Bancos Públicos vantagens comparativas e competitivas

Transcrição

1 Bancos Públicos vantagens comparativas e competitivas Kurt von Mettenheim FGV-EAESP Aula 4a Ciência Política CGAE, FGV-EAESP Este apresentação foi originalmente preparada para o seminário organizado pelo Valor Econômico Bancos Públicos: Financiamento ao Desenvolvimento e Regulação Bancária São Paulo, 22 de junho de 2009

2 Pesquisas e publicações, "Commanding Heights: Para uma sociologia política dos bancos federais brasileiros," Revista Brasileira de Ciências Sociais, 2005 From the Economics of Politics to the Politics of Monetary Policy in Brazil. em Statecrafting Monetary Authority: Democracy and Financial Order in Brazil. Oxford: 2006 "Still the Century of Government Savings Banks? A Case Study of the Caixa Econômica Federal." Revista de Economia Política, 2006 Bancos Federais com M. Lins, GVexecutivo. Aug 2006 Government Banking: New Perspectives on Sustainable Development and Social Inclusion from Europe and South America. Org. (com M. Lins) 2008 European Banking: A Review of Trends and Public Policies for Reassessment of Bank Reform and Sustainable Development in Brazil and Latin America. em E. Paulet (org). Financial Markets and Banking. 2009, pp Federal Banking in Brazil: Policies and Competitive Advantages. Londres: Pickering & Chatto, 2010 Bancos Públicos: Eficência, Estratégia e Articulação Regional. (projeto IPEA-BNB)

3 Recentemente... Alternative Banking: A Theoretical and Empirical Overview, with Olivier Butzbach, to be submitted to the European Financial Management Review, Monetary Authority, Saving Banks and Social Inclusion in Brazil: Financial Roads to Social Economies? with Maria Fernanda Freire de Lima, to be submitted to Economy and Society, 2011 Back to Basics Banking Theory and the Reality of Reaction, Accounting, Economics and Law a Convivium, (forthcoming, 2011) Government Banking and BRICs in the Recent Financial Crisis, Journal of Management and Entrepreneurship, (Bangalore, India) March 2011 LEITURA PARA HOJE: Para uma Análise Transdisciplinar dos Bancos Públicos na Democracia Brasileira, em Bancos Públicos e Desenvolvimento. Jayme, Frederico G. & Marco Crocco (eds). Brasilia: IPEA, 2010, pp

4 Argumento: Liberalização 1990s bancos públicos realizam vantagens competitivas 2000s Top 20 Bancos 2007

5 4 teorias sobre bancos públicos

6 Bancos Públicos, Privados e Estrangeiros: Crédito % PIB e crédito ruim,

7 Vantagem Comparativa de bancos públicos para governar

8 Olhar para Europa Alemanha: A modernização da tradição (debate = três pilares bancários) Anúncio Sparkasse 1920s França: Caisse d Epargne Espanha: crédito (6 26% depósitos) La Caja em casa, Santander para eles Banco de poupança: Idéia iluminista. Necessidade permanente. depósitos

9 Bank Credit Capitalization (% GDP) para paradigmas adequadas % Bank-Centered World Finance Centers 125% GBR DEU J P N 100% CHN AUT THA NZL NLD S GP LUX P RT CYP MYS 75% 50% 25% FRA P AN ES P IRL AUS BEL IS R CZE J OR KOR CAN IS L NOR ITA CHL BOL TUN MUS IDN EGY MAR DNKBRB GRC URYFJ I NAM HRV OMN S VK S VN ECU BRA TTO HND LKAKEN NP L PHUN AK J AMINDS AU PBGD RY P OL ARG P ERZWE CIV COL IRNMEX GTM TUR CRIS WZ LVA BWA NGA LTU ARM ROM MNG VEN ZMB KGZ S LVGHA PKWT HL Brasil (95-00) Underdeveloped BGR FIN S WE US A ZAF Equity-Centered 0% 0% 50% 100% 150% 200% Stock Market Capitalization (% GDP)

10 Banco de poupança = Vantagem comparativa para acesso à serviços financeiros Densidade Agências Sparkasse Densidade Agências Privadas

11 Espanha Também Liberalização vantagens competitivas de bancos públicos e cooperativos

12 Europa idem Liberalização vantagens competitivas de bancos públicos e cooperativos

13 No Brasil, quem empresta é banco público

14 Quem lucra é banco público Liberalização vantagens competitivas de bancos públicos

15 Quem criou correspondências bancárias é banco público Liberalização vantagens competitivas de bancos públicos

16 Quem abre contas populares é a Caixa Liberalização vantagens competitivas de bancos públicos

17 Quem empresta para o governo federal contra recessão é banco público, bem

18 Projeto: Mercado de Títulos Municipais,

19 Quem empresta para industria é banco público e privado, bem

20 Quem empresta para casa é banco público, bem