Aviso de fusão de subfundos

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1 Aviso de fusão de subfundos Síntese Esta secção contém informações fundamentais sobre a fusão em que está envolvido na qualidade de accionista. Para mais informações consultar a "Comparação detalhada de subfundos" adiante, bem como os respectivos prospectos e KIID. FACTOS IMPORTANTES O seu subfundo Subfundo receptor (o subfundo onde o seu subfundo é integrado) JPMorgan Funds Euro AAA Rated Government Bond Fund JPMorgan Funds EU Government Bond Fund Data da fusão 25 de Outubro de 2013 Antecedentes e razões para a fusão As condições de mercado restringiram o universo de investimentos e, por isso, consideramos que as perspectivas de crescimento são limitadas. IMPACTO Principais diferenças entre a política de investimento do seu subfundo e a do subfundo receptor Potenciais benefícios Potenciais desvantagens Outras considerações Ambos os subfundos investem, principalmente, em títulos de dívida pública de países da União Europeia. O seu subfundo investe, principalmente, em títulos de dívida denominados em euros, emitidos por governos da União Europeia, com notação AAA, enquanto o subfundo incorporante investe, principalmente, em títulos de dívida denominados em euros ou outras moedas da União Europeia e não está condicionado pela qualidade do crédito. O seu subfundo pode concentrar-se num número limitado de emitentes e, consequentemente, pode apresentar maior volatilidade que o subfundo incorporante. Ambos os subfundos podem recorrer a instrumentos financeiros derivados para efeitos de cobertura de risco e de gestão eficiente da carteira. O seu subfundo pode também investir nesses instrumentos para alcançar o respectivo objectivo de investimento. A fusão dar-lhe-á a oportunidade de investir num subfundo que oferece maior diversificação e com perspectivas de forte valorização dos activos no futuro. Serão cobradas ao seu subfundo determinadas despesas pontuais associadas à fusão. Essas despesas incluem os custos associados à negociação e transferência dos activos do subfundo. Na data da fusão, e nos dois dias úteis anteriores, não poderá subscrever, trocar ou resgatar acções no seu subfundo. Dado que existe uma sobreposição considerável entre a carteira do seu subfundo e a do subfundo incorporante, não será necessário um reequilíbrio significativo dos activos como preparação para a fusão. Os encargos do subfundo receptor serão iguais ou inferiores aos do seu subfundo. Não serão cobrados ao seu subfundo quaisquer custos judiciais, comissões de consultoria ou custos administrativos adicionais associados à fusão. Poderá consultar a informação sobre os resultados do seu subfundo e do subfundo incorporante no Documento com Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores (KIID) ou na ficha informativa correspondente, que se encontra disponível na biblioteca de documentos em CRONOLOGIA 14h30 (CET), do dia 22 de Outubro de de Outubro de 2013, depois do horário de encerramento Poderá proceder à troca ou ao resgate gratuito das suas acções antes deste prazo-limite. Após este prazo-limite, não poderá subscrever, trocar ou resgatar acções no seu subfundo. Realização da transacção de fusão. Todo o activo, passivo e eventual rendimento acumulado no seu subfundo serão transferidos para o subfundo receptor, e o seu subfundo deixará de existir. As suas acções são trocadas gratuitamente por acções de uma classe de acções equivalente do subfundo receptor, com base no valor patrimonial líquido por acção em vigor nesse dia para ambos os subfundos. O cálculo do rácio de troca será auditado e documentado no relatório do auditor da Sociedade relativo à fusão e ser-lhe-á disponibilizado mediante pedido. As acções de que é titular no subfundo e as novas acções que receber do subfundo receptor

2 28 de Outubro de 2013 terão o mesmo valor mas poderá receber uma quantidade de acções diferente. Na qualidade de investidor do subfundo receptor, poderá proceder à troca e resgate das suas novas acções e subscrever mais acções do subfundo receptor.

3 Comparação detalhada de subfundos Este quadro compara a respectiva linguagem KIID do seu subfundo e a do subfundo receptor. O quadro indica quando a linguagem KIID dos subfundos é a mesma ou é diferente. Salvo indicação em contrário, os termos utilizados neste quadro têm o mesmo significado que lhes é atribuído no respectivo Prospecto. JPMorgan Funds Euro AAA Rated Government Bond Fund INFORMAÇÕES GERAIS Índice de referência Fecho do exercício financeiro Sociedade de investimento Data da Assembleia Geral Anual de Accionistas J.P. Morgan EMU Bond Index Market Cap Weighted AAA (Total Return Gross) 30 de Junho 30 de Junho JPMorgan Funds JPMorgan Funds EU Government Bond Fund J.P. Morgan EMU Government Investment Grade Bond Index (Total Return Gross) JPMorgan Funds Terceira quarta-feira de Novembro às Terceira quarta-feira de Novembro às 15h00 (ou, se esse dia não 15h00 (ou, se esse dia não for dia útil no for dia útil no Luxemburgo, no dia útil imediatamente a seguir). Luxemburgo, no dia útil imediatamente a seguir). Moeda Base Euro (EUR) Euro (EUR) OBJECTIVOS E POLÍTICAS DE INVESTIMENTO Linguagem diferente nos subfundos O Subfundo visa conseguir um rendimento superior ao do padrão de referência através do investimento, principalmente, em títulos de dívida denominados em euros, emitidos ou garantidos por governos, entidades supranacionais e agências governamentais da União Europeia, com notação AAA, e da utilização de instrumentos financeiros derivados, sempre que considerado oportuno. O Subfundo investirá um mínimo de 67% dos seus activos (excluindo caixa e equivalentes de caixa), directamente ou através da utilização de instrumentos financeiros derivados, em títulos de dívida denominados em euros, emitidos ou garantidos por governos, entidades supranacionais e agências governamentais da União Europeia, com notação AAA. O Subfundo pode também investir em títulos de dívida não denominados em euros, emitidos ou garantidos por governos da União Europeia, e respectivas agências governamentais, com notação AAA. Os títulos de dívida terão notação AAA ou equivalente no momento da compra, segundo a Standard & Poor's, ou uma notação equivalente atribuída por outra agência de notação independente. Devido à possível descida da notação de crédito de certos títulos, o Subfundo pode, ocasionalmente, criar uma exposição a títulos de dívida com notação inferior a AAA. O Subfundo investirá em instrumentos financeiros derivados para alcançar o seu objectivo de investimento. Esses instrumentos também podem ser utilizados para fins de cobertura. O Subfundo pode não ser adequado para investidores que planeiem levantar o seu dinheiro num horizonte temporal de um ano. Linguagem igual em ambos os subfundos O Subfundo visa conseguir um rendimento idêntico ao do respectivo índice de referência através, principalmente, do investimento numa carteira de títulos de dívida governamentais de países da União Europeia. O Subfundo investirá, principalmente, em títulos de dívida emitidos ou garantidos por governos da União Europeia, excluindo governos locais e agências, denominados em euros (EUR) ou outras moedas da União Europeia. O Subfundo pode utilizar instrumentos financeiros derivados para efeitos de cobertura de risco e de gestão eficiente da carteira. O Subfundo pode não ser adequado para investidores que planeiem levantar o seu dinheiro num horizonte temporal de dois anos. A moeda de referência do Subfundo é o euro (EUR), mas os activos podem ser denominados em outras moedas europeias. Porém, os activos do Subfundo serão principalmente denominados ou cobertos em euros (EUR).

4 CATEGORIA DE RISCO E DE RENDIBILIDADE Categoria 3 Categoria 3 Calculada com base numa escala de 7 pontos, em que a Categoria 1 indica risco baixo (mas não ausência de risco) e uma rendibilidade potencialmente baixa e a Categoria 7 indica risco elevado e uma rendibilidade potencialmente elevada. JPMorgan Investment Funds Euro AAA Rated Government Bond Fund JPMorgan Funds EU Government Bond Fund FACTORES DE RISCO Linguagem diferente nos subfundos O Subfundo pode concentrar-se num número limitado de emitentes e, consequentemente, pode apresentar maior volatilidade que os fundos altamente diversificados. Não existe linguagem comparável no seu subfundo O valor dos instrumentos financeiros derivados pode apresentar alguma volatilidade e acarretar perdas superiores ao montante investido pelo Subfundo. Linguagem igual em ambos os subfundos Não existe linguagem comparável no seu subfundo O valor do seu investimento tanto pode diminuir como aumentar e pode reaver um valor inferior ao capital investido inicialmente. O valor dos títulos de dívida pode alterar significativamente, dependendo das condições económicas e das taxas de juro, bem como da qualidade do crédito do emitente. Os movimentos das taxas de câmbio podem afectar negativamente o rendimento do seu investimento. As operações de cobertura cambial usadas para minimizar o efeito das flutuações cambiais podem não ser sempre bem sucedidas. Para mais informações sobre riscos poderá consultar as KIID e o Prospecto. DESPESAS Encargos que são diferentes nos subfundos Despesas correntes A: 0,70%; D: 0,95%; T: 0,95% A: 0,60%; D: 0,80%; T: 0,80% Encargos que são iguais em ambos os subfundos Comissão de subscrição máxima* Comissão de resgate máxima Comissão de troca máxima Despesas correntes Comissão de Desempenho A: 3,00%; B: Nenhuma; C: Nenhuma; D: 3,00% Nenhuma; T: 3,00%; X: N/A A: 0,50%; B: Nenhuma; C: Nenhuma; D: 0,50%; I: Nenhuma; T: Nenhuma; X: N/A 1,00% B: 0,45%; C: 0,40%; I: 0,36% Máx.; X 0,10% Máx. * A comissão de subscrição para a Classe de Acções T será cobrada como comissão por reembolso antecipado se as acções forem resgatadas nos primeiros três anos. N/A Próximos passos Trocar As Suas Acções Como Parte Integrante Do Processo De Fusão Desnecessária qualquer iniciativa. Todas as acções que detém no seu subfundo serão automaticamente trocadas na data da fusão por acções do subfundo receptor. Trocar Ou Resgatar Algumas Ou Todas As Suas Acções O seu pedido de troca ou resgate deverá ser recebido antes das 14h30 (CET) do dia 22 de Outubro de 2013 pelo seu representante local habitual ou pela Sociedade Gestora. Serão dispensadas as comissões de resgate e troca aplicáveis. Mantêm-se todas as outras condições de troca e resgate que constam do Prospecto. Obter mais informações O relatório do auditor da Sociedade relativo à fusão, o Prospecto e os relatórios anual e semestral mais

5 recentes serão disponibilizados gratuitamente mediante pedido apresentado na sede social da Sociedade. Agradecemos que tenha em atenção que a versão mais recente do prospecto se encontra disponible gratuitamente a pedido na sede social do Fundo ou no seu representante local, como aplicável. Além disso, a versão mais recente do prospecto encontra-se disponível no site