Reunião Pública - 2º ITR Rio de janeiro, 13 de agosto de 2010

Transcrição

1 Reunião Pública - 2º ITR 2010 Rio de janeiro, 13 de agosto de

2 PERFIL CORPORATIVO 2

3 Histórico Em 23 de fevereiro de 1961 o engenheiro José Corgosinho de Carvalho Filho fundou a FERBASA, iniciando suas atividades no município de Campo Formoso (BA), no ramo de mineração, com o objetivo de produzir minério de cromo. Desde então vem desenvolvendo essa atividade nas cidades de Campo Formoso, Andorinha e Euclides da Cunha. No ano de 1963 entrou em operação o primeiro forno da FERBASA, em Pojuca-BA, onde está localizada sua sede. 3

4 Governança Corporativa Listagem Nível 1 Bovespa em 2010 Gerência de Relacionamento com Investidores Auditoria Interna Certificações e Sustentabilidade Implantação ISO (Meio Ambiente) Implantação ISO (Segurança e Saúde) Eventos Comemorativos Reedição livro Selo comemorativo Filme Institucional enfocando os 50 anos da Companhia Campanha Publicitária Dia da Ferbasa 4

5 Localização e operações A FERBASA tem sua sede na cidade de Pojuca-BA, situada a, aproximadamente, 80 km de Salvador. 5

6 Sede Pojuca, BA O parque industrial metalúrgico da FERBASA está sediado no município de Pojuca (BA), distante 73 km de Salvador, Bahia; Área Industrial, Comercial e Administrativa ocupando uma área construída de mais m 2 ; Mais de 2600 Funcionários diretos. 6

7 MINERAÇÃO - Céu Aberto A MINA PEDRINHAS está localizada em Campo Formoso, iniciou sua operação em 1961 pelo método de lavra a céu aberto, continuando até os dias de hoje, removendo cerca de m 3 de material in situ por ano. RESERVA CÉU ABERTO = 5 ANOS / RESERVA SUBTERRÂNEA = + 10 ANOS. PRODUÇÃO Hard Lump t/ano; Concentrado t/ano.

8 MINERAÇÃO - Subterrânea A mina Ipueira localizada no município de Andorinha, iniciou sua produção de minério de cromo em 1973 em CÉU ABERTO e atualmente 100% SUBTERRÂNEA, utilizando os métodos de lavra abatimento por subnível (sublevel caving) e realces abertos (sublevel open stope); RESERVA SUBTERRÂNEA = 30 ANOS PRODUÇÃO Hard lump t/ano; Areia de cromita t/ano; Concentrado t/ano.

9 Ferro Cromo Alto & Baixo Carbono - FeCrAC e FeCrBC É um elemento metálico, que tem como principal aplicação a Indústria Siderúrgica, na produção de aços inoxidáveis, conferindo aos materiais resistência mecânica e resistência à corrosão. As demais aplicações são na indústria química e de materiais refratários. FERBASA é a maior fabricante de ligas de ferro cromo e única produtora integrada das Américas, exercendo as atividades de mineração, reflorestamento e metalurgia; Detentora de 85% das reservas de cromita no Brasil; 5 FORNOS de FeCrAC 183 mil toneladas/ano; 1 FORNO de FeSiCr 12 mil toneladas/ano; 2 FORNOS de FeCrBC 22 mil toneladas/ano. TOTAL de Ligas de Cromo mil toneladas/ano 9

10 Ferro Silício 75% Standard & FeSi 75% HP É um elemento metálico, que tem como principal aplicação a Indústria Siderúrgica É utilizado na produção de aços como elemento desoxidante, ou como elemento de liga. As demais aplicações são na indústria da fundições como elemento grafitizante. O FeSi 75% de alta pureza é utilizado na fabricação de aços elétricos de grão orientado (GO) e grão não orientado (GNO); FERBASA possui mais de 40% de participação na produção de FeSi do Brasil; 5 Fornos de FeSi - capacidade instalada de 90 mil toneladas/ano. 10

11 REFLORESTAMENTO AUTOSUFICIENTE - Produção de m 3 de carvão / mês; ÁREA TOTAL de ha, distribuídos em 09 municípios na Bahia; ÁREA PLANTADA de ha, divididos em 06 UMP s (unidade de manejo e produção); RESERVA LEGAL de ha, equivalente a 35% da área total (Mínimo legislação é 25%); Excelente taxa de produção, média de 360 Estéreos/ ha por 6 anos de ciclo;

12 SETORIAL 12

13 Mercado e Principais Clientes 13

14 Ferro Cromo - Produção Global Marketshare por produção Ferbasa 2 % Fonte: Merafe Roadshow outubro

15 Ligas de Silício - Produção Global Marketshare produção EUA 3% Ucrânia 2% França 1% Islândia 1% Venezuela 1% Outros 7% África do Sul 3% Noruega 4% Brasil 4% Rússia 9% China 65% Fonte: USGS

16 VENDAS x PRODUÇÃO RESULTADOS & PROJEÇÕES 16

17 Projeções 3T 10 2T 10 3T 10 Realizado Projetado Produção (t) Ferro Cromo Alto Carbono Ferro Cromo Baixo Carbono Ferro Silício Cromo Ferro Silício 75% Total Vendas (t) Mercado Interno Ferro Cromo Alto Carbono Ferro Cromo Baixo Carbono Ferro Silício 75% Mercado Externo Ferro Cromo Alto Carbono Ferro Cromo Baixo Carbono - Ferro Silício 75% Total

18 RESULTADO FINANCEIRO 18

19 Principais fatores que influenciaram no resultado do 2T10 Aumento médio de 22,5% nos preços de FeCrAC/BC para o MI Aumento de 19,2% nos preços médios de FeSi75% Aumento no volume de vendas no MI em 5,4%, sendo 29,0% no FeSi75% Ganhos com desconto de ICMS do Programa Desenvolve no valor de R$ mil Investimentos no trimestre no montante de R$ mil 19

20 Receita Líquida R$ mil 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 20

21 Receita Liquida por produto R$ mil Produtos Total 2T 10 1T 10 Var% Ferro Cromo Alto Carbono ,3% Ferro Cromo Baixo Carbono ,1% Ferro Silício 75% ,9% Minérios (1) ,2% Outros (2) ,5% Total Geral ,2% 21

22 Lucro Líquido R$ mil T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 22

23 Resultado 2º trimestre T T 2010 R$ mil R$ % R$ % Receita Bruta M. Interno , ,8 M. Externo , ,2 Receita Líquida C. P. V. ( ) (67,5) ( ) (81,6) Lucro Bruto , ,4 Despesas Operacionais (9.886) (5,2) (10.663) (7,5) Resultado Financeiro , ,2 Lucro Líquido , ,3 Ebitda , ,8

24 Contas Patrimoniais - CONSOLIDADO R$ mil Caixa Estoques T10 2T T10 2T10 Imobilizado Financiamento T10 2T T10 2T10 24

25 Investimentos R$ mil (P)

26 FINANÇAS & MERCADO DE CAPITAIS 26

27 Estrutura Acionária 31/07/10 Acionistas Qtde Ações Ordinárias % Qtde Ações Preferenciais % TOTAL % Fundação José Carvalho , , ,09 Fundo Fator Sinergia III FIA 100 0, , ,15 Victoire Brasil Investimentos , ,25 Norges Bank , ,49 Ações em tesouraria , ,05 Outros (free float) , , ,98 Total Ferbasa , , ,0 27

28 Fundação José Carvalho - FJC A Fundação José Carvalho foi idealizada pelo engenheiro José Carvalho que, imbuído por um sentimento de gratidão por ter estudado em escola pública, em 1975 doou 94% das ações que possuía da FERBASA para a instituição, o que a faz acionista majoritária da Companhia. 28

29 Fundação José Carvalho - FJC ATENDIMENTO DIRETO - Mantém diretamente 05 escolas e 01 colégio técnico, no estado da Bahia, onde alunos são beneficiados; ATENDIMENTO INDIRETO Oferece orientação pedagógica a 07 escolas, nos estados da BA, SE e PE, totalizando alunos beneficiados; Parque ROLF; Projeto TINA & ROLF (Fábrica de Laticínios); 500 funcionários diretos. 29

30 Desempenho Ação FESA4 Jun/10 Jun/09 var % Ações negociadas (mil) ,48% Valor transacionado (R$ mil) ,37% Valor de mercado (R$ mil) ,78% Ações existentes (mil) Valor patrimonial por ação (R$) 10,56 9,89 6,77% Cotação (p/ ação PN) (R$) 10,35 8,10 27,78% 30

31 Distribuição de dividendos Em R$ mil Em Reais (R$) Em Reais (R$) Em R$ mil Por ação Por ação Total ON PN Total ON PN Lucro líquido (-) Reserva legal (1.782) (16.800) (-) Reserva incentivo (SUDENE) (1.109) (67.098) Lucro líquido ajustado % sobre o lucro líquido ajustado 29,05% 27,63% Lucros distribuídos antecipadamente: Juros sobre o capital próprio ,0928 0, ,38 0,418 Proposta distribuição complementar: Dividendos 769 0,0081 0, ,3598 0,3958 TOTAL

32 PERSPECTIVAS FeCrAC & FeCrBC 32

33 PERSPECTIVAS 3º TRI - FeCrAC & FeCrBC DEMANDA MUNDIAL ENFRAQUECIDA (Férias de verão no hemisfério Norte); REDUÇÃO DE PRODUÇÃO NA ÁFRICA DO SUL POR RACIONAMENTO DE ENERGIA e INVERNO; CUSTO DE PRODUÇÃO AUMENTANDO (Tarifa de energia ELEVADA na África do Sul e China); NÍVEL DE ESTOQUES inventariado está mantido em 7.9 SEMANAS. 33

34 PERSPECTIVAS 3º TRI - AÇO INOXIDÁVEL DEMANDA MUNDIAL ENFRAQUECIDA (Férias de verão no hemisfério Norte); GOVERNO CHINÊS CONTROLA O CRESCIMENTO, buscando níveis mais sustentáveis; Mercado espera RECUPERAÇÃO DURANTE 4º TRIMESTRE e

35 Fontes de maior demanda por aço inoxidável 35

36 Melhoria do aço inoxidável - Aumento de utilização de FeCrAC 36

37 Principais Indicadores FONTE :CRU ANALYSIS 37

38 OFERTA X DEMANDA - FeCrAC 38

39 Preços do FeCrAC FONTE :CRU ANALYSIS 39

40 PREÇO DO FeCr e MINÉRIO DE CROMO Médias anuais e mensais FONTE :CRU ANALYSIS 40

41 Consumo Aparente Brasileiro de Inox vs Produção Brasileira de Inox Fonte :INOX BRASIL 41

42 PERSPECTIVAS FeSi75% 42

43 OFERTA X DEMANDA - Ferrosilício Fonte :CRU Analysis 23

44 Maiores exportadores de ligas de Silício Fonte :CRU Analysis Fonte :CRU Analysis 24

45 Preços do FeSi75 Fonte :CRU Analysis 25

46 Planejamento Estratégico 46

47 Planejamento Estratégico Florestas (áreas plantadas); Novos fornos de carvoejamento; Pesquisa para aumento comprovação reserva de cromo; Estudo viabilidade econômica para novos negócios. 47

48 Estratégias / Vantagens Pontos Fortes: Único produtor integrado de FeCr das Américas Flexibilidade de produção, 8 fornos FeCr e 5 FeSi; Relacionamento de longo prazo com os principais clientes (Arcelor Mittal, Gerdau, Usiminas, Nippon Steel) FeCr é indispensável na produção de inox (mín. 13% cromo) Produção de FeSi de alta qualidade e com 100% de florestas próprias - plantadas e renováveis Situação financeira sólida; caixa consolidado R$ 442 mi. Oportunidades: Problemas com fornecimento de energia na África do Sul Crescimento da demanda de aço inox no Brasil (FeCr) Provável crescimento do preço do FeCr nos próximos anos Crescimento da produção de aço carbono no Brasil (FeSi) Fonte :CRU Analysis 26

49 Riscos e Ameaças Custo de Energia Elétrica (renovação contrato) Apreciação do Real Concentração de vendas do FeCrAC (poucos clientes) Fonte :CRU Analysis 27

50 Agradecimentos A Administração da Ferbasa agradece pela presença de todos, pelo apoio recebido, pela oportunidade deste encontro e a confiança na compra, indicação e monitoramento das ações Fesa4. Temos certeza que no 2º semestre de 2010 continuaremos a agregar valor à nossa empresa, em benefício dos acionistas e investidores da Ferbasa. 50 A administração

51 Perguntas 51

52 Participantes Geraldo de Oliveira Lopes Diretor Presidente e de Relações c/ Investidores Victor Rodrigues Diretor Financeiro Carlos Henrique Temporal Gerente Relação com Investidores 52