Portugal Telecom Resultados do 1º Semestre de 2001 13 de Setembro de 2001 Princípios Contabilísticos Internacionais
Síntese do 1º Semestre de 2001
Principais Acontecimentos do 1º Semestre Forte liderança no negócio do serviço fixo de telefone: 94% de quota de mercado TMN reforça a sua posição de liderança atingindo uma quota de mercado de 46,5% Melhoria do posicionamento competitivo da PT Multimédia com a aquisição da Lusomundo e a parceria com a UOL no Brasil Início do processo de consolidação do negócio móvel no Brasil: aquisição da Global Telecom e JV com a Telefónica Alteração dos estatutos da PT permitindo a qualquer operador de telecomunicações deter até 10% do capital da empresa Retirada da oferta pública de troca de acções da PT por acções da Telesp Celular
Principais Indicadores Operacionais 1S00 Clientes (milhões) Móveis % 11,6 51% 15,1 59% 31% 8p.p. Tráfego Originado (milhões de minutos) Internet % Acessos Principais (mil) RDIS % Frame Relay (mil acessos) Capacidade Internet empresarial vendida (Mbps) 8.206 32% 4.269 14% 4,2 70 8.849 40% 4.344 18% 6,7 173 8% 8p.p. 2% 4p.p. 60% 146% Clientes Móveis em Portugal (mil) Clientes WAP Clientes Móveis no Brasil (mil) Clientes WAP 2.334 10,4 3.653-3.347 363,5 5.364 1.414 43% n.s. 47% n.s. Clientes de TV por Subscição (mil) Clientes Internet (mil) Páginas Vistas (milhões por mês) Visitantes Unicos (milhões por mês) Bilhetes Lusomundo vendidos (milhões) 846 376 35 0,8 5,9 1.060 594 104 1,6 7,0 25% 58% 197% 101% 19%
Principais Indicadores Financeiros Receitas de Exploração EBITDA 1,861 28.5% 2,392 825 11,0% 916 Milhões de Euros Milhões de Euros 1S00 1S00 Resultado Líquido EBITDA Cover Milhões de Euros 286-30.1% 200 7,6x 8,0x 1S00 2000 Nota: Consolidação Proporcional da TCP de 29,92% no 1S00 e de 41,23% no
Estrutura das Receitas 1S00 Total = 1.861 (milhões de Euros) + 28,5 % Total = 2.392 (milhões de Euros) Outros 3,7% Telesp Celular 12.4% Outros 3,3% Telesp Celular 12,4% TMN 24,4% TMM 22,3% PT Comunicações 49,8% PT Multimédia 5,6% PT Prime 4,1% PT Comunicações 46,4% PT Prime 4,3% PT Multimédia 11,3%
Estrutura do EBITDA 1S00 Total = 825 (milhões de Euros) + 11,0 % Total = 916 (milhões de Euros) Outros 4,0% PT Comunicações 64,9% Telesp Celular 9,5% TMN 22,2% PT Multimédia (2,9)% PT Prime 2,3% Outros 0,6% PT Comunicações 58,5% Telesp Celular 10,8% TMN 26,0% PT Multimédia PT 2,0% Prime 2,1%
Segmentos de Negócio
PT Comunicações: Principais Destaques Líder de Mercado Ambiente Regulatório Novos Produtos e Serviços Distribuição e Customer Care Eficiência 6% de perda de quota de mercado do tráfego total Redução de 17% nas tarifas regionais e de 14,5% nas nacionais de longa distância Crescimento dos acessos principais de 1,8% Abertura do Lacete Local Implementação da portabilidade do número Novo regime de interligação para a Internet Cobertura ADSL de 75% em Lisboa e 60% no Porto Planos de preços consoante os segmentos de mercado Voice Mail único para chamadas fixas e móveis Novos centros de atendimento para residenciais e PME s Implementação de plataforma CRM Gestores de conta para PME s Acessos por trabalhador atingem 394 Efectivos do serviço fixo de telefone diminuem 7,7% Capex do serviço fixo de telefone em 10% das receitas
PT Comunicações: Estrutura das Receitas* Milhões de Euros 1S00 Serviço Fixo de Telefone Nacional Receitas Fixas Tráfego Local,Regional, Nacional Internet Fixo-Móvel Outro Internacional Serviços a Operadores Vendas Listas Outras 724.7 604.1 305.7 298.5 266.3 32.1 - - 120.6 100.6 22.7 65.1 14.7 879.1 773.2 317.4 455.8 193.7 46.7 212.2 3.3 105.9 128.4 17.7 67.6 16.9 21.3% 28.0% 3.8% 52.7% -27.2% 45.4% n.s. n.s. -12.2% 27.7% -21.9% 3.7% 15.0% Total das Receitas 927.7 1,109.7 19.6% Nota: Consolidação Proporcional da TCP de 29,92% no 1S00 e de 41,23% no
PT Comunicações: Evolução do Tráfego Tráfego Total Crescimento: 10,3% Estrutura do Tráfego Originado (em minutos) (milhões de minutos) % Total, do qual: 10.455 +10,3% Originado 8.849 +7,8% Terminado 1.216 +51,7% Trânsito 390-17,9% Internet 40% Outro 7% Internacional 2% F-F Nacional 44% Fixo - Móvel 7% Tráfego Originado por Acesso por dia: 11,3 min.
PT Prime: Principais Destaques Novos produtos e serviços Lançamento da solução integrada de Internet empresarial Webside Novo Internet Data Center com a IBM Capacidade Internet Aumento de 60% dos acessos em Frame Relay e de 68% das ligações de banda larga suportadas em ATM Capacidade Internet empresarial vendida mais do que duplicou atingindo 173 Mbps Expansão no Brasil Integração das redes dos bancos Bradesco e Unibanco Desenvolvimento de plataforma CRM
PT Prime: Principais Indicadores Operacionais 1S00 Acessos de Dados ( mil acessos), dos quais Frame Relay Banda Larga 25,8 4,2 0,3 31,1 6,7 0,5 21% 60% 68% Circuitos Alugados a Clientes Finais Capacidade (equiv. 64 kbps) 80,3 95,0 18% Capacidade Vendida de Corporate Web (Mbps) 70,2 172,6 146% Voz Agenciada Empresarial (mil milhões de min.) 1.4 1.3-4%
PT Multimedia: Principais Destaques TV por Subscrição ISP and Portals Integração das Operações Mais de 2 milhões de casas passadas, das quais 1,1 milhões equipadas com bidirecionalidade Clientes da TV Cabo ultrapassaram 1 milhão e o pay-to-basic ratio ascendeu a 56% Expansão do acesso em banda larga (38 mil clientes) e lançamento da TV Digital Interactiva suportada numa plataforma Microsoft Clientes Internet aumentaram 55% atingindo 594 mil O portal Sapo registou 104 milhões de páginas vistas um aumento de 197% Foram lançados novos portais e o banco online Banco Best em parceria com o Banco Espírito Santo A plataforma Wap continuou a apresentar um forte crescimento com mais de 400 mil terminais em Portugal e de 1.5 milhões de terminais no Brasil Desenvolvimento de sinergias com a Lusomundo Integração com sucesso do Zip.net na UOL no Brasil
PT Multimedia: Clientes e ARPU da TV Cabo Casas Passadas e Clientes TV p/ Subscrição ARPU da TV p/ Subscrição 1.804 2.008 2.105 2.240 14,5 15,8 17,2 17,8 mil 597 568 773 700 846 754 1,060 884 Euro / mês 1998 1999 1S00 1998 1999 1S00 Total Casas passadas Clientes (Cabo) Clientes (Cabo e Satélite)
PTM.com: Principais Destaques Portal Sapo Nº 1 em Portugal (Sapo) com 104 milhões de páginas vistas/mês Mais de 1,6 milhões de visitantes únicos Acesso Clientes Internet atingiram os 594 mil Portais multi-acesso Acesso fixo e móvel evoluem para banda larga TV Cabo fornece acesso em banda larga e TV Digital Interactiva Conteúdos em Banda Larga Comércio electrónico e novas formas de publicidade potenciam monetarização dos acessos Diferenciação através dos melhores conteúdos e-commerce Portais, vortais, e-finance induzem o comércio electrónico B2C e-jv, fornecedor português de serviços de comércio electrónico
Lusomundo: Principais Destaques Audiovisuais As receitas aumentaram 23% O total dos bilhetes vendidos atingiu 7 milhões em Portugal e Espanha A distribuição cinematográfica melhorou com o lançamento de 40 novos filmes face a 34 filmes no 1º semestre de 2000 Media As receitas diminuiram 7% devido ao abrandamento do mercado de publicidade O diário JN reforçou a sua posição de liderança com um aumento da circulação de 5,3% Lançamento da versão portuguesa da National Geographic, com uma circulação média de 90 mil exemplares Desenvolvimento das Sinergias As actividades online já integram o portal Sapo, o Wap e a TV Digital Interactiva Os conteúdos Lusomundo já estão a ser distribuídos pelos diferentes canais do Grupo PT
PT Móveis : Estrutura 8,9m Clientes sob controlo Móveis 6,0m Clientes equity CRT Celular 100% 41,2% 83% 7,3% 30,5% 66,4% Portugal Brasil - Sao Paulo Brasil - Paraná & Santa Catarina Brasil - Rio Grande do Sul Marrocos Botswana Nº 1 Quota.Merc. 47% Nº 1 Quota.Merc. 64% Nª 2 Nº 1 Nº 2 Quota.Merc. 29% Quota.Merc. 71% Quota.Merc. 33% Nº 1 Quota.Merc. 65%
PT Móveis: TMN 1T01 2T01 / 1S00 Taxa de Penetração (%) 67,7 71,9 71,9 20 pp Clientes TMN (mil) Total 3.146 3.347 3.347 43% Novos Clientes 206 202 408 86% Quota de Mercado Total (%) 46,4 46,5 46.5 1.6 pp ARPU (Euro) 29,0 30,4 29,7 0,5% ARPU de Dados (%) 6,2 5,9 6,1 3,5 pp SAC s (Euro) 92,4 77,5 84,4 33% MOU (minutos) 132 141 136 3,7% Receitas (milhões de Euros) 305,5 335,4 640,8 38,2% Margem EBITDA (%) 37,2 37,0 37,1-2,4 pp
PT Móveis: Telesp Celular 1S00 Taxa de Penetração em S.Paulo (%) 15 21 6 pp Clientes Telesp Celular (mil) Total 3.401 4.736 39% Novos Clientes 508 434-15% Quota de Mercado (%) Total 63 64 1 pp Novos Clientes 64 61-3 pp ARPU (Reais) 55 45-18% Receitas (milhões de Euros) 770,5 720,4-6,6% Margem EBITDA (%) 33,8 33,2-0,6 pp
PT Móveis: Global Telecom 1S00 Taxa de Penetração em Paraná e Sta.Catarina (%) 10,5 13,9 3,4 pp Clientes Global Telecom (mil) Total 252 628 149% Novos Clientes 90 165 83% Quota de Mercado (%) Total 17 29 12 pp Novos Clientes 36 57 21 pp ARPU (Reais) 65 49-25%
JV PT-TEF: Liderança do Móvel no Brasil Presença Desenvolvimentos Recentes Telesp Celular Sao Paulo Global Telecom Sta Catarina & Paraná Teleleste Bahía & Sergipe TeleSudeste Rio J.& E.Santo CRT Celular Rio Grande do Sul A PT já designou CEO e a Telefonica designará o CFO Estão em curso avaliações independentes dos activos A Anatel permitiu a transferência até 19,9% dos activos para JV Task Forces: Tecnologia Branding Procurement Melhores Práticas e Sinergias
Análise Financeira
Receitas de Exploração-Consolidação Proporcional* 1S00 milhões de Euros % milhões de Euros % % PT Comunicações 928 50 1.110 46 20 PT Prime 76 4 102 4 34 TMN 455 24 532 22 17 Telesp Celular 230 12 297 12 29 PT Multimédia 104 6 271 11 161 Other 68 4 80 3 18 TOTAL 1.861 100 2.392 100 29 * A Consolidação Proporcional da Telesp Celular corresponde a uma participação de 29,92% no 1S2000 e de 41,23% no 1S2001.
EBITDA - Consolidação Proporcional * Valores (milhões em Euros) Margem EBITDA (%) 1S00 % 1S00 PT Comunicações 535 535 0 51,9 43,9 PT Prime 19 19 2 19,1 15,0 TMN 183 238 30 39,5 37,1 Telesp Celular 78 99 26 33,8 33,2 PT Multimedia -24 18 n.s. -21,0 6,5 Other 33 7 n.s. n.s. n.s. TOTAL 825 916 11,0 44,3 38,3 * A Consolidação Proporcional da Telesp Celular corresponde a uma participação de 29,92% no 1S2000 e de 41,23% no 1S2001.
Detalhe dos Resultados Financeiros e Extraordinários 1T01 2T01 Resultados Operacionais 239 250 489 Juros Líquidos 76 65 141 Instrumentos de Cobertura de Risco 92 84 176 Goodwill 40 35 75 Resultados de Empresas Associadas 40 50 90 Global Telecom 26 30 56 Medi Telecom 14 23 37 Outras 0-3 -3 Resultados Extraordinários -180-120 -300 Venda de Participação na PTM.com -200 0-200 Programa de Redução de Efectivos 20-3 17 Outros 0-117 -117 Resultados antes de Imp. e Int. Minorit. 174 129 303 Impostos e Interesses Minoritários -41-62 -103 Resultados Líquidos 133 67 200
Capex - Consolidação Proporcional * Milhões de Euros 1S00 % PT Comunicações 113 123 9 PT Prime 18 28 55 TMN 115 115 1 Telesp Celular 26 86 238 PT Multimédia 41 56 37 Other 18 19 n.s. TOTAL 331 427 29 % das Receitas 18 18 0 pp Nota: Consolidação Proporcional da TCP de 29,92% no 1S00 e de 41,23% no
Investimento Financeiro* Milhões de Euros 1T01 2T01 Global Telecom 200 3 203 Lusomundo 269 4 273 Zip.net/UOL - 284 284 Médi Telecom 15 39 54 Outros 78 213 291 TOTAL 561 543 1,104 Nota: Consolidação Proporcional da TCP de 29,92% no 1S00 e de 41,23% no
Estrutura Financeira Dívida Liquida Milhões de Euros 2.661 1.236 Curto 1.004 352 80% M.-L. Prazo 20% Prazo Disponib. 3.939 848 Convertiveis: 509 milhões de Euros Eurobond: 2.1 mil milhões de Euros Outros: 1.3 mil milhões de Euros 2000 Gearing de 47% EBITDA Cover: 8.0x Rating da Standard & Poors: A Moodys: A3
O Futuro Prosseguir a transformação do perfil das receitas do Grupo Aproveitar as oportunidades decorrentes da convergência entre tecnologia, telecomunicações e multimédia Assegurar a fidelização dos clientes pela flexibilidade dos preços e por uma forte imagem de marca, liderando todos os negócios de telecomunicações em Portugal Obter uma posição dominante no Brasil Fortalecer a equipa de gestão pelo recrutamento dos melhores quadros Monitorar a execução das decisões Manter uma estrutura financeira sólida Criação de valor accionista
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