Mestrado em Economia Monetária e Financeira

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1 Mestrado em Economia Monetária e Financeira Ficha de Unidade Curricular Nome da Unidade Curricular (NUC) Departamento Área Científica Activa nos Planos Curriculares Estado Código da disciplina Nome (pt) Name (en) Acrónimo Nível Tipo Línguas de ensino Regime Carga Horária Horas de Contacto (Total) Trabalho Autónomo Horas de Trabalho Total (Horas de Contacto+Trabalho Autónomo) Créditos Economia Economia Mestrado em Economia Monetária e Financeira Aprovado M8666 Banks and Other Financial Institutions BOIF 2º Ciclo Lectivo Português Trimestral Aula Teórica (T): 20.0 h / semestre Aula de Laboratório (PL): 0.0 h/ semestre Seminário (S): 0.0 h/ semestre Trabalho de Campo (TC): 0.0 h/ semestre Estágio (E): 0.0 h/ semestre Orientação Tutorial (OT): 1.0 h/ semestre Outras (O): 0.0 h/ semestre 21.0 h/ semestre h/ semestre h/ semestre 6 ECTS

2 Pt Pré-requisitos (1000 caracteres): En Pre-requisites: Conhecimentos avançados de macroeconomia, finanças empresariais, e dinâmicas sectoriais. Advanced knowledge of macroeconomics, corporate finance and industrial dynamics. Objectivos: Esta disciplina visa o desenvolvimento dos seguintes tipos de competências. Objectives: The module s goal is to develop the following students competences: Conhecimento e Compreensão: Conhecimento e compreensão das características fundamentais das principais Instituições Financeiras (IF). Conhecimento e compreensão dos principais riscos defrontados pelas IF, designadamente os riscos de mercado, taxa de juro e de crédito. Conhecimento e compreensão da regulação dos capitais próprios dos bancos e seguradoras, designadamente da forma como esta contribui para a estabilidade do sistema financeiro e enquadra a gestão daquelas instituições. Conhecimento e compreensão do funcionamento e gestão das empresas bancária e seguradora, em especial dos produtos e serviços oferecidos e dos rácios de gestão mais relevantes. Conhecimento e compreensão da forma como evoluíram os mercados bancário e segurador. Conhecimento e compreensão das fontes de dados e dos indicadores relevantes neste domínio disciplinar. Aplicação de conhecimentos: Capacidade de estimar o impacto da variação da taxa de juro no valor de mercado das IF e de propor formas de reduzir este risco. Capacidade de calcular o risco de mercado suportado por uma dada IF. Capacidade de estimar o risco de crédito e a rendibilidade esperada de uma operação de crédito. Knowledge and comprehension: characteristics of key Financial Institutions (FI). main risks faced by FI, especially market, interest rate and credit risks. regulation of banks and insurance companies capital, and its implications for both the stability of the financial system and institutions management. business and management of banks and insurance companies, namely their products and management ratios. Knowledge and comprehension of banking and insurance markets evolution. main databases and indicators in this field. Knowledge s application Capacity to determine the impact of an interest rate change in FI s value and be able to indicate ways of mitigating this risk. Capacity to calculate the market risk of a FI. Capacity to estimate the credit risk and the expected profitability of a bank loan.

3 Capacidade de calcular e interpretar os rácios de gestão de um banco ou seguradora. Capacidade de deduzir o impacto das medidas de política monetária sobre o mercado bancário e segurador. Capacidade de utilizar os conhecimentos adquiridos para deduzir as implicações das flutuações económicas nas IF. Capacity to determine and interpret management ratios of a bank and insurance company. Capacity to obtain the impact of a change in monetary policy in the banking and insurance markets. Capacity to forecast business cycles implications on FI. Capacidade de avaliação: Comunicação: Capacidade de avaliar os riscos de mercado, taxa de juro e crédito de uma IF. Capacidade de avaliar a política de concessão de crédito de uma IF. Capacidade de avaliar a adequação dos capitais próprios de um banco às exigências regulamentares. Capacidade de avaliar a situação económico-financeira das empresas bancária e seguradora usando rácios de gestão. Capacidade de avaliar o perfil de risco-rendibilidade dos produtos e serviços oferecidos por bancos e seguradoras. Capacidade de avaliar o impacto sobre as IF da divulgação de nova informação económica. Capacidade de análise crítica de estudos e comentários sobre a evolução dos mercados bancário e segurador. Capacidade de elaborar argumentos fundamentados teórica, lógica e factualmente e de os comunicar a outrem. Capacidade de comunicar de uma forma clara e sem ambiguidades as suas análises e conclusões - bem como os conhecimentos e os raciocínios subjacentes - tanto a especialistas da área monetária e financeira como a não especialistas. Analyse and evaluation Capacity to evaluate the market, interest rate and credit risk of a FI. Capacity to evaluate the credit policy of a FI. Capacity to evaluate if a bank is complying with the capital regulation. Capacity to evaluate the economic and financial situation of a bank and insurance company using management ratios. Capacity to evaluate the risk and return characteristics of bank and insurance company products. Capacity to evaluate the impact of economic news over FI. Capacity of analyzing critically the studies and comments on the banking and insurance markets. Communication: Capacity to make arguments and justify them from a theoretical and empirical point of view, and be able to communicate them. Capacity to communicate clearly conclusions and analyzes, as well as the background knowledge and mechanisms, to a specialized and non-specialized audience.

4 Aprendizagem: Capacidade de estudo e de pesquisa pessoal com autonomia. Capacidade e motivação para aprender ao longo da vida. Programa (1500 caracteres): Learning Capacity of independent study and research. Capacity and motivation to learn continuously. Program: 1. Classificação das instituições financeiras 2. Principais riscos enfrentados pelas Instituições Financeiras 2.1. Risco de mercado 2.2. Risco de taxa de juro 2.3. Risco de crédito 3. Regulação bancária 3.1. Informação assimétrica e regulação bancária 3.2. Regulação dos capitais próprios dos bancos 4. A empresa bancária 4.1. Produtos e serviços bancários 4.2. Rácios de gestão 1. Financial Institutions classification 2. The main risks faced by Financial Institutions 2.1. Market risk 2.2. Interest rate risk 2.3. Credit risk 3. Banking regulation 3.1. Asymmetric information and banking regulation 3.2. Regulation of Banks capital 4. Bank management 4.1. Products 4.2. Management ratios 5. A empresa seguradora 5.1. Seguros: produtos e serviços 5.2. Rácios de gestão Processo de Avaliação (1000 caracteres): A avaliação final terá os instrumentos (frequência e exames) e momentos de avaliação (1.ª e 2.ª Época) previstos no regulamento de avaliação de conhecimentos do ISCTE. A avaliação contínua é composta pelo Exame de 1.ª Época (55%) e por trabalhos desenvolvidos ao longo do trimestre (45%). 5. Insurance company s management 5.1. Products 5.2. Management ratios Evaluation Methodology: The student s assessment uses the types of exams (frequência and exame) and evaluation dates (1.ª época and 2ª época) in ISCTE s regulations. The continuous evaluation is based on an exam (55%) and assignments (45%). Processo de Ensino-Aprendizagem (1000 caracteres): Aulas teóricas expositivas; aulas teórico-práticas; identificação e análise de problemas abstractos; resolução de exercícios; trabalhos de grupo realizados extra-aula; estudos de caso, teste individual. Observações: Teaching Methodology: Lecture, mix between Lecture and tutorial, Identification and analyse of abstract problems, tutorial, working in a team outside the classroom, case studies, exam. Observations:

5 Bibliografia: Básica (máx.15 títulos) Saunders, Anthony and Cornett, Marcia (2005), Financial Institutions Management: A Risk Management Approach, 5.ª edição, McGraw-Hill. Complementar(máx. 50 títulos) Bancos: Bessis, Joel (2001), Risk Management in Banking, John Wiley & Sons. Fabozzi, Frank J. (2006), Bond Markets: Analysis and Strategies, Prentice Hall. Goodhart, C.A.E.; Hartmann, Philip; Llewellyn, David; Rojas-Suarez, Liliana (1998), Financial Regulation: Why, How and Where Now?, Routledge. Leão, E., Leão, P. and Lagoa, S. (2009), Política Monetária e Mercados Financeiros, Edições Sílabo. Hull, John (2006), Risk Management and Financial Institutions, Prentice Hall. Jorion, Philippe (2006), Value at Risk, McGraw-Hill. Seguros: Instituto de Seguros de Portugal ( legislação, estatísticas e textos do Centro de Documentação da Autoridade de Controlo. Associação Portuguesa de Seguradores ( estatísticas e textos do Centro de Documentação e Relatórios Anuais de Mercado Silva, Carlos Pereira, Da Economia e da Gestão nas Empresas de Seguros: conhecer melhor os seguros, Edição: Vida Económica Centeno, Maria de Lourdes, Teoria do Risco na Actividade Seguradora, Edição: Celta Editor Geral: European Central Bank (2004). The Monetary Policy of the ECB, ECB Mishkin, F. (2002), The Economics of Money, Banking and Financial Markets, Addison Wesley Series in Economics. Walsh, C. (2003), Monetary Theory and Policy, MIT Press