FUNDO FECHADO de INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO IMORENDIMENTO II RELATÓRIO 2003

FUNDO FECHADO de INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO IMORENDIMENTO II RELATÓRIO 23 Nos termos legais e regulamentares vem o Conselho de Administração da IMORENDIMENTO Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, SA, na qualidade de gestora, apresentar o Relatório de Actividade do Fundo Fechado de Investimento Imobiliário Imorendimento II do exercício findo em 31 de Dezembro de 23. I. Introdução O Fundo IMORENDIMENTO II foi constituído em 1991, nos termos da Portaria 327/91 de 19/Setembro. Desde Março de 21 a gestão do Fundo está a ser realizada por esta Sociedade Gestora. O Regulamento do Fundo está de acordo com as disposições constantes do novo regime jurídico dos fundos de investimento imobiliário (decreto lei nº 6/22, de 2 de Março). Salientamos ainda a consagração da opção do FUNDO como um fundo fechado de subscrição particular, de acordo com a classificação prevista na nova legislação. II. Actividade O ano de 23 caracterizou-se pelo esforço em racionalizar a carteira de imóveis alienando algumas propriedades de habitação que não iam de encontro à estratégia de aplicações do Fundo, tentando em simultâneo consolidar a estrutura da carteira de aplicações através da aquisição de novos imóveis conduzindo a uma diminuição da liquidez do Fundo. A rendibilidade líquida no exercício, referente a capitalização mais distribuição de rendimentos, foi de 6,85% Tratando-se de um Fundo Fechado, não existiram movimentos em unidades de participação ao longo do exercício. A) Evolução do número de unidades de participação Quantidade Unidades em circulação 2.396. Unidades emitidas Unidades resgatadas Total de unidades 2.396. B) Evolução agregada da carteira DESCRIÇÃO (Valor em euros) 31/12/1 31/12/2 31/12/3 VALOR % VALOR % VALOR % LIQUIDEZ 2 693 45 2,8 2 92 678 16, 1 775 54 13,1 IMÓVEIS 1 634 92 82,4 12 256 235 93,7 12 42 682 88,8 OUTROS VALORES A REGULARIZAR -417 33-3,2-1 274 352-9,7-26 95-1,9 VALOR GLOBAL DO FUNDO 12 91 635 13 74 561 1, 13 557 281 1, VALOR POR UP 5,388 5,457 5,658

C) Património líquido global do Fundo (Valor em euros) Área (m2) Valor do Imóvel 1-IMÓVEIS SITUADOS EM PORTUGAL 9.986 12.1.182 1.2. Construções acabadas 9.986 12.1.182 1.2.1. Arrendadas 7.26 8.219.682 Habitação 141 92.95 * Rua Eça de Queiroz, 71 D, V.R.S.António 141 92.95 Comércio/Habitação 1.183 488.65 * Prédio na Rua da Estação, 15, Porto 1.183 488.65 Comércio 2.78 2.646.2 * Largo Cristovão da Gama, 1-1 B, Damaia 923 419.9 * Rua Orlando Gonçalves, nº 5B, 7A-B, Buraca 35 413.15 * Rua Damião de Gois, nº 155 A-B, Colina Sol 271 425.7 * Rua da Cooperativa Piedense, 72 e 165 423.75 R.Dr.António J. de Almeida, 11C, C.Piedade 68 * Pr.Cidade de Salazar, lotes 173-4, cv, Olivais 483 471. *Rua dos Anjos, 71A-B, Lisboa 448 492.7 Serviços 2.994 4.991.882 * Amoreiras, Torre 3, salas 53/4, R.T.Galvan, 176 489.7 Lisboa * Páteo das Alcáçovas, Éstrada de Viana, 21 191 251.2 Évora * Estrada Exterior da Circunvalação, 6336, R/C 243 24.45 Maia - Porto * Rua Almeida Brandão, 19, Lisboa 494 739.163 * R. do Alecrim, 73, Lisboa 825 1.412.143 * Edif. Infante, 7º F - Parque Expo 97 278.35 * Passeio Boavista, esc. 46/7/8/9, Porto 283 642.649 * Edif. Novo Chiado, 16-3º, Frç C, Lisboa 18 387.527 * R. das Condominhas, 461 a 469, Frç A, Porto 4 345. * Edif. Porta Alameda, Frç A e B - V. Conde 15 25.7 1.2.2. Não arrendadas 2.96 3.79.5 Serviços 2.96 3.79.5 * Largo da Lagoa, 15G-I, Linda-a-Velha 1.958 2.18. * Av. Helen Keller, 15C, Lisboa 1.2 1.61.5 TOTAL 9.986 12.1.182

D) Valores imobiliários desagregados (Valor em euros) IDENTIFICAÇÂO Valor Aquisição Valor Venal Mais/Menos Valias CONSTRUÇÕES ACABADAS Habitação Rua Eça de Queiroz, 71 D, V R S António Comércio Prédio na R. da Estação, 15, Porto Largo Cristóvão da Gama, 1-1B, Damaia R. Orlando Gonçalves, 5B, 7A-B, Buraca R. Damião de Gois, 155 A-B, Colina do Sol R. Cooperativa Piedense, 72, Cova da Piedade Pr. Cidade Salazar, lotes 173/4, cv, Olivais R. dos Anjos, 71A-B, Lisboa Serviços Amoreiras, Torre 3, salas 53/4, R. T. Galvan, Lisboa Páteo das Alcaçovas, Estrada de Viana, 21, Évora Estr. Exterior da Circunvalação, 6336, r/c, Maia, Porto R. Almeida Brandão, 19, Lisboa Largo da Lagoa, 15 G-I, Linda a Velha R. do Alecrim, 73, Lisboa Edif. Infante, 7º F - Parque Expo Edif. Passeio da Boavista, esc 46, 47, 48, 49, Porto Edif. Novo Chiado, 16-3º Frç C, Lisboa R. das Condominhas, 461 a 469, Frç A, Porto Edif. Porta da Alameda, Frç A e B, V. Conde Av. Helen Keller, 15 C, Lisboa TOTAIS 63 33 63 33 316 316 33 656 33 86 34 77 316 84 323 378 354 235 2 222 326 36 17 179 755 232 876 557 283 1 797 327 1 412 143 256 43 65 474 387 527 313 1 25 882 2 157 595 8 465 561 1 751 219 92 95 92 95 488 65 419 9 413 15 425 7 423 75 471 492 7 3 134 85 489 7 251 2 24 45 739 163 2 18 1 412 143 278 35 642 649 387 527 345 25 7 1 61 5 8 782 382 12 1 182 29 62 29 62 172 334 116 244 19 29 121 623 16 946 147 622 138 465 912 524 129 53 71 445 7 574 181 88 382 673 21 92 37 175 31 9-179 -547 95 316 823 1 258 967 Estão relevadas mais valias e menos valias potenciais no valor global de 1 258 967 euros. E) Transacções efectuadas no exercício de 23 Aquisições R. das Condominhas, 461 a 469, Frç A, Porto Edif. Porta da Alameda, Frç A e B, V. Conde Total (em euros) Valor 31 122 432 Alienações (em euros) Valor Edif. Berlenga, 1ºC, Pragueira, Peniche R. João F. Labrador, 14 14A, Lisboa Total 92 277 1 161 22 1 253 479

F) Rendimentos distribuídos (em euros) Rendimentos distribuídos,15 euros/up - 1º semestre 23,227 euros/up - 2º semestre 23 Valor 359 4 54 389 Nº UP's: 2 396 413 789 G) Rendimentos de imóveis (em euros) IDENTIFICAÇÂO Rendimento Custos Rendimento Líquido CONSTRUÇÕES ACABADAS Habitação Rua Eça de Queiroz, 71 D, V R S António Comércio Prédio na R. da Estação, 15, Porto Largo Cristóvão da Gama, 1-1B, Damaia R. Orlando Gonçalves, 5B, 7A-B, Buraca R. Damião de Gois, 155 A-B, Colina do Sol R. Cooperativa Piedense, 72, Cova da Piedade Pr. Cidade Salazar, lotes 173/4, cv, Olivais R. dos Anjos, 71A-B, Lisboa Serviços Amoreiras, Torre 3, salas 53/4, R. T. Galvan, Lisboa Páteo das Alcaçovas, Estrada de Viana, 21, Évora Estr. Exterior da Circunvalação, 6336, r/c, Maia, Porto R. Almeida Brandão, 19, Lisboa Largo da Lagoa, 15 G-I, Linda a Velha R. do Alecrim, 73, Lisboa Edif. Infante, 7º F - Parque Expo Edif. Passeio da Boavista, esc 46, 47, 48, 49, Porto Edif. Novo Chiado, 16-3º Frç C, Lisboa R. das Condominhas, 461 a 469, Frç A, Porto Edif. Porta da Alameda, Frç A e B, V. Conde Av. Helen Keller, 15 C, Lisboa TOTAIS 9 9 9 9 46 75 35 776 42 931 42 678 44 811 45 523 48 526 36 95 51 123 27 863 21 877 58 91 41 185 133 633 21 581 58 93 34 14 6 837 6 136 462 179 778 219 169 169 531 763 676 1 679 372 441 632 5 94 2 96 245 734 3 748 154 3 86 242 6 12 16 47 21 67 8 921 8 921 46 174 35 13 42 255 4 999 44 439 45 82 47 894 31 856 49 27 27 863 21 632 58 176 37 437 133 479 21 581 55 844 34 14 6 595 6 136-6 12 445 772 756 549

H) Evolução dos resultados Descrição 22 % 23 % 22/23 63 843 6,6 4 132 4,8-37,% 25 33 3, 1,% 876 547 91,8 778 219 92,2-11,2% 15 569 1,6-1,% Juros Ganhos alienação imóveis Rendimento de imóveis Outros proveitos correntes Outros proveitos extraord. TOTAL DE PROVEITOS 955 959 1, 843 384 1, -11,8% TOTAL DE CUSTOS 433 942 45,4 429 58 51, -1,% RESULTADO LÍQUIDO 522 17 54,6 413 84 49, -21,% Em 31 de Dezembro de 23 o total de proveitos registou o valor de 843 384 euros, verificando-se um decréscimo de 11,8% face ao período homólogo. Para esta situação contribuiu a redução dos juros, em 37%, em sequência dos investimentos realizados em imóveis e consequente redução do nível geral de liquidez do fundo. O rendimento de imóveis apresenta um decréscimo de 11,2%, em parte justificado pela renovação da carteira de imóveis. O nível de custos manteve-se sensivelmente igual. Os resultados do exercício, ganhos, ascenderam a 413 84 euros. Porto, 12 de Fevereiro de 24 O Conselho de Administração da Sociedade Gestora: (Francisco da Costa Oliveira) (Francisco João Soares de Oliveira) (Hernâni Olímpio Carqueja)

Códigos ACTIVO Activo Mais Valia FUNDO FECHADO INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO IMORENDIMENTO II Balanço em 31 de Dezembro 23 (Valores expressos em euros) das Contas Bruto Provisão Líquido das Contas 23 Menos Valia Activo 22 Códigos PASSIVO E SIT. LÍQUIDA 23 22 IMÓVEIS CAPITAL DO FUNDO 31 Terrenos 61 Unidades de Participação 11.951.198 11.951.198 32 Construções 1.751.219 1.851.653-592.69 12.1.182 12.243.735 63 Variações Patrimoniais 347.15 543.889 Adiantamentos por compra 33 imóveis 32.5 32.5 12.5 64 Resultados Transitados TOTAL DE IMÓVEIS 1.783.719 1.851.653-592.69 12.42.682 12.256.235 65 Resultados distribuidos -413.789-718.8 66 Ajustamentos em Imóveis 1.258.963 776.257 CONTAS DE TERCEIROS DR Resultados Operacionais Exercício 413.84 522.17 411 Obrigações vencidas a regularizar 413 Rendas Vencidas a Regularizar 32.799 32.799 1.475 TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO 13.557.281 13.74.561 418 Outros Valores TOTAL DE TERCEIROS 32.799 32.799 1.475 CONTAS DE TERCEIROS 422 Rendimentos a pagar a participantes 54.389 359.4 DISPONIBILIDADES 423 Comissões a pagar 2.259 19.991 12 Depósitos à Ordem 1.625.54 1.625.54 2.92.678 427 Sector Publico Administrativo Depósitos a Prazo e com Pré- 13 Aviso 15. 15. 429 Outros valores a pagar TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 1.775.54 1.775.54 2.92.678 43 Adiant/ venda imóveis 661.22 CONTAS DE REGULARIZAÇÃO 51 Proveitos a Receber 2.221 2.221 4.295 CONTAS DE REGULARIZAÇÃO TOTAL DE TERCEIROS 74.648 1.4.593 52 Despesas com Custos Diferido 4.756 4.756 1.132 55 Custos a Pagar 151.99 177.727 58+59 Outras Contas de Regularização 56 Receitas c/ Proveito Diferido 58.71 7.81 TOTAL DAS REGUL. ACTIVAS 6.977 6.977 14.427 58 Outras contas de regularização 16.233 1.124 TOTAL DAS REGUL. PASSIVAS 226.33 258.661 TOTAL DO ACTIVO 12.598.999 1.851.653-592.69 13.857.962 14.373.815 TOTAL DO PASSIVO E SIT. LÍQUIDA 13.857.962 14.373.815 Total Número Unidades Participação 2.396. Valor Unitário da Unidade Participação 5,658 5,457

FUNDO FECHADO INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO IMORENDIMENTO II Demonstração de Resultados em 31 de Dezembro 23 (Valores expressos em euros) Códigos CUSTOS E PERDAS 23 22 Códigos PROVEITOS E GANHOS 23 22 das Contas das Contas CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS 711+718 De Operações Correntes 962 688 811+818 Outros de Operações Correntes 4.132 63.843 COMISSÕES GANHOS EM OPER. FINANC. E VAL. IMOB. 723 Em Imóveis 2.737 12.595 833 Em Imóveis 25.33 724+.+728 Outras de Oper. Correntes 231.715 174.684 86 RENDIMENTOS DE IMÓVEIS 778.219 876.547 PERDAS OP. FINANC. E VALORES IMOBIL. 87 OUTROS PROV. E GANHOS CORRENTES 733 Em Imóveis TOTAL PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) 843.384 94.39 IMPOSTOS E TAXAS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS 741 Indirectos 34 2.64 882 Ganhos Eventuais 2.579 742 Directos 152.38 183.96 883 Ganhos de Exercícios Anteriores 6.683 76 FORNECIM. E SERV. EXTERNOS 35.532 48.21 884 Outros Ganhos Eventuais 6.37 77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 5.95 TOTAL PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (D) 15.569 TOTAL CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) 429.58 422.12 CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 783 Perdas de Extraordinárias 11.93 TOTAL CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) 11.93 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 413.84 522.17 TOTAL 843.384 955.959 TOTAL 843.384 955.959 8X2-7X2-7X3 Resultados Carteira Títulos e Part. Soc. Imob. D-C Resultados Eventuais 3.639 8X3+86-7X3-76 Resultados dos Imóveis 764.983 815.931 B+D-A-C+742 Resultados Antes de Impostos s/ o Rendimento 566.184 75.977 8X9-7X9 Resultados das Operações Extrapatrimoniais B+D-A-C Resultados Líquidos do Período 413.84 522.17 B-A+742 Resultados Correntes 566.184 72.338

NOTAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 23 FUNDO FECHADO INVEST. IMOBIL. IMORENDIMENTO II As demonstrações financeiras foram preparadas com base nos registos contabilísticos do Fundo, de acordo com o Plano Contabilístico dos Fundos de Investimento Imobiliário, estabelecido pela CMVM. A informação divulgada nas notas às demonstrações financeiras constam dos pontos seguintes, estando apresentadas pela ordem sequencial exigida, sendo de referir que não há esclarecimentos a prestar relativamente às referências do Plano não explicitadas. Bases de apresentação e principais políticas contabilísticas As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes: a) Especialização de exercícios O Fundo regista os seus proveitos e custos de acordo com o princípio da especialização de exercícios, sendo reconhecidos à medida que são gerados, independentemente do momento do seu recebimento ou pagamento. b) Comissões De acordo com o DL nº 6/22, de 2 de Março, a comissão de gestão e comissão de depositário, constituem um encargo do Fundo a título de remuneração dos serviços que lhe sejam prestados. - A comissão de gestão corresponde à remuneração da Sociedade Gestora responsável pela gestão do património do Fundo. Esta comissão é calculada diariamente, por aplicação de uma taxa anual de 1,5% sobre o património líquido do Fundo, sendo liquidada mensalmente. - A comissão do banco depositário destina-se a fazer face às despesas do Banco relativas aos serviços prestados ao Fundo, nos termos da lei. Segundo o Regulamento de Gestão do Fundo, a comissão do banco é calculada diariamente através de uma taxa anual de,225% sobre o património líquido do Fundo, sendo liquidada mensalmente. c) Taxa de supervisão A taxa de supervisão cobrada pela CMVM constitui um encargo do Fundo, sendo calculada por aplicação de uma taxa mensal sobre o património líquido do Fundo no último dia útil de cada mês. A taxa mensal em vigor é de,266%.

d) Imóveis Os imóveis adquiridos pelo Fundo são registados de acordo com os pagamentos efectuados relativos ao respectivo custo de aquisição, acrescidos das despesas relativas a escrituras, registos e eventuais obras de melhoramento ou reconversão. De acordo com a legislação em vigor, os imóveis não são amortizados, uma vez que devem reflectir o seu valor venal, determinado com o melhor preço que poderia ser obtido caso fossem vendidos em condições normais de mercado. De acordo com o DL nº 6/22, de 2 de Março, as aquisições de bens imóveis e as respectivas alienações devem ser precedidas de pareceres de, pelo menos, dois peritos independentes. Os imóveis são avaliados com uma periodicidade bianual e sempre que ocorra alteração significativa no seu valor. A valorização de cada um dos imóveis é definida pela Sociedade Gestora, no contexto do regulamento nº 8/22 da CMVM, sendo reanalisada anualmente por comparação do seu valor contabilístico com o resultante das avaliações dos avaliadores independentes, devendo manter-se no intervalo compreendido entre o valor de aquisição e a média simples dos valores indicados nos relatórios de avaliação. As mais ou menos valias potenciais que resultam do ajustamento do custo dos imóveis ao seu valor venal são reconhecidas no capital do Fundo na rubrica Ajustamentos em imóveis, tendo como contrapartida as rubricas Mais valias e Menos valias no activo. As mais ou menos valias geradas na alienação de imóveis são reflectidas na demonstração de resultados do exercício em que são vendidos e são determinadas pela diferença entre o valor de venda e o custo de aquisição. Simultaneamente, são anulados os ajustamentos favoráveis ou desfavoráveis, incluídos no capital do Fundo, por contrapartida das rubricas Mais valias e Menos valias do activo. Os imóveis de propriedade do Fundo destinam-se a arrendamento. As rendas são reconhecidas como proveitos no ano a que respeitam, sendo registadas pelo seu montante bruto na rubrica Rendimento de imóveis. O respectivo imposto é reconhecido na demonstração de resultados na rubrica Impostos e taxas. As rendas recebidas antecipadamente são registadas na rubrica do passivo Contas de Regularização Receitas com proveito diferido. e) Unidades de Participação O valor de cada unidade de participação é calculado dividindo o valor líquido global do Fundo pelo número de unidades de participação em circulação. O valor líquido global do Fundo corresponde ao somatório das rubricas do capital do Fundo, nomeadamente, unidades de participação, variações patrimoniais, resultados transitados, resultados distribuídos, ajustamentos em imóveis e resultado líquido do exercício. A rubrica Variações patrimoniais resulta da diferença entre o valor de subscrição ou de resgate e o valor base da unidade de participação, na data da operação. f) Continuidade As contas do Fundo são preparadas considerando que este opera continuamente por, pelo menos, mais um exercício.

Nota 1 - Apuramento da Valia Potencial de cada imóvel (Valores em euros) IDENTIFICAÇÂO Valor Contab. (A) Média valores avaliação (B) Valia Potencial (B) - (A) CONSTRUÇÕES ACABADAS Habitação Rua Eça de Queiroz, 71 D, V R S António Comércio Prédio na R. da Estação, 15, Porto Largo Cristóvão da Gama, 1-1B, Damaia R. Orlando Gonçalves, 5B, 7A-B, Buraca R. Damião de Gois, 155 A-B, Colina do Sol R. Cooperativa Piedense, 72, Cova da Piedade Pr. Cidade Salazar, lotes 173/4, cv, Olivais R. dos Anjos, 71A-B, Lisboa Serviços Amoreiras, Torre 3, salas 53/4, R. T. Galvan, Lisboa Páteo das Alcaçovas, Estrada de Viana, 21, Évora Estr. Exterior da Circunvalação, 6336, r/c, Maia, Porto R. Almeida Brandão, 19, Lisboa Largo da Lagoa, 15 G-I, Linda a Velha R. do Alecrim, 73, Lisboa Edif. Infante, 7º F - Parque Expo Edif. Passeio Boavista, esc 46, 47, 48, 49, Porto Edif. Novo Chiado, 16-3º Frç C, Lisboa R. das Condominhas, 461 a 469, Frç A, Porto Edif. Porta da Alameda, Frç A e B, V. Conde Av. Helen Keller, 15 C, Lisboa TOTAIS 92 95 92 95 488 65 419 9 413 15 425 7 423 75 471 492 7 3 134 85 489 7 251 2 24 45 739 163 2 18 1 412 143 278 35 642 649 387 527 345 25 7 1 61 5 8 782 382 12 1 182 92 95 92 95 488 65 419 9 413 15 425 7 423 75 493 5 492 7 3 157 35 489 7 251 2 273 25 797 5 2 211 9 1 474 7 278 35 651 48 7 345 55 246 4 1 61 5 9 38 3 12 288 6 22 5 22 5 32 8 57 887 31 9 62 557 8 351 21 173 55 4 7 255 918 278 418 Nota 2 Nº. de Unidades de Participação (Valores em euros) DESCRIÇÃO SALDO EM TRANSF. DIST. RES. OUTROS RES. PER. SALDO EM 31.12.2 31.12.3 Valor Base 11.951.198 11.951.198 Variações Patrimoniais 543.888-196.783 347.15 Result.distr. -718.8 718.8-413.789-413.789 Result.acumul. Ajust. Em imóveis 776.257 482.76 1.258.963 Resultado Líquido Exercício 522.17-522.17 413.84 413.84 SOMA 13.74.56-522.17-413.789 482.76 413.84 13.557.281 Nº de unidades participação 2396 2396 Valor unidade participação 5,457 5,658

Nota 3 Inventário das aplicações em imóveis (Valores em euros) Área (m2) Data Aval. 1 Valor Aval. 1 Data Aval. 2 Valor Aval. 2 Valor do Imóvel 1-IMÓVEIS SITUADOS EM PORTUGAL 9.986 12.69.5, 12.57.7, 12.1.181,61 1.2. Construções acabadas 9.986 12.69.5, 12.57.7, 12.1.181,61 1.2.1. Arrendadas 7.26 8.449.5, 8.482.9, 8.219.681,61 Habitação 141 9., 95.9, 92.95, * Rua Eça de Queiroz, 71 D, V.R.S.António 141 Out-3 9., Out-3 95.9, 92.95, Comércio/Habitação 1.183 485., 492.3, 488.65, * Prédio na Rua da Estação, 15, Porto 1.183 Out-3 485., Out-3 492.3, 488.65, Comércio 2.78 2.63., 2.77.4, 2.646.2, * Largo Cristovão da Gama, 1-1 B, Damaia 923 Abr-2 42., Abr-2 419.8, 419.9, * Rua Orlando Gonçalves, nº 5B, 7A-B, Buraca 35 Out-3 4., Out-3 426.3, 413.15, * Rua Damião de Gois, nº 155 A-B, Colina Sol 271 Out-3 425., Out-3 426.4, 425.7, * Rua da Cooperativa Piedense, 72 e 165 Out-3 42., Out-3 427.5, 423.75, R.Dr.António J. de Almeida, 11C, C.Piedade 68 * Pr.Cidade de Salazar, lotes 173-4, cv, Olivais 483 Out-3 485., Out-3 52., 471., *Rua dos Anjos, 71A-B, Lisboa 448 Out-3 48., Out-3 55.4, 492.7, Serviços 2.994 5.244.5, 5.187.3, 4.991.881,61 * Amoreiras, Torre 3, salas 53/4, R.T.Galvan, 176 Out-3 48., Out-3 499.4, 489.7, Lisboa * Páteo das Alcáçovas, Éstrada de Viana, 21 191 Out-3 245., Out-3 257.4, 251.2, Évora * Estrada Exterior da Circunvalação, 6336, R/C 243 Out-3 272.5, Out-3 274., 24.45, Maia - Porto * Rua Almeida Brandão, 19, Lisboa 494 Out-3 81., Out-3 784.1, 739.163, * R. do Alecrim, 73, Lisboa 825 Out-3 1.52., Out-3 1.429.4, 1.412.143, * Edif. Infante, 7º F - Parque Expo 97 Jan-2 267., Jan-2 289.7, 278.35, * Passeio Boavista, esc. 46/7/8/9, Porto 283 Out-3 66., Out-3 642., 642.648,72 * Edif. Novo Chiado, 16-3º, Frç C, Lisboa 18 Jun-2 45., Jun-2 412.4, 387.526,9 * R. das Condominhas, 461 a 469, Frç A - Porto 4 Set-3 34., Set-3 351.1, 345., * Edif. Porta da Alameda, Frç A e B - V. Conde 15 Set-3 245., Set-3 247.8, 25.699,99 1.2.2. Não arrendadas 2.96 3.62., 4.24.8, 3.79.5, Serviços 2.96 3.62., 4.24.8, 3.79.5, * Largo da Lagoa, 15G-I, Linda-a-Velha 1.958 Abr-2 2.3., Abr-2 2.393.8, 2.18., * Av. Helen Keller, 15C, Lisboa 1.2 Abr-2 1.59., Abr-2 1.631., 1.61.5, TOTAL 9.986 12.69.5, 12.57.7, 12.1.181,61 Nota 7 Discriminação da liquidez do Fundo (Valores em euros) CONTAS SALDO EM AUMENTOS REDUÇÕES SALDO EM 31.12.2 31.12.3 Depósitos à Ordem 2.92.678 1.625.54 Depósitos a Prazo 15.

Nota 12 Impostos retidos na fonte (Valores em euros) 23 22 Imposto retido nas aplicações financeiras 8 26 12 769 Imposto retido nos rendimentos prediais 5 593 Com a entrada em vigor da Lei nº. 19-B/21 do Orçamento de Estado para 22, foi alterado o artigo 9º alínea g), relativo à dispensa de retenção na fonte a partir de 22, para rendimentos prediais obtidos por Fundos de Investimento Imobiliários. Nota 13 Responsabilidades com terceiros Tipo de responsabilidade Operações a prazo de compra imóveis Opção compra de imóvel por arrendatário Opção compra de imóvel por arrendatário apenas a partir 26 (Valores em euros) Valor 5 1 396 634 + spread 27 578 + spread Porto, 12 de Fevereiro de 24 O Conselho de Administração da Sociedade Gestora: Francisco da Costa Oliveira Francisco João Soares de Oliveira Hernâni Olímpio Carqueja

FUNDO FECHADO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO IMORENDIMENTO II DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS MONETÁRIOS - 23 (valores em euros) OPERAÇÕES SOBRE UNIDADES DO FUNDO: 22 23 PAGAMENTOS: Rendimentos pagos aos participantes (598 52) (718 8) Fluxo das operações s/ unidades Fundo (598 52) (718 8) OPERAÇÕES COM VALORES IMOBILIÁRIOS: RECEBIMENTOS: Rendimento de imóveis 871 523 734 846 Alienação de imóveis 1 261 59 Adiantamentos p/ conta venda imóveis 661 22 PAGAMENTOS: Aquisições de imóveis (1 245 839) (52 298) Comissões em imóveis (12 595) (2 737) Despesas correntes com imóveis (FSE) (24 372) (45 816) Adiantamentos p/ compra imóveis (12 5) (2 ) Fluxo das operações sobre valores imob. 237 419 1 47 585 OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE: RECEBIMENTOS: Juros de depósitos bancários 48 81 34 181 Outros 11 555 PAGAMENTOS: Comissão de gestão (135 724) (197 551) Comissão de depósito (18 58) (29 633) Impostos e taxas (89 958) (17 181) Outros pagamentos correntes (54 64) (17 992) Fluxo das operações de gestão corrente (239 266) (381 176) Saldo dos fluxos monetários do período (6 367) (37 69) Disponibilidades no início do período 2 693 45 2 92 678 Disponibilidades no fim do período 2 92 678 1 785 69

Figueiredo, Neves & Associado Sociedade de Revisores Oficiais de Contas Edifício Monumental Telefone: 351 (-) 21 11 Av. Praia da Vitória, 71 A 11º Telefax: 351 (-) 21 11 121 169-6 Lisboa Portugal Fundo Fechado de Investimento Imobiliário - Imorendimento II Certificação Legal das Contas e Relatório de Auditoria Introdução 1 Nos termos da legislação aplicável, apresentamos a Certificação Legal das Consta e Relatório de Auditoria sobre a informação financeira contida no Relatório de Gestão e nas demonstrações financeiras anexas do exercício findo em 31 de Dezembro de 23, do Fundo Fechado de Investimento Imobiliário - Imorendimento II, gerido pela Imorendimento - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, SA, as quais compreendem o Balanço a 31 de Dezembro de 23, (que evidencia um total de balanço de 13.857.962 euros e um total de capital do fundo de 13.557.281 euros, incluindo um resultado líquido de 413.84 euros), a Demonstração dos resultados por naturezas, o correspondente Anexo e a Demonstração dos Fluxos Monetários do exercício findo naquela data. Responsabilidade 2 É da responsabilidade do Conselho de Administração da referida sociedade gestora: a preparação de demonstrações financeiras que apresentem de forma verdadeira e apropriada a posição financeira do Fundo, o resultado das suas operações e os fluxos monetários; a prestação da informação financeira, de acordo com os princípios contabilísticos geralmente aceites em Portugal aplicáveis aos fundos de investimento imobiliário e que seja completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita, conforme exigido pela legislação aplicável; a adopção de políticas e critérios contabilísticos adequados; a manutenção de um sistema de controlo interno apropriado; e a informação de qualquer facto relevante que tenha influenciado a sua actividade, posição financeira ou resultado do Fundo. 3 A nossa responsabilidade consiste em verificar a informação financeira contida nos documentos de prestação de contas acima referidos, designadamente sobre se é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita, conforme exigido pela legislação aplicável, competindo-nos emitir um relatório profissional e independente baseado no nosso exame.

Âmbito 4 O exame a que procedemos foi efectuado de acordo com as Normas Técnicas e as Directrizes de Revisão/Auditoria da Ordem dos Revisores Oficiais de Contas, as quais exigem que o mesmo seja planeado e executado com o objectivo de obter um grau de segurança aceitável sobre se as demonstrações financeiras estão isentas de distorções materialmente relevantes. Para tanto o referido exame inclui: a) a verificação, numa base de amostragem, do suporte das quantias e divulgações constantes das demonstrações financeiras e a avaliação das estimativas, baseadas em juízos e critérios definidos pelo Conselho de Administração da sociedade gestora do Fundo, utilizadas na sua preparação; b) a apreciação sobre se são adequadas as políticas contabilísticas adoptadas e a sua divulgação, tendo em conta as circunstâncias; c) a verificação da aplicabilidade do princípio da continuidade; d) a apreciação sobre se é adequada, em termos globais, a apresentação das demonstrações financeiras; e) a apreciação se a informação financeira é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita; e f) a apreciação das avaliações dos imóveis levadas a efeito por duas entidades independentes. 5 O nosso exame abrangeu ainda a verificação da concordância do Relatório de Gestão com os restantes documentos de prestação de contas do Fundo. 6 Entendemos que o exame efectuado proporciona uma base aceitável para a expressão da nossa opinião. Opinião 7 Em nossa opinião, as referidas demonstrações financeiras referidas apresentam de forma verdadeira e apropriada, em todos os aspectos materialmente relevantes, a posição financeira do Fundo Fechado de Investimento Imobiliário - Imorendimento II em 31 de Dezembro de 23, o resultado das suas operações e os fluxos monetários referentes ao exercício findo naquela data, em conformidade com os princípios contabilísticos geralmente aceites em Portugal aplicáveis aos fundos de investimento imobiliário, e a informação nelas constante é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita. 13 de Fevereiro de 24 Figueiredo, Neves & Associado Sociedade de Revisores Oficiais de Contas Representada por: Adelaide Maria Viegas Clare Neves (ROC n.º 862)