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2 Boletim Mensal de Formador de Mercado Equities Janeiro/2018

3 Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Opções de Equities* com Formador de Mercado Estoque** (contratos em milhões) Futuro de S&P500 com Formador de Mercado Estoque** (contratos) 983 1,064 1,030 1,114 1, ,048 1, ,805 3,106 3,804 4,078 3,850 4,608 5,117 5,595 7,222 8,098 9,421 12,412 ADV (contratos em milhões) ADV (contratos) *ABEV3; BBAS3; BBDC4;BBSE3;BOVA11; BRFS3; BRKM5; BRML3; BVMF3; CCRO3; CIEL3; CMIG4; CPLE6; CSAN3; CSNA3; CYRE3; ECOR3; ELET3; EMBR3; ENBR3; EQTL3; ESTC3; FIBR3; GGBR4; HYPE3; IBOV11; ITUB4; JBSS3; KLBN11; KROT3; LAME4; LREN3; MRVE3; MULT3; NATU3; PCAR4; QUAL3; RADL3; RAIL3; RENT3; SANB11; SBSP3; SMLE3; SUZB3; TIMP3; UGPA3; USIM5; VIVT4; WEGE3 ** Último dia útil do mês. 1

4 Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Opções com Formador de Mercado Ativo (cód. BBG) ADV YTD (# contratos) Open Interest (ADV)* YoY YoY ABEV3 4,703,681 3,724, % 217,855, ,800, % BBAS3 4,211,790 8,421, % 36,756,600 86,235, % BBDC4 5,153,740 2,166, % 162,496,140 60,100, % BBSE3 381, , % 6,821,600 9,766, % BOVA11 357, , % 3,322,610 13,244, % BRFS3 479, , % 23,740,100 18,601, % BRKM5 193, , % 3,543,600 6,203, % BRML3 2,733, , % 53,712,390 18,335, % BVMF3 11,660,495 2,403, % 141,180,900 52,914, % CCRO3 431, , % 10,320,200 5,947, % CIEL3 2,182, , % 44,746,150 17,634, % CMIG4 257,362 1,612, % 2,524,800 10,671, % CPLE6 0 1,395 N/A 0 1,340,600 N/A * Para acessar as telas de negociações das opções no terminal da Bloomberg basta pesquisar: Ticker + Equity + OMON <GO> ** Último dia do mês de referência 2

5 Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Opções com Formador de Mercado Ativo (cód. BBG) ADV YTD (# contratos) Open Interest (ADV)* YoY YoY CSAN3 109, , % 3,270,400 3,455, % CSNA3 784,243 1,648, % 14,344,400 16,053, % CYRE3 354, , % 9,130,000 17,792, % ECOR3 147, , % 2,768,900 1,300, % ELET3 142, , % 3,883,500 5,022, % EMBR3 24, , % 123, , % ENBR3 23,814 1, % 721,100 18, % EQTL3 318,757 36, % 2,356,800 1,512, % ESTC3 904, , % 20,329,900 4,519, % FIBR3 51, , % 1,862,700 7,126, % GGBR4 1,110,252 3,470, % 15,371,500 36,371, % HYPE3 81, , % 3,990,700 6,266, % ITUB4 8,305,439 8,055, % 200,431, ,829, % * Para acessar as telas de negociações das opções no terminal da Bloomberg basta pesquisar: Ticker + Equity + OMON <GO> ** Último dia do mês de referência 3

6 Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Opções com Formador de Mercado Ativo (cód. BBG) ADV YTD (# contratos) Open Interest (ADV)* YoY YoY JBSS3 144, , % 2,445,600 2,187, % KLBN11 68, , % 2,675,400 8,361, % KROT3 567, , % 28,476,600 21,200, % LAME4 31, , % 2,553,800 17,239, % LREN3 152, , % 5,466,200 2,661, % MRVE3 105,481 37, % 12,997,700 1,017, % MULT3 22,714 39, % 470, , % NATU3 30,867 20, % 853, , % PCAR4 41, , % 1,110,400 1,063, % QUAL3 19, , % 343,900 2,129, % RADL3 4,300 36, % 1,711,400 4,004, % RAIL ,376 N/A 0 14,424,700 N/A RENT3 32,667 65, % 890,000 1,508, % * Para acessar as telas de negociações das opções no terminal da Bloomberg basta pesquisar: Ticker + Equity + OMON <GO> ** Último dia do mês de referência 4

7 Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Opções com Formador de Mercado Ativo (cód. BBG) ADV YTD (# contratos) YoY YoY SANB11 48, , % 2,017,000 8,283, % SBSP3 11,429 26, % 240, , % SMLE3 28, % 984, % SUZB ,829 N/A 0 2,696,400 N/A TIMP3 27,629 54, % 733, , % UGPA3 292, , % 5,840,600 5,703, % USIM5 980,267 2,688, % 9,309,900 18,303, % VIVT4 154, , % 4,225,300 3,156, % WEGE3 92, , % 3,294,000 5,502, % IBOV11 30,569 30, % 964, , % PETR3 20, , % 2,402,400 5,349, % * Para acessar as telas de negociações das opções no terminal da Bloomberg basta pesquisar: Ticker + Equity + OMON <GO> ** Último dia do mês de referência Open Interest (ADV)* 4

8 Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Opções sem Formador de Mercado - Expansão Ativo (Cod. BBG)* Expansão do Programa de Formador de Mercado ADV (# contratos) Open Interest (# contratos) YoY YoY BBDC3 135, , % 76,833,460 13,004, % BRAP4 71,738 27, % 1,612, , % EGIE3 367, % 3,833,900 3,010, % ELET6 19,490 40, % 3,468,400 86, % GOAU4 3,210,800 1,258, % 81,740,900 80,414, % ITSA4 3,465,168 1,829, % 181,207, ,065, % MRFG3 0 0 N/A 15,900,000 6,000, % TAEE11 45, % 1,040,800 31, % 5

9 Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Futuros com Formador de Mercado Ativo (Cód. BBG) ADV YTD (# contratos) Open Interest** (# contratos) YoY YoY Futuro de S&P500 (BSPA) % 2,546 12, % Futuro de IBrX-50 (LBA) % 1,568 2, % ** Último dia do mês de referência 6

10 Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Não há consultas em aberto. 7

11 Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Não há programas abertos para credenciamento. 8

12 Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Ativo (Cód. BBG)* Formador Atual Vencimento GGBR4 IMC, BBDC4 IMC, 1º e 2º BBAS3 IMC, BBSE3 CSNA3 IMC, CYRE3 ESTC3 1º e 2º KROT3 PCAR4 Obrigações Quantidade Mínima (# contratos) 6,500 3,000 3,000 7,000 4,500 3,700 BRL 0,05 2,000 BRL 0,05 7,000 Spread Máximo BRL 0,05 BRL 0,05 BRL 0,05 BRL 0,05 BRL 0,05 BRL 0,05 1,000 BRL 0,10 Término do Programa 30/mar/ /jun/2018 Benefícios Isenção de taxas e emolumentos para o produto Isenção para hedge no ativosubjacente Isenção no excesso de ordens não executadas Aumento nos limites de mensageria (throttle) Sem multas contratuais. Há apenas um aviso prévio de 30 dias que deverá ser cumprido Nota: A B3 poderá aceitar, de acordo com seus critérios, a entrada de novos formadores de mercado para os programas em andamento * Para acessar as telas de negociações das opções no terminal da Bloomberg basta pesquisar: Ticker + Equity + OMON <GO> 9

13 Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Ativo (Cód. BBG)* ABEV3 BRFS3 BRML3 BVMF3 CCRO3 CIEL3 CMIG4 CSAN3 JBSS3 LREN3 QUAL3 Formador Atual IMC, Vencimento 1º e 2º Obrigações Quantidade Mínima (# contratos) 12,000 Spread Máximo Nota: A B3 poderá aceitar, de acordo com seus critérios, a entrada de novos formadores de mercado para os programas em andamento * Para acessar as telas de negociações das opções no terminal da Bloomberg basta pesquisar: Ticker + Equity + OMON <GO> 3,000 5,000 7,500 5,500 10,000 8,000 3,000 6,000 5,000 4,500 BRL 0,03 BRL 0,07 BRL 0,03 BRL 0,05 BRL 0,05 BRL 0,05 BRL 0,05 BRL 0,07 BRL 0,05 BRL 0,05 BRL 0,05 Término do Programa 13/dez/2018 Benefícios Isenção de taxas e emolumentos para o produto Isenção para hedge no ativosubjacente Isenção no excesso de ordens não executadas Aumento nos limites de mensageria (throttle) Sem multas contratuais. Há apenas um aviso prévio de 30 dias que deverá ser cumprido 10

14 Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Ativo (Cód. BBG)* Formador Atual Vencimento Obrigações Quantidade Mínima (# contratos) Spread Máximo Término do Programa Benefícios VIVT4 TIMP3 UGPA3 1º e 2º 3,000 10,000 2,000 BRL 0,07 BRL0,03 BRL 0,10 13/dez/2018 Isenção de taxas e emolumentos para o produto Isenção para hedge no ativosubjacente USIM5 17,000 BRL 0,03 Isenção no excesso de ordens não executadas ITUB4 IMC, 10,000 BRL 0,07 Aumento nos limites de mensageria (throttle) IBOVESPA BOVA11 Itaú Unibanco e Optiver, Itaú Unibanco e Optiver 1º e 2º - Par pontos 3º - Par pontos 1º - Ímpar pontos 1º e 2º 3,500 BRL 0,10 30/jun/2018 Sem multas contratuais. Há apenas um aviso prévio de 30 dias que deverá ser cumprido Nota: A B3 poderá aceitar, de acordo com seus critérios, a entrada de novos formadores de mercado para os programas em andamento * Para acessar as telas de negociações das opções no terminal da Bloomberg basta pesquisar: Ticker + Equity + OMON <GO> 11

15 Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Ativo (Cód. BBG)* HYPE3 SUZB3 FIBR3 RADL3 EQTL3 EMBR3 RAIL3 BRKM5 MULT3 LAME4 Formador Atual Vencimento 1º e 2º Obrigações Quantidade Mínima (# contratos) Spread Máximo 2,600 BRL 0,05 3,800 BRL 0,03 2,000 BRL 0,07 1,300 BRL 0,10 1,600 BRL 0,07 3,200 BRL 0,05 8,800 BRL 0,03 1,500 BRL 0,08 1,100 BRL 0,10 3,300 BRL 0,05 Término do Programa 30/jun/2018 Benefícios Isenção de taxas e emolumentos para o produto Isenção para hedge no ativosubjacente Isenção no excesso de ordens não executadas Aumento nos limites de mensageria (throttle) Sem multas contratuais. Há apenas um aviso prévio de 30 dias que deverá ser cumprido Nota: A B3 poderá aceitar, de acordo com seus critérios, a entrada de novos formadores de mercado para os programas em andamento * Para acessar as telas de negociações das opções no terminal da Bloomberg basta pesquisar: Ticker + Equity + OMON <GO> 12

16 Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Ativo (Cód. BBG)* CPLE6 ECOR3 ELET3 KLBN11 NATU3 RENT3 SANB11 SBSP3 SMLE3 MRVE3 ENBR3 WEGE3 Formador Atual Vencimento Obrigações Quantidade Mínima (# contratos) Spread Máximo 2,500 BRL 0,07 6,800 BRL 0,03 3,700 BRL 0,05 5,800 BRL 0,05 2,300 BRL 0,07 Nota: A B3 poderá aceitar, de acordo com seus critérios, a entrada de novos formadores de mercado para os programas em andamento * Para acessar as telas de negociações das opções no terminal da Bloomberg basta pesquisar: Ticker + Equity + OMON <GO> Término do Programa 1,900 BRL 0,09 1º e 2º 13/dez/2018 2,900 BRL 0,07 2,800 BRL 0,07 1,000 BRL 0,10 7,200 BRL 0,03 8,300 BRL 0,03 5,800 BRL 0,05 Benefícios Isenção de taxas e emolumentos para o produto Isenção para hedge no ativosubjacente Isenção no excesso de ordens não executadas Aumento nos limites de mensageria (throttle) Sem multas contratuais. Há apenas um aviso prévio de 30 dias que deverá ser cumprido 12

17 Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Ativo (Cód. BBG) Formador Atual Vencimento Obrigações Quantidade Mínima (# contratos) Spread Máximo Término do Programa Benefícios Futuro de S&P500 (BSPA) Virtu e Modal 20 2,0 pontos 13/dez/2018 1º e 2º Isenção de taxas e emolumentos para o produto Isenção para hedge Isenção no excesso de ordens não executadas Aumento nos limites de mensageria (throttle) Futuro de IBrX-50 (LBA) Credit e Estee Capital /dez/2018 Sem multas contratuais. Há apenas um aviso prévio de 30 dias que deverá ser cumprido Nota: A B3 poderá aceitar, de acordo com seus critérios, a entrada de novos formadores de mercado para os programas em andamento 13

18 Em caso de dúvidas, entrar em contato: Clientes Locais: Marcos Skistymas Clientes Estrangeiros: EUA - Marcelo Gualda marcelo.gualda@b3.com.br Europa/Ásia - Sergio Gullo sergio.gullo@b3.com.br

19 Monthly Market Making Report Equities January/2018

20 Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Equities Options* with Market Maker Open Interest ** (# contracts - million) S&P500 Future with Market Maker Open Interest** (# contracts) 983 1,064 1,030 1,114 1, ,048 1, ,805 3,106 3,804 4,078 3,850 4,608 5,117 5,595 7,222 8,098 9,421 12,412 ADV (# contracts - million) ADV (# contracts) * ABEV3; BBAS3; BBDC4;BBSE3;BOVA11; BRFS3; BRKM5; BRML3; BVMF3; CCRO3; CIEL3; CMIG4; CPLE6; CSAN3; CSNA3; CYRE3; ECOR3; ELET3; EMBR3; ENBR3; EQTL3; ESTC3; FIBR3; GGBR4; HYPE3; IBOV11; ITUB4; JBSS3; KLBN11; KROT3; LAME4; LREN3; MRVE3; MULT3; NATU3; PCAR4; QUAL3; RADL3; RAIL3; RENT3; SANB11; SBSP3; SMLE3; SUZB3; TIMP3; UGPA3; USIM5; VIVT4; WEGE3 **Last workday of the month. 1

21 Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Options with Market Maker Underlying (ticker BBG) ADV YTD (# contracts) Open Interest** (# contracts) YoY YoY ABEV3 4,703,681 3,724, % 217,855, ,800, % BBAS3 4,211,790 8,421, % 36,756,600 86,235, % BBDC4 5,153,740 2,166, % 162,496,140 60,100, % BBSE3 381, , % 6,821,600 9,766, % BOVA11 357, , % 3,322,610 13,244, % BRFS3 479, , % 23,740,100 18,601, % BRKM5 193, , % 3,543,600 6,203, % BRML3 2,733, , % 53,712,390 18,335, % BVMF3 11,660,495 2,403, % 141,180,900 52,914, % CCRO3 431, , % 10,320,200 5,947, % CIEL3 2,182, , % 44,746,150 17,634, % CMIG4 257,362 1,612, % 2,524,800 10,671, % CPLE6 0 1,395 N/A 0 1,340,600 N/A * To access the options trading screens at the Bloomberg terminal, just search: "Ticker" + Equity + OMON <GO>. ** Last day of the reference month 2

22 Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Options with Market Maker Underlying (ticker BBG) ADV YTD (# contracts) Open Interest** (# contracts) YoY YoY CSAN3 109, , % 3,270,400 3,455, % CSNA3 784,243 1,648, % 14,344,400 16,053, % CYRE3 354, , % 9,130,000 17,792, % ECOR3 147, , % 2,768,900 1,300, % ELET3 142, , % 3,883,500 5,022, % EMBR3 24, , % 123, , % ENBR3 23,814 1, % 721,100 18, % EQTL3 318,757 36, % 2,356,800 1,512, % ESTC3 904, , % 20,329,900 4,519, % FIBR3 51, , % 1,862,700 7,126, % GGBR4 1,110,252 3,470, % 15,371,500 36,371, % HYPE3 81, , % 3,990,700 6,266, % ITUB4 8,305,439 8,055, % 200,431, ,829, % * To access the options trading screens at the Bloomberg terminal, just search: "Ticker" + Equity + OMON <GO>. ** Last day of the reference month 3

23 Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Options with Market Maker Underlying (ticker BBG) ADV YTD (# contracts) Open Interest** (# contracts) YoY YoY JBSS3 144, , % 2,445,600 2,187, % KLBN11 68, , % 2,675,400 8,361, % KROT3 567, , % 28,476,600 21,200, % LAME4 31, , % 2,553,800 17,239, % LREN3 152, , % 5,466,200 2,661, % MRVE3 105,481 37, % 12,997,700 1,017, % MULT3 22,714 39, % 470, , % NATU3 30,867 20, % 853, , % PCAR4 41, , % 1,110,400 1,063, % QUAL3 19, , % 343,900 2,129, % RADL3 4,300 36, % 1,711,400 4,004, % RAIL ,376 N/A 0 14,424,700 N/A RENT3 32,667 65, % 890,000 1,508, % * To access the options trading screens at the Bloomberg terminal, just search: "Ticker" + Equity + OMON <GO>. ** Last day of the reference month 4

24 Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Options with Market Maker Underlying (ticker BBG) ADV YTD (# contracts) Open Interest** (# contracts) YoY YoY SANB11 48, , % 2,017,000 8,283, % SBSP3 11,429 26, % 240, , % SMLE3 28, % 984, % SUZB ,829 N/A 0 2,696,400 N/A TIMP3 27,629 54, % 733, , % UGPA3 292, , % 5,840,600 5,703, % USIM5 980,267 2,688, % 9,309,900 18,303, % VIVT4 154, , % 4,225,300 3,156, % WEGE3 92, , % 3,294,000 5,502, % IBOV11 30,569 30, % 964, , % PETR3 20, , % 2,402,400 5,349, % * To access the options trading screens at the Bloomberg terminal, just search: "Ticker" + Equity + OMON <GO>. ** Last day of the reference month 4

25 Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Options without Market Maker - Expansion Underlying ADV YTD (# contracts) Program Expansion Open Interest (# contracts) YoY YoY BBDC3 135, , % 76,833,460 13,004, % BRAP4 71,738 27, % 1,612, , % EGIE3 367, % 3,833,900 3,010, % ELET6 19,490 40, % 3,468,400 86, % GOAU4 3,210,800 1,258, % 81,740,900 80,414, % ITSA4 3,465,168 1,829, % 181,207, ,065, % MRFG3 0 0 N/A 15,900,000 6,000, % TAEE11 45, % 1,040,800 31, % 5

26 Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Futures with Market Maker Ativo (Cód. BBG) ADV YTD (# contratos) Open Interest** (# contratos) YoY YoY Futuro de S&P500 (BSPA) % 2,546 12, % Futuro de IBrX-50 (LBA) % 1,568 2, % ** Last day of the reference month 6

27 Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs There are no open parameters consultation. 7

28 Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs There are no open accreditatation programs. 8

29 Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Underlying (ticker BBG)* Current Market Makers Obligations Maturities Minimum Quantity Spread GGBR4 IMC, Fundo Exclusivo Credit and Optiver 6,500 BRL 0.05 BBDC4 IMC, Fundo Exclusivo Credit and Optiver 1 st and 2 nd 3,000 BRL 0.05 BBAS3 IMC, Fundo Exclusivo Credit and Optiver 3,000 BRL 0.05 BBSE3 and Optiver 7,000 BRL 0.05 CSNA3 IMC, Fundo Exclusivo Credit and Optiver 4,500 BRL 0.05 CYRE3 3,700 BRL 0.05 and Optiver 1 st and 2 nd ESTC3 2,000 BRL 0.05 KROT3 and Optiver 7,000 BRL 0.05 PCAR4 1,000 BRL 0.10 End of the program Mar/30/2018 Jun/30/2018 Benefits Fee waiver on the product Fee waiver on underlying asset used as hedge Fee waiver on the excess of nonexecuted orders Higher messaging bandwidth limits (throttle) No contractual fine. There is a 30 days prior notice Note: B3 can accept, at its own discretion, new Market Makers after the deadline for accreditation. * To access the options trading screens at the Bloomberg terminal, just search: "Ticker" + Equity + OMON <GO> 9

30 Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Underlying (ticker BBG)* Current Market Makers Obligations Maturities Minimum Quantity Spread ABEV3 BRFS3 and Optiver and Optiver 12,000 3,000 BRL 0.03 BRL 0.07 BRML3 and Optiver 5,000 BRL 0.03 BVMF3 CCRO3 IMC, Fundo Exclusivo Credit and Optiver and Optiver 7,500 5,500 BRL 0.05 BRL 0.05 CIEL3 and Optiver 1 st and 2 nd 10,000 BRL 0.05 CMIG4 CSAN3 JBSS3 LREN3 and Optiver and Optiver and Optiver and Optiver 8,000 3,000 6,000 5,000 BRL 0.05 BRL 0.07 BRL 0.05 BRL 0.05 QUAL3 and Optiver 4,500 BRL 0.05 Note: B3 can accept, at its own discretion, new Market Makers after the deadline for accreditation. * To access the options trading screens at the Bloomberg terminal, just search: "Ticker" + Equity + OMON <GO> End of the program Dec/13/2018 Benefits Fee waiver on the product Fee waiver on underlying asset used as hedge Fee waiver on the excess of nonexecuted orders Higher messaging bandwidth limits (throttle) No contractual fine. There is a 30 days prior notice 10

31 Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Underlying (ticker BBG)* Current Market Makers Obligations Maturities Minimum Quantity Spread VIVT4 3,000 BRL 0.07 and Optiver End of the program Benefits TIMP3 10,000 and Optiver UGPA3 and Optiver 1 st and 2 nd 2,000 BRL0.03 BRL 0.10 Dec/13/2018 Fee waiver on the product Fee waiver on underlying asset used as hedge USIM5 and Optiver 17,000 BRL 0.03 Fee waiver on the excess of nonexecuted orders ITUB4 IMC, Fundo Exclusivo Credit and Optiver 10,000 BRL 0.07 Higher messaging bandwidth limits (throttle) IBOVESPA BOVA11 Itaú Unibanco and Optiver, Itaú Unibanco and Optiver 1 st and 2 nd - even points 3 rd - even points 1 st - odd points 1 st and 2 nd 3,500 BRL 0.10 Jun/30/2018 No contractual fine. There is a 30 days prior notice Note: B3 can accept, at its own discretion, new Market Makers after the deadline for accreditation. * To access the options trading screens at the Bloomberg terminal, just search: "Ticker" + Equity + OMON <GO> 11

32 Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Underlying (ticker BBG)* HYPE3 SUZB3 FIBR3 RADL3 EQTL3 EMBR3 RAIL3 BRKM5 MULT3 LAME4 Current Market Makers Obligations Maturities Minimum Quantity Spread 2,600 BRL ,800 BRL ,000 BRL ,300 BRL 0.10 End of the program 1,600 BRL st and 2 nd Jun/30/2018 3,200 BRL ,800 BRL ,500 BRL ,100 BRL ,300 BRL 0.05 Benefits Fee waiver on the product Fee waiver on underlying asset used as hedge Fee waiver on the excess of nonexecuted orders Higher messaging bandwidth limits (throttle) No contractual fine. There is a 30 days prior notice Note: B3 can accept, at its own discretion, new Market Makers after the deadline for accreditation. * To access the options trading screens at the Bloomberg terminal, just search: "Ticker" + Equity + OMON <GO> 12

33 Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Underlying (ticker BBG)* CPLE6 ECOR3 ELET3 KLBN11 NATU3 RENT3 SANB11 SBSP3 SMLE3 MRVE3 ENBR3 WEGE3 Current Market Makers Obligations Maturities Minimum Quantity Spread 2,500 BRL ,800 BRL ,700 BRL ,800 BRL ,300 BRL ,900 BRL st and 2nd 2,900 BRL ,800 BRL ,000 BRL ,200 BRL ,300 BRL ,800 BRL 0.05 End of the program Dec/13/2018 Benefits Fee waiver on the product Fee waiver on underlying asset used as hedge Fee waiver on the excess of nonexecuted orders Higher messaging bandwidth limits (throttle) No contractual fine. There is a 30 days prior notice Note: B3 can accept, at its own discretion, new Market Makers after the deadline for accreditation. * To access the options trading screens at the Bloomberg terminal, just search: "Ticker" + Equity + OMON <GO> 12

34 Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Underlying (ticker BBG) Current Market Makers Obligations Maturities Minimum Quantity Spread End of the program Benefits Fee waiver on the product S&P500 Future (BSPA) Virtu and Modal points Dec/13/ st and 2 nd Fee waiver on underlying asset used as hedge Fee waiver on the excess of nonexecuted orders IBrX-50 Future (LBA) Credit and Estee Capital Dec/13/2018 Higher messaging bandwidth limits (throttle) No contractual fine. There is a 30 days prior notice Note: B3 can accept, at its own discretion, new Market Makers after the deadline for accreditation. 13

35 In case of any doubts, contact: Domestic Clients: Marcos Skistymas Foreign Clients: USA - Marcelo Gualda marcelo.gualda@b3.com.br Europe/Asia - Sergio Gullo sergio.gullo@b3.com.br