APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Março/13 Apresentação Corporativa Outubro de 2012 Relações com Investidores
Contax Visão Geral Contax - Core Business Resultados Financeiros Anexo
Contax Visão Geral
GRUPO CONTAX Principais serviços: Atendimento, Cobrança, Televendas, Retenção, Trade Marketing, Tecnologia e Back Office Operação em 4 países: Brasil, Colômbia, Argentina e Peru Líder na América Latina em serviços de relacionamento com consumidores Faturamento Líquido de R$ 3.619 milhões em 2012 (R$ 3,1 bilhões em 2011) 107.244* colaboradores 250 milhões de contatos por mês 105 unidades (Sites, filiais e CTs) Start-up em 2000; Listagem Bovespa em 2005 4 *Em Dezembro de 2012
EMPRESAS DO GRUPO E LINHAS DE SERVIÇOS Amplo Portfólio de Serviços e Expansão Geográfica Contax e Allus Contact Center e Cobrança Todo! Tecnologia Ability Trade Marketing Cobrança Atendimento Televendas Back Office Fábrica de Softwares Soluções completas de TI para o mercado de CRM Gestão de ambientes de TI Parcerias em revenda de soluções/integrador Promoção e venda de produtos e serviços em pontos de venda Comunicação Treinamento 5
INDICADORES OPERACIONAIS Colaboradores e PA s (em Mil) Colaborador por empresa (%,em Mil) 116,6 107,2 13% 4% 2% 74,5 78,2 86,4 61,4 28,0 32,2 34,8 38,7 53,7 52,8 4T12 81% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Funcionários PA s Contact Center Brasil: 87,2 Allus: 14,3 Ability: 3,7 TI: 2,1 6
CLIENTES CONTAX 4 dos maiores bancos no Brasil A maior proc. de cartões de crédito Uma das maiores empresas de crédito pessoal A maior empresa de seguros Uma das maiores empresas de Varejo Grandes empresas de Telecom 2 das maiores op. de TV por assinatura A maior empresa aérea A maior empresa de cartões de benefícios Financeiro Serviços e Health Care Entre os 214 Clientes Telecom Outros 7
ESTRUTURA ACIONÁRIA CTX Participações S.A. LF Tel: 34,96% Portugal Telecom 0,0% ON 4,3% ON + PN AG Part.: 34,96% Portugal Telecom: 19,90% Fund. Atlântico: 10,18% TOTAL: 100,0% 71,6% ON 34,0% ON + PN Free Float PRINCIPAIS (ON+PN)* CSHG 21,7% Skopos 16,2% Outros 23,8% Contax Participações 28,4% ON 61,7% ON + PN 100% 100% Ability Contax Todo! 80% 100% 100% Dedic Allus Ações Qtde. Ações (MM) ADTV (R$mil) 8 Cia Listada GPTI *Acionistas minoritários com mais de 5% de alguma das classes de ações (PN/ON) ** Nesse slide desconsideramos as ações em tesouraria CTAX3 25,0 142 CTAX4 39,7 2.159 Total 64,7 2.301 ADTV últimos 6 meses (Até 31/01/12)
Migração para o nível 2 e incorporação da CTX Credit Suisse Hedging Griffo e Skopos, detentores, em conjunto, de 38,99% do capital social da companhia, realizaram proposta aos controladores da Contax. PROPOSTA Incorporação da CTX Participações S.A. (controladora) pela Contax. Migração da Contax para o segmento especial de listagem Nível 2 da BM&Fbovespa. Formação de units compostas de ações ordinárias e preferenciais de emissão da Companhia. A incorporação da controladora pela Contax, resulta na assunção, de um endividamento de R$ 74 mihões pela Contax CONDIÇÕES Relação de substituição calculada de forma que as ações ordinárias detidas pela controladora façam jus a um prêmio de 25%, sem prêmio para as demais ações, de forma que os acionistas da Controladora passem a deter direta ou indiretamente 38,3% do total de ações de emissão da Companhia, em substituição aos atuais 34% Eventual migração para o segmento especial de listagem do Novo Mercado da BM&FBovespa se dará de forma paritária sem pagamento de qualquer prêmio, sob qualquer forma, a quaisquer acionistas 9 Controlador (CTX) aprovou os termos propostos que serão submetidos e deliberados em AGE à ser convocada. Controlador se absterá do voto.
Migração para o nível 2 e incorporação da CTX Benefícios da Operação A operação proposta pelos minoritários visa conferir maior liquidez e, desta forma, agregar valor a todas as ações de emissão da Companhia, independentemente de espécie ou classe. Proporciona um tag along de 100% e um maior alinhamento de interesses dos acionistas controladores e minoritários. A adesão ao segmento especial de listagem Nível 2 da BM&FBovespa, possibilita o investimento por parte dos fundos de pensão, conforme determinação da Resolução nº 3.792 do Banco Central, ampliando a liquidez e melhorando a precificação de nossas ações. Estrutura Atual Estrutura Pós operação* CTX Participações S.A. Free Float Acionista Controlador Free Float 71,6% ON 34,0% ON + PN 28,4% ON 66,0% ON + PN 75,9% ON 38,3% ON + PN 24,1% ON 61,7% ON + PN 10 Contax Participações 1-Há uma diluição de aproximadamente 10,5%, decorrente da operação. 2- Nesse slide desconsideramos as ações em tesouraria e a participação direta da Portugal Telecom. Contax Participações + Dívida CTX R$ 74 MM *Estrutura antes da criação das units
Níveis de Governança da BM&FBovespa Situação Atual da Contax TÓPICOS Tag along ONs 80% 80% 100% 100% Tag along PNs 100% n.a. (1) Free-float mínimo de 25% Mínimo de 20% de membros independentes no Conselho (2) Demonstrações financeiras em IFRS Divulgação de transações com partes relacionadas (informações trimestrais) Direito de voto às PNs em algumas matérias n.a. (1) Calendários de eventos corporativos Mandato de no máximo 2 anos para membros do conselho, permitida a reeleição Câmara de arbitragem 11 Nota: (1) Não aplicável devido à inexistência de ações PN no segmento de listagem Novo Mercado (2) Apesar de não ser um requerimento do Nível de listagem Tradicional, onde está atualmente inserida, a Contax conta hoje com 2 membros independentes em seu Conselho de Administração Fontes: BM&FBovespa, CVM
Evolução BREVE HISTÓRICO De uma empresa de Contact Center para atuação em toda cadeia de relacionamento com clientes 2003 R$ 421MM* 28mil empregados 12 *Receita Líquida START-UP Migração das operações da Telemar Conquista de novos clientes Conhecimento operacional e estabilidade 2005 R$ 1.045MM* 50mil empregados EFICIÊNCIA OPERACIONAL Expansão Oferta em Contact Center Evolução em produtividade e qualidade 2008 R$ 1.775MM* 75mil empregados LIDERANÇA DE MERCADO Líder no mercado brasileiro de Contact Center Listagem na Bovespa Produtividade e entrega consistente R$ 3.619* 107mil empregados NOVAS FRENTES DE ATUAÇÃO Líder de Mercado LATAM: atuação em toda cadeia de relacionamento; Contact Center, Back office, PDV e Tecnologia Atuação em 4 países Diferenciação em serviços 2000-2003 2003-2005 2005-2008 2009 em diante 2012
RACIONAL ESTRATÉGICO BPO de CRM na América Latina e Expansão no Brasil EBITDA CONTAX R$ MM 1 Evoluir no Core Business Atual (Voice BPO local) Diferenciação em produtos Excelência operacional 2 Adquirir Voice BPO no Brasil Aquisição DEDIC GPTI 297 2 FIRM VALUE R$1,5 BI 1 3 4 Entrar em Process BPO Tecnologia Trade marketing Back-Office Operar Call Center fora do Brasil América Latina Aquisição da Allus 4,8X MÚLTIPLO CONTAX 13 1 - Base 31 de Dezembro de 2009; 2 Ebitda de 2010 Fonte: Bloomberg.
NOVA ESTRATÉGIA MUDOU O PERFIL DA CONTAX De líder local em Contact Center para uma Companhia global de BPO com operações em toda a cadeia de relacionamento RECEITA 2009 Estratégico 2012 Total: R$2,2 Bilhões Call Center Brasil: 100% Outros Negócios: 0% Racional Diversificação Internacionalização Total: R$3,6 Bilhões Call Center Brasil: 80% Outros Negócios*: 20% EBITDA Total: R$339 Milhões Call Center Brasil: 100% Outros Negócios: 0% Diferenciação Novos Negócios com Margens Superiores Total: R$368 Milhões Call Center Brasil: 67% Outros Negócios: 33% RECEITA MAIOR CLIENTE 51% Minimizar riscos Esforços comerciais 39% 14 * Call Center LATAM: 12%; Trade Marketing: 5%; TI 3%
MERCADO ENDEREÇÁVEL (R$ bilhões) Contax como uma corporação global de BPO voltada para o relacionamento com o cliente CUSTOMER PERFORMANCE Novas Vertentes 15,0 Com as novas vertentes de negócio da Contax o mercado endereçável atinge R$44,7 bilhões 9,0 7,0 44,7 11,7 2,0 15 CORE BUSINESS Serviço de TI endereçável Trade Marketing (PDV) Dados referentes a Vendas Líquidas de dezembro de 2011. Back - Office Voice-BPO Latam
Contax - Core Business
CONTACT CENTER BRASIL Mercado Brasileiro de Contact Center: R$ 12 bi 1 : crescimento anual de 9% Serviços Mercado (R$ bi) e % Contax Estratégia e Abordagem 5,6 30% Diferenciação: Desenho, implantação e operação em soluções de atendimento Evolução no modelo de contrato e na cadeia de valor (de PA para VA) Atendimento Atendimento multi-canal (telefone, chat, midia social e email) Televendas 1,7 33% Foco em ganhos de performance (modelo de gestão, políticas de comissionamento, etc) Inteligência de contato (mining, best time to call, segmentação da força de venda, etc) Recuperação de Crédito 3,7 8% Evoluir na atuação em todo o ciclo de crédito e cobrança: faixa baixa/alta, cobrança sem e com garantia Inteligência de contato Veículos e crédito imobiliário como áreas de oportunidade 17 Fonte: IDC, Advisia,Tendências e Contax ¹ Vendas Líquidas
CRESCIMENTO DOS PRINCIPAIS MERCADOS Contact Center e Recuperação de Crédito 2000 2005 2011 2014E CAGR 5% Tamanho do Mercado Internacional Vendas Líquidas US$ MM CAGR 5% CAGR 2% 39.300 51.800 59.900 30.323 CAGR 10% Tamanho do Mercado Doméstico Vendas Líquidas R$ MM CAGR 12% CAGR 25% 11.766 6.116 2.040 15.643 18 Fonte: IDC, Advisia, McKinsey,Tendências e Contax
CORE BUSINESS ATUAL¹ POR INDÚSTRIA CONTRATANTE MERCADO 2011: R$ 12,9 bi CONTAX 2011: R$ 3,0 bi Outros Outros Utilidades 10% 6% Telecom Utilidades 1% 13% Telecom 33% 51% 34% 52% Financeiro Financeiro 19 Fonte: IDC, Advisia,Tendências e Contax ¹ Vendas Brutas somente Contact Center Brasil
PLAYERS NO BRASIL RECEITA LÍQUIDA (R$ MM) 11% 30% 3.112 2.161 2.398 2.103 2.245 1.807 2009 2010 2011 650 513 584 426 247 311 273 338 416 161 160 193 MARKET SHARE 3 Contax Atento Tivit¹ Teleperformance Algar CSU 2 22% 21% 30% 18% 19% 22% 5% 5% 5% 3% 3% 6% 3% 3% 3% 2% 1% 2% MARGEM EBITDA(%) 15,7 20,2 17,0 12,4 12,5 12,8 12,5 12,6 10,9 11,9 10,8 8,1 5,0 5,3 8,5 2,1 Contax Atento Tivit¹ Teleperformance Algar CSU 2-3,6-5,5 20 ¹Tivit: Receita do business de Contact Center e BPO (exclui serviços de TI). Dados de 2010 e 2011 estimados. Dados consolidados para Margem. 2 CSU: Somente o business de Contact Center para Receita e Margem. 3 Market Share calculado pelo número de PA`s Fonte: Demonstrações Financeiras e operacionais das Companhias/ IDC. n. m. não mensurado
PLAYERS INTERNACIONAIS RECEITA LÍQUIDA (US$ MM¹) 26% 36% 1.083 1.363 1.859 6% 8% -7% 4% 2.577 2.731 2.955 1.987 1.839 1.919 20% 14% 2.206 2.505 1.843 2009 2010 2011-6% -3% -6% 8% 1.255 1.174 1.138 1.168 1.095 1.179 Contax Teleperformance Convergys* Atento West* TeleTech MARGEM EBITDA(%) 15,7 12,4 8,1 11,2 10,9 11,7 10,3 11,7 10,8 11,3 11,4 8,9 16,1 15,6 16,8 13,4 11,8 11,7 Contax Teleperformance Convergys* Atento West* TeleTech 21 ¹ Dólar médio do ano. * Convergys e West: Somente o business de Contact Center. Fonte: Demonstrações financeiras e operacionais das empresas.
Resultados Financeiros
RECEITA LÍQUIDA Receita Líquida (em R$ MM) CAGR: 22% 3.112 3.619 1.366 1.775 2.161 2.398 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Desde 2001, a Contax apresentou histórico de crescimento acima da média do mercado*, tornando-se líder em 2005 Fonte: Contax e IDC 23 *Contact Center e Recuperação de Crédito - CAGR (2001-2011): 35% vs. 17% do mercado
200,0 100,0 0,0 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 EBITDA E MARGEM EBITDA (R$MM) e MARGEM (%) 16,0% 13,5% 14,0% 10,2% 11,0% 9,8% 7,9% 8,7% 10,5% 12,0% 10,0% 8,1% 8,0% 89 71 77 125 95 6,0% 4,0% 251 368 2,0% 0,0% 0,0% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2011 2012 Maior EBITDA da história da Companhia em 2012 Maturação dos investimentos em tecnologia trouxeram ganhos de produtividade Forte crescimento de Outros Negócios, com destaque para as operações da Allus e TI 24
LUCRO LÍQUIDO Lucro Líquido (R$ MM) 92 132 109 47 21 45 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Aumento de 113% na comparação 2012 x 2011: maior EBITDA (R$ 117,1 MM), parcialmente compensado pela maior despesa financeira líquida (R$ 34,2 MM), maior depreciação (R$ 47,0 MM) e pelo aumento do IR/CSLL (R$ 18,9 MM) 25
DIVIDENDOS 7,7 5,9 5,2 7,4 1,5 90 100 100 13 50 2008 2009 2010 2011 2012 Montante Distribuído - R$ MM Dividend Yield - % Payout 28% 54% 68% 92% 478% 26 A Contax realizou 5 programas de recompra desde 2005, investindo um total de R$ 200 milhões A Administração da Contax propõe uma distribuição de dividendos, durante o ano de 2013, de R$ 100 milhões que será deliberada em AGO até 30/04/2013.
CAPEX CAPEX 1 (R$ MM) Distribuição(%) 13% 133 168 159 161 178 147 55% 2012 32% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Crescimento de Receita Reposição Tecnologia Capex operacional totalizou R$ 146,9 milhões em 2012, 17,2% menor que em 2011 O percentual do Capex sobre a receita líquida foi de 4,1% em 2012 (vs. 5,7% em 2011) Destaque para os investimentos em tecnologia de 2012 que representaram 55% do total 27 ¹ Não inclui a aquisição do Grupo Allus no valor de R$253,5 MM (R$11,8 MM no 3T11e R$241,7 MM no 2T11)
ENDIVIDAMENTO CONSOLIDADO Endividamento (R$ MM) Cronograma de Amortização (R$ MM) 1.267,9 1.106,7 1.103,5 426,4 626,6 657,8 677,1 185,6 107,9 213,0 197,7 137,0 262,4 4T11 3T12 4T12 Caixa 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Dívida bruta Dívida Líquida Alongamento da dívida: 60% tinha vencimento no longo prazo em dezembro/2011 contra 83% em dezembro/2012 O custo médio da dívida no 4T12 foi de 9,2% a.a. 28 Dívida em moeda estrangeira representa 4,5% do total
Anexo
PRINCIPAIS SERVIÇOS NO BRASIL CONTRATOS Serviços Atendimento Principais Modelos Por PA Speaking Time Por Ligação Por Cliente Televendas Por PA Meta Atingida Proposta / Serviço Vendido Recuperação de Crédito Por PA Performance / Carteira Recebida 30 Fixo Variável Performance
ENTRADA NA AMÉRICA LATINA EXPANSÃO GEOGRÁFICA DO CORE BUSINESS Acesso a novos mercados Oportunidades com clientes atuais que se expandem para a América Latina tendo o Brasil como base Proximidade cultural e geográfica Base de off-shoring para o mercado consumidor norte-americano e espanhol Mercados fragmentados com soluções de baixo valor agregado Localizações: Colômbia, Peru e Argentina Mercado endereçável estimado em R$ 15 bilhões Atuação comercial near shore no mercado interno latino americano: México e Chile 31
Todo! SOLUÇÕES EM TECNOLOGIA A empresa Uma das 10 maiores empresa de TI do Brasil 50 clientes Soluções completas de tecnologia divididas em 4 torres de negócio Soluções de Software Gestão de Ambientes de TI Parcerias (Canal de Vendas) Inovação e Inteligência em CRM Diferenciais que a TODO! traz para a CONTAX mercado endereçável de R$ 2bi no Brasil Através da torre de negócio Inteligência em CRM a Contax torna-se única empresa com soluções completas de tecnologia capazes de transformar o ambiente de relacionamento com clientes Plataforma de Voz Full SIP Integração de Multicanais: Redes Sociais, Chat, Email, Voz, URA Front End Inteligente Plataformas de Auto Atendimento URA e WEB 32
ABILITY TRADE MARKETING Oferece soluções integradas que possibilitam aos clientes posicionamento de marca nos canais de vendas Atua com áreas de negócios complementares que possibilitam a ampliação das oportunidades assegurando qualidade na execução e otimização de recursos. Trade Marketing Venda e promoção de produtos e serviços no ponto de venda Vendas Diretas Vendas diretas em empresas pequenas e médias e consumidores finais Treinamento Capacitação de equipes de vendas e atendimento ao consumidor Comunicação Ações de incentivo e de relacionamento com canais de venda e eventos 33
CONTATOS Marco Schroeder Diretor Financeiro e de Relações com Investidores +55 (21) 3131-0009 Pedro Alvarenga Fábio Ornellas +55 (21) 3131-0335 ri@contax.com.br www.contax.com.br/ri Esta apresentação contém determinadas projeções do mercado que não são resultados financeiros reportados, nem informação histórica. Estas projeções são sujeitas a riscos e incertezas, os resultados futuros reais podem diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se aos fatores que estão além da capacidade da Contax em controlar precisamente ou estimar, como condições de mercado futuro, flutuações de moeda corrente, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de reguladores governamentais, a habilidade da companhia de continuar a obter o financiamento, mudanças na estrutura política e social em que a companhia opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo flutuações de inflação e confiança de consumidor, em uma base global, regional ou nacional. Os leitores são advertidos a não confiarem, plenamente, nestas projeções. A Contax não tem nenhuma obrigação de publicar qualquer revisão a estas projeções que reflitam eventos ou circunstâncias após esta apresentação.