INICIATIVAS DE DESENVOLVIMENTO DE PRODUTOS

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1 INICIATIVAS DE DESENVOLVIMENTO DE PRODUTOS Diretoria Internacional, Comercial e de Desenvolvimento de Mercado Agosto Confidencial Uso Interno Público

2 EMPRÉSTIMO DE ATIVOS Frentes de atuação Operacional Contratos em aberto R$ bi Novas regras previstas para serviço - IPN v.2 Ofertas não certificadas * Até jul/16 Repasse para tomadores Taxas médias intradiárias Regulatório 6,9 15,8 22,2 35,9 41,4 39,2 31,4 34,1 45,4 Clientes locais Pleito à SUSEP Seguradoras * Approach ao Ministério da Previdência - RPPS Clientes estrangeiros Pleito à ESMA e SEC UCITS e 1940Act Funds (%) Doadores 1% (%) Tomadores 2% 4% 1% Divulgação 2% 22% 36% 34% Participações em eventos do segmento (ex.: ISLA, RMA, PASLA) Roadshows anuais para US e EUROPA Interações com investidores locais que ainda não utilizam o serviço 39% 59% Fonte: BM&FBOVESPA jul/16 2

3 FORMADOR DE MERCADO OPÇÕES DE AÇÕES Programa de formador de mercado opções de ações* 1 opção de ETF (BOVA11) 1 opção sobre o Ibovespa 5 24 Opções de Ações + BOVA ADV (# Milhões) ADTV (R$ Milhões) (%) Part. investidores nas opções com FM 1% 23% 37% Desconcentração 3% 36% Antes do programa de formador os volumes nas opções eram concentrados em PETR e VALE: IF II NR OT PF Opções sobre o Ibovespa ADV (# Mil) ADTV (R$ Milhões) % 50% 40% 30% 20% 10% 0% % das Opções com FM nos Volumes 7% 7% 1% 2% 13% 4% 21% 25% 5% 6% 35% 8% 45% 13% 53% 14% % de ADTV (R$) % de ADV (#) 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Fonte: BM&FBOVESPA jul/16 * 24 opções de ações: ITUB4, USIM5, BVMF3, BBDC4, GGBR4, BBAS3, CSNA3, CYRE3, ABEV3, CIEL3, BRFS3, BBSE3, KROT3, OIBR3, CCRO3, CMIG4, TIMP3, UGPA3, VIVT4, BRML3, LREN3, JBSS3, CSAN3, QUAL3 3

4 BDR NÃO PATROCINADO Destaques 4 instituições depositárias: Bradesco, Citibank, Deutsche Bank e Itaú Unibanco 122 programas disponíveis à negociação 121 de empresas norte-americanas 1 de empresa latino-americana Iniciativas em desenvolvimento Aceitação dos BDRs Não Patrocinados como margem de garantia Empréstimos de BDR NP Tratamento de suspensão de negociação em caso de eventos societários Alteração da metodologia de preço de referência ADTV R$ mm Estoque (12 meses) R$ bi * A partir de 05/out ** Até jul/16 14,7 15,4 1,58 1,87 1,99 2,02 2,03 1,91 1,9 1,84 1,73 1,78 1,41 1,52 0,4 0,1 0,8 3,9 5,8 2010* ** Fonte: BM&FBOVESPA jul/16 4

5 ETF EXCHANGE TRADED FUND Destaques Gestores: Banco do Brasil, BlackRock, Caixa e Itaú Unibanco 15 ETFs referenciados a índices locais e estrangeiros 13 ETFs referenciados a índices de Ações Locais 2 ETFs referenciados a índices Estrangeiros (S&P500) Iniciativas em desenvolvimento Aceitação de cotas de ETF Estrangeiro como margem de garantia Atrair novos gestores para listagem de novos ETFs locais e estrangeiros Cursos, Workshops e eventos para divulgação do Produto ADTV R$ mm Estoque (12 meses) R$ bi * Até jul/ ,1 2,9 3,4 3,4 2,9 3,0 3,6 4,2 4,6 3,8 3,5 3, * Fonte: BM&FBOVESPA jul/16 5

6 Diretoria Comercial e de Desenvolvimento de Mercado Agosto Confidencial Uso Interno Público

7 FORMADOR DE MERCADO PARA DERIVATIVOS Formadores Resultados obtidos Aumento dos volumes negociados Redução dos spreads Aumento da posição em aberto Alongamento das curvas de preço...além de mais de 50 outras instituições mapeadas. Programas Futuro de Cupom de IPCA Futuros de Moedas Opções de Dólar Futuros de Commodities Opções de Commodities Opções de IDI Opções de Ações e Índices Futuro de IBOVESPA Futuro de S&P 500 Andamento Planejado Estudo 7

8 DESENVOLVIMENTO DO MERCADO DE COMMODITIES Principais Iniciativas em desenvolvimento Formador de Mercado Tela Anônima Programas de Incentivo Projeto Contango Limites de Posição NDFs de Commodities Roadshows EUA e Europa 8

9 FAMÍLIA DE PRODUTOS DE JUROS E MOEDAS Investimentos em Melhorias e Expansão das Famílias de Produtos Família Inflação Títulos Públicos Futuro NTN-B ETF RF Futuro Índices RF Opções IPCA DAP Swap DI x IPCA Opções D11/D12/ D13/D14 DI1 Swap DI x Pré Opções IDI OC1 Opção ITC Benefícios do CORE (Risco Integrado) FRA Swap Cambial Rolagem DOL Prod. de Balcão DOL Mini DOL Rolagem de Mini Opção DOL Futuro EUR Futuro JPY Futuro GBP Dólar Spot Futuro Moedas Opção EUR Opção JPY Opção GBP Contrato principal Contrato adjacente Contratos a serem avaliados Mercados sendo diagnosticados 9

10 FUTURO DE CUPOM DE IPCA (DAP) Estatísticas Em 01/08 atingimos 100 mil contratos em aberto Já foram negociados 160 mil contratos em 11 vencimentos diferentes Negociação Julho Junho Maio Contratos (mil) Open Interest Julho Junho Maio Contratos (mil) Q16 K17 Q18 K19 Q20 K21 Q22 K23 Q24 Q16 K17 Q18 K19 Q20 K21 Q22 K23 Q24 10

11 FUTURO DE CUPOM DE IPCA (DAP) Estatísticas Em 01/08 atingimos 100 mil contratos em aberto Já foram negociados 160 mil contratos em 11 vencimentos diferentes Open Interest em NTN-B Equivalente BRL (mil) Qtde (mil) Q24 K23 Q22 K21 Q20 K9 Q8 K7 Q6 2-mai 13-mai 24-mai 4-jun 15-jun 26-jun 7-jul 18-jul 29-jul 2-mai 13-mai 24-mai 4-jun 15-jun 26-jun 7-jul 18-jul 29-jul

12 ETF DE RENDA FIXA Status do Produto Regulação do Produto Finalizada Sistemas de Negociação e Pós-Negociação da bolsa preparados para listagem STN preparando edital para escolha de gestor de um ETF Patrocinado Gestores avaliando mercado e índices disponíveis 12

13 Contato Relações com Investidores / 4418 / 4207 / 4834 / 7938 ri@bmfbovespa.com.br 13