Apresentação do Professor MESTRE em Ciências Contábeis e Atuariais pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (2001), MBA Controller-

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1 Apresentação do Professor MESTRE em Ciências Contábeis e Atuariais pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (2001), MBA Controller- USP-FIPECAFI, (2006) Coordenador de Pos Graduação - Normas e Praticas Brasileiras de Contabilidade IFRS- Gestão Tributária e Contabilidade Digital e Finanças e Controladoria da Faculdade Legale. Foi professor da Universidade Presbiteriana Mackenzie, METROCAMP-UNG, Fernão Dias- - UNIFEO, FAEX de Extrema nos Cursos de MBA e Graduação das Disciplinas Gestão Estratégica de Custos, Estrutura Orçamentária e Controle, Análise de Custos e Gestão de Custos Formação de Preços, curso de Pós Graduação, disciplinas de Controladoria, Contabilidade Avançada-Professor Visitante do Curso de Controladoria de Negócios PUC-SP e no Curso de Pós Graduação de Gestão Estratégica em Finanças PUC-Minas-Poços de Caldas nas disciplinas: Fundamentos e Estratégias de Decisões Financeiras, Decisões de Financiamento de Longo Prazo e Mercado de Capitais, Prof. do curso de Administração da Faculdade Mário Schenberg, Prof. visitante da Universidade Católica Dom Bosco - Campo Grande MS, curso de MBA, disciplina Gestão de Risco Bancário, da disciplina de MBA Gerente de Análise de Controladoria de Banco de Varejo na área de Planejamento Estratégico, Orçamento, Análises e Apuração de rentabilidades de produtos e unidades de negócios. Prof. Ms. José R. de Castro 1

2 VALOR PRESENTE BR GAAP CPC 12 Lei /07 passou a exigir a obrigatoriedade do ajuste a valor presente nos realizáveis e exigíveis a longo prazo e, no caso de efeito relevante, também nos de curto prazo. As normas internacionais tratam desse assunto em inúmeros documentos, e este CPC está emitindo seu Pronunciamento Técnico CPC 12 sobre essa matéria com base em pesquisa feita junto a todas as normas internacionais. Objetivo do Pronunciamento: especificar procedimentos para cálculo desses ajustes a valor presente no momento inicial em que tais ativos e passivos são reconhecidos, bem como nos balanços subsequentes Prof. Ms. José R. de Castro 2

3 ALCANCE A Lei n º /07, prazo art. 183 da lei prevê em seu inciso VIII que: "os elementos do ativo decorrentes de operações de longo prazo serão ajustados a valor presente sendo os demais ajustados quando houver efeitos relevante De acordo com CPC 12,CVM n fi 564/08 e CFC n /08 os procedimentos devem, obrigatório para todas as companhias abertas. São sujeitos a ajuste a valor presente todos os realizáveis e exigíveis que tenham sido negociados ou determinados sem a previsão de encargos ou rendimentos financeiros. Ou que tenham sido negociados ou determinados com previsão de encargos ou rendimentos financeiros, mas com taxas não condizentes com as prevalecentes no mercado para as condições econômicas do momento e os riscos das entidades envolvidas. Prof. Ms. José R. de Castro 3

4 MENSURAÇÃO A mensuração contábil a valor presente deve ser aplicada no "reconhecimento inicial" de ativos e passivos de longo e de curto prazo que sejam relevantes. Os elementos integrantes do ativo e do passivo decorrentes de operações de longo prazo, ou de curto prazo, devem ser ajustados a valor presente com base em taxas de desconto que reflitam as melhores avaliações do mercado quanto ao valor do dinheiro no tempo e os riscos específicos do ativo e do passivo em suas datas originais. A quantificação do ajuste a valor presente deve ser realizada em base exponencial pro rata die, a partir da origem de cada transação, sendo os seus efeitos apropriados nas contas a que se vinculam.. Prof. Ms. José R. de Castro 4

5 ATIVIDADE -1 Questão (Contador TRE CE FCC 2012): A Empresa Aviamento S.A possui em seus passivos fornecedores que financiaram Bens de Capital à empresa em quatro anos. A empresa produz máquinas de costura e para viabilizar seus clientes tem como política de vendas, oferecer a seus clientes prazos de 360, 720 e 900 dias, com juros prefixados de 30% a.a.. Há em sua carteira de clientes operações com todos os prazos, dessa forma pode-se afirmar que de acordo com as leis e normas contábeis vigentes, que: a) é opcional o reconhecimento do ajuste a valor presente, uma vez que as operações são de longe prazo afetando os resultados durante um longo tempo. b) somente as operações com prazo de 360 dias devem ser ajustadas a valor presente, uma vez que geram maior volume de juros nas operações. c) todas as operações devem obrigatoriamente ser ajustadas por conterem juros embutidos, independente da relevância do ajuste. d) não há necessidade de efetuar o ajuste a valor presente, uma vez que os juros já foram reconhecidos e estão embutidos nas vendas efetuadas e nos financiamentos. efeito relevante. e) as transações de curto prazo podem ser ajustadas se o ajuste a valor presente for relevante e as de longo prazo devem ser ajustados obrigatoriamente Prof. Ms. José R. de Castro 5

6 Taxas de Juros Taxa de juros é explícita ( descrita e conhecida no contrato da operação); Comparar entre a taxa de juros da operação e a taxa de juros de mercado, na data da origem da transação. Taxa de juros implícita (desconhecida, mas embutida na precificação inicial da operação pela entidade no ato da compra ou da venda). estimar a taxa da transação, considerando as taxas de juros de mercado. Utilizar uma taxa de desconto que reflita juros compatíveis com a natureza, do prazo e os riscos relacionados à transação. O uso de taxa de juros única para todas as transações que envolvem ativos e passivos não é, em um procedimento aceitável. Exceto grupo de passivos com características semelhantes ( ex.grupo de contas a receber e de fornecedores). Prof. Ms. José R. de Castro 6

7 RELEVÂNCIA E CONFIABILIDADE Relevância e confiabilidade. A relevância do ajuste a valor presente de ativos e passivos de curto prazo deve ser, levado em consideração os efeitos comparativos antes e depois da adoção desse procedimento sobre itens do ativo, do passivo, do patrimônio líquido e do resultado. Confiabilidade X Relevância (fluxos de caixa estimados) Há caso que mensuração de um ativo ou um passivo a valor presente pode ser obtida sem maiores dificuldades ( a empresa dispõe de fluxos contratuais com razoável grau de certeza e de taxas de desconto observáveis no mercado.) Há casos os fluxos de caixa tenham que ser estimados com alto grau de incerteza, e as taxas de desconto,tenham que ser obtidas por modelos voltados a tal fim O peso dado para a relevância nesse segundo caso é maior que o dado para a confiabilidade, uma vez que não seria apropriado apresentar informações com base em fluxos nominais. Prof. Ms. José R. de Castro 7

8 ATIVIDADE 2 Questão (Contador Petrobrás Cesgranrio2010): Em 2009 uma empresa vendeu um imóvel dendo prazo de 60 meses para o comprador pagar. O valor da venda foi ,00 e o contrato não prevê qualquer cobrança de juros sobre o financiamento, o que nos permite enterder que os juros estão inseridos no preço de venda. Diante das informações, o critério de avaliação ativo decorrente do registro contábil desta venda é o que recornenda avaliar pelo valor de venda. a) Sem qualquer outro ajuste. b) mais as variações monetárias previstas até o final do contrato. c) mais as despesas financeiras previstas até o final do contrato. d) mais as variações monetárias de competência de cada ano. e) menos o ajuste ao valor presente. Prof. Ms. José R. de Castro 8

9 VALOR PRESENTE Supondo que uma empresa esteja avaliando um fluxo de caixa gerado por um guindaste A empresa espera benefícios anuais de caixa de $ , $ ,00,$ ,00 e R$ nos próximos 4 anos e definiu uma taxa de desconto de 20%. Calcular o valor presente> i= 20% Período= 5 anos VP= 9 Prof. Ms. José R. de Castro

10 CUSTO x BENEFÍCIO Conforme a Estrutura Conceitual para a Elaboração orienta: O equilíbrio entre o custo e o benefício é uma limitação de ordem prática, ao invés de uma característica qualitativa. Os benefícios decorrentes da informação devem exceder o custo de produzi-la. e usuários das demonstrações contábeis, devem estar conscientes dessa limitação. O conjunto de informações disponíveis e do custo de obtê-las, a entidade pode, ou não: a)traçar múltiplos cenários para estimar fluxos de caixa; a)recorrer a modelos econométricos mais sofisticados para chegar a uma taxa de desconto para um dado período; a)recorrer a modelos de precificação mais sofisticados para mensurar seus ativos e/ou passivos. Prof. Ms. José R. de Castro 10

11 VALOR JUSTO X VALOR PRESENTE Valor justo e valor presente não são sinônimos. A aplicação do conceito de ajuste a valor presente nem sempre equipara o ativo ou o passivo a seu valor justo. Qual a diferença entre AVP e valor justo? Valor justo (fair value) É o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negócio e independentes entre si, com a ausência de fatores que pressionem para a liquidação da transação ou que caracterizem uma transação compulsória. Valor presente (present value) É a estimativa do valor corrente de um fluxo de caixa futuro, no curso normal das operações da entidade. Prof. Ms. José R. de Castro 11

12 PRONUNCIAMENTO ESPECÍFICO- (Reversão dos valores ajustados) Os valores de ajuste originalmente efetuados vão sendo revertidos com o decorrer do tempo com base na taxa efetiva de juros. Essas reversões são apropriadas como receitas ou despesas financeiras Prof. Ms. José R. de Castro 12

13 DIVULGAÇÃO Em se tratando de evidenciação em nota explicativa, devem ser prestadas informações mínimas que permitam que os usuários das demonstrações contábeis obtenham entendimento inequívoco das mensurações a valor presente levadas a efeito para ativos e passivos, compreendendo o seguinte rol não exaustivo: a) descrição pormenorizada do item objeto da mensuração a valor presente, natureza de seus fluxos de caixa (contratuais ou não) e, se aplicável, o seu valor de entrada cotado a mercado; b) premissas utilizadas pela administração, taxas de juros decompostas por prêmios incorporados e por fatores de risco (risk-free, risco de crédito, etc.), montantes dos fluxos de caixa estimados ou séries de montantes dos fluxos de caixa estimados, horizonte temporal estimado ou esperado, expectativas em termos de montante e temporalidade dos fluxos (probabilidades associadas); c) modelos utilizados para cálculo de riscos e inputs dos modelos; d) breve descrição do método de alocação dos descontos e do procedimento adotado para acomodar mudanças de premissas da administração; e) propósito da mensuração a valor presente, se para reconhecimento inicial ou f) nova medição e motivação da administração para levar a efeito tal procedimento; g) outras informações consideradas relevantes. Prof. Ms. José R. de Castro 13

14 CONTABILIZAÇÃO CONTAS ATIVAS O registro do ajuste a valor presente deverá ocorrer já no momento inicial da transação. Por exemplo, em uma transação de venda de mercadorias a longo prazo, o desconto relativo ao valor presente deverá ser registrado no mesmo momento em que for reconhecida a receita de vendas. A contabilização do ajuste a valor presente não aplica exclusivamente às transações de vendas de mercadorias, produtos e/ou serviços, mas também aos de venda de ativos imobilizados, ou quaisquer outros ativos cujo preço negociado não seja o equivalente ao valor a vista. E também aos créditos de quaisquer natureza. O Realizável a Longo Prazo pode representar um ativo que não é muito significativo em relação às demais contas do balanço. Quando isso ocorrer, poderá ser apresentado no Balanço pelo total de seus subgrupos, mas com a indicação do valor das respectivas perdas estimadas de que estão reduzidos. Prof. Ms. José R. de Castro 14

15 CONTABILIZAÇÃO DO AVP DA VENDA O registro do ajuste a valor presente deverá ocorrer já no momento inicial da transação. O registro do ajuste a valor presente deverá ocorrer já no momento inicial da transação. Por exemplo, em uma transação de venda de mercadorias a longo prazo, o desconto relativo ao valor presente deverá ser registrado no mesmo momento em que for reconhecida a receita de vendas. CONTABILIZAÇÃO Pela transação de venda: Débito: Contas a receber a longo prazo (não circulante): Crédito: Receita bruta de vendas: Pelo registro do ajuste a valor presente no momento em que é realizada a venda: Débito: Receita bruta de vendas: Crédito : A.V.P - Receita financeira comercial a apropriar (redutora das contas a receber a longo prazo): Mês a mês receita financeira comercial a apropriar: Crédito : A.V.P - Receita financeira comercial a apropriar Débito : Receita financeira Comercial Prof. Ms. José R. de Castro 15

16 Questão (Técnico de Contabilidade Petrobrás Cesgranrio adapatda ): Admita que uma empresa faça a venda de um bem por ,00, sendo ,00 em dinheiro e ,00 representados por l promissórias anuais de ,00 cada uma, e que, na data da operação, a taxa de juros seja de 12% ao ano. Pede-se: ATIVIDADE - 3 a) Fazer ajuste a valor presente dos fluxos futuros; b) Contabilizar os eventos; c) Demonstrar os cálculos. Prof. Ms. José R. de Castro 16

17 Entrada $ $ $ $ VF= $ ano 2 ano 3ano Taxa de descontos 12% VP? Período 3 Juros do período VF-VP Prof. Ms. José R. de Castro

18 CONTABILILZAÇÃO Pela transação de venda: D- Caixa/Banco (AC) D- Contas a Receber LP (ÑC) C- Receita bruta de vendas: Pelo registro do ajuste a valor presente no momento em que é realizada a venda: D- Receita bruta de vendas: C- AVP- Receita Fin.Comal a apropriar (redut. de C. receber LP) Prof. Ms. José R. de Castro

19 ATIVIDADE -4 (Questão auditor Infraero adaptada): Uma empresa varejista de utilidades domésticas,efetuou,em uma mesma data, várias vendas com prazo de 60 dias no valor total de $ O valor das vendas é relevante para a entidade, O contador da entidade estimou a taxa de juros ajustada para o risco da carteira de clientes em 5% ao bimestre. Pede-se: Fazer ajuste a valor presente dos fluxos futuros; Contabilizar os eventos; Demonstrar os cálculos Prof. Ms. José R. de Castro 19

20 Cálculo do AVP Contabilização Inicial $ VP? 0 1 mês 2 mês Taxa de descontos 5% Período 1 Juros do período VF-VP = Pela transação de venda: D- Contas a Receber (ac) C- Receita bruta de vendas: Pelo registro do ajuste a valor presente no momento em que é realizada a venda: D- Receita bruta de vendas: C- AVP- Receita Fin.Comal a apropriar (redut. de C. receber ) Prof. Ms. José R. de Castro 20

21 Contabilização Subsequente Meses Saldo Líquido Taxa 1º 2º Reconhecimento do resultado Mês a mês receita finceira Comer cial a apropriar: 1º mês D- AVP- Receita financeira comercial a apropriar C- Receita financeira comercial Mês a mês receita finceira Comer cial a apropriar: 2º mês D- AVP- Receita financeira comercial a apropriar C- Receita financeira comercial Prof. Ms. José R. de Castro 21

22 ATIVIDADE -5 A empresa Tamborzé fez uma transação de venda de mercadorias a longo prazo,a venda foi negociada pelo valor prefixado de RS , para ser recebida daqui a 14 meses, e que a taxa de juros da operação, conhecida, seja de 2% ao mês. Pede-se a) montar a planilha de cálculo do período b) efetuar os registros contábeis Prof. Ms. José R. de Castro 22

23 Pela transação de venda: Contabilização - Pelo registro do ajuste a valor presente no momento em que é realizada a venda: Mês a mês receita finceira Comer cial a apropriar: Prof. Ms. José R. de Castro 1

24 Meses 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º 9º 10º 11º 12º 13º 14º PLANI LHA DE CÁLCULO Saldo Líquido Taxa Resultado do período Prof. Ms. José R. de Castro 24

25 ATIVIDADE -6 A empresa Tamborzé realizou compras de mercadorias a prazo de 4 meses no valor total de ,00. O valor das compras é relevante para a entidade e a taxa implícita na operação foi de 6% ao mês. Pede-se registror a operação de acordo com as atuais Normas Brasileiras de Contabilidade. Prof. Ms. José R. de Castro 25

26 Contabilização do ajuste a valor presente para contas passivas- 8 Suponha que a empresa Tamborzé tenha comprado máquina a prazo no valor de $ , a qual será paga em 5 parcelas anuais de $ ,40. A taxa de juros tratada nessa operação é de 20% ao ano. Pede-se: a) contabilizar a operação na compra b) Contabilizar a apropriaçao dos encargos financeiros no primeiro ano c) Contabiliza a parcela do financiamento no primeiro ano d) Representar os eventos no Balanço partrimonial Prof. Ms. José R. de Castro 26

27 Referências Bibliográficas ADRIANO S. Contabilidade Geral 3D, SP, ed, Metodo. ALMEIDA C.M, Manual Prático de Interpretação da Lei Societária- SP Ed. Atlas ARVALHO, L. Nelson; LEMES, Sirlei; COSTA, Fábio Moraes da. Imobilizado IAS 16. In: CARVALHO, L. Nelson; LEMES, Sirlei; COSTA, Fábio Moraes da. Contabilidade internacional. São Paulo: Atlas, Cap. 5, p CARVALHO, L. Nelson; LEMES, Sirlei; COSTA, Fábio Moraes da. Tópicos especiais. In: CARVALHO, L. Nelson; LEMES, Sirlei; COSTA, Fábio Moraes da. Contabilidade internacional. São Paulo: Atlas, Cap. 10, p DÍCIBUS, Sérgio de; MARTINS, Eliseu; GELBCKE, Ernesto Rubens; SANTOS, Ariovaldo dos. Ativo imobilizado. In: IUDÍCIBUS, Sérgio de; MARTINS, Eliseu; GELBCKE, Ernesto Rubens; SANTOS, Ariovaldo dos. Manual de contabilidade societária. São Paulo: Atlas, 2010 MARIIA L.S. S. S. P. TESTE DE RECUPERABILIDADE DE ATIVOS: análise da conformidade com os requisitos de divulgação da IAS 36 e do CPC 01 (R1) Trabalho científico apresentado ao Instituto dos Auditores Independentes do Brasil Ibracon para fins de participação do Prêmio Transparência Universitário. PADOVEZE l.c et al Manual de Contabilidade Internacional- SP.. Ed. Cengage Learning PAULA D.A. da S. et al Trabalho Técnico:Impairment de ativos de longa duração; comparação entre o SFA 144 e IAS Prof. Ms. José R. de Castro 27