O QUE ESTÁ NA MENTE DOS. investidores?

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1 O QUE ESTÁ NA MENTE DOS investidores? PESQUISA INVESTOR PULSE BRASIL 2014

2 O QUE ESTÁ NA MENTE DOS investidores? P E S S O A S E M 2 0 M E R C A D O S Na BlackRock, estamos muito interessados no que os investidores estão pensando, como isso impacta o comportamento financeiro de hoje, e o que isso pode nos dizer sobre o futuro. Esta informação resume os resultados da pesquisa global Investor Pulse do BlackRock, realizada pela primeira vez em agosto Como parte do nosso estudo global de , entrevistamos a nível nacional, representantes de decisões financeiras no Brasil de idades entre 25 e 74. Esta pesquisa é um avanço para o país, estabelecendo uma base importante para a compreensão de como os investidores brasileiros poupam e investem, veem o seu futuro financeiro, e realizam seus objetivos. [2] PESQUISA INVESTOR PULSE BRASIL 2014

3 O QUE FICAMOS SABENDO Embora os efeitos da crise financeira ainda permeiem pelo mundo todo, o Brasil está entre a minoria dos países onde o otimismo prevalece. Os investidores estão receptivos em relação ao futuro financeiro e confiantes de que estejam tomando as decisões certas quanto às economias e aos investimentos. No entanto, há diversas preocupações financeiras que os brasileiros consideram que poderiam ser uma ameaça para o seu futuro financeiro. Os brasileiros estão mais preocupados com a situação da economia interna, com o desempenho econômico, o custo de vida e a inflação, aspectos estes que são de grande preocupação. Além disso, no Brasil há receios de instabilidade política particularmente acentuados quando comparados com outros países latinoamericanos. O sentimento de incerteza política reflete a briga acirrada das eleições presidenciais realizadas em outubro de 2014, que ainda estava em andamento quando conduzimos a nossa pesquisa (julho e agosto). Embora agora estejam se beneficiando de uma economia maior e mais jovem, alguns brasileiros já reconhecem o provável impacto que uma mudança em relação a uma população mais idosa poderia significar para eles no futuro. Com mais brasileiros tendo mais anos de vida, a probabilidade de viver mais é uma preocupação para uma em cada nove pessoas (11%), e uma em cada seis pessoas (16%) está preocupada com o que poderia acontecer com a previdência social e as pensões do governo. Essas preocupações são maiores entre aquelas pessoas que estão prestes ou já vivendo de aposentadoria. Como indicam os gráficos abaixo, grupos de faixa etária mais velha estão prontos para aumentarem com mais rapidez nos próximos 35 anos, demonstrando que os brasileiros devem considerar como se preparar da melhor maneira para uma população mais velha e o desafio de garantir uma aposentadoria segura no futuro. Apesar desses receios, os brasileiros não têm uma diversificação em investimentos que aproveitem oportunidades de crescimento e estabilidade política internacional. Como muitos investidores estão restringidos por finanças limitadas e como há falta de planejamento ou dificuldade em participar dos mercados internacionais, ocorreu uma tendência doméstica notável de poucos investimentos serem feitos no exterior. Além disso, os investidores brasileiros possuem uma participação expressiva de seus ativos em dinheiro em espécie em decorrência das taxas de juros favoráveis que agora eles recebem. No entanto, a diversificação de dinheiro em espécie para títulos, ações e outros investimentos ajudaria a proteger os brasileiros, caso as taxas de juros venham a cair no futuro. Principais descobertas } Apesar das preocupações com a economia, brasileiros encaram seu futuro financeiro com otimismo e confiança } Grande alocação em caixa: um ponto de atenção para todos } Investimentos no exterior: uma oportunidade para os brasileiros } Interesse em educação financeira sobre investimentos e receptividade para assessoria } Atenção reduzida para aposentadoria, considerando as expectativas de rendas futuras O uso de um assessor financeiro no Brasil é menos comum do que em outras partes do mundo. Os assessores de bancos tradicionais assumiram um papel mais significativo no planejamento financeiro para os investidores comuns, enquanto os assessores financeiros profissionais são mais específicos para investidores com grandes ativos. Mesmo assim, com base em nossa Pesquisa de Opinião dos Investidores, o número de pessoas interessadas em assessoria financeira no futuro é expressivo. O QUE ESTÁ NA MENTE DOS INVESTIDORES? [3]

4 Investidores brasileiros estão entre as pessoas mais positivas do mundo em se tratando do seu futuro financeiro. [4] PESQUISA INVESTOR PULSE BRASIL 2014

5 Dentre os diversos momentos na vida para os quais os brasileiros se deparam e poupam, a aposentadoria é uma das principais prioridades. Os investidores buscam um estilo de vida confortável com renda suficiente que reflita a renda antes da aposentadoria para perdurar ao longo dos anos da aposentadoria da pessoa. No entanto, querer poupar e poupar são duas coisas distintas e, portanto, há uma lacuna significativa de expectativa. Vire a página para ter uma perspectiva mais detalhada de como os brasileiros estão poupando e investindo. BRASIL Masculino Feminino População (em milhões) Faixa etária População (em milhões) BRASIL Masculino Feminino População (em milhões) Faixa etária População (em milhões) Fonte: CIA World Factbook, 23 de agosto de O QUE ESTÁ NA MENTE DOS INVESTIDORES? [5]

6 1 Apesar das preocupações da economia, há confiança no futuro financeiro Embora a economia brasileira esteja passando por uma desaceleração econômica e inflação alta, essas realidades parecem não ter afetado negativamente o sentimento do investidor. Na verdade, os investidores brasileiros estão entre as pessoas mais positivas do mundo em se tratando do seu futuro financeiro. Mais de três quartos dos brasileiros (77%) descrevem o seu futuro financeiro em termos positivos, sentindo-se, na maioria das vezes, confiantes, otimistas ou esperançosos. QUAL DAS SEGUINTES OPÇÕES MELHOR DESCREVE SUAS IMPRESSÕES COM RELAÇÃO AO SEU FUTURO FINANCEIRO? Confiante Confiante 20 % 20 % Esperançoso Esperançoso Otimista 18 % Otimista 18 Confortável 15 % Confortável 14 % 15 % 14 % Preocupado Preocupado 14 % 14 % % Positivo Positivo BRASIL BRASIL AMÉRICA LATINA* AMÉRICA LATINA* GLOBAL GLOBAL % % % % % % * Toda a América Latina indica as entrevistas realizadas no Brasil, Colômbia, México e Chile Os brasileiros também estão muito mais confiantes de que estão tomando as decisões certas em relação a poupanças e investimentos para poderem atingir suas metas financeiras e estarem preparados para os grandes momentos da vida, seja aumentando ou preservando o patrimônio, começando um negócio, pagando os estudos dos filhos ou se preparando financeiramente para a aposentadoria. [6] PESQUISA INVESTOR PULSE BRASIL 2014

7 NO GERAL, O QUANTO VOCÊ ESTÁ CONFIANTE DE QUE ALCANÇARÁ CADA UMA DESSAS PRIORIDADES? 97 % 78 % 93 % 73 % 89 % 68 % 86 % 69 % 84 % 70 % PRESERVAR/MANTER MEU PATRIMÔNIO Baseado em todos os participantes AUMENTAR MEU PATRIMÔNIO POUPAR/INVESTIR PARA GARANTIR QUE EU POSSA VIVER CONFORTAVELMENTE AO ME APOSENTAR BRASIL VS GLOBAL ECONOMIZAR DINHEIRO SER CAPAZ DE GANHAR OU RECEBER RENDA A PARTIR DAS MINHAS ECONOMIAS/ INVESTIMENTOS Mesmo assim, os brasileiros estão bem cientes dos fatores econômicos que podem afetar seu futuro financeiro e destacaram essas preocupações. Em especial, os investidores indicaram preocupação em relação a como o desempenho da economia doméstica poderia prejudicar o futuro financeiro deles e como o custo de vida inibe a habilidade que eles têm de poupar. No Brasil vemos que a inflação, que atualmente varia entre 6 e 7%, é uma preocupação especial. No entanto, há uma história positiva, que discutiremos posteriormente. Por meio de melhor orientação, assessoria e educação financeira, o otimismo pessoal dos brasileiros e as preocupações macroeconômicas podem ser direcionadas para ações positivas e decisões de investimentos por longo prazo. SE APLICÁVEL, QUAIS DAS SEGUINTES PREOCUPAÇÕES VOCÊ ACHA QUE SÃO UM RISCO PARA O SEU FUTURO FINANCEIRO? Situação da economia doméstica Alto custo de vida Mudanças na inflação/ aumento dos preços 57 % 51 % 55 % 54 % 47 % 38 % Baseado em todos os participantes BRASIL VS GLOBAL O QUE ESTÁ NA MENTE DOS INVESTIDORES? [7]

8 2 Alocação demais em caixa: um problema para todos Os investidores devem estar cientes das prováveis oportunidades perdidas de reter muito caixa. Os brasileiros são os maiores poupadores da América Latina. Os investidores dizem que cerca da metade da renda mensal é investida (27%) ou colocada na poupança (22%). No geral, a maior parte das economias e investimentos dos brasileiros (64%) é mantida em dinheiro em espécie, mais frequentemente em contas de depósito e de poupança, o que representa 54% do valor total. O mais interessante: embora a retenção total de caixa continue elevada, os brasileiros reconhecem que mantêm muito dinheiro em espécie. Pelas estimativas dos investidores, o dinheiro em espécie deve representar apenas 23% de seus respectivos portfólios. Por um lado, há uma grande contradição entre o otimismo dos investidores com relação aos seus respectivos portfólios e a capacidade de apresentar o crescimento necessário e, por outro lado, o reconhecimento de estarem alocando demais em dinheiro em espécie. O que mais surpreende é que 75% desses investimentos de retenção de caixa ainda têm a finalidade de aumentar a retenção de caixa nos próximos doze meses. No entanto, os investidores devem estar cientes das prováveis oportunidades perdidas de reter muito caixa, em particular, à medida que o clima de investimentos se altera. Por que os brasileiros optam por investir pesado em dinheiro em espécie? Essa abordagem faz com que se sintam seguros (41%) e por serem cautelosos com relação ao dinheiro (38%). É claro que com uma taxa de juros de referência de 11,75%, o dinheiro em espécie oferece retornos muito melhores em relação aos EM UM MÊS COMUM, COMO VOCÊ ALOCA SUA RENDA? Poupar Investir Hipoteca, aluguel e serviços de utilidade pública DInhero para gastar 22 % 21 % 20 % 27 % 22 % 17 % 21 % 27 % 32 % 29 % 30 % 31% Baseado em todos os participantes BRASIL VS AMÉRICA LATINA VS GLOBAL [8] PESQUISA INVESTOR PULSE BRASIL 2014

9 QUAIS SÃO AS PRINCIPAIS RAZÕES PARA VOCÊ RETER DEPÓSITOS EM DINHEIRO OU CONTAS DE POUPANÇA OU FUNDOS REFERENCIADOS? 19 % Eu tenho receio 41 % Sinto-me seguro de investir por ter dinheiro nos mercados 19 % financeiros 38 % Eu sou cauteloso com relação ao meu dinheiro 13 % É parte essencial do portfólio de investimentos Eu não sei o suficiente sobre investimentos Baseado em investimentos de retenção de caixa investimentos do que em outros mercados mundiais e na América Latina e, portanto, atrai o interesse de crescimento e renda por parte dos investidores. Quatro quintos (80%) dos investidores dizem que é importante ganhar uma renda em relação aos seus respectivos investimentos. Mesmo assim, com tantos portfólios brasileiros que dependem no momento das taxas de juros a curto prazo, fica claro que os investidores devam considerar também buscar opções alternativas de investimentos para proporcionar uma alocação de ativos mais diversificada e uma abordagem equilibrada para formar o seu patrimônio. CONSIDERANDO O VALOR TOTAL DOS SEUS PRODUTOS DOMÉSTICOS DE POUPANÇA E INVESTIMENTOS, QUAL É A PROPORÇÃO APROXIMADA MANTIDA EM CADA UM NO MOMENTO? 64% 59% 59% Caixa 11% 13% 8% Bens 8% 12% N/A Seguro de vida 7% 3% 6% Titulos 15% 4% 6% Ações 3% 3% 3% Alternativos 3% 5% 10% Outra opção BRASIL VS AMÉRICA LATINA VS GLOBAL N/A: Não foi perguntado sobre seguro de vida em âmbito global, portanto, faz parte de Outra opção * Baseado naqueles com investimentos O QUE ESTÁ NA MENTE DOS INVESTIDORES? [9]

10 3 Investindo além das fronteiras: uma oportunidade para os brasileiros Embora diversificar os investimentos além de suas próprias fronteiras possa ajudar os investidores brasileiros a tirar proveito de oportunidades de crescimento e estabilidade política em outros países, apenas um pequeno grupo de investidores brasileiros investe fora do seu próprio país. EM QUAIS DOS SEGUINTES PAÍSES E REGIÕES VOCÊ ATUALMENTE POSSUI INVESTIMENTOS OU FUNDOS?* 85% Domesticamente 78% BRASIL 6% Na América Latina 9% Em outras regiões globais/países 6% AMÉRICA LATINA 11% *Com base nos 86% dos brasileiros que possuem alguns investimentos Mesmo entre os 11% de todos os brasileiros que possuem algum investimento no exterior, esses investimentos representam apenas 16% do portfólio de investimento total deles. QUAL É A PROPORÇÃO APROXIMADA DOS SEUS INVESTIMENTOS TOTAIS QUE ESTÁ APLICADA FORA DO MERCADO DOMÉSTICO? Percentual dos investimentos totais aplicados fora do mercado doméstico % BRASIL % % MÉXICO COLÔMBIA % CHILE Com base em todos os indivíduos que mantêm investimentos fora de seus respectivos países (no Brasil 11%; México 10%; Colômbia 15% e Chile 17%) [ 1 0 ] P E S Q U I S A IN V E S T O R P U L S E B R A S IL 2 014

11 INDEPENDENTEMENTE DOS INVESTIMENTOS QUE VOCÊ POSSUI ATUALMENTE, O QUANTO VOCÊ ESTÁ INTERESSADO EM ADQUIRIR INVESTIMENTOS, EM CADA UMA DAS SEGUINTES REGIÕES? Investir domesticamente Na região da América Latina Em outras regiões globais/países 78 % 84 % 35 % 40 % 38 % 47% O interesse em mercados de outras regiões globais e países é maior nos lares de indivíduos mais jovens, ou seja, aqueles entre 25 e 34 anos de idade e entre 35 e 44 anos de idade (48% e 45%, respectivamente). Baseado em todos os participantes Mesmo assim, apesar do número relativamente pequeno de investidores que está investindo em outras economias, há um número expressivo de brasileiros que demonstram interesse em fazer isso. Metade dos brasileiros (53%) gostaria de ter condições para investir em mercados de ações estrangeiros. Independentemente dos seus atuais investimentos, quatro em cada dez brasileiros (38%) dizem que estão de certa forma ou bastante interessados em investimentos, como fundos em outras regiões globais e países fora da América Latina. Além disso, 35% dos brasileiros estão interessados em investir em outros mercados latino-americanos. POR QUE VOCÊ TEM INTERESSE EM INVESTIR NO EXTERIOR? 39 % 38 % BRASIL 35 % VS AMÉRICA LATINA 34 % 33 % 33 % A falta de experiência que os brasileiros têm em investir em outros mercados não está necessariamente associada com preocupações pertinentes aos riscos. Geralmente, os motivos mais comuns para não se investir no exterior são: não ter dinheiro suficiente (37%) e nunca pensei nisso (34%). Além disso, os indivíduos que não estão investindo fora do seu respectivo país também dizem que não têm conhecimento sobre investimentos internacionais. Essas considerações sugerem a importância da educação financeira e do desenvolvimento da conscientização da população com a finalidade de fomentar um melhor entendimento das opções disponibilizadas e de como esses investimentos poderiam beneficiar os investidores. OPORTUNI- DADES DE CRESCIMENTO EM OUTROS PAÍSES DIVERSIFICAÇÃO ESTABILIDADE DE MERCADO RISCO DE DESVALORI- ZAÇÃO DA MOEDA NO MEU PAÍS ESTABILIDADE POLÍTICA EM OUTROS PAÍSES VANTAGENS FISCAIS POR INVESTIR EM OUTROS PAÍSES Com base nos 45% dos brasileiros que estão interessados em investir fora do seu respectivo país em outros países latino-americanos/outras regiões globais O QUE ESTÁ NA MENTE DOS INVESTIDORES? [11]

12 4 Interesse em educação sobre investimentos e receptividade para assessoria Os investidores brasileiros indicam um alto nível de envolvimento e interesse nos investimentos dos seus próprios lares. Dois terços (65%) dos investidores dizem que monitoram com regularidade os produtos de investimentos que possuem e outros três quartos (74%) dizem que gostam de administrar seus respectivos investimentos. Mesmo assim, o alto nível de envolvimento financeiro não necessariamente se converte em sofisticação para o investidor. Apenas um terço (34%) dos investidores considera ter conhecimento a respeito de investimentos e uma proporção similar (38%) se consideram investidores ativos. Como região, a América Latina se destaca em termos de interesse em aprender mais sobre investimentos, e o Brasil está próximo da média regional. Portanto, com 72% dos brasileiros dizendo estar interessados em aprender mais sobre investimentos, o Brasil se classifica melhor do que a China (69%), a Ásia (65%), a Europa (39%), os Estados Unidos (51%) e o Canadá (49%). Além disso, três quartos (77%) dos brasileiros acham que deveriam ter melhor acesso às informações para ajudá-los a investir. Com base nos dados acima, a maioria dos brasileiros não apenas se beneficiaria de uma melhor educação e orientação sobre opções de investimentos e gerenciamento de suas finanças, como também estariam muito receptivos a aprender. EU ESTOU INTERESSADO EM APRENDER MAIS SOBRE INVESTIMENTOS % % 73 % 76 % % BRASIL COLÔMBIA MÉXICO CHILE AMÉRICA LATINA GLOBAL Baseado em todos os participantes [12] PESQUISA INVESTOR PULSE BRASIL 2014

13 VOCÊ ATUALMENTE USA OS SERVIÇOS DE UM CONSULTOR FINANCEIRO PROFISSIONAL? % que usa um consultor financeiro profissional 18 % 23 % 19 % 17 % 7 % 11 % TODOS OS BRASILEIROS ENTRE 25 E 34 ANOS DE IDADE ENTRE 35 E 44 ANOS DE IDADE ENTRE 45 E 54 ANOS DE IDADE ENTRE 55 E 64 ANOS DE IDADE ENTRE 65 E 74 ANOS DE IDADE Baseado em todos os participantes Apesar dos interesses e envolvimento financeiro deles, poucos brasileiros usam os serviços de consultores financeiros profissionais. Atualmente, apenas um em cada seis (18%) dos investidores brasileiros faz isso, embora esta seja uma proporção maior do que na Colômbia (15%) ou no Chile (13%). Um fator importante pode ser o acesso. No Brasil, os consultores financeiros profissionais geralmente prestam serviços a indivíduos com um patrimônio expressivo, enquanto o investidor comum receberia a assessoria de consultores do banco. Esse fato foi confirmado quando perguntamos aos investidores brasileiros o tipo de consultores financeiros com os quais eles trabalham, e eles nos indicaram que as pessoas usam com mais frequência consultores em bancos comerciais ou em bancos privados/bancos de gestão de patrimônio. QUE TIPO DE CONSULTOR FINANCEIRO VOCÊ USA ATUALMENTE? Banco de gestão de patrimônio/ Banco privado Banco comercial Escritório de gestão de patrimônio para várias famílias Consultor de investimentos registrado Empresa seguradora Gestor de ativos Outro tipo de consultor não listado acima 39 % 21 % 31 % 4 % 8 % 12 % 8 % 11 % 4 % 4 % 4 % 9 % 18 % 24 % Com base nos indivíduos usando atualmente um consultor financeiro profissional BRASIL VS AMÉRICA LATINA O QUE ESTÁ NA MENTE DOS INVESTIDORES? [13]

14 O Brasil é o segundo país mais assessorado em uma região onde apenas 17% dos indivíduos possuem um relacionamento de assessoria financeira profissional. Quão bem os brasileiros são atendidos pelos seus consultores? Entre os que recebem consultoria financeira, os níveis de satisfação são altos: 98% deles dizem que estão muito (61%) ou de certa forma (37%) satisfeitos com o serviço prestado. O interesse pelo uso de consultoria financeira profissional parece estar crescendo, principalmente entre a geração mais jovem de brasileiros (25 a 34 anos de idade) que provavelmente estejam atingindo a idade de pico de ganhar dinheiro e desejam criar seu patrimônio. Além disso, estes indivíduos estão entre aqueles investidores que preveem procurar um consultor financeiro profissional no futuro que esteja disposto a investir tempo para conhecê-los, entender suas respectivas necessidades, educá-los quanto a assuntos financeiros e apresentar recomendações determinadas. Embora dois quintos (41%) dos brasileiros que não estejam usando um consultor agora digam que provavelmente usarão um no futuro, esse índice aumenta para mais da metade (55%) entre este grupo de faixa etária mais jovem. QUAL É A PROBABILIDADE DE VOCÊ CONTRATAR UM CONSULTOR FINANCEIRO PROFISSIONAL NO FUTURO? Provavelmente usará consultoria financeira no futuro 41 % 55 % 40 % BRASIL Com base nos indivíduos que atualmente não usam um consultor financeiro profissional 36 % 28 % 27 % [14] PESQUISA INVESTOR PULSE BRASIL 2014

15 Entre os indivíduos que atualmente não usam um consultor, os interesses que provavelmente fariam com que eles buscassem consultoria são: em busca de novas ideias para investimentos (29%), em busca de obter os melhores retornos no mercado (28%) e minimização de riscos de investimentos (25%). SE APLICÁVEL, QUAIS DOS SEGUINTES INTERESSES FARIAM COM QUE VOCÊ CONTRATASSE UM CONSULTOR FINANCEIRO PROFISSIONAL? Busca de novas ideias para investimentos 29 % Busca dos melhores retornos no mercado 28 % Minimização de riscos de investimentos 25 % Proteção à minha poupança e investimentos contra a inflação 20 % Proteção dos meus investimentos diante de imprevistos relacionados a eventos econômicos domésticos/globais 20 % Com base nos indivíduos que atualmente não usam um consultor financeiro profissional O QUE ESTÁ NA MENTE DOS INVESTIDORES? [15]

16 5 Muito pouco financiamento para aposentadoria considerando as expectativas de renda futuras Poupar para obter uma aposentadoria confortável é a terceira prioridade financeira mencionada com mais frequência para os brasileiros (44%), depois de poupar de maneira geral (49%) e aumentar o patrimônio (47%). No entanto, comparado com a região como um todo (67%) e em âmbito global (62%), muito menos brasileiros (57%) começaram a poupar para a aposentadoria. VOCÊ JÁ COMEÇOU A POUPAR ESPECIFICAMENTE PARA A APOSENTADORIA? Isso pode incluir seus próprios pagamentos destinados a um plano de aposentadoria ou os seus pagamentos e/ou os do seu empregador destinados à pensão de trabalho/plano de aposentadoria. 70 % 68 % % 67 % % BRASIL COLÔMBIA MÉXICO CHILE TODA A AMÉRICA LATINA Com base nos indivíduos ainda não totalmente aposentados Além disso, nossa pesquisa descobriu que muitos brasileiros apenas pouparam uma fração do que acham que precisam para se sustentar na aposentadoria. Observando os indivíduos em idade que antecede a aposentadoria, ou seja, entre 55 e 64 anos de idade, que deveriam estar colocando os últimos centavos em sua poupança para a aposentadoria, apenas 52% pouparam especificamente para a aposentadoria e, entre os indivíduos com poupança para aposentadoria, essa poupança serviria apenas para um único mês da renda anual da qual precisam. IMAGINE-SE TIRANDO UM ANO DE APOSENTADORIA INTEGRAL. Na cotação atual da moeda, qual seria a RENDA BRUTA DOMÉSTICA ANUAL que você precisaria para atender às suas expectativas de aposentadoria? BRASIL QUANTIA JÁ POUPADA R$ RENDA ANUAL NECESSÁRIA NA APOSENTADORIA R$ NÚMERO DE ANOS FINANCIADOS NA APOSENTADORIA <1 A quantia poupada acima se baseia nos 52% dos indivíduos que possuem alguma poupança de aposentadoria; valores médios apresentados [16] PESQUISA INVESTOR PULSE BRASIL 2014

17 Parte do problema é que 81% dos brasileiros acham ser difícil controlar as contas e poupar para a aposentadoria ao mesmo tempo, um pouco acima da média regional na América Latina de 79%. No Brasil, os indivíduos de idade média entre 35 e 44 anos de idade são os que mais provavelmente se sentem financeiramente desafiados para equilibrar as despesas atuais e a poupança para aposentadoria (85%). Considerando a dificuldade que a maioria dos brasileiros tem para poupar para a aposentadoria e também para controlar as atuais despesas, não é nenhuma surpresa que quase quatro quintos (78%) dos brasileiros estejam preocupados que não terão condições de desfrutar de uma aposentadoria confortável. Essa preocupação é demonstrada pela maioria dos brasileiros de todas as idades e é apenas atenuada um pouco entre os indivíduos de 55 anos de idade e acima. OS BRASILEIROS ORIENTADOS SÃO OS QUE POUPAM COM EFICÁCIA Embora muitos indivíduos no Brasil estejam preocupados com a sua aposentadoria e não tenham poupado o suficiente, há um grupo de brasileiros que não apenas são mais positivos e confiantes com relação às decisões que tomam para a aposentadoria, como também são mais bem-sucedidos ao poupar e investir no seu patrimônio. Esses investidores orientados tomaram as providências certas para se prepararem para a aposentadoria. No geral, os brasileiros que recebem consultoria profissional têm mais probabilidade de reservar um dinheiro para poupar para aposentadoria do que os que não recebem consultoria profissional e acumularam uma reserva maior para a aposentadoria. QUAIS DAS SEGUINTES OPÇÕES ESTÃO DIFICULTANDO A APLICAÇÃO DA POUPANÇA PARA A SUA APOSENTADORIA? Custo de vida 21 % 29 % 36 % 47 % Eu não ganho dinheiro suficiente Eu tenho despesas não planejadas Altos débitos do cartão de crédito Com base nos indivíduos ainda não totalmente aposentados O QUANTO VOCÊ ESTÁ PREOCUPADO EM SABER QUE NÃO SERÁ CAPAZ DE VIVER CONFORTAVELMENTE AO SE APOSENTAR? } Quase o dobro da probabilidade de já terem começado a poupar para a aposentadoria } Têm seis vezes o dinheiro já poupado para a aposentadoria } Têm o dobro da probabilidade de se sentirem financeiramente preparados para a aposentadoria } São bem mais confiantes em relação às decisões que tomam em termos de poupança e aposentadoria AMÉRICA LATINA BRASIL % 78 % 85 % 81 % 78 % Independentemente da etapa de vida na qual se encontram, há muitas sugestões que os brasileiros podem absorver para ajudá-los a se preparar melhor financeiramente para o futuro. Como vimos, aumentar o conhecimento financeiro e obter consultoria financeira profissional pode ajudar os brasileiros a diversificar seu portfólio em termos de instrumentos financeiros e localidades, gerenciar os riscos e se posicionarem melhor para atingir suas respectivas metas financeiras, inclusive a aposentadoria. Talvez o melhor conselho seja de brasileiros que já estejam na aposentadoria. Quando perguntados que conselho eles dariam aos mais jovens a respeito de investimentos, eles forneceram as seguintes recomendações: poupar mais de maneira geral (63%), gastar menos (55%) e começar a poupar para a aposentadoria a partir de uma idade mais jovem (46%). Ao seguir essas ideias e outros aspectos importantes discutidos neste documento, os brasileiros podem se posicionar para conseguir atingir suas respectivas metas financeiras com êxito % 61 % Baseado em todos os participantes O QUE ESTÁ NA MENTE DOS INVESTIDORES? [17]

18 Então, o que faço com o meu dinheiro? CONSIDERAÇÕES SOBRE INVESTIMENTOS A BlackRock está disponível para ajudar você a se preparar para os momentos importantes da vida, seja para planejar para a aposentadoria, um novo negócio ou para o futuro dos seus filhos. A Pesquisa de Opinião dos Investidores da BlackRock indica uma gama de tendências. Embora os brasileiros tenham uma ampla gama de aspirações positivas para o futuro, embora estejam dispostos a aprender sobre investimentos, muitos não estão gerenciando ativamente suas respectivas poupanças e investindo para atingir melhor suas metas. Muitos não estão criando planos e tomando as medidas positivas necessárias para se prepararem para atingir metas de longo prazo, como a aposentadoria. Um grupo constituído tanto por investidores mais confiantes como eficazes em poupar e acumular patrimônio para atingir suas respectivas metas, incluindo a aposentadoria, são os que recebem consultoria. Esses brasileiros estão tomando as medidas necessárias para se posicionarem para atingir suas respectivas metas. E assim surge a pergunta: Então, o que faço com o meu dinheiro? A Pesquisa de Opinião dos Investidores da BlackRock apresenta dados sobre como você pode aprender com outros investidores e pensar de maneira distinta a respeito de poupança, investimento e planejamento para o seu futuro financeiro. Incentivamos que você converse com um profissional da área financeira a respeito dessas ideias e das maneiras para introduzi-las em seu portfólio de investimentos. [18] PESQUISA INVESTOR PULSE BRASIL 2014

19 REPENSAR A RESPEITO DOS SEUS TÍTULOS O dinheiro em espécie e os títulos desempenham um papel essencial nas finanças de uma pessoa, mas com rendimentos menores e preocupações com a probabilidade de elevação das taxas, esses investimentos tradicionais podem não ajudar a fechar a lacuna existente na renda para a aposentadoria. Recorrendo a estratégias de duração extremamente curta para tirar o dinheiro da zona de conforto e considerar uma alocação para estratégias flexíveis e irrestritas pode ajudar você a obter mais rendimento e minimizar o risco das taxas de juros. EM BUSCA DE RENDA EM DIFERENTES CANAIS O atual ambiente de volatilidade acirrada e menores rendimentos levou os investidores a perguntarem sobre como obter mais renda. Encontrar um equilíbrio prudente entre renda e risco exige ampliar o cenário de oportunidades, assumir uma abordagem flexível e se certificar de não passar da conta. BUSCAR CRESCIMENTO COM UMA MEDIDA DE PROTEÇÃO CONTRA A DESVALORIZAÇÃO EM MERCADOS IMPREVISÍVEIS Com o aumento da expectativa de vida e o rendimento nada atrativo de títulos tradicionais, os investidores que estiverem em busca de ter uma aposentadoria longa e confortável precisam considerar poupar para a aposentadoria o mais cedo possível, como também pensar em estratégias para atingir mais crescimento. As ações são uma ferramenta poderosa para gerar crescimento e renda. Considere estratégias diversificadas que foquem em minimizar os riscos. AMPLIAR A INDEXAÇÃO Os investidores usam a indexação como uma abordagem direta e eficaz em termos de custos para atingir suas metas de investimento. A indexação oferece diversificação instantânea quando acessada através de um fundo de índices (ETF). Os ETFs podem ser usados como blocos essenciais de formação para a base dos portfólios dos investidores, oferecendo uma ampla gama de exposições para ajudar a obter oportunidades de investimento. O QUE ESTÁ NA MENTE DOS INVESTIDORES? [19]

20 POR QUE INVESTIR COM A BLACKROCK? A BlackRock ajuda milhões de pessoas, bem como as maiores instituições e governos do mundo, a atingirem suas respectivas metas de investimento. Oferecemos: } Um conjunto abrangente de soluções inovadoras } Opiniões sobre investimentos e mercados globais } Análises sofisticadas de riscos e portfólios Deseja saber mais? blackrock.com/pulse/br Sobre a Pesquisa A Pesquisa de Opinião Global dos Investidores da BlackRock é um importante estudo de pesquisa que engloba entrevistas em 20 países realizada pelo Cicero Group, uma empresa de pesquisa independente. Esse relatório enfoca os dados descobertos no Brasil, onde um grupo representativo do país, composto por adultos entre 25 e 74 anos de idade e que tomam decisões financeiras domésticas por si só ou com outra pessoa, foi entrevistado utilizando uma metodologia de pesquisa online. Incluído no estudo, estava um grupo de 350 brasileiros abastados (que possuem ativos investidos no valor de R$ ). Fonte de todos os dados: Pesquisa de Opinião dos Investidores da BlackRock, julho/agosto de 2014 Essas conclusões têm como finalidade apresentar uma indicação do atual comportamento de um grupo de investidores brasileiros com relação a poupar e investir, e não devem ser usadas para nenhuma outra finalidade. Investir envolve risco, inclusive a perda do valor do principal investido. As estratégias de alocação e diversificação de ativos não garantem lucros em mercados em queda. Os riscos de renda fixa incluem taxa de juros e riscos de crédito. O investimento no exterior envolve riscos especiais, incluindo, mas sem limitação, flutuações cambiais, falta de liquidez e volatilidade. Esses riscos podem ser aumentados para os investimentos feitos em mercados emergentes. Não se deve confiar neste documento como uma previsão ou orientação para investimento, como também não é uma recomendação, oferta ou solicitação para comprar ou vender títulos nem adotar nenhuma estratégia de investimento. As informações e opiniões apresentadas neste documento são provenientes de fontes não exclusivas que a BlackRock considera confiáveis, não são necessariamente totalmente inclusivas e não são garantidas em termos de precisão. Acesse blackrock.com/latamiberia ou entre em contato com o seu profissional de finanças para obter um prospecto ou um prospecto resumido, que inclui os objetivos, riscos, taxas, encargos, despesas e outras informações do investimento que devem ser lidas e consideradas com cautela antes de investir. Investir envolve risco, inclusive a possível perda de principal. Consulte o seu profissional de finanças para obter mais informações. Este material foi elaborado exclusivamente para fins educativos e não constitui uma oferta ou solicitação de venda ou solicitação de oferta de compra de ações de qualquer fundo ou título mobiliário. Na América Latina, se algum fundo for mencionado ou inferido neste material, é possível que estes fundos não tenham sido registrados junto aos órgãos reguladores de títulos mobiliários do Brasil, Colômbia, México, Panamá, Peru, Uruguai ou qualquer outro órgão regulador de títulos mobiliários em qualquer país da América Latina e, portanto, não pode ser oferecido publicamente em nenhum desses países, exceto no Chile, onde certos fundos foram registrados junto à Superintendencia de Valores y Seguros para ofertas públicas, e no México, onde certos fundos foram listados na Bolsa Mexicana de Valores do Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC). Os órgãos responsáveis pela regulamentação de títulos mobiliários em qualquer país latino-americano não confirmaram a precisão de nenhuma informação contida neste documento. Nenhuma informação apresentada neste documento pode ser fornecida ao público em geral na América Latina BlackRock, Inc. Todos os direitos reservados. BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS, ishares e SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY são marcas comerciais registradas da BlackRock, Inc. Todas as outras marcas comerciais são dos seus respectivos proprietários b_PRD_V01THINK_2/15 LAI-0542