DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3T l 2015
Disclaimer Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P. Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e as condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas. Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação. 2
Destaques Cumprimos nossas metas para o trimestre detalhadas no último relatório de divulgação de resultados de realizar o aumento de capital, reduzir a carteira de crédito e manter os níveis de caixa e Basileia bastante confortáveis Redução Intencional da carteira de crédito A Carteira de Crédito Expandida encerrou o tri em R$2,4 bi, alinhada à redução intencional iniciada no começo do ano, -21% no tri e -40% quando comparado ao 3T14. Continuaremos nossa atuação em nichos específicos do mercado de crédito, com foco no setor agrícola e também em operações que gerem cross-selling junto às atividades de IB, mantendo nossa política de crédito conservadora, tendo em vista as incertezas que o momento atual apresenta. Já atingimos essa meta de redução proposta de R$2,3 bi em 31.10.2015, nível que pretendemos manter até termos uma melhor definição do cenário macroeconômico, sempre priorizando créditos de boa qualidade e curta duration. Excetuando o caso Ceagro a Carteira apresenta baixa Despesa de PDD A Despesa de PDD Gerencial do trimestre, excluindo as operações relacionadas à Ceagro Agrícola reportadas no último relatório trimestral, foi de R$13,4 milhões, mantendo nossa média histórica de cerca de 1% a.a. ao longo dos últimos 12 meses mesmo considerando a expressiva redução da carteira, uma vez que nossos créditos tem apresentado qualidade de recebimento bastante saudável, apesar do cenário macroeconômico desafiador. Aumento de Capital de R$80 mm Em 18.11, será realizada a AGE para homologar o Aumento de Capital de R$80 milhões, que foi subscrito e integralizado pelos acionistas controladores e demais acionistas do banco, passando o BI&P a ter cerca de R$607 milhões de Patrimônio Líquido. Considerando o referido aumento de capital, passamos a operar com um índice de Basileia (Tier 1) de 16,5%, um dos mais altos do nosso segmento. 3
Destaques Cumprimos nossas metas para o trimestre detalhadas no último relatório de divulgação de resultados de realizar o aumento de capital, reduzir a carteira de crédito e manter os níveis de caixa e Basileia bastante confortáveis Caixa Livre e Captação Ao final do trimestre, o caixa livre totalizava R$839,2 milhões, representando 30% dos depósitos totais ante 19% ao final de 30.09.2014. Nossa confortável posição de caixa é resultado da estratégia de manter uma alta liquidez e da pulverização de nossas captações construída ao longo dos últimos anos. No final do 3T15, distribuíamos nossos produtos de captação por intermédio de parcerias com 75 corretoras, distribuidoras e escritórios de agentes autônomos, e contávamos com uma base de mais de 18.800 depositantes ante 9.002 ao final do 3T14, incremento de mais de 109%. Compromisso com o Controle de custos As despesas, administravas e de pessoal, gerenciais do Banco totalizaram R$26,6 milhões no 3T15 ante R$29,8 milhões no 2T15 e R$32,1 milhões no 3T14, redução de 10,6% e 17,1%, respectivamente, reforçando o compromisso da administração com o controle de custos. Guide Investimentos No 3T15, a Guide Investimentos, nosso braço de wealth management/corretagem, já começou a colher os resultados do crescimento orgânico e inorgânico realizado ao longo dos últimos 12 meses. Como consequência, suas receitas brutas totalizaram R$14,8 milhões ante R$10,3 milhões no 2T15 e R$7,8 milhões no 3T14, incremento de 45% e 90% respectivamente. Continuaremos a direcionar nossos esforços para aumentar nossa base de clientes e receitas. Resultado O Resultado no trimestre foi negativo em R$11,8 milhões, reflexo (i) do evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda no que se refere ao custo de carregamento dessas operações, às despesas relacionadas ao processo de cobrança, aos custos de encerramento da joint venture e à logística para o recebimento das CPRs físicas (ii) da queda do volume da carteira de crédito e consequente diminuição das receitas dessas operações sem o decréscimo nas mesmas proporções das despesas operacionais, uma vez que a redução de pessoal implica em custos iniciais e a queda das despesas administrativas ocorre de forma mais lenta que a redução das receitas; e (iii) pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido mantido níveis bastante elevados. 4
R$ milhões Carteira de Crédito Expandida Já atingimos a meta proposta de R$2,3 bi em 31.10.2015, nível que pretendemos manter até termos uma melhor definição do cenário macroeconômico, sempre priorizando créditos de boa qualidade e curta duration 3.992 4.136 3.853 3.030 2.398 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Empréstimos e Financiamentos em Reais Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C) Títulos de Crédito Privado (Debêntures) Trade Finance Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Set 15 59,2% 40,1% 0,7% Exposição média por cliente R$ mm Set 14 Jun 15 Set 15 Set 14 61,6% 38,0% 0,5% Corporate Empresas Emergentes Outros** Corporate 10,7 11,2 10,4 Empresas Emergentes 3,0 3,2 3,4 * Carteira de Crédito Expandida projetada. ** Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos. 5
Carteira de Crédito Expandida Continuaremos nossa atuação em nichos específicos do mercado de crédito, com foco no setor agrícola e também em operações que gerem cross-selling junto às atividades de investment banking, mantendo a nossa política de crédito conservadora, tendo em vista as incertezas que o momento atual apresenta Setembro 2014 Agricultura Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar Imobiliário Alimentos e Bebidas Pecuária Automotivo Transporte e Logística Comércio por Atacado e Varejo Infraestrutura Comércio Internacional Química e Farmacêutica Têxtil, Confecção e Couro Geração e Distribuição de energia Atividades Financeiras Metalurgia Insumos Outros Setores (% inferior a 1,3%) 7,0% 5,0% 4,4% 4,0% 3,9% 3,5% 2,6% 2,5% 2,3% 2,2% 1,7% 1,6% 1,5% 11,2% 11,2% 13,1% 22,3% Agricultura Imobiliário Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar Alimentos e Bebidas Pecuária Têxtil, Confecção e Couro Transporte e Logística Insumos Automotivo Atividades Financeiras Máquinas e Equipamentos Geração e Distribuição de energia Infraestrutura Madeira e Móveis Comércio por Atacado e Varejo Comércio Internacional Outros Setores (% inferior a 1,3%) Setembro 2015 12,6% 8,8% 6,9% 6,1% 4,0% 3,8% 3,1% 2,5% 1,7% 1,5% 1,4% 1,4% 1,4% 1,3% 1,3% 12,3% 29,9% 6
R$ milhões R$ milhões Caixa Livre Mantivemos nosso caixa em níveis bastante elevados: R$839 mm em 30.09.15, 30% dos depósitos totais ante 19% do mesmo período do ano anterior 19% dos Depósitos Totais 717 749 Caixa Livre 662 942 839 30% dos Depósitos Totais Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Gestão de Ativos e Passivos Setembro 2015 Ativos Caixa Livre Passivos 2.558 839 812 600 625 476 265 296 - - - 1.179 90 dias 180 dias 360 dias +360 dias 7
Margem Financeira No 3T15 o NIM apresentou incremento 0,20 p.p. como reflexo do aumento das taxas nas renovações das operações de crédito NIM Gerencial com Clientes 4,12% 4,14% 4,04% 4,07% 4,27% 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15* * O NIM do 3T15 é ajustado ao evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda,. 8
R$ milhões Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem No 3T15 as Receitas de Prestação de Serviços advindas da Guide Investimentos representavam 59% do total das Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem, ante 28% no 3T14 demonstrando os resultados dos investimentos que temos feito nessa plataforma 45,8 45,0 Guide representa 59% dos Fee s no 3T15 12,0 17,9 15,9 15,1 13,8 14,1 17,1 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15 Fee Comercial Mesa de Produtos IB Guide Investimentos 9
R$ mil Guide Investimentos No 3T15, a Guide Investimentos, nosso braço de wealth management/corretagem, já começou a colher os resultados do crescimento orgânico e inorgânico realizado ao longo dos últimos 12 meses Número de Clientes Diferenciais 3.806 119% 8.336 Plataforma aberta de investimentos: seleção dos melhores produtos do mercado Abordagem Imparcial: fees sobre AUM Mesas Institucionais especializadas: Café, Termo, Opção Ibov e BDR Set 14 Set 15 Receita Bruta Número de Assessores 61% 54% 34.079 231 21.123 150 9M14 9M15 Set 14 Set 15 10
Guide Investimentos No 3T15, a Guide Investimentos, nosso braço de wealth management/corretagem, já começou a colher os resultados do crescimento orgânico e inorgânico realizado ao longo dos últimos 12 meses Destaques 3T15 Maturação das parcerias firmadas do 1º semestre com captura de sinergias operacionais SLW: fim da migração em Agosto/15 Simplific Pavarini: Aprovação do Banco Central em 06.11.15 Incorporação da maior mesa de opções de Ibov do Brasil Liderança Institucional Mesa Café (1º Lugar BM&F) Líder de mercado em Financiamento de Termo Market Maker do S&P500 e 60 BDRs Ranking Volume Bovespa Parcerias/ Aquisições AUM Migrado 450mm 290mm 200mm 35º 29º 21º 1.200mm 450mm 2013 2014 Set 15 11
R$ milhões R$ milhões 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% -8,00% -10,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% Qualidade da Carteira de Crédito Expandida Despesa de PDD Gerencial do tri foi de R$13,4 mm, mantendo a média saudável de cerca de 1% a.a. ao longo dos últimos 12 meses uma vez que nossos créditos tem apresentado qualidade de recebimento bastante saudável Inadimplência 90 dias (NPL) 2 Despesa Gerencial de PDD dos últimos doze meses 1 2 44,8 50,6 58,3 42,8 29,1 1,24% 0,98% 1,12% 1,07% 1,17% Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Inadimplência 90 dias (NPL) 2 Carteira Expandida por Rating 2 1,5% 1,7% 2,1% 2,0% 1,8% 195 848 712 184 104 Apenas R$65 mm classificados de E-H com 52% de cobertura 1 28 17 19 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 AA A B C D E F G H 1 Despesa Gerencial de PDD = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo + ajustes referentes ao acordo de acionistas por conta da aquisição do Banco Intercap e a cessões de crédito. 2 Desconsidera o evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda. 12
R$ milhões Captação Produtos de captação distribuídos em mais de 18 mil clientes garantindo maior estabilidade ao funding Set 14 DPGE I 22% 4.186 4.386 4.071 3.542 2.952 CDB 20% Emprest. Exterior 5% DPGE II 10% LCA 33% Repasses no país 5% Interf. e Dep. vista 2% LF e LCI 3% Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Set 15 Moeda Local Moeda Estrangeira CDB 41% DPGE I 13% No final do 3T15, distribuíamos nossos produtos de captação por intermédio de 75 parceiros e contávamos com uma base de mais de 18.800 depositantes ante 9.002 ao final do 3T14, +109%. Emprest. Exterior 3% Repasses no país 4% Interf. e Dep. vista 2% LF e LCI 3% LCA 28% DPGE II 6% 13
Captação por Tipo de Depositante Varejo 43,3% Corretoras e Agentes Autônomos 21,7% Varejo 11,6% Private 9,9% Set 14 Empresas 18,1% Institucional 38,1% Bancos 0,6% Varejo 66,7% Corretoras e Agentes Autônomos 44,9% Institucional 26,0% Varejo 15,3% Private 6,5% Set 15 Empresas 6,7% Bancos 0,5% Quantidade de Depositantes 16.973 18.877 13.851 1.193 1.330 1.483 1.871 2.538 3.973 5.863 7.337 9.002 11.003 Set 12 Dez 12 Mar 13 Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Bancos Empresas Institucional Private Varejo Corretoras e Agentes Autônomos 14
Controle de custos A administração do Banco também mantém seu compromisso com a redução de custos projetando ainda redução nas despesas de pessoal e administrativas no 2º semestre de 2015 Despesas de Pessoal e Administrativas* -20,9% 70,00 332 309 301 68,2 350 60,00 50,00 252 218 54,0-3,6% 300 250 40,00 30,00 20,00 20,8 22,6 19,3 18,8 15,8-4,1% 11,2 11,8 11,1 10,9 10,7 34,0 32,8 200 150 100 10,00 50-3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15 0 Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Número de Funcionários * Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos. Vide Relatório de Resultados 3T15. 15
R$ milhão R$ milhão Rentabilidade, Estrutura de Capital e Ratings O Resultado no trimestre foi negativo em R$11,8 mm, reflexo (i) do custo de carregamento e de cobrança das operações relacionadas à Ceagro (ii) da queda do volume e receita gerada pela carteira de crédito sem o decréscimo nas mesmas proporções das despesas operacionais; e (iii) pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido mantido em níveis bastante elevados Resultado Líquido Patrimônio Líquido e Alavancagem 1,7 2,0 5,9x 6,1x 5,7x 5,6x 4,5x 3,8x 6,0x Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15-6,7-11,8 672,8 676,6 671,4 538,2 527,5 607,0 4,0x 2,0x 0,0x -2,0x -4,0x -6,0x -8,0x -134,7 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Out 15** -10,0x Índice de Basileia (Tier I) Agência Classificação de Risco Último Relatório 13,2% 13,1% 13,0% 12,4% 16,5% Standard & Poor s Fitch Ratings Nacional: brbbb-/ Negative/ bra-3 B+/ Negative/ B Nacional: BB+/ Stable/ B Set/15 Ago/15 RiskBank Índice RiskBank: 9,14 Baixo Risco Curto Prazo (-) Disclosure: Excelente Out/15 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15* * Patrimônio Líquido considerando aumento de capital de R$80 milhões. ** Patrimônio Líquido considerando aumento de capital de R$80 milhões e carteira de crédito expandida de R$2,3 bilhões. 16