SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL - SFN. César de Oliveira Frade

Transcrição

1 SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL - SFN César de Oliveira Frade

2 Sistema Especial de Liquidação de Custódia - SELIC É um sistema eletrônico de teleprocessamento que permite a atualização diária das posições das instituições financeiras; desenvolvido pelo Banco Central e a Andima em 1979, voltado a operar com títulos públicos de emissão do BACEN e do Tesouro Nacional tem por finalidade controlar e liquidar financeiramente as operações de compra e venda de títulos públicos, e manter a custódia física e escritural dos documentos.

3 Sistema Especial de Liquidação de Custódia - SELIC Participam do sistema, na qualidade de titular de conta de custódia, além do Tesouro Nacional e do Banco Central do Brasil, bancos comerciais, bancos múltiplos, bancos de investimento, caixas econômicas, distribuidoras e corretoras de títulos e valores mobiliários, entidades operadoras de serviços de compensação e de liquidação, fundos de investimento e diversas outras instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional.

4 Sistema Especial de Liquidação de Custódia - SELIC São considerados liquidantes, respondendo diretamente pela liquidação financeira de operações, além do Banco Central do Brasil, os participantes titulares de conta de reservas bancárias, incluindo-se nessa situação, obrigatoriamente, os bancos comerciais, os bancos múltiplos com carteira comercial e as caixas econômicas, e, opcionalmente, os bancos de investimento.

5 Sistema Especial de Liquidação de Custódia - SELIC Os não-liquidantes liquidam suas operações por intermédio de participantes liquidantes, conforme acordo entre as partes, e operam dentro de limites fixados por eles. Cada participante não-liquidante pode utilizar os serviços de mais de um participante liquidante, exceto no caso de operações específicas, previstas no regulamento do sistema, tais como pagamento de juros e resgate de títulos, que são obrigatoriamente liquidadas por intermédio de um liquidantepadrão previamente indicado pelo participante nãoliquidante.

6 CENTRAL DE CUSTÓDIA E DE LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA DE TÍTULOS PRIVADOS - CETIP É uma empresa privada de custódia e de liquidação que se constitui em um mercado de balcão organizado para registro e negociação de valores mobiliários de renda fixa. Sem fins lucrativos, foi criada em conjunto pelas instituições financeiras e o Banco Central, em março de 1986, para garantir mais segurança e agilidade às operações do mercado financeiro brasileiro.

7 CENTRAL DE CUSTÓDIA E DE LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA DE TÍTULOS PRIVADOS - CETIP Atualmente, a CETIP oferece o suporte necessário a toda a cadeia de operações com títulos privados, prestando serviços integrados de Custódia; Negociação On Line; Registro de Negócios; e Liquidação Financeira.

8 CAMARA INTERBANCÁRIA DE PAGAMENTOS - CIP A Câmara Interbancária de Pagamentos é uma associação civil sem finalidade lucrativa, fundada em Seus acionistas são as principais instituições financeiras do País e essa câmara possui o sistema SITRAF e o SILOC. A CIP tem como função o processamento dos serviços de compensação e liquidação dos pagamentos interbancários. É responsável pela liquidação e compensação de DOCs, TEDs, bloqueto de cobrança, entre outros e ainda faz o processamento da liquidação financeira interbancária Redecard, Cielo, entre outros.

9 CAMARA INTERBANCÁRIA DE PAGAMENTOS - CIP O Sistema de Transferência de Fundos SITRAF é um sistema operado pela Câmara Interbancária de Pagamentos e a participação direta no Sitraf é restrita às instituições titulares de conta de reservas bancárias, isto é, bancos comerciais, bancos múltiplos com carteira comercial, caixas econômicas e, quando for o caso, bancos de investimento e bancos de câmbio. Liquida as TEDs.

10 CAMARA INTERBANCÁRIA DE PAGAMENTOS - CIP O Sistema de Liquidação Diferida das Transferências Interbancárias de Ordens de Crédito SILOC é também restrito aos titulares de conta reservas bancárias. Efetua a liquidação de valores considerados sistemicamente não importantes e são feitos de forma diferida. Este sistema realiza a compensação dos pagamentos interbancários em D0 (hoje) e efetua a liquidação dos saldos entre os bancos em D+1 (amanhã). Não há a certeza de liquidação. Liquida boletos e DOCs.

11 BM&F DERIVATIVOS Na BM&FBOVESPA são negociados contratos à vista, a termo, de futuros, de opções e de swaps. Os principais contratos são referenciados a taxas de juros, taxas de câmbio, índices de preços e índices do mercado acionário. Esses contratos são todos liquidados e compensados pela Câmara de Derivativos.

12 BM&F ATIVOS A Câmara de Ativos da BM&FBOVESPA foi desenvolvida para liquidação de operações com títulos públicos federais. Além das operações contratadas no âmbito do Sisbex, que é uma plataforma eletrônica de negociação operada pela própria BM&FBOVESPA, a Câmara de Ativos pode liquidar também operações do mercado de balcão tradicional, geralmente contratadas por telefone.

13 BM&F CÂMBIO A BM&FBOVESPA Câmbio liquida operações interbancárias de câmbio realizadas no mercado de balcão da BM&FBOVESPA. No ambiente da Câmara de Câmbio, são atualmente aceitas apenas operações que envolvem o dólar americano e a liquidação é geralmente feita em D+2.

14 BM&F CÂMBIO A BM&FBOVESPA Câmbio liquida operações interbancárias de câmbio realizadas no mercado de balcão da BM&FBOVESPA. No ambiente da Câmara de Câmbio, são atualmente aceitas apenas operações que envolvem o dólar americano e a liquidação é geralmente feita em D+2.

15 CBLC O CBLC era uma empresa subsidiária da BOVESPA que se chamava Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia e funcionava com câmara de compensação de todas as operações cursadas dentro da BOVESPA. Entretanto, após a fusão da BOVESPA com a BM&F, ela deixou de ser uma subsidiária e passou a ser apenas o sistema de liquidação dos produtos transacionados na BOVESPA. A CBLC, atualmente, é responsável pelos serviços de guarda centralizada, compensação e liquidação das operações realizadas nos mercados da BM&FBOVESPA, Segmento Bovespa (à vista, derivativos de ações, balcão organizado, renda fixa privada, etc).

16 COMPE A Centralizadora de Compensação de Cheques COMPE liquida as obrigações interbancárias relacionadas com cheques de valor inferior ao VLB-Cheque (R$ 250 mil). O Banco do Brasil S.A., operador da Compe, fornece o espaço físico e o apoio logístico necessários ao seu funcionamento, seja para a troca física de documentos, nas situações em que isso acontece, seja para a compensação eletrônica de todas as obrigações.

17 STR O Sistema de Transferência de Reservas STR é um sistema de transferência de fundos com liquidação bruta em tempo real (LBTR), pertencente e operado pelo Banco Central do Brasil. O sistema foi planejado, desenhado e construído em conjunto pelos especialistas em sistemas de pagamentos e em tecnologia da informação do Banco. É considerado o coração do sistema financeiro nacional, pois é por seu intermédio que ocorrem as liquidações das operações interbancárias realizadas nos mercados monetário, cambial e de capitais, com destaque para as de política monetária e cambial do Banco Central, a arrecadação de tributos e as colocações primárias, resgates e pagamentos de juros dos títulos da dívida pública federal pelo Tesouro Nacional.

18 Constituição e Autorização para Funcionamento deve ser indicado ao BACEN o responsável pela condução do projeto de constituição; deverão ser apresentados, entre outros, os seguintes documentos : estudo de viabilidade econômica-financeira; plano de negócios estrutura dos padrões de governança corporativa, incluindo estrutura de incentivos e política de remuneração;

19 Constituição e Autorização para Funcionamento após o BACEN reconhecer o atendimento dos itens anteriores, deverá ser formalizado pedido de autorização para funcionamento, no prazo máximo de 90 dias, senão o processo será arquivado; a autorização fica condicionada à comprovação da origem dos recursos que serão utilizados no empreendimento;

20 Sociedades Seguradoras são entidades, constituídas sob a forma de sociedades anônimas, especializadas em pactuar contrato, por meio do qual assumem a obrigação de pagar ao contratante (segurado), ou a quem este designar, uma indenização, no caso em que advenha o risco indicado e temido, recebendo, para isso, o prêmio estabelecido.

21 Sociedades de Capitalização são entidades, constituídas sob a forma de sociedades anônimas, que negociam contratos (títulos de capitalização) que têm por objeto o depósito periódico de prestações pecuniárias pelo contratante, o qual terá, depois de cumprido o prazo contratado, o direito de resgatar parte dos valores depositados corrigidos por uma taxa de juros estabelecida contratualmente; conferindo, ainda, quando previsto, o direito de concorrer a sorteios de prêmios em dinheiro.

22 Entidades abertas de previdência complementar são entidades constituídas unicamente sob a forma de sociedades anônimas e têm por objetivo instituir e operar planos de benefícios de caráter previdenciário concedidos em forma de renda continuada ou pagamento único, acessíveis a quaisquer pessoas físicas.

23 Entidades fechadas de previdência complementar (fundos de pensão) são organizadas sob a forma de fundação ou sociedade civil, sem fins lucrativos e são acessíveis, exclusivamente, aos empregados de uma empresa ou grupo de empresas ou aos servidores da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios, entes denominados patrocinadores ou aos associados ou membros de pessoas jurídicas de caráter profissional, classista ou setorial, denominadas instituidores.