Miillllenniium EurroFiinanceiirras Fundo de IInvesttiimentto de Acções da Uniião Eurropeiia Relatório e Contas Anuais 2005 Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A. Av. José Malhoa, lote 1686 1070-157 LISBOA TELEF 21 721 8000 TELEFAX 21 721 8319 SEDE SOCIAL: AV. JOSÉ MALHOA, LOTE 1686 1070-157 LISBOA CAPITAL SOCIAL: 6.720.691.00 EUROS MATRICULADA NA CONS. REG. COM. DE LISBOA, SOB O N.º 451 - N.º CONTRIBUINTE 502 151 889
Fundo de Investimento Mobiliário Millennium EuroFinanceiras ( ex. AF Eurofinanceiras ) Elementos Identificativos Tipo de Fundo: Data de Constituição: Sociedade Gestora: Banco Depositário: Valor da Carteira em 31 Dezembro de 2005: Fundo de Acções da União Europeia 11 de Janeiro de 1999 Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S. A. F&C Management,Ltd (Investment Adviser) Banco Comercial Português S.A. 29.313 M Euros Rendibilidade do Fundo(*) Em Em Em Em Em Em 2000 2001 2002 2003 2004 2005 17.1% -18.1% -35.4% 10.3% 9.7% 28.6% POLÍTICA DE INVESTIMENTO O Fundo procurará proporcionar aos participantes um nível de rendibilidade a longo prazo que reflicta aproximadamente a rendibilidade agregada do sector financeiro, da Europa, através do investimento em acções de empresas cuja actividade principal consiste na prestação de serviços financeiros, designadamente, bancos, seguradoras e outras sociedades que prestem serviços do mesmo âmbito, numa perspectiva global, diversificada e tendencialmente proporcional às capitalizações bolsistas daquele sector. Investirá os seus capitais predominantemente em acções de empresas da União Europeia. O Fundo deverá ter em permanência um mínimo de 80% do seu valor global investido em acções, sendo pelo menos 50% denominadas em divisas diferentes do Euro. A política de investimentos tem em consideração a composição de três índices sectoriais Dow Jones Stoxx 600 Banks Supersector Return Index Eur, Dow Jones Stoxx 600 Financial Services Supersector Return Index Eur e Dow Jones Stoxx 600 Insurance Supersector Return Index Eur. O fundo pode utilizar instrumentos derivados para exposição adicional sem que da mesma resulte uma exposição ao activo subjacente superior a 10% do seu valor líquido global. Pode igualmente utilizar instrumentos derivados para fins de cobertura de riscos. EVOLUÇÃO DAS COTAÇÕES COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA 140 132 124 116 108 Bancos 47% Liquidez 4% Serviços Financeiros Diversos 18% 100 92 Dec-04 Jan-05 Feb-05 Mar-05 Apr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Aug-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dec-05 Imobiliário 5% Seguros 26% EVOLUÇÃO DO FUNDO Ao longo de 2005, o Fundo superou o índice de referência em 311pb. A selecção de acções foi bastante positiva, com bancos como o KBC Group, Deutsche Postbank e Societe Generale a contribuírem para tal. As posições overweight foram uma mais-valia, uma vez que superaram o índice de referência ao longo de 2005.Nos serviços financeiros, as posições overweight da Deutsche Börse e Euronext foram igualmente positivas, já que ambas as acções beneficiaram com a vaga de actividade M&A no sector. O Fundo investiu em várias acções por razões específicas. Por exemplo, comprámos a Kensingon Group, um especialista em empréstimos hipotecários no Reino Unido, que está a tirar quota de mercado a outros concorrentes, com base em novos acordos de distribuição. Também fortalecemos a resseguradora Munich Re, após o seu fraco desempenho no seguimento da época de furacões. Aumentámos a relevância dos bancos italianos no portfólio. As alterações no Banco de Itália (o antigo governador, Antonio Fazio, demitiu-se e foi substituído por Mário Draghi, que detém um passado de investimento bancário e uma visão mais orientada para o mercado) poderão despoletar uma consolidação de mercado em Itália. O sector bancário italiano é o mais fragmentado da Europa e os bancos italianos ainda são relativamente ineficientes, tendo um enorme potencial de redução de custos. (*)As rendibilidades apresentadas até ao ano 2005, encontram-se calculadas considerando a última cotação divulgada para as datas de referência. A rendibilidade do ano 2005 considera a cotação de fecho do último dia útil desse ano versus a última cotação publicada para o ano de 2004, A rendibilidade não inclui comissões de subscrição e resgate. Estas comissões são cobradas de acordo com o estabelecido no regulamento de gestão, designadamente: Comissão de Subscrição: 0.50%. Para os pedidos de subscrição no período entre 28 de Março e 31 de Dezembro de 2005, inclusivé, não foi cobrada comissão de subscrição. Comissão de Resgate: Até 15 dias 3%; de 16 a 180 dias 2% ; entre 181 e até 1 ano 1% ; de 1 a 2 anos 0.5%; mais de 2 anos 0% As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo).
MILLENNIUM EUROFINANCEIRAS FUNDO DE INVESTIMENTO DE ACÇÕES DA UNIÃO EUROPEIA NOTA 1: CAPITAL DO OIC O Património do OIC é constituído por unidades de participação, desmaterializadas em regime de co-propriedade, aberto aos participantes titulares de cada uma das unidades, com um valor inicial de subscrição de mil escudos cada, à data do início do OIC. O valor da unidade de participação para efeitos de subscrição, é o valor da primeira avaliação subsequente ao dia da subscrição. O preço de reembolso tem como subjacente o mesmo cálculo, tendo como base o valor do património liquido do OIC, do dia seguinte ao do pedido de reembolso. Descrição No Início Subscrições Resgates Dist. Result. Outros Res. Período No Fim Valor base 11,584,092.54 20,239,903.82 3,774,328.53 28,049,667.83 Diferença p/ Valor Base 480,419.89-1,077,405.82-307,416.16-289,569.77 Resultados distribuidos Resultados acumulados -3,478,860.29 842,254.46-2,636,605.83 Resultados do período 842,254.46-842,254.46 4,189,762.93 4,189,762.93 SOMA 9,427,906.60 19,162,498.00 3,466,912.37 0.00 0.00 4,189,762.93 29,313,255.16 N.º de Unidades de Participação 2,322,411 4,057,719 756,662 5,623,468 Valor da Unidade de Participação 4.0595 4.7225 4.5819 5.2127 NÚMERO DE PARTICIPANTES POR ESCALÃO 31 Dezembro 2005 ESCALÕES N.º UPs 25% - 10% UPs < 25% 5% UPs < 10% 2% UPs < 5% 0,5% UPs < 2% UPs < 0,5% - - - 6 3,044
EVOLUÇÃO DO OIC VLGF VALOR UP N.º de U.P.s em Circulação Ano 2005 Mar 9,897,739.86 4.2429 2,334,433 Jun 11,838,640.15 4.3936 2,698,517 Set 18,516,095.12 4.7156 3,910,221 Dez 29,313,255.16 5.2420 5,623,468 Ano 2004 Mar 9,496,283.24 3.7598 2,525,742 Jun 9,348,501.43 3.8363 2,436,854 Set 8,987,073.03 3.7753 2,380,492 Dez 9,427,906.60 4.0536 2,322,411 Ano 2003 Mar 7,398,783.00 2.9634 2,496,721 Jun 8,502,304.32 3.3962 2,503,476 Set 8,261,158.15 3.3905 2,436,560 Dez 9,096,319.39 3.6959 2,461,192 Observação: Os valores das unidades de participação constantes deste quadro referem-se à última publicada no respectivo mês. NOTA 2: TRANSACÇÕES DO EXERCICIO TRANSACÇÕES NO PERÍODO COMPRAS (1) VENDAS (2) TOTAL (1)+(2) Mercado Fora Mercado Mercado Fora Mercado Mercado Fora Mercado Dívida Pública Fundos Públicos e Equiparados Obrigações Diversas Acções 15,418,830.61 715,727.12 16,134,557.73 Titulos de Participação Direitos Unidades de Participação Outros Activos Contratos de Futuros (a) Contratos de Opções (b) (a) Pelo Preço de Referência (b) Valor dos Prémios SUBSCRIÇÕES E RESGATES VALOR Subscrições 19,162,498.00 Resgates 3,466,912.37 COMISSÕES COBRADAS
NOTA 3: INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE TITULOS (em anexo) LIQUIDEZ DO OIC A evolução ocorrida nestas rubricas durante 2005 foi a seguinte: Contas Saldo Inicial Aumentos Reduções Saldo Final Caixa Depósitos à ordem 197,684.510 25,495,751.920-23,838,298.610 1,855,137.82 Depósitos a prazo e com pré-aviso Certificados de depósito Outras contas de disponibilidades TOTAL 197,684.51 25,495,751.92-23,838,298.61 1,855,137.82 NOTA 4: CRITÉRIOS DE VALORIZAÇÃO 1. As operações sobre os valores mobiliários e instrumentos derivados transaccionadas para os OICs contam para efeitos de valorização da unidade de participação para o dia da transação. As subscrições e resgates recebidas em cada dia (referentes a pedidos do dia útil anterior) contam, para efeitos de valorização da unidade de participação para esse mesmo dia. 2. Os valores mobiliários e os instrumentos derivados e os restantes instrumentos em que o OIC investe, negociados em bolsa de valores ou mercado regulamentado, serão avaliados à cotação de fecho dos mercados, sendo que actualmente o mercado que encerra mais tarde, encerra às 22 horas, hora portuguesa, sendo este o momento de referência 3. A valorização dos valores mobiliários e instrumentos derivados admitidos à cotação ou negociação em mercados regulamentados será feita com base na última cotação conhecida no momento de referência; não havendo cotação do dia anterior em que se esteja a proceder à valorização, ou não podendo a mesma ser utilizada, designadamente por ser considerada representativa, tomar-se-á em conta a última cotação de fecho conhecida, desde que a mesma se tenha verificada nos 15 dias anteriores ao dia em que se esteja a proceder à valorização. 4. Os valores mobiliários, os instrumentos derivados e os restantes instrumentos em que o OIC investe os seus capitais não admitidos à negociação em bolsa ou em mercado regulamentado, serão avaliados através da consulta dos sistemas de informação financeira das agências internacionais mundialmente reconhecidas, nomeadamente a Reuters, a Telerate e a Bloomberg, com base nos seguintes critérios: a) utilizando o preço da oferta de compra mais recente emitida por um daqueles sistemas, ou na impossibilidade; b) pelo respectivo valor médio, no caso da informação se reportar a valores e momentos idênticos, ou na impossibilidade; c) através do método de interpolação linear, no caso das características dos instrumentos constantes daqueles sistemas serem idênticos aos dos valores a avaliar, com excepção das respectivas datas, se tal método for considerado fiável pela sociedade gestora.
5. Os valores mobiliários, os instrumentos derivados e os restantes instrumentos em que o OIC investe os seus capitais relativamente aos quais não seja possível proceder à sua avaliação por um dos métodos referidos nos números anteriores, serão avaliados com base em modelos baseados nos fluxos de caixa descontados, que reflictam o seu presumível valor de realização, designadamente: a) as acções avaliar-se-ão com base no valor actual dos dividendos futuros descontados a uma taxa de juro que reflicta o nível de risco sistemático do respectivo emitente ou através da utilização de um multiplicador de mercado fiável, apurado a partir de empresas com acções cotadas que se possam considerar equivalentes à entidade a avaliar em termos de características básicas, designadamente sector de actividade, evolução, perspectivas futuras e estrutura de financiamento; b) as obrigações avaliar-se-ão com base no valor actual dos fluxos de caixa futuros, conhecidos, no caso de taxa fixa, ou estimados em função das taxas de mercado implícitas na curva de rendimentos e dos diferenciais definidos na ficha técnica da emissão, no caso de taxa variável, descontados à taxa de juro dos instrumentos de dívida pública com maturidade mais próxima, acrescida de um diferencial que reflicta o risco de crédito do emitente, no momento da avaliação; c) os instrumentos de curto prazo, com vencimento inferior a um ano, que integrem apenas dois fluxos monetários, designadamente bilhetes do tesouro e papel comercial, serão avaliados com base no reconhecimento diário do juro inerente à operação.
NOTA 5: RESULTADOS DO OIC COMPONENTES DO RESULTADO DO OIC - PROVEITOS Natureza Mais Valias Potenciais GANHOS DE CAPITAL GANHOS C/ CARÁCTER JURO RENDIMENTO Mais Valias efectivas Soma Juros vencidos Juros corridos DE TÍTULOS Soma OPERAÇÕES "À VISTA" Acções 16,382,764.44 20,078.42 16,402,842.86 394,296.85 394,296.85 Obrigações Titulos de Participação Unidades de Participação Instr. de dívida de c/ prazo Outros activos Depósitos 17,648.38 17,648.38 OPERAÇÕES A PRAZO (1) Cambiais Forwards Swaps.. Taxa de Juro FRA Swaps Futuros Opções Cotações Futuros Opções.. OUTRAS OPERAÇÕES Operações de Reporte Operações de Empréstimo (1) Inclui eventuais remunerações de margens COMPONENTES DO RESULTADO DO OIC - CUSTOS (continuação) Natureza PERDAS DE CAPITAL JUROS E COMISSÕES SUPORTADOS Menos Valias Menos Valias Juros vencidos Soma Juros corridos Soma potenciais efectivas e comissões OPERAÇÕES "À VISTA" Acções 12,151,833.43 12,684.77 12,164,518.20 Obrigações Titulos de Participação Unidades de Participação Outros activos Depósitos OPERAÇÕES A PRAZO Cambiais Forwards Swaps.. Taxa de Juro FRA Swaps Futuros Opções Cotações Futuros Opções.. COMISSÕES De Carteira de Títulos 45,921.41 45,921.41 De Gestão 216,348.06 216,348.06 De Depósito 108,171.13 108,171.13 De Supervisão 2,427.87 2,427.87 Outras Comissões 661.11 661.11 De Op. Extrapatrimoniais.. OUTRAS OPERAÇÕES Operações de Reporte Juros de empr.obtidos
NOTA 7: PROVISÕES Contas Saldo Inicial Aumentos Reduções Saldo Final 481 - Provisões para encargos 7,563.01 5,412.21 7,563.01 5,412.21 NOTA 9: IMPOSTOS IMPOSTOS VALOR Imposto s/ Rendimento 117,704.28 Imposto do Selo 0 00 NOTA 11: COBERTURA DO RISCO CÂMBIAL MOEDAS À VISTA A PRAZO TOTAL A POSIÇÃO FUTUROS FORWARDS SWAPS OPÇÕES PRAZO GLOBAL (1) CHF 3,841,464.30 3,841,464.30 DKK 1,620,460.51 1,620,460.51 GBP 3,740,935.02 3,740,935.02 SEK 3,906,160.35 3,906,160.35 USD 7,647.66 7,647.66 ZAR 467,684.16 467,684.16 Contravalor Euro 8,631,467.49 0.00 0.00 8,631,467.49 As posições compradas devem evidenciar o sinal (+) e as posições vendidas o sinal (-) (1) É constituída pela soma aritmética das posições cambiais à vista, a prazo e em opções. NOTA 13: COBERTURA DO RISCO DE COTAÇÕES QUADRO DE EXPOSIÇÃO AO RISCO COTAÇÕES ACÇÕES E EXTRA-PATRIMONIAIS VALORES MONTANTE SIMILARES FUTUROS (1) OPÇÕES (2) SWAPS (1) SALDO Acções 28,269,543.18 0.00 28,269,543.18 As posições compradas devem evidenciar o sinal (+) e as posições vendidas o sinal (-) (1) Pelo preço de referência (2) Pelo delta da Opção
NOTA 15: Custos imputados ao OIC Os custos imputados ao OIC no ano de 2005, são analisados como segue: TABELA DE CUSTOS Custos Valor %VLGF (1) Comissão de Gestão Componente Fixa 216,348.06 1.50% Componente Variável Comissão de Depósito 108,171.13 0.74% Taxa de Supervisão 2,427.87 0.02% Custos de Auditoria 2,362.85 0.02% Outros Custos 1,208.51 0.01% TOTAL (A) 330,518.42 Valor Líquido Global Médio do Fundo (B) 14,447,884.95 TAXA GLOBAL DE CUSTOS (A) / (B) (1) Média relativa ao período de referência. 2.29% NOTA 17: VALORES PAGOS COM CARÁCTER COMPENSATÓRIO Decorrente da aplicação do disposto no Regulamento CMVM Nº 03/2002 e no âmbito da correcção ocorrida no processo de valorização e divulgação do valor de Unidades de Participação verificado no período de 07-03-2005 a Sociedade Gestora efectuou no dia 7 de Março um pagamento ao OIC no montante de EUR 2,63.
MILLENNIUM EUROFINANCEIRAS INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE APLICAÇÕES EM 31-12-2005 DESIGNAÇÃO DOS TÍTULOS QUANT./ PREÇO/ CUSTO DE MAIS MENOS VALOR DA JUROS VALOR MONTANTE COTAÇÃO AQUISIÇÃO VALIAS VALIAS CARTEIRA CORRIDOS TOTAL COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA 1 VALORES MOBILIÁRIOS COTADOS 23,861,017.43 4,767,679.89 359,154.14 28,269,543.18 0.00 28,269,543.18 11 Mercado cotações oficiais bolsas valores portuguesas 177,609.91 37,990.39 0.00 215,600.30 0.00 215,600.30 114 Acções 177,609.91 37,990.39 0.00 215,600.30 0.00 215,600.30 BPI - SGPS-Nom. 55,855.00 3.86 177,609.91 37,990.39 0.00 215,600.30 0.00 215,600.30 13 Mercado cotações oficiais bolsa valores da UE 21,244,429.91 4,233,243.68 325,008.66 25,152,664.93 0.00 25,152,664.93 134 Acções 21,244,429.91 4,233,243.68 325,008.66 25,152,664.93 0.00 25,152,664.93 ABN AMRO Holding NV. 38,698.00 22.09 750,305.39 104,533.43 0.00 854,838.82 0.00 854,838.82 AXA SA 39,343.00 27.26 858,753.96 213,736.22 0.00 1,072,490.18 0.00 1,072,490.18 Aareal Bank AG. 10,568.00 32.07 289,949.07 48,966.70 0.00 338,915.77 0.00 338,915.77 Aegon NV 25,485.00 13.75 289,857.60 60,561.15 0.00 350,418.75 0.00 350,418.75 Allianz AG Holding 10,947.00 127.94 1,189,621.97 210,937.21 0.00 1,400,559.18 0.00 1,400,559.18 Almancora Comm Va Holdgs. 2,789.00 92.50 231,236.25 26,746.25 0.00 257,982.50 0.00 257,982.50 Alpha Bank A.E 11,390.00 24.70 273,593.85 7,739.15 0.00 281,333.00 0.00 281,333.00 Amb Generali Holding 3,952.00 84.20 272,784.15 59,974.25 0.00 332,758.40 0.00 332,758.40 Assicurazioni Generali Spa 18,981.00 29.51 420,693.43 139,435.88 0.00 560,129.31 0.00 560,129.31 Aviva Plc 24,503.00 7.05 211,768.04 40,305.72 0.00 252,073.76 0.00 252,073.76 Azimut Holding Spa 36,603.00 6.63 224,535.32 18,179.17 0.00 242,714.49 0.00 242,714.49 BNP Paribas-Banque Nationale de Paris SA 14,036.00 68.35 807,445.94 151,914.66 0.00 959,360.60 0.00 959,360.60 Banca Intesa Spa 117,443.00 4.48 429,179.93 96,377.50 0.00 525,557.43 0.00 525,557.43 Banche Popolari Unite SCRL 12,441.00 18.52 217,772.24 12,635.08 0.00 230,407.32 0.00 230,407.32 Banco Bilbao & Vizcaya Argentaria SA. 38,752.00 15.08 546,851.11 37,529.05 0.00 584,380.16 0.00 584,380.16 Banco Popular Espanol, SA 10,500.00 10.30 105,812.41 2,337.59 0.00 108,150.00 0.00 108,150.00 Banco Santander Central Hispano SA 54,385.00 11.15 487,729.96 118,662.79 0.00 606,392.75 0.00 606,392.75 Bank of Ireland Plc 24,843.00 13.30 321,716.85 8,695.05 0.00 330,411.90 0.00 330,411.90 Bank of Piraeus 8,925.00 18.10 132,904.96 28,637.54 0.00 161,542.50 0.00 161,542.50 Barclays Bank Plc. 43,634.00 6.11 307,793.52 81,238.64 0.00 389,032.16 0.00 389,032.16 Brit Insurance Holdings 50,189.00 0.89 56,521.52 8,659.00 0.00 65,180.52 0.00 65,180.52 British Land Company Plc. 17,032.00 10.66 170,480.60 94,459.99 0.00 264,940.59 0.00 264,940.59 Capitalia Spa 54,100.00 4.89 272,642.36 0.00 8,093.36 264,549.00 0.00 264,549.00 Collins Stewart Tullet Plc 31,798.00 5.95 231,748.20 44,332.49 0.00 276,080.69 0.00 276,080.69 Commerzbank AG. 19,245.00 26.02 379,582.33 121,172.57 0.00 500,754.90 0.00 500,754.90 Depfa Bank Plc. 17,793.00 12.49 222,398.91 0.00 164.34 222,234.57 0.00 222,234.57 Deutsche Bank AG - Reg 5,156.00 81.90 376,033.79 46,242.61 0.00 422,276.40 0.00 422,276.40 Deutsche Boerse AG 4,900.00 86.56 274,142.26 150,001.74 0.00 424,144.00 0.00 424,144.00 Deutsche Postbank 2,586.00 49.00 77,224.30 49,489.70 0.00 126,714.00 0.00 126,714.00 Dexia SA - Strip VVPR 25,370.00 0.01 0.00 253.70 0.00 253.70 0.00 253.70 EFG Eurobank Ergasias 7,510.00 26.72 205,602.02 0.00 4,938.78 200,663.24 0.00 200,663.24 Efg International 9,508.00 35.00 231,594.78 0.00 17,602.11 213,992.67 0.00 213,992.67 Euronext NV 8,720.00 44.00 261,199.91 122,480.09 0.00 383,680.00 0.00 383,680.00 FBD Holdings Plc 2,450.00 36.66 57,137.50 32,679.50 0.00 89,817.00 0.00 89,817.00 Fortis Group. 9,368.00 26.95 193,519.86 58,947.74 0.00 252,467.60 0.00 252,467.60 Grenkeleasing AG. 3,700.00 48.30 137,100.24 41,609.76 0.00 178,710.00 0.00 178,710.00 HBOS Plc. 42,265.00 9.93 563,534.79 48,885.25 0.00 612,420.04 0.00 612,420.04 HSBC Holdings Plc (Ord) 54,626.00 9.33 549,467.17 194,237.16 0.00 743,704.33 0.00 743,704.33 Hypo Real Estate Holding NPV 10,452.00 43.98 352,075.38 107,603.58 0.00 459,678.96 0.00 459,678.96 ING Groep N.V.-CVA 52,486.00 29.30 1,121,614.92 416,224.88 0.00 1,537,839.80 0.00 1,537,839.80 INVESTOR AB-B 27,270.00 139.00 310,709.38 93,032.43 0.00 403,741.81 0.00 403,741.81 KBC Groupe 6,894.00 78.65 451,044.75 91,168.35 0.00 542,213.10 0.00 542,213.10 Kensington Group 30,836.00 9.25 306,072.77 110,143.49 0.00 416,216.26 0.00 416,216.26 Land Securities Plc. 20,238.00 16.63 414,227.54 76,882.84 0.00 491,110.38 0.00 491,110.38 Legal & General Group Plc. 260,282.00 1.22 504,924.30 0.00 41,559.29 463,365.01 0.00 463,365.01 Lloyds TSB Group. 28,519.00 4.89 177,255.58 26,035.41 0.00 203,290.99 0.00 203,290.99 Man Group Plc. 16,806.00 19.10 379,855.09 88,545.03 0.00 468,400.12 0.00 468,400.12 Muenchener Rue-R 3,961.00 114.38 556,107.15 0.00 103,047.97 453,059.18 0.00 453,059.18 National Bank of Greece SA. 6,040.00 36.00 162,054.13 55,385.87 0.00 217,440.00 0.00 217,440.00 Nordea AB (SEK) 17,701.00 82.50 105,348.17 50,196.65 0.00 155,544.82 0.00 155,544.82 Provident Financial Plc. 15,116.00 5.47 144,638.06 0.00 23,873.29 120,764.77 0.00 120,764.77 Prudential Plc. 95,636.00 5.50 893,273.66 0.00 125,729.52 767,544.14 0.00 767,544.14 Rodamco Europe NV 1,550.00 70.30 79,724.73 29,240.27 0.00 108,965.00 0.00 108,965.00 Royal Bank of Scotland Group Plc. 28,887.00 17.55 589,817.38 149,956.22 0.00 739,773.60 0.00 739,773.60 San Paolo IMI Spa 34,487.00 13.22 451,915.18 3,865.01 0.00 455,780.19 0.00 455,780.19 Societe Generale SA 3,888.00 103.90 251,983.36 151,979.84 0.00 403,963.20 0.00 403,963.20 St James Place Capital, Plc 61,872.00 2.68 233,587.25 8,375.34 0.00 241,962.59 0.00 241,962.59 Trygvesta A.S. 6,557.00 318.50 217,205.28 62,722.94 0.00 279,928.22 0.00 279,928.22 UniCredito Italiano Spa. 195,986.00 5.82 910,759.36 229,291.20 0.00 1,140,050.56 0.00 1,140,050.56 15 Mercado cotações oficiais bolsas valores não UE 2,438,977.61 496,445.82 34,145.48 2,901,277.95 0.00 2,901,277.95 154 Acções 2,438,977.61 496,445.82 34,145.48 2,901,277.95 0.00 2,901,277.95 Credit Suisse Group - Reg 16,409.00 67.00 541,886.44 165,079.67 0.00 706,966.11 0.00 706,966.11 Liberty International Plc. 5,251.00 108.00 62,656.97 13,320.09 0.00 75,977.06 0.00 75,977.06 Swiss Life Holding. 2,300.00 237.70 262,285.38 89,274.01 0.00 351,559.39 0.00 351,559.39 Swiss RE- Reg 4,549.00 96.20 256,629.99 24,775.58 0.00 281,405.57 0.00 281,405.57 UBS AG - Reg 7,486.00 125.10 398,214.71 203,996.47 0.00 602,211.18 0.00 602,211.18 Zurich Financial Services AG. 4,905.00 280.00 917,304.12 0.00 34,145.48 883,158.64 0.00 883,158.64
Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A. Av. José Malhoa, Lote 1686, 1070 Lisboa NIPC 502151889 Capital Social: 6.720.691 Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº 451 MILLENNIUM EUROFINANCEIRAS - FUNDO DE INVESTIMENTO DE ACÇÕES DA UNIÃO EUROPEIA BALANÇO ACTIVO CAPITAL E PASSIVO CÓDIGO DESIGNAÇÃO 31-Dez-05 31-Dez-04 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 31-Dez-05 31-Dez-04 BRUTO Mv mv / P LÍQUIDO LÍQUIDO CARTEIRA DE TITULOS CAPITAL DO OIC 61 Unidades de Participação 28,049,667.83 11,584,092.54 21 Obrigações 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 62 Variações Patrimoniais -289,569.77 480,419.89 22 Acções 23,861,017.43 4,767,679.89-359,154.14 28,269,543.18 9,295,283.56 64 Resultados Transitados -2,636,605.83-3,478,860.29 23 Outros Títulos de Capital 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 65 Resultados Distribuídos 0.00 0.00 24 Unidades de Participação 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 25 Direitos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 66 Resultado Líquido do Exercício 4,189,762.93 842,254.46 26 Outros Instrumentos de Dívida 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 TOTAL DO CAPITAL DO OIC 29,313,255.16 9,427,906.60 TOTAL DA CARTEIRA DE TÍTULOS 23,861,017.43 4,767,679.89-359,154.14 28,269,543.18 9,295,283.56 48 PROVISÕES ACUMULADAS TERCEIROS 481 Provisões para Encargos 5,412.21 7,563.01 4111 Obrigações Vencidas, a Regularizar 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4112+4113 Obrigações Vencidas, Contencioso 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4121 Juros vencidos, a Regularizar 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 TOTAL DE PROVISÕES ACUMULADAS 5,412.21 7,563.01 4122+4123 Juros vencidos, Contencioso 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 413+...+418 Outras Contas de Devedores 4,847.47 0.00 0.00 4,847.47 49,552.79 TERCEIROS TOTAL DOS VALORES A RECEBER 4,847.47 0.00 0.00 4,847.47 49,552.79 DISPONIBILIDADES 421 Resgates a Pagar aos Participantes 44,795.24 2,440.54 11 Caixa 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 422 Rendimentos a Pagar aos Participantes 0.00 0.00 12 Depósitos à Ordem 1,855,137.82 0.00 0.00 1,855,137.82 197,684.51 423 Comissões a Pagar 52,452.29 35,216.51 13 Depósitos a Prazo e com Pré-aviso 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 424+...+428 Outras Contas de Credores 677,940.22 0.00 14 Certificados de Depósito 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 43 Empréstimos Obtidos 0.00 0.00 18 Outros Meios Monetários 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 1,855,137.82 0.00 0.00 1,855,137.82 197,684.51 TOTAL DOS VALORES A PAGAR 775,187.75 37,657.05 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 51 Acréscimos de Proveitos 2,663.09 0.00 0.00 2,663.09 390.46 55 Acréscimos de Custos 48.73 3,241.82 52 Despesas com Custo Diferido 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 56 Receitas com Proveito Diferido 0.00 0.00 58 Outros Acréscimos e Diferimentos 18,096.59 0.00 0.00 18,096.59 3,101.21 58 Outros Acréscimos e Diferimentos 0.00 0.00 59 Contas Transitórias Activas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 59 Contas Transitórias Passivas 56,384.30 69,644.05 TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. ACTIVOS 20,759.68 0.00 0.00 20,759.68 3,491.67 TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. PASSIVOS 56,433.03 72,885.87 TOTAL DO ACTIVO 25,741,762.40 4,767,679.89-359,154.14 30,150,288.15 9,546,012.53 TOTAL DO CAPITAL E PASSIVO 30,150,288.15 9,546,012.53 NÚMERO TOTAL DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO EM CIRCULAÇÃO: 5,623,468 2,322,411 VALOR UNITÁRIO DA UN. DE PARTICIPAÇÃO: 5.2127 4.0595
Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A. Av. José Malhoa, Lote 1686, 1070 Lisboa NIPC 502151889 Capital Social: 6.720.691 Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº 451 MILLENNIUM EUROFINANCEIRAS - FUNDO DE INVESTIMENTO DE ACÇÕES DA UNIÃO EUROPEIA CONTAS EXTRAPATRIMONIAIS DIREITOS SOBRE TERCEIROS RESPONSABILIDADES PERANTE TERCEIROS CÓDIGO DESIGNAÇÃO 31-Dez-05 31-Dez-04 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 31-Dez-05 31-Dez-04 OPERAÇÕES CAMBIAIS OPERAÇÕES CAMBIAIS 911 À Vista 0.00 0.00 911 À Vista 0.00 0.00 912 A Prazo (Forwards Cambiais) 0.00 0.00 912 A Prazo (Forwards Cambiais) 0.00 0.00 913 Swaps Cambiais 0.00 0.00 913 Swaps Cambiais 0.00 0.00 914 Opções 0.00 0.00 914 Opções 0.00 0.00 915 Futuros 0.00 0.00 915 Futuros 0.00 0.00 TOTAL 0.00 0.00 TOTAL 0.00 0.00 OPERAÇÕES SOBRE TAXAS DE JURO OPERAÇÕES SOBRE TAXAS DE JURO 921 Contratos a Prazo (FRA) 0.00 0.00 921 Contratos a Prazo (FRA) 0.00 0.00 922 Swap de Taxa de Juro 0.00 0.00 922 Swap de Taxa de Juro 0.00 0.00 923 Contratos de Garantia de Taxa de Juro 0.00 0.00 923 Contratos de Garantia de Taxa de Juro 0.00 0.00 924 Opções 0.00 0.00 924 Opções 0.00 0.00 925 Futuros 0.00 0.00 925 Futuros 0.00 0.00 TOTAL 0.00 0.00 TOTAL 0.00 0.00 OPERAÇÕES SOBRE COTAÇÕES OPERAÇÕES SOBRE COTAÇÕES 934 Opções 0.00 0.00 934 Opções 0.00 0.00 935 Futuros 0.00 0.00 935 Futuros 0.00 0.00 TOTAL 0.00 0.00 TOTAL 0.00 0.00 COMPROMISSOS DE TERCEIROS COMPROMISSOS COM TERCEIROS 942 Operações a Prazo (Reporte de Valores) 0.00 0.00 941 Subscrições de títulos 0.00 0.00 944 Valores Recebidos em Garantia 0.00 0.00 942 Operações a Prazo (Reporte de Valores) 0.00 0.00 945 Empréstimo de Títulos 0.00 0.00 943 Valores Cedidos em Garantia 0.00 0.00 TOTAL 0.00 0.00 TOTAL 0.00 0.00 TOTAL DOS DIREITOS 0.00 0.00 TOTAL DAS RESPONSABILIDADES 0.00 0.00 99 CONTAS DE CONTRAPARTIDA 0.00 0.00 99 CONTAS DE CONTRAPARTIDA 0.00 0.00
Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A. Av. José Malhoa, Lote 1686, 1070 Lisboa NIPC 502151889 Capital Social: 6.720.691 Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº 451 MILLENNIUM EUROFINANCEIRAS - FUNDO DE INVESTIMENTO DE ACÇÕES DA UNIÃO EUROPEIA DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS CÓDIGO DESIGNAÇÃO 31-Dez-05 31-Dez-04 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 31-Dez-05 31-Dez-04 CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS: JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS: 711+718 De Operações Correntes 0.00 83.69 812+813 Da Carteira de Títulos e outros Activos 0.00 0.00 719 De Operações Extrapatrimoniais 0.00 0.00 811+814+817+818 Outros, de Operações Correntes 17,648.38 2,514.73 COMISSÕES E TAXAS 819 De Operações Extrapatrimoniais 0.00 0.00 722+723 Da Carteira de Títulos e outros Activos 45,921.41 15,906.73 RENDIMENTO DE TÍTULOS E OUTROS ACTIVOS 724+...+728 Outras, de Operações Correntes 327,608.17 209,799.39 822+...+824/5 Da Carteira de Títulos e outros Activos 394,296.85 333,113.22 729 De Operações Extrapatrimoniais 0.00 0.00 PERDAS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS 829 De Operações Extrapatrimoniais 0.00 0.00 732+733 Na Carteira de Títulos e Outros Activos 12,164,518.20 11,075,910.28 GANHOS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS 731+738 Outras, de Operações Correntes 0.00 0.00 832+833 Na Carteira de Títulos e Outros Activos 16,402,842.86 11,940,593.94 739 Em Operações Extrapatrimoniais 1,526,007.72 1,760,035.40 831+838 Outros, em Operações Correntes 0.00 0.00 IMPOSTOS 839 Em Operações Extrapatrimoniais 1,559,006.74 1,731,227.39 7411+7421 Impostos Sobre o Rendimento 117,704.28 98,694.73 7412+7422 Impostos Indirectos 0.00 24.53 REPOSIÇÃO E ANULAÇÃO DE PROVISÕES 7418+7428 Outros Impostos 0.00 0.00 851 Provisões para Encargos 0.00 0.00 75 PROVISÕES DO EXERCÍCIO 751 Provisões para Encargos 0.00 0.00 77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 2,910.25 4,740.07 87 OUTROS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) 14,184,670.03 13,165,194.82 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) 18,373,794.83 14,007,449.28 CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS 781 Valores Incobráveis 0.00 0.00 881 Recuperação de Incobráveis 0.00 0.00 782 Perdas Extraordinárias 0.00 0.00 882 Ganhos Extraordinários 0.00 0.00 783 Perdas Imputáveis a Exercícios Anteriores 0.00 0.00 883 Ganhos Imputáveis a Exercícios Anteriores 631.20 0.00 788 Outros Custos e Perdas Eventuais 0.00 0.00 888 Outros Proveitos e Ganhos Eventuais 6.93 0.00 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) 0.00 0.00 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (D) 638.13 0.00 63 IMPOSTOS SOBRE OS RENDIMENTOS DO EXERCÍCIO 66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 4,189,762.93 842,254.46 66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO TOTAL 18,374,432.96 14,007,449.28 TOTAL 18,374,432.96 14,007,449.28 (8X2/3/4/5)-(7X2/3) Resultados da Carteira de Títulos e Outros Activos 4,586,700.10 1,181,890.15 D-C Resultados Eventuais 638.13 0.00 8X9-7X9 Resultados das Operações Extrapatrimoniais 32,999.02-28,808.01 B+D-A-C+74 Resultados Antes de Impostos s/o Rendimento 4,307,467.21 940,973.72 B-A Resultados Correntes 4,189,124.80 842,254.46 B+D-A-C Resultado Líquido do Período 4,189,762.93 842,254.46
Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A. Av. José Malhoa, Lote 1686, 1070 Lisboa NIPC 502151889 Capital Social: 6.720.691 Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº 451 MILLENNIUM EUROFINANCEIRAS - FUNDO DE INVESTIMENTO DE ACÇÕES DA UNIÃO EUROPEIA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 31-Dez-05 31-Dez-04 OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO OIC RECEBIMENTOS: 19,162,498.00 741,600.67 Subscrição de unidades de participação 19,162,498.00 741,600.67... PAGAMENTOS: 3,466,912.37 1,278,275.01 Resgates de unidades de participação 3,466,912.37 1,278,275.01 Rendimentos pagos aos participantes... Fluxo das operações sobre as unidades do OIC 15,695,585.63-536,674.34 OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TÍTULOS E OUTROS ACTIVOS RECEBIMENTOS: 1,104,588.76 4,103,358.03 Venda de títulos e outros activos 619,802.04 3,630,365.06 Reembolso de títulos e outros activos Resgates de unidades de participação noutros OIC Rendimento de títulos e outros activos 484,786.72 472,992.97 Vendas de títulos e outros activos com acordo de recompra Juros e proveitos similares recebidos... Outros recebimentos relacionados com a carteira PAGAMENTOS: 14,600,459.45 3,170,666.74 Compra de títulos e outros activos 14,557,185.96 3,127,270.56 Subscrições de títulos 27,489.45 Subscrições de unidades de participação noutros OIC Comissões de bolsa suportadas 17,956.25 3,145.68 Vendas de títulos com acordo de recompra Juros e custos similares pagos Comissões de corretagem 25,317.24 12,761.05 Outras taxas e comissões... Outros pagamentos relacionados com a carteira Fluxo das operações da carteira de títulos e outros activos -13,495,870.69 932,691.29 OPERAÇÕES A PRAZO E DE DIVISAS RECEBIMENTOS: 8,340.66 4,785.98 Juros e proveitos similares recebidos 8,340.66 4,785.98 Operações cambiais Operações de taxa de juro Operações sobre cotações Margem inicial em contratos de futuros e opções Comissões em contratos de opções Outras comissões... Outros recebimentos de operações a prazo e de divisas PAGAMENTOS: 16,758.37 13,083.99 Juros e custos similares pagos 14,428.59 10,276.24 Operações cambiais Operações de taxa de juro Operações sobre cotações Margem inicial em contratos de futuros e opções Comissões em contratos de opções... Outros pagamentos de operações a prazo e de divisas 2,329.78 2,807.75 Fluxo das operações a prazo e de divisas -8,417.71-8,298.01
Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A. Av. José Malhoa, Lote 1686, 1070 Lisboa NIPC 502151889 Capital Social: 6.720.691 Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº 451 MILLENNIUM EUROFINANCEIRAS - FUNDO DE INVESTIMENTO DE ACÇÕES DA UNIÃO EUROPEIA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 31-Dez-05 31-Dez-04 OPERAÇÕES DE GESTÃO CORRENTE RECEBIMENTOS: 11,954.13 24,934.98 Cobranças de crédito vencido Compras com acordo de revenda Juros de depósitos bancários 11,954.13 1,939.02 Juros de certificados de depósito Contracção de empréstimos Comissões em operações de empréstimo de títulos... Outros recebimentos correntes 22,995.96 PAGAMENTOS: 545,798.05 389,121.98 Despesas com crédito vencido Compras com acordo de revenda Juros devedores de depósitos bancários 83.69 Comissão de gestão 204,905.94 126,928.89 Comissão de depósito 102,641.97 63,464.53 Comissão de supervisão 2,163.37 1,479.26 Impostos e taxas 234,848.26 189,108.51 Reembolso de empréstimos... Outros pagamentos correntes 1,238.51 8,057.10 Fluxo das operações de gestão corrente -533,843.92-364,187.00 OPERAÇÕES EVENTUAIS RECEBIMENTOS: 0.00 0.00 Ganhos extraordinários Ganhos imputáveis a exercícios anteriores Recuperação de incobráveis... Outros recebimentos de operações eventuais PAGAMENTOS: 0.00 0.00 Perdas extraordinárias Perdas imputáveis a exercícios anteriores... Outros pagamentos de operações eventuais Fluxo das operações eventuais 0.00 0.00 SALDO DOS FLUXOS DE CAIXA DO PERÍODO (A) 1,657,453.31 23,531.94 DISPONIBILIDADES NO INÍCIO DO PERÍODO (B) 197,684.51 174,152.57 DISPONIBILIDADES NO FIM DO PERÍODO (C)=(B)+(A) 1,855,137.82 197,684.51