Workshop de Supervisão de Mercados Modelo de Supervisão da ANBIMA

Transcrição

1 Workshop de Supervisão de Mercados Modelo de Supervisão da ANBIMA

2 AGENDA A ANBIMA Linha do Tempo da Autorregulação Estrutura da Supervisão de Mercados Forma de Atuação da Supervisão de Mercados Principais Estatísticas 1º Semestre/2014 Divulgação dos Informes de Autorregulação Próximas Ações da Supervisão de Mercados

3 SOMOS LEGÍTIMOS REPRESENTANTES DOS INTERESSES DO MERCADO 4% Bancos Comerciais 3% Bancos de Investimento 24% Bancos Múltiplos 14% Corretoras 41% Gestoras/ Administradoras 2% Demais Instituições Mais de 300 Associados 13% Distribuidoras Acolhemos sua pluralidade Representamos a maioria

4 COMPROMISSOS LEGITIMIDADE ORGANIZAÇÃO QUE ESPELHA A REALIDADE DO MERCADO, BUSCANDO O FIEL CUMPRIMENTO DE NOSSOS COMPROMISSOS. A S S O C I A D O S Cada associado, um voto A S S E M B L E I A G E R A L C O N S E L H O D E É T I C A D I R E T O R I A C O N S E L H O F I S C A L Comitês Subcomitês Comissões de Acompanhamento Conselhos de Autorregulação REPRESENTAR INFORMAR EDUCAR AUTORREGULAR Associados Associados e Outras Entidades do Mercado

5 ORGANOGRAMA S U P E R I N T E N D Ê N C I A G E R A L Recursos Humanos Assessoria Jurídica Assessoria de Comunicação Institucional Representação Institucional Representação Técnica Supervisão de Mercados Educação Controladoria, Tecnologia e Serviços Fundos de Investimento & Serviços Qualificados Operações de Tesouraria Ofertas & Distribuição Estudos Regulatórios Gerência de Estudos Econômicos Preços & Índices Base de Dados & Informações Negociação & Distribuição Ofertas Públicas & Certificação Fundos 409 e Serviços Qualificados Fundos Estruturados Certificação Educação de Investidores Treinamentos Selic Galgo Controladoria & Administração Sistemas Desenvolvimento de Negócios Infraestrutura

6 AUTORREGULAR Regras elaboradas pelo mercado, cumpridas pelo mercado, retornando em favor do próprio mercado ELABORAÇÃO DE REGRAS SUPERVISÃO DE MERCADOS CONSELHOS DE AUTORREGULAÇÃO ASSOCIADOS Organismos de Representação Diretoria Audiência Pública Assembleia Geral ÁREA TÉCNICA (Equipe Interna) + ASSOCIADOS (Comissão de Acompanhamento) ASSOCIADOS + OUTRAS ENTIDADES DO MERCADO (MAIORIA)

7 ESTRUTURA DA SUPERVISÃO DE MERCADO Gerência de Negociação e Distribuição (12 HC) Negociação de Instrumentos Financeiros Guilherme Benaderet Superintendente de Supervisão de Mercados (45 HC) Gerência de Ofertas Públicas e Certificação (13 HC) Ofertas Públicas (Autorregulação) e Convênio CVM/ANBIMA Coordenação de Fundos (409) e Serviços Qualificados (12 HC) Fundos 409 (Administração e Gestão) Coordenação de Fundos Estruturados (4 HC) FIDC Gestão de Patrimônio NMRF Serviços Qualificados FIP / FIEE Private Banking Certificação FII Varejo Distribuição de Fundos SUPERVISÃO PERIÓDICA INTEGRADA ETF

8 LINHA DO TEMPO DA AUTORREGULAÇÃO Início da discussão sobre o tema na Associação Início como reguladora voluntária privada, com a publicação do Código de Ofertas Públicas Código de Fundos de Investimento Código de Certificação Continuada Código de Custódia Inicio da supervisão de FIDC Passa a integrar o Comitê de Autorreguladores da Iosco Código de Private Banking e de Serviços Qualificados* Código de Processos * O Código de Serviços Qualificados incorporou o Código de Custódia e incluiu o capítulo de Controladoria

9 LINHA DO TEMPO DA AUTORREGULAÇÃO Assinatura de Convênios com a CVM Criação da ANBIMA Fusão das entidades ANBID e ANDIMA Código de Negociação de Instrumentos Financeiros, FIP e FIEE Código de Gestores de Patrimônio e Novo Mercado de Renda Fixa Fev/2014 Jun/2014 José C. Doherty é eleito presidente do Comitê de Autorreguladores da Iosco Código de Varejo e Inclusão de FII no Código de Fundos Inclusão dos Agentes Fiduciários e Ofertas de CRI no Código de Ofertas Públicas Inclusão de ETF no Código de Fundos

10 FORMA DE ATUAÇÃO DA SUPERVISÃO DE MERCADOS Objetivo: Orientar e supervisionar a adequação das instituições aos princípios e regras de Regulação e Melhores Práticas da ANBIMA Monitorar Periódica ( in loco ) Indireta Episódica Temática Denúncia Orientar e Investigar Cartas de Orientação PAI (Carta de Recomendação; Termo de Compromisso) Autuar Multa por descumprimento objetivo e/ou reincidente Processos RECURSOS EDUCAÇÃO FINANCEIRA

11 FORMA DE ATUAÇÃO DA SUPERVISÃO DE MERCADOS Novo Modelo de Supervisão Periódica Revisão do Modelo: 1º trimestre de 2014; Implementação: a partir de julho de Início com o preenchimento de questionários pela Instituição Participante, com envio de evidências, que serão analisados pela Supervisão juntamente com as políticas/manuais da Instituição. Comunicação Inicial e Recebimento dos questionários de Supervisão para preenchimento Avaliação dos questionários e documentos + Solicitação de documentos adicionais (se necessário) Entrega de documentos e esclarecimentos adicionais Análise das novas evidências encaminhadas

12 FORMA DE ATUAÇÃO DA SUPERVISÃO DE MERCADOS Novo Modelo de Supervisão Periódica Caso na 1ª etapa seja constatada necessidade de verificação in loco, a visita é agendada para verificar tão somente o ponto ainda não esclarecido por meio dos questionários/políticas da Instituição: Agendamento de visita in loco Visita in loco para checagem dos procedimentos Após a análise, os apontamentos são elencados em relatório preliminar para realização de call/reunião com a Instituição, para posterior emissão de relatório final: Validação Interna e emissão de relatório preliminar Call/reunião de encerramento Emissão do relatório final e acompanhamento dos planos de ação

13 FORMA DE ATUAÇÃO DA SUPERVISÃO DE MERCADOS Matriz de Risco Impacto Alto M A A Médio B M A Baixo B B M Baixo Médio Alto Probabilidade Cálculo Impacto X Cálculo Probabilidade = Risco Quantidade de Fundos, número de cotistas, tamanho e porte da instituição, número de profissionais certificados/produtos negociados / entre outros; Data da última supervisão e follow up de pontos relevantes. Cartas de Orientação Multas PAIs Processos Alto Baixo

14 FORMA DE ATUAÇÃO DA SUPERVISÃO DE MERCADOS Atuação gradual com enfoque no perfil educativo A Carta de Orientação B Aplicação de Multas C Procedimento para Apuração de Irregularidades ( PAI ) D Processo de Regulação e Melhores Práticas Termo de Compromisso pode ser apresentado a qualquer tempo A: Cartas com propósito educativo, não se configuram como penalidades. B: Multas por descumprimento objetivo e/ou reincidente. C: Procedimento de investigação quando do eventual indício de descumprimento a dispositivos dos Códigos, assegurada ampla defesa à instituição. D: Processo instaurado pela ANBIMA quando do descumprimento a dispositivos dos Códigos, assegurada ampla defesa à instituição.

15 PRINCIPAIS ESTATÍSTICAS 1º SEMESTRE/2014

16 DIVULGAÇÃO DOS INFORMES DE AUTORREGULAÇÃO Lâmina Bimestral: Relatório com informações sobre cartas de orientação e multas emitidas pela Supervisão de Mercados no período, bem como os resultados dos Procedimentos para Apuração de Irregularidades e Processos Administrativos > Autorregulação > Informes de Autorregulação > Cartas de Orientação e Penalidades > 4º Bimestre 2014

17 DIVULGAÇÃO DOS INFORMES DE AUTORREGULAÇÃO Informativo Especial de Autorregulação: informativo semestral com objetivo de mostrar um retrato das atividades de autorregulação da ANBIMA, incluindo as novidades em relação aos Códigos de Regulação e Melhores Práticas e as estatísticas no período. > Autorregulação > Informes de Autorregulação > Informativo de Autorregulação > Informativo nº 005 Primeiro Semestre de 2014

18 PRÓXIMAS AÇÕES DA SUPERVISÃO DE MERCADOS Sistema de Supervisão de Mercados ( SSM ): Ambiente para troca e centralização de informações e documentos, permitindo a automatização dos processos e facilitando o contato da Supervisão de Mercados com as Instituições Participantes. Atualização das informações cadastrais das Instituições Aderentes do Código de Fundos: atualização cadastral das Instituições Aderentes do Código de Fundos, visando a padronização dos dados cadastrais e otimização na troca de informações entre a Supervisão de Mercados e as instituições. Supervisão de Agências Bancárias: Projeto piloto de supervisão em agências para os Códigos de Fundos e Distribuição no Varejo. Webinar: Eventos técnicos periódicos via webinar, abrangendo cada um dos Códigos, ao longo de 2015.

19 SOMOS A ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DAS ENTIDADES DOS MERCADOS FINANCEIRO E DE CAPITAIS Guilherme Benaderet Superintendente de Supervisão de Mercados São Paulo Av. das Nações Unidas, º e 21º andares São Paulo SP Brasil Rio de Janeiro Av. República do Chile, º andar Rio de Janeiro RJ Brasil