Apresentação Fique por Dentro Corretora Souza Barros. Julho 2012

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1 Apresentação Fique por Dentro Corretora Souza Barros Julho 2012

2 Exoneração de Responsabilidades Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento t financeiro, i nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da WEG S.A. e controladas ( WEG ) datadas de 31 de dezembro de Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. às operações e aos ambientes de negócios da WEG, tais como: pressões competitivas, o desempenho da economia brasileira i emundial, desempenho da idúti indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores. Tais riscos podem fazer com que os resultados da WEG sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A WEG acredita que, baseada mas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses refletida nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Da mesma forma, a WEG não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores devem estar cientes que tais previsões acerca do futuro são sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados 1

3 Negócio WEG: Solução global em máquinas elétricas e automação para industria e sistemas de energia Motores Automação Energia T&D Tintas e Vernizes Fundada em 1961, em Jaraguá do Sul, Santa Catarina; Ações negociadas em bolsa desde 1971; Líder de mercado na América Latina e entre os 5 maiores players mundiais i em motores elétricos; No Brasil, líder ou vice-líder em todos negócios em que atua; Receita líquida de R$ 5,2 bilhões em colaboradores em todo o mundo Aproximadamente 40% da receita obtida no exterior; Sistema único de integração vertical da produção, que permite grande flexibilidade e eficiência na produção de equipamentos elétricos ( customização em massa ); Capacidade de produção estrategicamente localizada em países emergentes de rápido crescimento. 2

4 Estrutura Acionária Voigt 33.3% Silva 33.3% Werninghaus 33.3% Familiares dos Fundadores (diretamente) WPA Participações e Serviços S/A Ações em Tesouraria e Administradores Ações em Circulação 14% 51% 1% 34% WEG S.A. 3

5 Principais informações Mercado de Capitais Emissor WEG S.A. Símbolo WEGE3 (BM&Fbovespa) / WEGZY (OTC ADR Level 1). Segmento de listagem Número de Ações Valor Ação Valor de Mercado Liquidez (volume médio diário) Composição do Free Float Novo Mercado (desde 2007) Emitidas: ,029 Em tesouraria: Ex-tesouraria: Em 31/12/2011: R$ 18,78 Em 28/06/2012: R$ 18,80 Em 31/12/2011: R$ milhões Em 28/06/2012: R$ milhões Em 2011: R$ mil / dia Em 2012: R$ mil / dia 45% - Institucionais estrangeiros 20% - Institucionais brasileiros 35% - Outros (individuais, etc.) 4

6 Estrutura da indústria e modelo de negócios WEG

7 Caso de Investimento Megatendências provocam alterações na demanda e criam oportunidades Eficiência energética e industrial Motor elétrico representa cerca de 25% do consumo mundial de eletricidade Aumento de produtividade industrial e ISO (gerenciamento energético) impulsionam investimentos Energias Renováveis Redes Inteligentes Mobilidade Elétrica Necessidade de diversificar fontes e reduzir emissões de GEE Escala e desenvolvimento tecnológico aumentam a viabilidade econômica Rede de distribuição de energia tem que ficar mais inteligente Mais sensoreamento, mais automação, mais eficiência na geração e no uso da eletricidade Congestionamento nas grandes cidades aumenta a busca por novas soluções Veículos elétricos, híbridos ou com combustíveis alternativos vão se tornar mais comuns Integração estratégica de equipamentos em soluções eficientes do ponto de vista energético, operacional e de viabilidade econômica. Modelo de negócios diferenciado: i d Verticalização, diversificação e capacidade de expansão modular aumenta competitividade e diminui riscos Grande proximidade com clientes, criando forte fidelização, oportunidades de vendas cruzadas e prestação de serviços 6

8 O destino final Integração estratégica de equipamentos em soluções completas Geração de Energia Conversão de Energia Componentes e integração Térmicas Biomassa Térmicas Gás Natural Pequenas centrais hidroelétricas Eólicas Solar Motores elétricos e geradores Transformadores Drives, inversores / conversores Redutores de velocidade Média / alta tensão Baixa tensão Automação Critical power Aplicações típicas Ventiladores Bombas Compressores Usinas de geração Subestações Segmentos Verticais Petróleoe e Açúcar e Construção Papele e Indústria Mineração Siderurgia Cimento Gás Álcool Naval Celulose Geral Monitoramento de operação Oportunidades sinérgicas Eficiência energética Peças e partes Assistência técnica 7

9 Modelo de negócios diferenciado Verticalização, diversificação, distribuição global, balanço sólido e expansão modular possibilitam que a WEG se aproveite melhor das oportunidades Verticalização Controle dos processos intermediários de fabricação dos equipamentos elétricos permite grande flexibilidade produtiva Expansão modular Adições de capacidade são feitas em unidades relativamente pequenas, permitindo aumentos graduais, em linha com demanda. Balanço sólido Capacidade de manter investimentos em todo o ciclo de negócios, reforçando posição competitiva a cada ciclo Diversificação Flexibilidade produtiva permite atender demandas em praticamente qualquer segmento industrial Distribuição global Capacidade de distribuir produtos em todo o mundo, com presença direta em mais de 25 países e representantes em mais de 100 países. Vantagens competitivas Customização em massa Portfolio amplo e sinérgico Conceito one stop shop Baixa alavancagem financeira Foco em M&A viabilizando crescimento futuro contínuo Produção em países emergentes de baixo custo 8

10 Estratégia de Crescimento

11 Crescimento consistente Modelo robusto, é capaz de encontrar e aproveitar crescimento mesmo em cenários macroeconômicos desfavoráveis Plano Real Estabilização da economia Juros elevados, cambio valorizado Crises Emergentes Ásia (1997) Rússia (1998) Argentina (2001) Crises Brasil Apagão (2000/01) Eleições (2002/03) Crise Imobiliária Estouro da bolha Lehman Bros. 2,515 3,009 3,749 4,50 02 CAGR 18,3% ,694 4,211 4,39 2 5,189, ,066 1,

12 Planejamento Estratégico WEG 2020 Aspirações Corporativas para 2020 Buscar crescimento com Defesa das posições de liderança em diversos mercados e segmentos Introdução de novos produtos e tecnologias; Introdução de produtos e soluções dominadas em novas geografias. Atingir receitas anuais de R$ 20 bilhões em 2020; 11

13 Crescimento futuro Perspectivas de crescimento futuro atraentes, com potencial em todas as unidades e geografias 20, ,73 2,60 2,40 3,60 5, % aa a.a. 5,19 WEG 2011 WMO WEN WTD WAU WTI WEG % 21.3% 15.2% 19.5% 16.0% 15.5% 11.2% 17.4% 83.9% 58.9% CAGR * 12

14 Vias de Crescimento Mais e Melhor Crescimento das operações atuais da WEG nos mercados e segmentos nos quais temos presença atual e posição de liderança. Exemplo: WEG Linhares Expansão Internacional Expansão para o mercado externo alavancando forças existentes e conquistando nestes mercados posições relativas similares às possuídas no Brasil. Exemplo: ZEST Novos Negócios Expansão em negócios sinérgicos e complementares, criando oferta de produtos integrada. Exemplo: Redutores 13

15 Plataforma global de produção Produção fora do Brasil tende a se expandir e ultrapassar 20% do total BRAZIL ARGENTINA 10% MEXICO PORTUGAL % 56% CHINA INDIA Produzido e vendido no Brasil Produzido no Brasil e exportado Produzido e vendido no exterior SOUTH AFRICA UNITED STATES AUSTRIA 14

16 Planejamento Estratégico WEG 2020 Grandes tendências e oportunidades Eficiência energética e industrial: Motores elétricos; Redutores e motorredutores; Conversores de frequência, partidas de motores e dispositivos de manobra; controle e proteção de circuitos elétricos e para automação industrial; Sistemas Eletroeletrônicos industriais; Energias renováveis Geradores e transformadores; Soluções para geração de energia renovável e distribuída, explorando todas as oportunidades em pequenas centrais hidroelétricas, de biomassa, eólica e solar; Mobilidade Soluções para tração elétrica de transporte urbano e naval; Smart Grid Dispositivos de manobra; controle e proteção de circuitos elétricos e para automação; Critical Power, UPS (uninterruptable power supply), No-breaks e alternadores para grupos geradores; Sb Subestações Elétricas; Eléti Medidores inteligentes 15

17 Posicionamento Estratégico Motors Appliance Industrial High Voltage Generators Energy Biomass Systems Small Hydro Wind Power T&D Dry Distribution Substations Automation Drives Controls Panels Gearboxes New Business Gensets Hydro Turbines Steam Turbines Gas Turbines 16

18 Estratégias de Portfolio Visão clara sobre atratividade das oportunidades Maio 2010 Novembro 2011 o Aces sso ao mercad Maio 2010 Maio 2011 Junho 2012 Outubro 2011 Novembro 2011 Março 2011 Junho 2010 Dezembro 2010 Tecnologia 17

19 Destaques operacionais e financeiros

20 Desempenho em 2011 Ano marcado pela retomada do crescimento de dois dígitos 3,749 1,547 2,202 20% 4,502 1,842 Receita Líquida 4,211 4,392-6% 4% 1,684 1,722 18% 5,189 Custo dos produtos vendidos 2,286 2,660 2,526 2,670 2,903 Outros 10% Depreciação 5% 2010 Materiais 63% Outros 9% Depreciação 4% Pessoal 21% Mercado interno Mercado externo Pessoal 22% Materiais 66% Aumento do Endividamento 43% Fontes Outros / Ajustes 2% Fontes e usos de caixa R$ milhões Diminuição do Capital de Giro 11% Lucros antes dos Impostos 32% Depreciações e Amortizações Outras contas a 8% pagar 4% Aumento do Caixa -27% Aquisições -10% Capex -8% Usos R$ milhões Dividendos/Juros s/ capital próprio pagos -13% Ações em Tesouraria -0% Aumento do Capital de Giro -42% 1. Crescimento foi mais forte no mercado externo do que no Brasil. 2. Consolidação das aquisições colaborou com crescimento (Zest e Voltran no 1S11, Watt Drive e Electric Machinery no 2S11); 3. Margem fraca no 1T11 e recuperação sequencial a partir de então, até o 4T11. 19

21 Principais Números Resultados Anuais % 2009 % Receita Operacional Bruta ,0% ,4% Receita Operacional Líquida ,2% ,3% Mercado Interno ,7% ,7% Mercado Externo ,8% ,2% Mercado Externo em US$ ,5% ,7% Lucro Operacional Bruto ,2% ,3% Margem Bruta 30,0% 31,6% 32,2% Lucro Líquido ,9% ,6% Margem Líquida 11,3% 11,8% 13,1% EBITDA ,8% ,8% Margem EBITDA 17,0% 18,0% 19,9% 9% LPA 0,9461 0, ,0% 0,8914-6,1% Valores em R$ Mil 20

22 Principais Números Resultados Trimestrais 1T12 4T11 % 1T11 % Receita Líquida de Vendas ,7% ,6% Mercado Interno ,7% ,2% Mercado Externo ,5% 45% ,7% Mercado Externo em US$ ,6% ,7% Lucro Operacional Bruto ,1% ,2% Margem Bruta 28,6% 30,3% 27,6% Lucro Líquido ,1% ,9% Margem Líquida 10,8% 10,6% 10,8% EBITDA ,2% ,6% Margem EBITDA 15,2% 17,6% 14,6% LPA 0,2390 0,2518-5,1% 0, ,0% Valores em R$ Mil 21

23 Principais Números Balanço Patrimonial - Ativo Dezembro 2011 Dezembro 2010 R$ AV% R$ AV% ATIVO CIRCULANTE % % Disponibilidades % % Créditosa Receber - Total % % Estoques Total % % Outros Ativos Circulantes % % REALIZÁVEL A LONGO PRAZO % % Aplicações Financeiras % - 0% Impostos Diferidos % % Outros Ativos não circulantes % % PERMANENTE % % Investimentos 349 0% 601 0% Imobilizado Líquido % % Intangível % % TOTAL DO ATIVO % % 22

24 Principais Números Balanço Patrimonial - Passivo Dezembro 2011 Dezembro 2010 R$ AV% R$ AV% PASSIVO CIRCULANTE % % Obrigações Sociais e Trabalhistas % % Fornecedores % % Obrigações Fiscais % % Empréstimos e Financiamentos % % Dividendos e Juros S/ Capital Próprio % % Adiantamento de Clientes % % Participações nos Resultados % % Outras Obrigações % % EXIGÍVEL A LONGO PRAZO % % Empréstimos e Financiamentos % % Outras Obrigações % % Impostos Diferidos % % Provisões para Contingências % % PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS % % PATRIMÔNIO LÍQUIDO % % TOTAL DO PASSIVO % % 23

25 Caso de investimentos WEG A oportunidade de conseguir exposição ampla ao setor industrial (brasileiro e global) Exposição direta ao negócio de geração de energias renováveis Posição forte no mercado brasileiro e consolidador global em setor que tem crescentes barreiras técnicas de entrada Estratégia de internacionalização e manufatura global, suportada por forte geração de caixa e sólida situação financeira Modelo de negócios único, baseado na verticalização e na flexibilidade produtiva 24

26 Para informações Entre em contato com Relações com Investidores WEG Laurence Beltrão Gomes Diretor de Finanças e Relações com Investidores laurence@weg.net Luís Fernando M. Oliveira Gerente de Relações com Investidores +55 (47) luisfernando@weg.netnet twitter.com/weg_ir 25

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