Maior (R) (23.13) - - (20.88) 4.95 (0.17) Quinta da Ribeira (R) (1.73) Gesfimo Corpus Christi (R) (0.10) (0.00) Fimes II (R) (22.02) 1.47 (0.28) (58.20) (0.07) Fimes Oriente (R) (25.40) (2.81) Fimes Um (A) (26.59) - (0.71) (0.06) Fundinvest (R) (17.45) 4.50 (0.52) (8.17) Investfundo (R) (233.83) Investfundo II (R) (737.29) (0.09) Invesfundo III (R) (505.82) (0.09) Invesfundo IV (R) (100.62) (0.06) Invesfundo V (R) (449.96) - - (240.78) 5.66 (0.07) Invesfundo VI (R) (25.90) - - (2.03) 5.85 (0.05) Invesfundo VII (R) (497.90) - - (168.09) (0.12) Imorendimento Continental Retail (R) (36.55) - - (2.75) Gestimo (R) (1.23) Historic Lodges (R) (4.89) Imorendimento II (R) (50.46) - - (3.52) Multipark (R) (41.56) - - (6.88) 5.12 (0.28) Natura (R) (61.13) - - (1.31) (0.41) Imopolis ImoDesenvolvimento (A) (327.20) - - (31.39)

11 Liquidez Liquidez Proj. Constr. UPs Adiant. Receb. Valor da Quota Taxa S.G.F.I.I. F. FECHADOS à Vista a Prazo Constr. Acabadas FII Emprést. Imóveis Imóveis Outros Carteira Mercado Ord. Crescim. (CONTINUAÇÃO) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (10 6 Euro) (%) Mensal Interfundos Eminvest (R) (58.58) - (11.59) (18.16) Imolux (R) (338.04) - (43.20) (32.87) (0.37) Imorenda (A) (0.17) (0.61) Imosotto Acumulação (A) (4.62) Renda Predial (R) (0.85) Margueira Margueira Capital (R) (0.08) Millenniumbcp Gestão de Activos Imopromoção (A) (0.09) Norfin Cimóvel (R) (20.10) - - (11.52) Imocar (R) (13.23) Junqueira (A) (3.54) 5.29 (5.53) Logística e Distribuição (R) (10.46) - - (1.31) Lusofundo (A) (126.05) - - (93.58) (0.45) Novimove (A) Office Park Expo (R) (6.28) Trindade (R) (6.70) - - (0.99) (0.04) Vision Escritórios (R) (44.32) - - (1.14) Orey Gestão de Activos Orey Reabiltação Urbana (R) (1)* (24.22) (1.80) REF - Real Estate Fund (R) (0.06) (7.40) (4.23) Popular Gestão de Activos Fundurbe (R) (1.29) ImoPortugal (A) (8.04) - - (1.73) (0.12) ImoUrbe (R)* (58.69) Refundos Maxirent (R) (45.49) 0.28 (0.37) (2.24) Santander Asset Management Castilho (R) (5.76) - - (0.31) 5.25 (0.00) Imorecuperação (A) (3.11) LusImovest (A) (0.75) 0.98 (0.02) SGFI Europa (R) (83.66) (2.62) F.I.I (R) (8.63) (0.19) 5.18 (0.12) SIOB 2005 (A) (54.28) - (2.55) (1.62) (0.23) Sonaegest Imosede (A) (2.36) Imosonae Dois (A) (1.14) TF Turismo Fundos Turistico (A) (0.01) Turistico II (A) (0.17) TDF TDF (A) (0.50) (15.03) Selecta ImoComercial (R) ImoConvento (R) (215.28) (0.45) ImoGestão (R)* (217.01) - - (2.76) (0.83) ImoImperial (R)* (313.81) - - (6.85) 5.17 (0.98) ImoSaúde (R) (119.09) ImoSocial (R) (54.99) - (0.41) Square Asset Management Turirent (R) (72.64) (8.47) 5.42 (0.75) CA Arrendamento Habitacional (R) (0.04) (0.10) Vila Gale Gest Vila Gale (R) (0.86)

12 Liquidez Liquidez Proj. Constr. UPs Adiant. Receb. Valor da Quota Taxa S.G.F.I.I F. ESPECIAIS DE INVESTIMENTO à Vista a Prazo Constr. Acabadas FII Emprést. Imóveis Imóveis Outros Carteira Mercado Ord. Crescim. IMOBILIÁRIO (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (10 6 Euro) (%) Mensal Atlantic Jorama - FEIIF (R) Patrimóvel II - FEIIF (R) (7.57) (0.00) Terra - FEIIF (A) (0.08) Banif Gestão de Activos Banif Gestão Imobiliária - FEIIF (A) (0.12) (87.90) (0.42) Banif Property - FEIIF (R) (40.17) (2.01) BPI Gestão de Activos Josiba Florestal - FEIIF (R) (0.08) (0.02) BPN Imofundos Homeland - FEIIF (A) (1,183.15) - - (1.43) 3.76 (2.87) Mercapital - FEIIF (A) (41.00) (0.19) ESAF - FI ACIF-FEIIF (R) (0.04) 4.99 (0.07) Arrábida - FEIIF (R) (0.02) Capital SIM - FEIIF (R) (594.00) - - (1.75) 1.98 (3.09) Costa Atlântica - FEIIF (R) (0.03) - - (0.12) 4.92 (0.18) Five Stars - FEIIF (R) (51.58) - - (13.01) 4.30 (0.62) Gestindustria - FEIIF(R) (0.41) Promofundo - FEIIF (R) * (295.25) (1.06) Guebar - FEIIF (R) (0.04) Unicampus - FEIIF (R) (0.56) (0.77) Fimoges Fundes - FEIIF (R) (0.00) Floresta Atântica Primeiro Fundo Floresta Atlântica - FEIIF (A) (0.00) (9.76) (0.06) Fund Box Imogenesis - FEIIF (A) (231.21) (11.17) 3.24 (0.85) Sertorius - FEIIF (R) (296.76) - - (5.40) Ulysses - FEIIF (R) (204.05) - - (4.56) (0.15) Fundiestamo Fundiestamo I - FEIIF (R) (15.34) (0.98) Fundimo CapitalTur - FEIIF (R) (0.34) Eurofundo - FEIIF (A) (5.93) (0.22) (0.06) Gaia Douro - FEIIF(R) (265.88) - - (4.53) Golden Eagle - FEIIF(R) (1,992.24) - (13.69) (183.30) 2.83 (5.41) Imorocha (R) (123.09) - - (17.85) 5.11 (0.29) Maia Golfe - FEIIF (R) (165.62) - - (9.16) 5.05 (0.22) Maia Imo - FEIIF(R) (101.17) - - (1.25) Porto D' Ouro - FEIIF (R) (0.65) São José Ribamar - FEIF (R) (0.06) (0.81) Gesfimo Herdade da Comporta - FEIIF (R) (228.02) (0.06) Imorendimento Prime Value - FEIIF (R) (8.68) Interfundos BF Invest - FEIIF (A) (107.23) - (20.54) (47.56) (0.17) Colinvest - FEIIF(A) (0.24) Domus Capital - FEIIF (A) (0.99) - - (0.93) 6.50 (0.08) DP Invest - FEIIF (A) (0.06) 9.95 (0.02) Fimmo - FEIIF (A) (0.59) Fimobes - FEIIF(A) (0.37) Fundial - FEIIF (A) (125.46) - (28.50) (0.11) 8.78 (0.28) Fundipar - FEIIF (A) (184.72) - (1.26) (11.02) (0.57) Funsita - FEIIF (A) (550.99) - - (14.46) 5.92 (3.60) HomeInvest - FEIIF (A) (0.09) (0.35) Ibéria Capital - FEIIF (A) Iberian Forest Fund - FEIIF (A) I Marope - FEIIF (A) (0.01) - - (0.32) Imoal - FEIIF (A) Imocais - FEIIF (A) (0.75) Imocott - FEIIF (A) (57.99) - - (0.56) Imofarma - FEIIF (R) (46.99) - - (0.42) (0.08) Imofer - FEIIF (A) (0.04) Imonor - FEIIF (A) (0.09) 8.02 (0.12) 12

13 Liquidez Liquidez Proj. Constr. UPs Adiant. Receb. Valor da Quota Taxa S.G.F.I.I. F. ESPECIAIS DE INVESTIMENTO à Vista a Prazo Constr. Acabadas FII Emprést. Imóveis Imóveis Outros Carteira Mercado Ord. Crescim. IMOBILIÁRIO (CONTINUAÇÃO) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (10 6 Euro) (%) Mensal Interfundos (Continuação) Imoport - FEIIF (A) (710.92) - - (52.92) 7.97 (2.23) Imoproperty - FEIIF (A) (3.58) - - (7.25) 5.18 (0.16) Imotur - FEIIF (A) (0.11) Imovalue - FEIIF (A) (0.09) 5.19 (0.12) Inogi Capital- FEIIF (A) (12.44) (0.05) Intercapital - FEIIF (A) (1.32) (0.67) Gestão Imobiliária - FEIIF (A) (0.11) Lapa Properties - FEIIF (A) (2.88) 9.51 (0.07) Mastercapital - FEIIF (A) (93.95) (7.11) 6.11 (32.93) Multiusos Oriente - FEIIF(A) (1,173.54) - - (286.79) 5.14 (6.23) Neudelinvest - FEIIF(A) (10.88) 0.00 (4.50) (15.10) (0.15) Norfundo - FEIIF (A) Oceanico - FEIIF (A) (1,205.31) - (198.63) (21.10) 3.56 (4.60) Oceanico II - FEIIF (A) (3,228.38) - - (528.01) 2.67 (13.15) Oceanico III - FEIIF (A) (462.47) - - (13.06) 6.31 (1.82) Olimo - FEIIF (A) (1.15) (0.37) Oporto Capital - FEIIF (A) (0.09) 7.34 (0.09) Património - FEIIF (A) (131.16) - (13.56) (31.70) 7.75 (0.17) Prime Properties - FEIIF (A) (0.08) 5.00 (0.08) Prediloc Capital - FEIIF (A) R Invest - FEIIF (A) (0.14) 5.24 (0.09) Sand Capital - FEIIF (A) (444.78) - - (5.60) 3.37 (0.95) SC Capital - FEIIF (A) (0.07) Stone Capital - FEIIF (A) (446.17) - - (11.44) 3.36 (0.96) Villafundo - FEIIF (A) (649.19) - - (14.14) (1.62) Invest Gestão de Activos Inspirar - FEIIF (R) (395.28) 8.29 (0.07) Tejo - FEIIF (R) (7.24) (0.10) MNF Gestão de Activos Imopatris - FEIIF (A) (28.38) (79.19) 2.68 (0.17) Imoreserve - FEIIF (A) (26.31) Lusoinvest - FEIIF(A) (0.09) 5.05 (0.00) Príncipe Real F. Reabilitação Urbana - FEIIF (A) (89.62) - - (94.35) NewGlobe Valor Alcântara - FEIIF (R) (0.03) Norfin Alpha - FEIIF (R) (1.87) 1.63 (0.55) Funditur - FEIIF (R) (5.17) (58.03) 7.32 (0.05) Ibéria - FEIIF (R) (131.57) - - (6.93) (2.44) Orey Gestão de Activos Clavis - FEIIF (A) (0.13) Incity - FEIIF (A)* (42.04) - - (8.50) 6.10 (0.29) Orey CS - FEIIF (R) (5.45) - (1.32) (0.32) (0.07) Popular Gestão de Activos ImoPopular - FEIIF (A) (3.87) - - (0.09) (0.05) Selecta ImoProjecto - FEIIF (R) (40.33) - - (1.00) (0.08) SGFI Lisbon Urban - FEIIF (R) (10.42) 6.46 (1.18) Lucasfin - FEIIF(R) (59.76) (35.84) 5.10 (0.39) Olissipo - FEIIF (R) (4.51) - - (1.23) 5.77 (0.03) Quinta da Ombria - FEIIF (R) (0.12) (0.05) Square Asset Management CA Imobiliário - FEIIA (A) (0.55) 1.82 (0.03) (0.15) * - Fundos que alteraram recentemente a sua denominação (ver quadro 1.5) (1) - Fundo Resultante de um processo de fusão entre F.I.I.'s (ver quadro 1.6) (A) - Fundo de Acumulação / Capitalização; (R) - Fundo de Rendimento / Distribuição 13

14 1.4 - Ordenação dos F.I.I Nome F.I.I Classif. Total da Carteira Ord (Euro) Fundimo (R) F.Aberto 1,050,015,162 1 Gespatrimónio Rendimento (A) F.Aberto 897,299,165 2 NovImovest (A) (1) F.Aberto 564,731,914 3 BPN Imonegócios (A) F.Aberto 419,692,730 4 Banif Imopredial (A) F.Aberto 378,228,569 5 AF Portfólio Imobiliário (A) (1) F.Aberto 366,593,327 6 Vip (R) F.Aberto 318,660,516 7 Finipredial (A) F.Aberto 305,094,998 8 Fundes - FEIIF (R) F.E.I.I. 299,533,698 9 Imofomento (R) F.Aberto 259,575, Imorenda (A) F.Fechado 256,570, Imosotto Acumulação (A) F.Fechado 216,070, Office Park Expo (R) F.Fechado 214,609, LusImovest (A) F.Fechado 210,488, Imosonae Dois (A) F.Fechado 198,657, Renda Predial (R) F.Fechado 198,577, CA Imobiliário - FEIIA (A) F.E.I.I. 180,872, ES Logística (R) F.Aberto 179,613, BPN Imoreal (A) F.Fechado 176,612, Fundiestamo I - FEIIF (R) F.E.I.I. 147,907, Imosede (A) F.Fechado 146,852, Fimes Oriente (R) F.Fechado 144,903, Banif Imogest (A) F.Fechado 139,222, ImoSocial (R) F.Fechado 121,847, Eurofundo - FEIIF (A) F.E.I.I. 119,736, CA Património Crescente (A) F.Aberto 108,804, TDF (A) F.Fechado 99,173, Banif Property - FEIIF (R) F.E.I.I. 95,091, Maxirent (R) F.Fechado 90,025, Saudinveste (R) F.Fechado 88,828, Vision Escritórios (R) F.Fechado 88,375, Sete Colinas (R) F.Fechado 84,125, Margueira Capital (R) F.Fechado 78,425, Turistico II (A) F.Fechado 74,910, Logística e Distribuição (R) F.Fechado 73,114, BPN Real Estate (A) F.Fechado 71,655, ImoComercial (R) F.Fechado 62,022, Imofarma - FEIIF (R) F.E.I.I. 60,267, Santa Casa 2004 (A) F.Fechado 59,649, BPN Imoglobal (A) F.Fechado 59,352, Fimes Um (A) F.Fechado 57,207, Trindade (R) F.Fechado 57,115, Imopromoção (A) F.Fechado 56,143, Olimo - FEIIF (A) F.E.I.I. 55,006, Imocar (R) F.Fechado 54,793, Portugal Retail Europark Fund (R) F.Fechado 53,930, BPN ImoMarinas (A) F.Fechado 53,918, Citation (R) F.Fechado 50,452, Caixa Imobiliário FIIAH (R) F.Fechado 49,914, CA Arrendamento Habitacional (R) F.Fechado 49,640, Promovest (R) F.Fechado 49,018, Fundicentro (A) F.Fechado 48,240, ImoDesenvolvimento (A) F.Fechado 44,234, Portuguese Prime Property Box (R) F.Fechado 42,219, Espirito Santo Alta Vista (R) F.Fechado 42,175, Predicaima (R) F.Fechado 42,025, ImoSaúde (R) F.Fechado 36,858, Turistico (A) F.Fechado 35,580, Fimes II (R) F.Fechado 35,454, Amoreiras (R) F.Fechado 34,689, Estamo (R) F.Fechado 33,573, Cimóvel (R) F.Fechado 32,922, Herdade da Comporta - FEIIF (R) F.E.I.I. 32,629, Sertorius - FEIIF (R) F.E.I.I. 32,412, Vila Gale (R) F.Fechado 32,032,

15 Nome F.I.I Classif. Total da Carteira Ord (Euro) Caixa Arrendamento - FIIAH (R) F.Fechado 30,525, Esp. Santo Reconversão Urbana (R) F.Fechado 29,872, Patrimóvel I (R) F.Fechado 29,521, Imorecuperação (A) F.Fechado 28,823, ImoPopular - FEIIF (A) F.E.I.I. 28,468, Continental Retail (R) F.Fechado 28,456, ImoPortugal (A) F.Fechado 28,419, Fundor (R) F.Fechado 28,058, Ibéria - FEIIF (R) F.E.I.I. 27,465, Viriatus (R) F.Fechado 27,396, Eminvest (R) F.Fechado 26,973, Popular Predifundo (A) F.Aberto 25,429, Josiba Florestal - FEIIF (R) F.E.I.I. 24,969, Banif Gestão Imobiliária - FEIIF (A) F.E.I.I. 24,650, Euroreal (A) F.Fechado 24,493, Imolux (R) F.Fechado 24,203, Inogi Capital- FEIIF (A) F.E.I.I. 24,107, Imotur - FEIIF (A) F.E.I.I. 23,553, Lusíadas (R) F.Fechado 23,166, ImoGestão (R)* F.Fechado 21,335, Pabyfundo (A) F.Fechado 20,648, Primeiro Fundo Floresta Atlântica - FEIIF (A) F.E.I.I. 20,218, Esp. Santo Reconversão Urbana II (R) F.Fechado 19,954, ES Arrrendamento - FIIAH (R) F.Fechado 19,944, Fundicapital (R) F.Fechado 19,522, Imorendimento II (R) F.Fechado 19,369, Prediloc Capital - FEIIF (A) F.E.I.I. 19,260, Gestão Imobiliária - FEIIF (A) F.E.I.I. 19,191, Novimove (A) F.Fechado 18,020, Solid (R) F.Fechado 17,990, BF Invest - FEIIF (A) F.E.I.I. 17,614, Porto D' Ouro - FEIIF (R) F.E.I.I. 16,957, Fimmo - FEIIF (A) F.E.I.I. 16,899, Quinta da Ombria - FEIIF (R) F.E.I.I. 16,820, Imomarvãs (A) F.Fechado 16,810, Lusofundo (A) F.Fechado 16,331, Investfundo (R) F.Fechado 16,171, Bonança I (R) F.Fechado 15,267, Imovalor (R) F.Fechado 14,584, Gef II (R) F.Fechado 14,525, Multinvest (R) F.Fechado 14,480, Fundinvest (R) F.Fechado 14,449, Guebar - FEIIF (R) F.E.I.I. 13,843, Salinas (R) F.Fechado 13,409, Arrábida - FEIIF (R) F.E.I.I. 13,333, Imoal - FEIIF (A) F.E.I.I. 12,778, Gef 3 (R) F.Fechado 12,703, Colinvest - FEIIF(A) F.E.I.I. 12,216, Unicampus - FEIIF (R) F.E.I.I. 12,046, Corpus Christi (R) F.Fechado 11,996, ImoUrbe (R)* F.Fechado 11,547, Lisbox (R) F.Fechado 11,149, Neudelinvest - FEIIF(A) F.E.I.I. 11,119, HomeInvest - FEIIF (A) F.E.I.I. 11,075, Lionesa (R) F.Fechado 10,981, Rendifundo (R) F.Fechado 10,971, Fundurbe (R) F.Fechado 10,917, São José Ribamar - FEIF (R) F.E.I.I. 10,894, Galleon Capital Partners (R) F.Fechado 10,552, Imoplanus (R) F.Fechado 10,415, Gestimo (R) F.Fechado 10,351, Fundipar - FEIIF (A) F.E.I.I. 10,241, Banif Renda Habitação - FIIAH (R) F.Fechado 9,992, DP Invest - FEIIF (A) F.E.I.I. 9,947, Mercapital - FEIIF (A) F.E.I.I. 9,841, Imovedras (R) F.Fechado 9,788, Prime Value - FEIIF (R) F.E.I.I. 9,567, Valor Alcântara - FEIIF (R) F.E.I.I. 9,535,

16 Nome F.I.I Classif. Total da Carteira Ord (Euro) Lapa Properties - FEIIF (A) F.E.I.I. 9,509, Banif Fortuny (A) F.Fechado 9,460, Imogharb (R) F.Fechado 9,403, Palácio (R) F.Fechado 9,062, I Marope - FEIIF (A) F.E.I.I. 8,994, Fundial - FEIIF (A) F.E.I.I. 8,781, Porto Novo (A) F.Fechado 8,780, Imocott - FEIIF (A) F.E.I.I. 8,631, Príncipe Real F. Reabilitação Urbana - FEIIF (A) F.E.I.I. 8,536, ImoIvens (R) F.Fechado 8,399, Promofundo - FEIIF (R) * F.E.I.I. 8,346, Inspirar - FEIIF (R) F.E.I.I. 8,286, JMR (R) F.Fechado 8,081, Imonor - FEIIF (A) F.E.I.I. 8,023, Imoport - FEIIF (A) F.E.I.I. 7,965, Ibéria Capital - FEIIF (A) F.E.I.I. 7,958, Atlântida (A) F.Fechado 7,818, Património - FEIIF (A) F.E.I.I. 7,745, SC Capital - FEIIF (A) F.E.I.I. 7,552, Invesfundo III (R) F.Fechado 7,469, Imóveis Brisa (R) F.Fechado 7,464, Oporto Capital - FEIIF (A) F.E.I.I. 7,337, Funditur - FEIIF (R) F.E.I.I. 7,315, Polaris (A) F.Fechado 7,253, Natura (R) F.Fechado 7,251, Historic Lodges (R) F.Fechado 7,151, Villafundo - FEIIF (A) F.E.I.I. 7,092, Fundocantial (R) F.Fechado 7,064, Tejo - FEIIF (R) F.E.I.I. 7,039, CapitalTur - FEIIF (R) F.E.I.I. 7,000, Fundigroup (R) F.Fechado 6,923, Orey CS - FEIIF (R) F.E.I.I. 6,823, Investfundo II (R) F.Fechado 6,806, Crescendis (R) F.Fechado 6,760, Prime FII (R) * F.Fechado 6,727, Gaia Douro - FEIIF(R) F.E.I.I. 6,713, SIOB 2005 (A) F.Fechado 6,693, Patrimóvel II - FEIIF (R) F.E.I.I. 6,607, Intercapital - FEIIF (A) F.E.I.I. 6,591, Fundiárea (R) F.Fechado 6,564, Quinta da Ribeira (R) F.Fechado 6,555, Capital Real I (A) F.Fechado 6,506, Domus Capital - FEIIF (A) F.E.I.I. 6,503, Ulysses - FEIIF (R) F.E.I.I. 6,486, Lisbon Urban - FEIIF (R) F.E.I.I. 6,455, F.I.I.F (R) F.Fechado 6,366, Oceanico III - FEIIF (A) F.E.I.I. 6,312, Invesfundo IV (R) F.Fechado 6,268, Mastercapital - FEIIF (A) F.E.I.I. 6,109, Imofer - FEIIF (A) F.E.I.I. 6,106, Incity - FEIIF (A)* F.E.I.I. 6,103, Maia Imo - FEIIF(R) F.E.I.I. 5,955, Europa (R) F.Fechado 5,932, Funsita - FEIIF (A) F.E.I.I. 5,921, Imogeris (R) F.Fechado 5,888, Imomar (R) F.Fechado 5,853, Invesfundo VI (R) F.Fechado 5,847, Olissipo - FEIIF (R) F.E.I.I. 5,765, Invesfundo V (R) F.Fechado 5,661, MGE (R) F.Fechado 5,590, Nacional (R) F.Fechado 5,567, Bom Sucesso I (R) F.Fechado 5,547, Turirent (R) F.Fechado 5,418, Gestindustria - FEIIF(R) F.E.I.I. 5,406, Junqueira (A) F.Fechado 5,291, Orey Reabiltação Urbana (R) (1)* F.Fechado 5,256, Castilho (R) F.Fechado 5,250, Palazzo (A) F.Fechado 5,240,

17 Nome F.I.I Classif. Total da Carteira Ord (Euro) R Invest - FEIIF (A) F.E.I.I. 5,238, Imocais - FEIIF (A) F.E.I.I. 5,228, Imoarruda (R) F.Fechado 5,220, ImoProjecto - FEIIF (R) F.E.I.I. 5,209, Imovalue - FEIIF (A) F.E.I.I. 5,189, Jorama - FEIIF (R) F.E.I.I. 5,185, F.I.I (R) F.Fechado 5,179, Imoproperty - FEIIF (A) F.E.I.I. 5,179, ImoImperial (R)* F.Fechado 5,174, Imocentro (R) F.Fechado 5,164, LisFundo (R) F.Fechado 5,157, Multiusos Oriente - FEIIF(A) F.E.I.I. 5,144, Fimobes - FEIIF(A) F.E.I.I. 5,141, Iberian Forest Fund - FEIIF (A) F.E.I.I. 5,139, Multipark (R) F.Fechado 5,115, Imorocha (R) F.E.I.I. 5,105, Lucasfin - FEIIF(R) F.E.I.I. 5,104, Terra - FEIIF (A) F.E.I.I. 5,093, Beirafundo (R) F.Fechado 5,081, Norfundo - FEIIF (A) F.E.I.I. 5,057, Edifundo (R) F.Fechado 5,054, MRJ (R) F.Fechado 5,050, Lusoinvest - FEIIF(A) F.E.I.I. 5,050, Maia Golfe - FEIIF (R) F.E.I.I. 5,047, FundoLis (R) F.Fechado 5,010, Prime Properties - FEIIF (A) F.E.I.I. 4,996, ACIF-FEIIF (R) F.E.I.I. 4,992, Portugal Estates Fund (PEF) (A) F.Fechado 4,962, Praça Maior (R) F.Fechado 4,949, Lapa Private (A) F.Fechado 4,931, Costa Atlântica - FEIIF (R) F.E.I.I. 4,917, ImoConvento (R) F.Fechado 4,868, Invesfundo VII (R) F.Fechado 4,855, Lusitânia (A) F.Fechado 4,817, Five Stars - FEIIF (R) F.E.I.I. 4,302, Noria Velha (R) F.Fechado 4,023, Turifundo (R) F.Fechado 3,801, Homeland - FEIIF (A) F.E.I.I. 3,757, Global Fundo (R) F.Fechado 3,565, Oceanico - FEIIF (A) F.E.I.I. 3,557, Sand Capital - FEIIF (A) F.E.I.I. 3,373, Stone Capital - FEIIF (A) F.E.I.I. 3,363, Imogenesis - FEIIF (A) F.E.I.I. 3,241, Golden Eagle - FEIIF(R) F.E.I.I. 2,828, Imopatris - FEIIF (A) F.E.I.I. 2,679, Oceanico II - FEIIF (A) F.E.I.I. 2,674, Clavis - FEIIF (A) F.E.I.I. 2,441, Capital SIM - FEIIF (R) F.E.I.I. 1,983, Alpha - FEIIF (R) F.E.I.I. 1,628, REF - Real Estate Fund (R) F.Fechado 1,561, Imoreserve - FEIIF (A) F.E.I.I. 1,197, White Raven Capital Partners (R) F.Fechado 100, Total 11,719,982,353 * - Fundos que alteraram recentemente a sua denominação (ver quadro 1.5) (1) - Fundo Resultante de um processo de fusão entre F.I.I.'s (ver quadro 1.6) (A) Fundo de Acumulação ou Capitalização (R) Fundo de Rendimento ou Distribuição 17

18 1.5 - LISTA DOS F.I.I. QUE ALTERARAM A DENOMINAÇÃO Denominação Actual Denominação Antiga Sociedade Gestora Tipo Fundo Incity Imório Orey Gestão de Activos Orey Reabilitação Urbana Orey Reabilitação Lisboa Orey Gestão de Activos ImoUrbe ImoRecupera Predifundos - S.G.F.I.I. ImoImperial Imperial Selecta - S.G.F.I.I. ImoGestão Fundimof Selecta - S.G.F.I.I. Prime FII Libertas I Banif Gestão de Activos Promofundo - FEIIF Tavferimobiliário - FEIIF ESAF - F.I.I LISTA DAS FUSÕES OCORRIDAS ENTRE FII's F.E.I.I. F.I.I. Fechado F.I.I. Fechado F.I.I. Fechado F.I.I. Fechado F.I.I. Fechado F.E.I.I. Millenniumbcp Gestão de Activos Tipo Fundo Fundo Incorporante Fundo Incorporado Denominação Novo Fundo Data Fusão F.I.I. Aberto AF Portfólio Imobiliário Millennium Rendimento Imobiliário AF Portfólio Imobiliário Orey Gestão de Activos Tipo Fundo Fundo Incorporante Fundo Incorporado Denominação Novo Fundo Data Fusão F.I.I. Fechado Orey Reabilitação Lisboa Orey Reabilitação Porto Orey Reabilitação Urbana Santander Asset Management Tipo Fundo Fundo Incorporante Fundo Incorporado Denominação Novo Fundo Data Fusão F.I.I. Aberto Novimovest Imovest Imovest