Relatório e Contas Anuais 2011

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1 Miillllenniium Prresttiige Conserrvadorr Fundo de IInvesttiimentto de Fundos Aberrtto Miistto de Obrriigações Relatório e Contas Anuais 2011 Millennium bcp Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edif. 3 A1, Porto Salvo Telef Telefax SEDE SOCIAL: Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3 A1, Porto Salvo CAPITAL SOCIAL ,00 EUROS MATRICULADA NA CONS. REG. COM. DE LISBOA,COM O NÚMERO ÚNICO DE MATRICULA E IDENTIFICAÇÃO FISCAL

2 Fundo de Fundos MILLENNIUM PRESTIGE CONSERVADOR Elementos Identificativos Rendibilidade do OIC(*) Tipo de Fundo: Data de Constituição: Sociedade Gestora: Banco Depositário: Valor da Carteira em 31 Dezembro de 2011: Fundo de Fundos 14 de Agosto de 1995 Millennium bcp Gestão de Activos - - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Banco Comercial Português, S.A M Euros Em Em Em Em Em Em Em Em % 5.9% 5.4% 0.3% -13.3% 5.1% 7.6% -2.2% POLÍTICA DE INVESTIMENTO O OIC procurará proporcionar aos participantes um nível de rendibilidade a médio/ longo prazo com prémio sobre os instrumentos de mercado monetário, através do investimento equilibrado em fundos de investimento de características diversificadas em termos de classes de activos, instrumentos financeiros, áreas geográficas e em divisas de investimentos, investindo os seus capitais em Unidades de Participação de outros fundos de investimento, incluindo fundos de investimento admitidos à negociação nos mercados regulamentados, nomeadamente ETF s (Exchange Traded Funds) ou outros fundos similares. O OIC poderá investir em fundos de investimento administrados pela Millennium bcp Gestão de Fundos de Investimento ou no Millennium Sicav, sediado no Luxemburgo e administrado pelo BII Investimentos Internacional, S.A.. O OIC pode ainda investir noutros fundos de investimento que correspondam à noção de harmonizados nos termos legais e regulamentares. Até 1/3 do seu valor líquido global, O OIC poderá investir noutros valores mobiliários, em instrumentos do mercado monetário e em depósitos bancários à ordem ou a prazo não superior a 12 meses. O OIC investirá mais de 50% do seu valor liquido global em obrigações (directa ou indirectamente). Independentemente das decisões de investimento que, em cada momento, a sociedade gestora tome como estratégia de investimento de longo prazo, em função das suas expectativas relativamente aos mercados financeiros, o OIC seguirá, as seguintes alocações: Categoria de activos / fundos Máximo Obrigações Taxa fixa 80% Acções 33% EVOLUÇÃO DAS COTAÇÕES COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA Acções 28% Tesouraria e Liquidez 5% Dez-10 Fev-11 Abr-11 Jun-11 Ago-11 Out-11 Dez-11 Obrig. Taxa Fixa 50% Obrig. Taxa Variável 17% EVOLUÇÃO DO OIC. O ano de 2011 foi marcado pelo agravamento da crise da dívida soberana da Zona Euro, com o pedido de ajuda externa solicitado por Portugal, o escalar das taxasderendimentodadívidapúblicadeespanhaeitáliaeacontínuadeterioraçãodasituaçãogrega,epelanecessidadededesalavancagemerecapitalização da banca. A contribuir para a volatilidade nos mercados financeiros estiveram também: (i) o terramoto no Japão; (ii) os conflitos no Médio Oriente e NortedeÁfrica, que impulsionaram o preço do petróleo a atingir máximos históricos; (iii) a desaceleração económica que ditou novas rondas de compra de activos pelos bancos centrais dos EUA, Reino Unido e Japão. Não obstante a expansão monetária nestes países, o Euro depreciou-se face às suas divisas.. À excepção do mercado de acções norte-americano e britânico, que registaram um ligeiro retorno positivo em euros no ano, todos os restantes registaram desempenhos negativos. A Europa, reflexo da crise acima mencionada, a Ásia e Mercados Emergentes, fruto das medidas de arrefecimento económico tomadas para travar o aumento da inflação.. A dívida governamental beneficiou das aquisições dos bancos centrais, excepto na Zona Euro, devido à crise atrás referida. Por outro lado, a dívida empresarial registou retornos positivos em todos os sectores, exceptuando o sector financeiro.. O fundo teve um desempenho negativo no período derivado essencialmente da desvalorização do mercado de acções da Zona Euro e da dívida de taxa variável. (*) As rendibilidades apresentadas até ao ano 2005, encontram-se calculadas considerando a última cotação divulgada para as datas de referência. A rendibilidade do ano 2005 considera a cotação de fecho do último dia útil desse ano versus a última cotação publicada para o ano de Para as rendibilidades dos anos seguintes são consideradas as cotações de fecho do último dia útil do início e do fim do período. A rendibilidade não inclui comissões de subscrição e resgate. Estas comissões são cobradas de acordo com o estabelecido no regulamento de gestão, designadamente: Comissão de Subscrição: 0% Comissão de Resgate: Até 90 dias 1%, entre 91 e 180 dias 0.5%; mais de 180 dias 0% As rendibilidades divulgadas representam DEP BANCÁRIOS dados / TÍTpassados, C PRAZO não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo).

3 MILLENNIUM PRESTIGE CONSERVADOR FUNDO DE INVESTIMENTO DE FUNDOS ABERTO MISTO DE OBRIGAÇÕES NOTA 1: CAPITAL DO OIC O Património do OIC é constituído por unidades de participação, desmaterializadas em regime de co-propriedade, aberto aos participantes titulares de cada uma das unidades, com um valor inicial de subscrição de mil escudos cada, à data do início do OIC. O valor da unidade de participação para efeitos de subscrição, é o valor da primeira avaliação subsequente ao dia da subscrição. O preço de reembolso tem como subjacente o mesmo cálculo, tendo como base o valor do património liquido do OIC, do dia seguinte ao do pedido de reembolso. Descrição No Início Subscrições Resgates Dist. Result. Outros Resultados do Exercício No Fim Valor base 114,639, , ,042, ,006, Diferença p/ Valor Base 33,203, , ,558, ,861, Resultados distribuídos Resultados acumulados 12,713, ,802, ,516, Resultados do período 14,802, ,802, ,224, ,224, SOMA 175,359, , ,601, ,224, ,160, N.º de Unidades de Participação 22,983,144 82,304 6,424,034 16,641,413 Valor da Unidade de Participação NÚMERO DE PARTICIPANTES POR ESCALÃO 31 Dezembro 2011 ESCALÕES N.º UPs 25% - 10% UPs < 25% 5% UPs < 10% 2% UPs < 5% 0.5% UPs < 2% UPs < 0.5% ,981

4 EVOLUÇÃO DO OIC VLGF VALOR UP N.º de U.P.s em Circulação Ano 2011 Mar 163,564, ,357,503 Jun 151,214, ,774,411 Set 132,502, ,104,779 Dez 124,160, ,641,413 Ano 2010 Mar 211,568, ,749,703 Jun 201,880, ,235,250 Set 188,588, ,132,905 Dez 175,359, ,983,144 Ano 2009 Mar 225,861, ,704,343 Jun 215,856, ,315,777 Set 215,066, ,966,710 Dez 212,206, ,915,848 Observação: Os valores das unidades de participação constantes deste quadro referem-se à última publicada no respectivo mês. NOTA 2: TRANSACÇÕES DO EXERCÍCIO TRANSACÇÕES NO PERÍODO COMPRAS (1) VENDAS (2) TOTAL (1)+(2) Mercado Fora Mercado Mercado Fora Mercado Mercado Fora Mercado Dívida Pública Fundos Públicos e Equiparados Obrigações Diversas Acções Titulos de Participação Direitos Unidades de Participação 46,200, ,131, ,700, ,332, ,700, Outros Activos Contratos de Futuros (a) Contratos de Opções (b) (a) Pelo Preço de Referência (b) Valor dos Prémios SUBSCRIÇÕES E RESGATES VALOR Subscrições 626, Resgates 48,601, COMISSÕES COBRADAS

5 NOTA 3: INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE TÍTULOS (em anexo) LIQUIDEZ DO OIC A evolução ocorrida nestas rubricas durante 2011 foi a seguinte: Contas Saldo Inicial Aumentos Reduções Saldo Final Caixa Depósitos à ordem 973, , Depósitos a prazo e com pré-aviso ,320, ,820, ,500, Certificados de depósito Outras contas de disponibilidades TOTAL 973, ,320, ,820, ,703, NOTA 4: CRITÉRIOS DE VALORIZAÇÃO a) O valor da unidade de participação é calculado diariamente nos dias úteis e determina-se pela divisão do valor líquido global do OIC pelo número de unidades de participação em circulação. O valor líquido global do OIC é apurado deduzindo, à soma dos valores que o integram, o montante de comissões e encargos até ao momento da valorização da carteira. b) O valor das unidades de participação será calculado às 22.00h, hora portuguesa, sendo este o momento de referência para o cálculo. c) Os activos denominados em moeda estrangeira serão valorizados diariamente utilizando o câmbio indicativo divulgado pelo Banco de Portugal e pelo Banco Central Europeu, com excepção para aqueles cujas divisas não se encontrem cotadas. Neste caso utilizar-se-ão os câmbios difundidos ao meio-dia de Lisboa, por entidades especializadas, que não se encontrem em relação de domínio ou de grupo com a Sociedade Gestora, nos termos dos artigos 20º e 21º do Código de Valores Mobiliários. d) Contam para efeitos de valorização da unidade de participação para o dia da transacção as operações sobre os valores mobiliários e instrumentos derivados transaccionadas para o OIC e confirmadas até ao momento de referência. As subscrições e resgates recebidas em cada dia (referentes a pedidos do dia útil anterior) contam, para efeitos de valorização da unidade de participação, para esse mesmo dia. e) O valor das unidades de participação será calculado com base no último valor divulgado e/ou conhecido no momento de referência.

6 f) O valor das unidades de participação admitidas à negociação em mercado será avaliado com base no último preço de mercado disponível no momento de referência. Não existindo ou não sendo representativo, utilizar-se-á o ultimo valor conhecido e/ou divulgado pela respectiva sociedade gestora, ou, na impossibilidade da sua obtenção, aplicar-se-á o disposto na alínea j). g) A valorização dos valores mobiliários e instrumentos derivados admitidos à cotação ou negociação em mercados regulamentados será feita com base na última cotação conhecida no momento de referência; não havendo cotação do dia em que se esteja a proceder à valorização, ou não podendo a mesma ser utilizada, designadamente por ser considerada não representativa, tomar-se-á em conta a última cotação de fecho conhecida, desde que a mesma se tenha verificado nos 15 dias anteriores ao dia em que se esteja a proceder à valorização. h) Tratando-se de valores representativos de dívida admitidos à negociação num mercado regulamentado, caso os preços praticados em mercado não sejam considerados representativos, podem ser considerados para efeitos de avaliação: - as ofertas de compra firmes ou na impossibilidade de obtenção, o valor médio das ofertas de compra e venda, com base na informação difundida através de entidades especializadas, que não se encontrem em relação de domínio ou de grupo com a Sociedade Gestora, nos termos dos artigos 20º e 21º do Código de Valores Mobiliários; i) Quando a última cotação tenha ocorrido há mais de 15 dias, os valores mobiliários e instrumentos derivados são considerados como não cotados para efeitos de valorização, aplicando-se o disposto na alínea seguinte. j) A valorização de valores mobiliários e instrumentos derivados não admitidos à cotação ou negociação em mercados regulamentados será feita com base nos seguintes critérios: - as ofertas de compra firmes ou na impossibilidade de obtenção, o valor médio das ofertas de compra e venda, com base na informação difundida através de entidades especializadas, que não se encontrem em relação de domínio ou de grupo com a Sociedade Gestora, nos termos dos artigos 20º e 21º do Código de Valores Mobiliários; - modelos teóricos de avaliação, que a Sociedade Gestora considere mais apropriados atendendo às características do activo ou instrumento derivado. A avaliação pode ser efectuada por entidade subcontratada; k) Os valores representativos de dívida de curto prazo serão avaliados com base no reconhecimento diário do juro inerente à operação.

7 NOTA 5: RESULTADOS DO OIC COMPONENTES DO RESULTADO DO OIC - PROVEITOS Natureza Mais Valias potenciais GANHOS DE CAPITAL GANHOS C/ CARÁCTER JURO RENDIMENTO Mais Valias efectivas Soma Juros vencidos Juros corridos DE TÍTULOS Soma OPERAÇÕES "À VISTA" Acções Obrigações Titulos de Participação Unidades de Participação 63,524, , ,549, ,396, ,396, Instr. de dívida de c/ prazo Outros activos Depósitos 198, , OPERAÇÕES A PRAZO (1) Cambiais Forwards Swaps.. Taxa de Juro Swaps Futuros Opções Cotações Futuros Opções.. OUTRAS OPERAÇÕES Operações de Reporte Operações de Empréstimo Em operações cambiais 8,445, ,445, (1) Inclui eventuais remunerações de margens COMPONENTES DO RESULTADO DO OIC - CUSTOS (continuação) Natureza PERDAS DE CAPITAL JUROS E COMISSÕES SUPORTADOS Menos Valias Menos Valias Juros vencidos Soma Juros corridos Soma potenciais efectivas e comissões OPERAÇÕES "À VISTA" Acções Obrigações Titulos de Participação Unidades de Participação 65,976, , ,401, Outros activos Depósitos OPERAÇÕES A PRAZO Cambiais Forwards Swaps.. Taxa de Juro Swaps Futuros Opções Cotações Futuros Opções.. COMISSÕES De Carteira de Títulos 24, , De Gestão 1,143, ,143, De Depósito 74, , De Supervisão 23, , Outras Comissões De Op. Extrapatrimoniais.. OUTRAS OPERAÇÕES Operações de Reporte Juros de empr.obtidos Em operações cambiais 8,574, ,574,815.55

8 NOTA 9: IMPOSTOS IMPOSTOS VALOR Imposto Pagos em Portugal Impostos sobre o Rendimento 557, Impostos Indirectos Imposto Pagos no Estrangeiro Impostos sobre o Rendimento 11, NOTA 11: EXPOSIÇÃO AO RISCO CAMBIAL MOEDAS TOTAL A PRAZO POSIÇÃO A FUTUROS FORWARDS SWAPS OPÇÕES PRAZO GLOBAL (1) GBP 1,224, ,224, JPY 46,181, ,181, USD 10,308, ,308, Contravalor Euro À VISTA QUADRO DE EXPOSIÇÃO AO RISCO CAMBIAL 9,894, ,894, As posições compradas devem evidenciar o sinal (+) e as posições vendidas o sinal (-) (1) É constituída pela soma aritmética das posições cambiais à vista, a prazo e em opções. NOTA 15: CUSTOS IMPUTADOS AO OIC Os custos imputados ao OIC em 2011, são analisados como segue: TABELA DE CUSTOS Custos Valor %VLGF (1) Comissão de Gestão Componente Fixa 1,143, % Componente Variável Comissão de Depósito 74, % Taxa de Supervisão 23, % Custos de Auditoria 10, % Outros Custos % TOTAL (A) 1,251, Valor Líquido Global Médio do OIC (B) 148,988, TAXA GLOBAL DE CUSTOS (A) / (B) (1) Média relativa ao período de referência. 0.85% Nota: Em virtude de não existir informação disponivel sobre os custos indirectamente suportados pelo OIC para o cálculo da Taxa Global de Custos indirectos de forma completa, clara e objectiva, respeitante ao investimento noutros OICs, a Taxa Global de Custos apresentada deve ser vista como um valor minimo.

9 Millennium Prestige Conservador Inventário da Carteira de Aplicações em ,050, , ,280, DESIGNAÇÃO DOS TÍTULOS QUANT./ PREÇO/ CUSTO DE MAIS MENOS VALOR DA JUROS VALOR MONTANTE COTAÇÃO AQUISIÇÃO VALIAS VALIAS CARTEIRA CORRIDOS TOTAL COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA 1 VALORES MOBILIÁRIOS COTADOS 8,050, , ,280, ,280, Mercado de bolsa de Estado-membro da UE 8,050, , ,280, ,280, Lyxor EuroMTS Global-ETF 62, ,050, , ,280, ,280, UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO DE FIM 115,078, ,489, ,964, ,603, ,603, FIM Domiciliados em Portugal 57,909, , ,668, ,319, ,319, Millennium Acções América - FIM 425, ,149, , ,158, ,158, Millennium Euro Taxa Fixa - FIM 119, ,303, , ,347, ,347, Millennium Euro Taxa Variável - FIM 4,861, ,623, , ,691, ,691, Millennium Eurocarteira - FIM 1,140, ,774, ,430, ,343, ,343, Millennium Liquidez - FIM 200, ,000, , ,027, ,027, Millennium Obrigações Europa - FIM 150, , , , , Millennium Rendimento Mensal - FIM 3,398, ,256, ,236, ,020, ,020, FIM Domiciliados UE 54,461, ,375, ,232, ,604, ,604, BNY Mellon GL - Asian EQ PO - EUR C 456, , , , , BlueBay Investment Grade Bond Funf - Eur B 38, ,247, , ,271, ,271, CAAM Inflation Monde-I , ,016, , ,280, ,280, DB X-Trackers FTSE ETF 198, ,466, , ,351, ,351, DB X-Trackers II iboxx Sov.Eurozone TR Index-ETF 38, ,376, , ,643, ,643, DB X-Trackers MSCI Emerging Market Index-ETF 50, ,149, , ,372, ,372, Lyxor ETF Euro Corporate Bond 52, ,437, , ,285, ,285, Lyxor ETF MSCI AC Asia EX JP - ETF 18, , , , , MFS Inv-Emerg Mark Debt-IH1 35, ,600, , ,826, ,826, MILLENNIUM SICAV Euro Fixed Income - R 29, ,276, , ,582, ,582, MILLENNIUM SICAV North America Equities - R 55, ,109, , ,637, ,637, Oyster Japan Opportun-IY , , , , , Oyster Japan Opportunities - 13, ,696, , ,419, ,419, PIMCO - Total Return Bond Fund - Eur H I AC 123, ,221, , ,312, ,312, Parvest Equity-USA-HDGD EUR 19, ,892, , ,695, ,695, T.ROWE PRICE-US AGGREGATE BOND (IH) 210, ,208, , ,223, ,223, UBS (Lux) Bond Fd - Conv Euro - QA 10, ,537, , ,234, ,234, VONTOBEL-BELVISTA COMM-HI H 2, , , , , ishares Euro Corp. Bond-ETF 86, ,759, , ,345, ,345, FIM Domiciliados em Estados não membros da UE 2,707, , , ,679, ,679, IShares MSCI Japan Index-ETF 100, , , , , ishares S&P 500 Index-ETF 20, ,935, , ,970, ,970,345.78

10 Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, Porto Salvo Capital Social: Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal MILLENNIUM PRESTIGE CONSERVADOR - FUNDO DE INVESTIMENTO DE FUNDOS ABERTO MISTO DE OBRIGAÇÕES BALANÇO ACTIVO CAPITAL E PASSIVO 31-Dez Dez-10 CÓDIGO DESIGNAÇÃO CÓDIGO DESIGNAÇÃO 31-Dez Dez-10 BRUTO Mv mv / P LÍQUIDO LÍQUIDO CARTEIRA DE TITULOS CAPITAL DO FUNDO 61 Unidades de Participação 83,006, ,639, Obrigações Variações Patrimoniais 16,861, ,203, Acções Resultados Transitados 27,516, ,713, Outros Títulos de Capital Resultados Distribuídos Unidades de Participação 123,129, ,718, ,964, ,884, ,417, Direitos Resultado Líquido do Exercício -3,224, ,802, Outros Instrumentos de Dívida TOTAL DO CAPITAL DO OIC 124,160, ,359, TOTAL DA CARTEIRA DE TÍTULOS 123,129, ,718, ,964, ,884, ,417, PROVISÕES ACUMULADAS TERCEIROS 481 Provisões para Encargos Obrigações Vencidas, a Regularizar Obrigações Vencidas, Contencioso Juros vencidos, a Regularizar TOTAL DE PROVISÕES ACUMULADAS Juros vencidos, Contencioso Outras Contas de Devedores 599, , ,099, TERCEIROS TOTAL DOS VALORES A RECEBER 599, , ,099, DISPONIBILIDADES 421 Resgates a Pagar aos Participantes 494, , Caixa Rendimentos a Pagar aos Participantes Depósitos à Ordem 203, , , Comissões a Pagar 96, , Depósitos a Prazo e com Pré-aviso 6,500, ,500, Outras Contas de Credores 488, , Certificados de Depósito Empréstimos Obtidos Outros Meios Monetários TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 6,703, ,703, , TOTAL DOS VALORES A PAGAR 1,080, ,150, ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 51 Acréscimos de Proveitos 58, , Acréscimos de Custos 5, , Despesas com Custo Diferido Receitas com Proveito Diferido Outros Acréscimos e Diferimentos , Outros Acréscimos e Diferimentos Contas Transitórias Activas Contas Transitórias Passivas TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. ACTIVOS 58, , , TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. PASSIVOS 5, , TOTAL DO ACTIVO 130,491, ,718, ,964, ,246, ,515, TOTAL DO CAPITAL E PASSIVO 125,246, ,515, NÚMERO TOTAL DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO EM CIRCULAÇÃO: 16,641,413 22,983,144 VALOR UNITÁRIO DA UN. DE PARTICIPAÇÃO:

11 Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, Porto Salvo Capital Social: Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal MILLENNIUM PRESTIGE CONSERVADOR - FUNDO DE INVESTIMENTO DE FUNDOS ABERTO MISTO DE OBRIGAÇÕES CONTAS EXTRAPATRIMONIAIS RESPONSABILIDADES PERANTE TERCEIROS CÓDIGO DESIGNAÇÃO 31-Dez Dez-10 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 31-Dez Dez-10 OPERAÇÕES CAMBIAIS OPERAÇÕES CAMBIAIS 911 À Vista À Vista A Prazo (Forwards Cambiais) A Prazo (Forwards Cambiais) Swaps Cambiais Swaps Cambiais Opções Opções Futuros Futuros TOTAL TOTAL OPERAÇÕES SOBRE TAXAS DE JURO OPERAÇÕES SOBRE TAXAS DE JURO 921 Contratos a Prazo (FRA) Contratos a Prazo (FRA) Swap de Taxa de Juro Swap de Taxa de Juro Contratos de Garantia de Taxa de Juro Contratos de Garantia de Taxa de Juro Opções Opções Futuros Futuros TOTAL TOTAL OPERAÇÕES SOBRE COTAÇÕES OPERAÇÕES SOBRE COTAÇÕES 934 Opções Opções Futuros Futuros TOTAL TOTAL COMPROMISSOS DE TERCEIROS COMPROMISSOS COM TERCEIROS 942 Operações a Prazo (Reporte de Valores) Subscrições de títulos Valores Recebidos em Garantia Operações a Prazo (Reporte de Valores) Empréstimo de Títulos Valores Cedidos em Garantia TOTAL TOTAL TOTAL DOS DIREITOS TOTAL DAS RESPONSABILIDADES CONTAS DE CONTRAPARTIDA CONTAS DE CONTRAPARTIDA

12 Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, Porto Salvo Capital Social: Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal MILLENNIUM PRESTIGE CONSERVADOR - FUNDO DE INVESTIMENTO DE FUNDOS ABERTO MISTO DE OBRIGAÇÕES DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS CÓDIGO DESIGNAÇÃO 31-Dez Dez-10 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 31-Dez Dez-10 CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS: JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS: De Operações Correntes Da Carteira de Títulos e outros Activos De Operações Extrapatrimoniais Outros, de Operações Correntes 198, , COMISSÕES E TAXAS 819 De Operações Extrapatrimoniais Da Carteira de Títulos e outros Activos 24, , RENDIMENTO DE TÍTULOS E OUTROS ACTIVOS Outras, de Operações Correntes 1,241, ,570, /5 Da Carteira de Títulos e outros Activos 1,396, ,165, De Operações Extrapatrimoniais PERDAS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS 829 De Operações Extrapatrimoniais Na Carteira de Títulos e Outros Activos 66,401, ,107, GANHOS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS Outras, de Operações Correntes Na Carteira de Títulos 63,549, ,106, Em Operações Extrapatrimoniais 8,574, ,007, Outros, em Operações Correntes IMPOSTOS 839 Em Operações Extrapatrimoniais 8,445, ,629, Impostos Sobre o Rendimento 568, , Impostos Indirectos REPOSIÇÃO E ANULAÇÃO DE PROVISÕES Outros Impostos Provisões para Encargos PROVISÕES DO EXERCÍCIO 751 Provisões para Encargos OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 10, , OUTROS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) 76,821, ,110, TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) 73,590, ,912, CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS 781 Valores Incobráveis Recuperação de Incobráveis Perdas Extraordinárias Ganhos Extraordinários 6, Perdas de Exercícios Anteriores Ganhos Imputáveis a Exercícios Anteriores Outros Custos e Perdas Eventuais Outros Proveitos e Ganhos Eventuais 1, TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (D) 7, IMPOSTOS SOBRE OS RENDIMENTOS DO EXERCÍCIO RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO ,802, RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 3,224, TOTAL 76,821, ,912, TOTAL 76,821, ,912, (8X2/3/4/5)-(7X2/3) Resultados da Carteira de Títulos e Outros Activos -1,480, ,150, D-C Resultados Eventuais 7, X9-7X9 Resultados das Operações Extrapatrimoniais -128, ,622, B+D-A-C+74X1 Resultados Antes de Impostos s/o Rendimento -2,655, ,200, B-A Resultados Correntes -3,231, ,801, B+D-A-C Resultados Líquidos do Período -3,224, ,802,295.54

13 Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, Porto Salvo Capital Social: Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal MILLENNIUM PRESTIGE CONSERVADOR - FUNDO DE INVESTIMENTO DE FUNDOS ABERTO MISTO DE OBRIGAÇÕES DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 31-Dez Dez-10 OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO OIC RECEBIMENTOS: 626, ,755, Subscrição de unidades de participação 626, ,755, PAGAMENTOS: 48,880, ,051, Resgates de unidades de participação 48,880, ,051, Rendimentos pagos aos participantes... Fluxo das operações sobre as unidades do OIC -48,253, ,295, OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TÍTULOS E OUTROS ACTIVOS RECEBIMENTOS: 101,637, ,057, Venda de títulos e outros activos Reembolso de títulos e outros activos Resgates de unidades de participação noutros OIC 100,331, ,016, Rendimento de títulos e outros activos 1,305, ,041, Vendas de títulos e outros activos com acordo de recompra Juros e proveitos similares recebidos... Outros recebimentos relacionados com a carteira PAGAMENTOS: 46,225, ,753, Compra de títulos e outros activos Subscrições de títulos Subscrições de unidades de participação noutros OIC 46,200, ,738, Comissões de bolsa suportadas Vendas de títulos com acordo de recompra Juros e custos similares pagos Comissões de corretagem 24, , Outras taxas e comissões Outros pagamentos relacionados com a carteira Fluxo das operações da carteira de títulos e outros activos 55,411, ,304, OPERAÇÕES A PRAZO E DE DIVISAS RECEBIMENTOS: , Juros e proveitos similares recebidos , Operações cambiais Operações de taxa de juro Operações sobre cotações Margem inicial em contratos de futuros e opções Comissões em contratos de opções Outras comissões... Outros recebimentos de operações a prazo e de divisas PAGAMENTOS: 10, , Juros e custos similares pagos Operações cambiais Operações de taxa de juro Operações sobre cotações Margem inicial em contratos de futuros e opções Comissões em contratos de opções... Outros pagamentos de operações a prazo e de divisas 10, , Fluxo das operações a prazo e de divisas -10, ,155.48

14 Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, Porto Salvo Capital Social: Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal MILLENNIUM PRESTIGE CONSERVADOR - FUNDO DE INVESTIMENTO DE FUNDOS ABERTO MISTO DE OBRIGAÇÕES DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 31-Dez Dez-10 OPERAÇÕES DE GESTÃO CORRENTE RECEBIMENTOS: 139, , Cobranças de crédito vencido Compras com acordo de revenda Juros de depósitos bancários 139, , Juros de certificados de depósito Contracção de empréstimos Comissões em operações de empréstimo de títulos... Outros recebimentos correntes PAGAMENTOS: 1,564, ,089, Despesas com crédito vencido Compras com acordo de revenda Juros devedores de depósitos bancários Comissão de gestão 1,160, ,459, Comissão de depósito 76, , Comissão de supervisão 24, , Impostos e taxas 302, , Reembolso de empréstimos... Outros pagamentos correntes Fluxo das operações de gestão corrente -1,424, ,078, OPERAÇÕES EVENTUAIS RECEBIMENTOS: 6, Ganhos extraordinários Ganhos imputáveis a exercícios anteriores Recuperação de incobráveis... Outros recebimentos de operações eventuais 6, PAGAMENTOS: Perdas extraordinárias Perdas imputáveis a exercícios anteriores... Outros pagamentos de operações eventuais Fluxo das operações eventuais 6, SALDO DOS FLUXOS DE CAIXA DO PERÍODO (A) 5,729, , DISPONIBILIDADES NO INÍCIO DO PERÍODO (B) 973, , DISPONIBILIDADES NO FIM DO PERÍODO (C)=(B)+(A) 6,703, ,811.00

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