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Agenda Introduçã ção Tecon de Santos Mesquita CONVICON Tecon Imbituba Destaques Financeiros Barnabé-Bagres Bagres Novo Projeto Governança Corporativa 2
Histórico A Santos Brasil foi fundada em 1997 para participar na privatizaçã ção o do Porto de Santos, o maior e o mais estratégico porto no Brasil. A Companhia adquiriu a concessão o do Tecon de Santos por 50 anos ( 25 anos renováveis veis por mais 25 ), iniciando o desenvolvimento do que hoje é o maior operador de terminais de contêineres na América Latina; Em 2006, ocorreu o bem-sucedido IPO da Companhia, reforçando sua Governança Corporativa e preparando-a a para expansão; Em 2007 foi adquirida a Mesquita, possibilitando a Santos Brasil prover serviços logísticos em larga escala para seus clientes; Em 2008, a Companhia expandiu seus negócios horizontalmente com as aquisiçõ ções do Tecon Imbituba e Convicon,, com a estratégia de cobrir a costa brasileira e ampliar sua liderança a em logística e operaçã ção o portuária ria de contêiner na costa leste da América do Sul. 3
Introdução Presença Nacional Maior operador de contêineres da América Latina; Três gateways cobrindo a costa brasileira; 7,3% da movimentaçã ção o na América Latina; 25% da movimentaçã ção o brasileira. Rank Operador Movimentaç ão (mil TEU) Market share 1 Santos Brasil 1,251 7,3% 2 ENAPU 1,155 6,80% 3 Libra Terminais 974 5,70% 4 ITL 562 3,30% 5 CSAV 510 3,00% Norte Tecon de Santos e Mesquita Centro-Oeste Sul Sudeste Convicon Nordeste Tecon Imbituba (1) Fontes: Drewry 2008 4
Santos Brasil Paticipações S.A. Estrutura da Companhia TEU Terminais de contêineres TOTAL Movimentados em 2008 1.254.376 15.470 24.382 1.294.228 Capacidade atual 2.000.000 150.000 250.000 2.400.000 Capacidade potencial 3.000.000 950.000 500.000 4.450.000 TEU armazenado em 2008 91.685 Capacidade atual em TEU 240.000 Capacidade de pallets 494.000 Logística portuária ria > Capacidade máxima alcançando 4,5 milhões de TEU. 5
Porto de Santos Localizado no centro econômico do Brasil Mais Importantes Terminais de Contêineres Brasileiros Segundo maior porto do Hemisfério Sul; Terminais de conteiner 2 ou mais rodovias de acesso Localizado no centro econômico do Brasil; Zona de influência representa 55% do PIB; Manaus Vila do Conde Fortaleza Suape Parada obrigatória dos principais Armadores na costa leste da América do Sul; Acesso privilegiado por rodovias e ferrovias. MS Salvador GO MG Vitória SP Rio de Janeiro Santos Sepetiba PR Paranaguá São Francisco do Sul Itajaí Imbituba Rio Grande 6
Tecon de Santos Porto de Santos Portos Brasileiros Contêineres Cheios 43% 43% 10% 10% 8% 7% 4% 4% 3% 3% 3% 2% 2% 1% S anto s Itajaí Paranag uá Rio Grande do Sul Rio de Janeiro Vitória Sepetiba Salvador São Francisco do Sul Manaus Suape Pecém B élem Fonte: CNNT 7
Tecon de Santos Porto de Santos LIBRA MARGEM DIREITA SANTOS TECON RODRIMAR TECONDI MARGEM ESQUERDA GUARUJÁ 8
Movimentados TEU x 1.000 Tecon de Santos No Porto de Santos Porto de Santos: Em 10 anos Taxa de crescimento anual composta: 12,9% Tecon de Santos: Em 10 anos Taxa de crescimento anual composta: 17,8% 1560 1883 2268 2446 2533 47% Share 2675 1048 1224 1.008 1.117 1.235 1.254 799 775 801 248 302 346 350 436 612 746 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Fonte: CODESP 9
Tecon de Santos Produtos exportados e importados Unidade de Contêiner Produtos exportados 1S09 2008 1S09 2008 Commodities 46,3% 44,9% Outros 53,7% 55,1% Café 15,6% 12,1% Alimentos 10,5% 7,8% Açucar 14,5% 10,0% Químicos 8,2% 8,6% Carne 10,6% 12,5% Papel 7,9% 5,4% Metais 3,0% 7,5% Auto-peças 7,8% 10,8% Algodão 1,9% 1,0% Maquinário 1,6% 3,3% Celulose 0,8% 0,3% Texteis 1,3% 1,8% Diversos 0,0% 1,4% Eletrônicos 1,2% 2,2% Cerâmica 1,0% 1,8% Diversos 14,3% 13,5% Produtos importados 1H09 2008 Químicos 26,6% 19,4% Auto-peças 9,2% 12,1% Maquinário 8,1% 3,6% Alimentos 6,9% 13,1% Papel 6,8% 6,0% Metais 6,7% 4,7% Eletrônicos 6,0% 6,1% Texteis 1,5% 0,9% Diversos 28,1% 34,2% 10
Tecon de Santos Importação Exportação por Região 1S09 África Oriente Médio 1% 1% 1% 1% 2% 2% EUA 7% 7% 14% América Latina 8% 9% 17% Ásia 10% 9% 19% Europa 23% 23% 46% Importação Exportação 11
Mesquita 12
Mesquita Fundada em 1926 - empresa pioneira nos serviços de logística no Porto de Santos. Aquisiçã ção o estratégica: preencher o espaço o entre o porto e a indústria stria. Capaz de prover serviços integrados de logística com contêineres, gerando sinergias com os terminais da Santos Brasil. SERVIÇOS OS: Armazenagem Transporte Armazém Distribuição 13
Mesquita Infra-estrutura Alemoa Santos (64.755m 2 ) São Bernardo do Campo Centro de Disitrbuição (105.000m 2 ) Guarujá (52.900m 2 ) 80 caminhões rastreados 14
Tecon Imbituba Localizaçã ção o privilegiada no centro da região o Sul e próximo aos pólos p industriais do Estado do Rio Grande do Sul e Santa Catarina; Porto marítimo, sem limitaçã ção o física f para operar navios Super-Post Post-Panamax; Beneficiado por projetos de infra-estrutura: a duplicaçã ção o da Rodovia BR-101 e a construçã ção o da Ferrovia Litorânea Sul (integraçã ção o da Ferrovia Tereza Cristina ao Sistema Ferroviário rio Nacional); Expertise operacional da Santos Brasil. 15
Tecon Imbituba Localização Privilegiada Região Sul 16,7% do PIB brasileiro Santos 2.675 mil TEU/ano Paranaguá 606 mil TEU/ano, 9% do market-share no Brasil São Francisco do Sul 232 mil TEU/ano, 3% do market-share no Brasil Itajaí 694 mil TEU/ano, 10% do market-share no Brasil Porto de Imbituba Rio Grande 582 mil TEU/ano, 9% do market-share no Brasil 16
Tecon Imbituba Expansão Expansão o para até 660 metros de berço o contíguo Capacidade pode atingir 950 mil TEUs 17
Tecon Imbituba Área Total 1618
Tecon Imbituba Cargas Cerâmica Principais Cargas Cobre Carga Potencial Móveis Contrução Arroz Frigoríficos 19
CONVICON 20
CONVICON Visão Geral Porto Marítimo localizado no delta do Rio Amazonas; Não o tem limitaçõ ções físicas f para receber Navios de grande porte; Principal concorrente: Porto de Belém, porto fluvial LIMITADO COM com calado pequeno (aproximadamente 6 metros); Melhor soluçã ção o logística para servir as regiões es Norte e Amazônica; distribuiçã ção por barcaças as aproveitando grande capilaridade dos rios na região. CONVICON Brasil 21
CONVICON Estrutura Carvão Carga Geral Contêiner Produtos químicos e Ferro Retroárea Total de carga movimentada no Porto de Vila do Conde : 21.326 milhões de tons/ano 22
CONVICON Cargas Principais Cargas Madeira Pimenta Frutas Frigoríficos: Carne Bovina Carga Potencial Minerais de alto valor Alumínio Níquel 23
Oportunidades de Crescimento Crescimento vertical (Supply( Chain) Capacidade atual: 2,4 milhões TEU Capacidade Potencial: 4,450 milhões TEU Expansão com CAPEX marginal Desenvolvimento da Cabotagem Crescimento do comércio exterior brasileiro Aumento na participação do Market Share 24
Destaques Financeiros 25
Destaques Financeiros Receita Receita Bruta (R$ milhões) Divisão da Receita Bruta (R$ milhões) 42% 819 148 193 CAGR = 27,7% 468 387 334 240 549 819 (1) 356 (1) 549 408 141 496 323 356 190 166 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 1H09 2007 2008 118 118 1H09 Nota: (1) Incluindo Mesquita, Imbituba e Convicon Fonte: Demonstrações Financeiras da Companhia 0.8 Operações de cais Armazenagem e Logística A Santos Brasil tem demonstrado forte solidez financeira nos últimos anos 26
Destaques Financeiros EBITDA e Lucro Líquido EBITDA (R$ milhões) Margem EBITDA CAGR = 34,2% 162 117 101 65 39% 29% 34% 33% 283 224 46% 39% 99 31% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 1S09 (1) (1) Lucro Líquido (R$ milhões) Margem 93 50 31 31 (6) 14% 10% 14% 19% 87 26 12% 8% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 1S09-1% (1) (2) Nota: (1) Excluindo itens não recorrentes (2) Considerando novas regras do IFRS Fonte: Demonstrações Financeiras da Companhia A Santos Brasil tem demonstrado forte solidez financeira nos últimos anos 27
Destaques Financeiros Guidance - 2009 Guidance para 2009 no âmbito da Santos Brasil Participaçõ ções S.A.: CAPEX: R$ 190 milhões (1) ; EBITDA CONSOLIDADO: R$ 248 milhões, com margem de 33%; VOLUME: 1.086.000 TEU. Nota: (1) Não inclui aquisições 28
Barnabé-Bagres Bagres Novo Projeto 29
Barnabé-Bagres Visão Geral Novo Projeto MARGEM ESQUERDA Tecon de Santos Cais: Extensão: : 11.000 metros; 35 berços os; MARGEM DIREITA Áreas para armazenagem e suporte: 6.000.000 m 2 ; Capacidade: 200 milhões de tons/ano; Investimento: R$ 9 bilhões. Números e lay-out são estimados 30
Barnabé-Bagres Visão Geral Complexo Portuário Barnabé-Bagres Novo Projeto MARGEM ESQUERDA Tecon de Santos MARGEM DIREITA 31
Governança Corporativa 32
Santos Brasil Participações S.A. Governança corporativa Listada no Nível 2 da BOVESPA 100% TAG ALONG para todos os acionistas Conselho de administração: 9 membros (3 membros independentes) Conselho fiscal permanente Diretoria Executiva: - Stock Option - Programa de remuneração arrojado para os administradores e funcionários EBITDA e EVA - Plano de negócios metas claras - Programa de qualidade total 33
E-mail: dri@santosbrasil.com.br.br Telefone: 11-3897 3897-1111 v.31-1s09_português Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da Santos Brasil. 34