Modelo de Autorregulação, Supervisão e Enforcement Educação de Investidores

Transcrição

1 Modelo de Autorregulação, Supervisão e Enforcement Educação de Investidores Tendências internacionais na proteção do investidor Participação no Estudo da IIMV - Proteção do Investidor na Região Ibero-americana

2 Sobre a ANBIMA Representamos os interesses e estimulamos o crescimento dos mercados Ampliamos a sua atratividade Reconhecemos e acolhemos a pluralidade das instituições mais de 300 Associados 2

3 Nossos Compromissos Representar Autorregular Educar Informar 3

4 Nossa governança e estrutura 4

5 Autorregulação ANBIMA Linha do Tempo Início da discussão sobre o tema na Associação Código de Fundos de Investimento Código de Custódia Códigos de Private Banking e de Serviços Qualificados (*) Assinatura de convênios com a CVM Códigos de Negociação de Instrumentos Financeiros, FIP e FIEE José C. Doherty é eleito presidente do Comitê de Autorreguladores da Iosco Início como reguladora voluntária privada, com a publicação do Código de Ofertas Públicas para Distribuição e Aquisição de Valores Mobiliários Código de Certificação Continuada Passa a integrar o Comitê de Autorreguladores da Iosco Código de Processos Criação da ANBIMA Fusão das entidades ANBID e ANDIMA Códigos de Gestores de Patrimônio e Novo Mercado Renda Fixa Código de Distribuição de Produtos de Investimentos no Varejo e inclusão de FII (*) O Código de Serviços Qualificados incorporou o Código de Custódia e incluiu o capítulo de Controladoria. 5

6 Universo de Supervisão Instituições Participantes Atividade/Código Fundos de Investimento (409/FIDC/FII) FIP/FIEE Serviços Qualificados - Consolidado Custódia Controladoria Gestão de Patrimônio Ofertas Públicas Certificação Private Banking Negociação Fundos Categoria Distribuidor Varejo Data-base: outubro/2013 6

7 Modelo de Autorregulação, Supervisão e Enforcement Representação (mercado) Elaboração de Regras Supervisão (equipe interna ANBIMA) e Comissões de Acompanhamento (Mercado) Conselhos de Regulação (Associados + Entidades) Procedimentos de Supervisão: Direta Indireta Qualitativa Indireta Quantitativa Temática/Episódica Realizada in loco, com ênfase nos controles, processos internos e estrutura das instituições participantes Registro (pelas instituições) de documentos, manuais, declarações, etc e análise por parte da Supervisão em relação às regras dos Códigos Elaboração de filtros estatísticos utilizando as bases de dados e informações recebidas/coletadas com as instituições Análise/supervisão sobre determinado tema ou episódio 7

8 Financiamento das atividades de Educação $$$ Conselhos de Regulação (Associados + Entidades) Supervisão de Mercados (Multas Objetivas) Conselhos de Autorregulação (Penalidades e Termos de Compromisso) Educação 8

9 Premissas e Evoluções Recentes O Selo ANBIMA atesta compromisso das instituições com os requisitos mínimos dos Códigos; Todo recurso oriundo das eventuais penalidades aplicadas no âmbito da Autorregulação é destinado integralmente à área de Educação da ANBIMA; Área de Educação da ANBIMA foi criada a partir de recursos de um TC celebrado com uma instituição participante; As penalidades aplicadas são divulgadas bimestralmente no site da ANBIMA Modelo de regulação privada voluntária: o o o Objetivo é acompanhar a conformidade com as regras e não penalizar as instituições; Promovemos visitas educativas, capacitação e workshops; Foco na prevenção de irregularidades e disseminação das melhores práticas. Proximidade às principais iniciativas regulatórias em relação àquelas com foco na educação do investidor; Maior número de normas e atividades de monitoramento focadas no regime de divulgação de informações sobre os produtos oferecidos/distribuídos, além da inclusão de práticas e procedimentos de venda. Tendência necessária devido à maior sofisticação e ampliação das alternativas de investimentos para diferentes públicos. 9

10 Guilherme Benaderet Superintendência de Supervisão de Mercados São Paulo Av. das Nações Unidas, º e 21º andar São Paulo SP Brasil Fax Rio de Janeiro Av. República do Chile, º andar Rio de Janeiro RJ Brasil Fax