Ebury Gestão do risco cambial

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Vitorino Gusmão Filipe
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1 Ebury Gestão do risco cambial Apresentado por Duarte Líbano Monteiro Diretor Geral para Península Ibérica ebury.pt

2 2 Agenda 01 Ebury: soluções de câmbios à medida da sua empresa 02 Gestão do risco cambial 03 Casos de estudo: Exportador para o Brasil Importador da China

3 01 Ebury: Soluções de câmbios à medida da sua empresa ebury.pt

4 4 Serviços de câmbio para PME Somos especialistas em pagamentos, cobranças internacionais e gestão de câmbios, funcionando como uma alternativa aos bancos tradicionais na gestão e cobertura de troca de moeda para empresas. Fundada em Londres em 2009 Equipas locais em +10 países apoiando +12,000 clientes por toda a Europa Mercado de câmbios Fornecedor de liquidez No mercado português desde 2015, contando já com +180 clientes Estratégias de gestão Taxas de câmbio competitivas Serviço personalizado Acesso a +140 moedas Ebury Cliente +360 colaboradores em toda a Europa

5 5 Capacidades tecnológicas próprias que potenciam os nossos serviços... Fornecedores de liquidez Banco Banco Banco etc Especialistas em divisas Conectividade Cliente Ecossistema Reconciliação e matching automáticos Países com acesso à rede de pagamentos Reino Unido Setor bancário Infraestrutura inteligente de pagamentos através de corredores bancários e não bancários otimizados para a velocidade Península Ibérica Setor não bancário Países Baixos Outros Mais de transações por mês em mais de 140 divisas

6 6 resultam num crescimento exponencial Os nossos mais de 12,000 clientes (400 novos clientes a cada mês) Provenientes de cerca de 20 países diferentes Fazem negócios em mais de 180 países E executam mais de transações por mês

7 02 Gestão do risco cambial ebury.pt

8 Através de uma adequada gestão de risco cambial a empresa tem a possibilidade de eliminar o risco se realizar uma compra ou venda antecipada de moeda, protegendo-se contra as variações das taxas de câmbio.

9 9 Gestão do risco cambial através de: Pagamentos em +140 moedas & cobranças internacionais em +60 Tornar os pagamentos internacionais mais simples e rápidos, mesmo em moedas de mercados emergentes com restrições de liquidez Cobrar pagamentos a clientes de diferentes países Cobertura do risco cambial até 3 anos Grande diversidade de soluções para cobertura do risco cambial Estratégias personalizadas de acordo com as necessidades, exposição e divisas utilizadas

10 10 Proporcionando soluções para: RECEÇÃO DE COBRANÇAS DE CLIENTES DO ESTRANGEIRO (GBP, USD, ) REPATRIAÇÃO DE FUNDOS MOVIMENTO DE FUNDOS ENTRE EMPRESAS SUBSIDIÁRIAS PAGAMENTO DE FATURAS OU SALÁRIOS NA MOEDA LOCAL

11 Serviço personalizado: Que solução de gestão de divisas necessita? Recebe os pagamentos dos seu clientes de moeda estrangeira na sua conta em EUR?

11 11 Serviço personalizado: Que solução de gestão de divisas necessita? Recebe os pagamentos dos seu clientes de moeda estrangeira na sua conta em EUR? Tem contas bancárias nas moedas dos países para qual exporta (ou onde tem projectos)? Sim Não Sim Não Conhece o volume exacto de moeda estrangeira que terá de converter nos próximos X meses? Sim Pretende assegurar 100% da sua exposição ou apenas uma percentagem? Sim Não Não Solução personalizada

12 03 Casos de estudo ebury.pt

Caso de estudo Empresa exportadora do sector industrial Enquadramento Uma empresa portuguesa do setor industrial exportava mercadorias para o Brasil.

13 Caso de estudo Empresa exportadora do sector industrial Enquadramento Uma empresa portuguesa do setor industrial exportava mercadorias para o Brasil. Com grande regularidade, tinha de cobrar aos seus clientes nesse país em reais brasileiros (BRL). Necessidade A empresa precisava de uma solução que lhe cobrisse o risco de exportar para uma economia emergente com restrições rígidas nos seus câmbios, como é o caso do Brasil. Com efeito, a empresa estava desprotegida a nível do preço de venda. Isto porque, ao emitir faturas em reais brasileiros, tornava-se facilmente vulnerável à variação cambial EUR/BRL até ao momento em que recebia a fatura, ou seja, 90 dias, podendo afetar a margem das suas exportações.

14 14 Caso de estudo: empresa exportadora industrial Estratégia seguida: NDF A empresa, que emite faturas de cerca de 2M de reais, por mês, passou a fixar as taxas de câmbio através de Non-Deliverable Forwards (NDF) no momento da negociação com o seu cliente e da respetiva emissão da Vantagens A empresa passou a estar protegida das flutuações cambiais Passou a assegurar a sua margem de negócio fatura. Eliminou a incerteza Quantidade assegurada: 2M BRL (venda BRL) Periodo: 3 meses Taxa de câmbio do NDF: 4 EUR/BRL Passou a conhecer de antemão o valor das suas vendas internacionais Exemplo de Evolução do EUR/BRL Liquidação por diferenças: Câmbio = Se o câmbio na maturidade do NDF é 5: Ebury paga a diferença Se câmbio na maturidade do NDF é 3,5: a empresa paga a diferença

15 Caso de estudo Empresa importadora do setor têxtil Necessidade Uma empresa portuguesa do setor têxtil importava mercadorias desde a China. Com grande regularidade, tinha de fazer pagamentos aos seus fornecedores internacionais nesse país, algo que fazia em USD. Oportunidade A empresa cedo se apercebeu que teria uma vantagem competitiva caso conseguisse negociar as suas faturas também na moeda local chinesa (CNY). Com efeito, devido à recente valorização do USD, a possibilidade de pagar as suas faturas em yuan chineses permitir-lhe-ia poupar cerca de 4%, ao converter diretamente os euros em yuans, em vez de efetuar a operação em dólares. Isto porque muitos fornecedores colocam um custo adicional de até 5%, nas suas faturas em USD, devido a custos e riscos que assumem com a taxa de câmbio.

16 16 Caso de estudo: empresa importadora do setor têxtil Estratégia seguida: Forward Aberto Para aceder a taxas de câmbio mais competitivas que as da banca, e para ter acesso ao CNY esta empresa têxtil recorreu aos serviços da Ebury e começou a negociar os preços com os seus fornecedores, em CNY. Para eliminar totalmente a incerteza das taxas de câmbio nos seus pagamentos, a empresa contratou um forward aberto (que consiste num contrato que permite fazer disposições à taxa previamente acordada durante uma janela temporal), para assegurar o preço de compra do CNY para a próxima temporada de compras. Cambio =

Informação de contato duarte.monteiro@ebury.

17 Informação de contato ebury.pt

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