Reunião Pública com Analistas e Investidores Dezembro, 2017

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1 Reunião Pública com Analistas e Investidores Dezembro, 2017

2 Visão Geral Empresa de capital aberto listada no Novo Mercado da B3 Operadora de cinco Terminais Portuários: - Três terminais de contêineres; - Um terminal de veículos; - Um terminal de carga geral; TECON VILA DO CONDE Movimentação: 1,53 milhão de TEU em 2016 (1,10 milhão de TEU em 9M17) Serviços completos Porto à Porta (Santos Brasil Logística) 19% da movimentação de contêineres no país* TECON SANTOS * Fonte: Antaq (dado de 2016) CENTRO DE DISTRIBUIÇÃO (SÃO BERNARDO DO CAMPO) TEV CLIAs (SANTOS e GUARUJÁ) TECON IMBITUBA TCG IMBITUBA 2 (TERMINAL DE CARGA GERAL)

3 Porto de Santos Market-share do Tecon Santos nos 9M17: 34,4% Volume de contêineres movimentados em 9M17 x 9M16 - Porto de Santos: +4,4% - Tecon Santos: -6,9% - Tecon Santos ex-esa (1) : +1,9% Taxa de crescimento anual composta em 18 anos ( ) - Porto de Santos: 8,7% - Tecon Santos: 10,1% (1) O serviço ESA, com rota para Ásia, deixou de ser operado no final de abril de 2017; Fonte: CODESP e Santos Brasil 3

4 TECON SANTOS 4

5 Tecon Santos Localização privilegiada BTP Embraport Rodrimar Libra Ecoporto 12 5

6 Tecon Santos Melhor solução para contêineres na América do Sul Maior terminal de contêineres da América do Sul e líder no Brasil Capacidade de crescimento, com investimentos previstos de R$ 1,3 bilhões nos próximos anos Estrutura para receber embarcações Super Post-Panamax Operação com acesso à Internet Equipamentos 100% controlados por GPS Capacidade anual: TEU - Produtividade mensal média por guindaste: 37 MPH - Produtividade mensal média por navio: 105 MPH - Área total: m² - Cais acostável: 980m + 310m (terminal de veículos - TEV) - 13 STS (guindaste ship-to-shore) e 1 MHC (guindaste de cais móvel) - 46 RTG / 18 Reach stackers - 4 linhas ferroviárias internas 7 6

7 Tecon Santos R$ 2.9 bilhões (1) investidos para modernizar e expandir o terminal Alta produtividade - movimentos por hora por navio (MPH) Tecon Santos em 1997: 11 MPH Média Mensal 105 MPH Tecon Santos em 2016: 105 MPH 11 MPH (1) Valores corrigidos pelo IGP-M 7

8 Tecon Santos Próximo ciclo de investimento: tecnologia de ponta, layout moderno, um novo terminal NOVO LAYOUT Automação Foco em eficiência Cais Nova Capacidade TEU CAPEX estimado R$ 1,3 bilhão 8

9 TECON IMBITUBA 9

10 Tecon Imbituba Localização estratégica na Região Sul Porto marítimo pronto para receber embarcações Super Post- Panamax R$ 964 milhões (1) investidos em expansão e modernização desde 2008 Próximo das zonas industriais de Santa Catarina e Rio Grande do Sul Vantagens competitivas: operação 24/7, calado natural, condições meteorológicas favoráveis Benefício de projetos de infraestrutura adjacente: - Duplicação da Rodovia BR Construção da Ferrovia Litorânea Sul - Dragagem do Porto de Santos para 15 metros Capacidade anual: TEU - Área total: m² - Cais acostável: 660m / Calado: 14,5 metros - 2 STS (guindaste ship-to-shore) e 2 MHC (guindaste de cais móvel) - 8 Reach stackers (1) Valores corrigidos pelo IGP-M. Inclui investimentos no Terminal de Cargas Gerais de Imbituba. 7 10

11 TECON VILA DO CONDE 11

12 Tecon Vila do Conde Localizado no delta do Rio Amazonas Acesso a todos os continentes, diretamente ou através dos principais portos do Caribe 2º maior porto de cabotagem do Brasil Sem limitações físicas para receber navios de grande porte Principal concorrente: Porto de Belém, porto fluvial com limitação de calado (aproximadamente 6 metros) Melhor solução logística para servir as regiões Norte e Amazônica: distribuição por barcaças, aproveitando grande capilaridade dos rios na região Capacidade anual: TEU - Área total: m² - Cais acostável: 254m / Calado: 13,0 metros - 2 MHC (guindaste de cais móvel) - 8 Reach Stackers 7 12

13 TEV 13

14 Terminal de Veículos - TEV Maior terminal de veículos do Brasil Localizado ao lado do Tecon Santos Movimentação de diferentes tipos de carga: locomotivas, instalações industriais desmontadas, transformadores de potência, maquinaria desmontada, esculturas de grandes dimensões, etc. Capacidade anual: unidades - Capacidade estática: unidades - Movimentação em 2016: unidades ( unidades em 9M17) - Área total: m² - Cais acostável: 310 metros 14

15 LOGÍSTICA 15

16 Logística Solução logística porta a porta Projetos de logística customizados, integrando o transporte marítimo às necessidades de exportadores e importadores Potencial para aumentar a competitividade dos clientes: ex. operação logística "K-10" para BASF Sinergias entre logística integrada e operações portuárias Infraestrutura composta por: - Centro de Distribuição São Bernardo do Campo ( m²) - CLIA Guarujá (52.900m²) - CLIA Santos (64.755m²) - Frota própria de 135 caminhões (controlados por GPS) 16

17 Principais clientes Terminais portuários e Logística 17

18 Resultado 3T17 Indicadores Financeiros e Operacionais Análise dos resultados do 3T17 e 9M17 18

19 Investimentos R$ 4,78 bilhões (1) em 20 anos M&A 1997 Licitação do Tecon Santos 2006 IPO da Santos Brasil 2007 Aquisição Santos Brasil Logística 2008 Licitação Tecon Imbituba & Aquisição Tecon Vila do Conde 2009 Licitação Terminal de Veículos CAPEX 2004/2006 1ª Expansão do Tecon Santos 2008/2010 2ª Expansão do Tecon Santos 2008/2011 Expansão do Tecon Imbituba M&A CAPEX (1) Valores corrigidos pelo IGP-M 19

20 Indicadores operacionais 3T17 Comparativo anual do 3T17 e 9M17 (unidades) 3T17 3T16 Var. % 9M17 9M16 Var. % TERMINAIS PORTUÁRIOS Operações de cais - contêineres ,5% ,8% Contêineres Cheios ,7% ,2% Contêineres Vazios ,3% ,8% Operações de cais - carga geral (ton) ,5% ,7% Operações de armazenagem ,6% ,1% LOGÍSTICA Operações de armazenagem ,7% ,0% TERMINAL DE VEÍCULOS Veículos movimentados ,0% ,1% Participação de mercado Tecon Santos* Queda de 13,5% no total de contêineres movimentados no trimestre (aumento de 3,5% ex-esa); Mix de contêineres cheios-vazios com 81,1% de cheios no 3T17; Taxa de retenção de contêineres cheios importados aumentou para 58,7% no 3T17 (vs. 49,8% no 3T16); Aumento de 36,7% no volume de armazenagem; veículos movimentados no TEV (+110,0% vs. 3T16); * Fonte: CODESP 20

21 Indicadores operacionais 3T17 Terminais portuários Evolução mensal da movimentação de contêineres 2017 vs Julho Agosto Setembro Contêineres Cheios Longo Curso Importação vs. Exportação 56% 54% 59% 57% 56% +5,6% Importações Exportações 21

22 Indicadores financeiros 3T17 Consolidado: comparativo anual do 3T17 e 9M17 Demonstração do resultado (R$ milhões) 3T17 3T16 Var. % 9M17 9M16 Var. % Receita Líquida 209,3 222,6-6,0% 618,0 622,1-0,7% Terminais Portuários 142,4 180,1-20,9% 446,6 489,4-8,7% Logística 56,7 38,7 46,5% 140,0 116,8 19,9% Terminal de Veículos 13,6 7,8 74,4% 40,5 26,3 54,0% Eliminações (3,4) (4,0) -15,0% (9,1) (10,4) -12,5% Custo dos Serviços Prestados (172,2) (179,0) 3,8% (522,7) (529,8) 1,3% Despesas Operacionais (31,7) (39,7) 20,2% (108,9) (102,7) -6,0% EBITDA 29,1 28,1 3,6% 57,0 62,0-8,1% Margem EBITDA 13,9% 12,6% 1,3 p.p. 9,2% 10,0% -0,7 p.p. Itens não recorrentes (11,7) 3,2 (2,5) 1,7 EBITDA recorrente 17,3 31,3-44,7% 54,5 63,7-14,4% Margem EBITDA recorrente 8,3% 14,1% -5,8 p.p. 8,8% 10,2% -1,4 p.p. Depreciação e Amortização 23,6 24,0-1,7% 70,8 70,2 0,9% Resultado Financeiro (2,7) (4,6) - (8,8) (10,3) - IRPJ / CSLL (1,8) (0,5) - 4,8 (1,1) - Lucro / Prejuízo do Período 1,0 (1,1) - (17,8) (19,6) - Perfil de endividamento (R$ milhões) Moeda 30/09/ /09/2016 Var. % Curto Prazo Nacional 116,1 144,3-19,5% Estrangeira 6,5 18,3-64,5% Longo Prazo Nacional 110,6 60,4 83,1% Estrangeira 1,3 7,7-83,1% Endividamento Total 234,5 230,7 1,6% Disponibilidades 232,3 164,7 41,0% Dívida Líquida 2,1 66,0-96,8% O EBITDA recorrente consolidado do 3T17 foi de R$ 17,3 milhões, com margem de 8,3%; 0,03x Dívida Líquida/EBITDA (últimos 12 meses); 22

23 Evolução dos resultados EBITDA and EBITDA Mg. Receita Líquida (R$M) Receita Líquida por segmento (1) Terminais portuários (armazenagem) 31% Logística 22% Terminais portuários (cais) 41% TEV 6% M17 36 EBITDA (R$M) e Margem EBITDA (%) Lucro Líquido (R$M) e Margem Líquida (%) 38,6% ,9% ,7% ,1% ,8% ,6% 42,6% ,4% 29,2% ,2% ,4% 9,2% (99) 93 19,0% 46 6,3% 65 9,8% ,9% ,0% 20,9% 18,5% 92 9,1% (18) (20) (18) -1,9% -2,4% -2,9% M17 (1) Não considera eliminações -23,6% M17 23

24 Endividamento e Fluxo de Caixa S&P - rating corporativo em escala nacional : braa- EBITDA and EBITDA Mg. Dívida Líquida (R$M) e Dívida Líq. / EBITDA (1) ,47x 1,16x 199 0,90x 0,73x 0,31x 140 0,54x ,48x 0,38x 0,46x 40 0,03x M17 Fluxo de Caixa Operacional (R$M) M17 Dívida Total (R$) e Dívida de Longo Prazo (%) 65% 62% 55% 53% 54% 56% 59% 48% Dívida Total - Moeda 21% 26% 27% 17% 18% 12% Moeda Local Moeda estrangeira 3% 51% 66% 63% 70% % % 37% 30% 79% 74% 73% 83% 82% 88% 97% M17 (1) EBITDA dos últimos doze meses M17 24

25 Governança Corporativa Companhia listada no segmento Novo Mercado da B3 Estrutura acionária (1) 100% de tag along para todos os acionistas minoritários Uma ação, um voto (inexistência de acordo de acionistas) Conselho de Administração com 7 membros, formado por investidores da Companhia Conselho Fiscal Permanente Administração: - Stock Options, Performance Shares e Matching para executivos-chave; - Programa de remuneração variável para gerência e funcionários - EBITDA e EVA; - Planos de performance individuais = metas claras e quantificáveis; - Progressão, promoção e remuneração baseadas na meritocracia; Richard Klien 6,0% (2) Multi STS Participações 6,1% Dynamo 9,8% PW237 Participações 22,4% Outros 25,7% International Market Investments 29,0% Administração 0,2% Tesouraria 0,8% (1) Em outubro de 2017 (2) Inclui a participação do fundo RK Exclusivo FIA 38 25

26 Perguntas? +55 (11) Ressalvas sobre considerações futuras As afirmações contidas neste documento quanto a perspectivas de negócios para a Santos Brasil Participações S.A. e suas controladas quanto a projeções de seus resultados operacionais ou financeiros e quaisquer outras têm o estrito caráter de projeções em boa-fé, exclusivamente baseadas em expectativas seguramente dependentes de condições futuras nos mercados globais e no Brasil, não correspondendo, portanto, a nenhum tipo de compromisso da Companhia. 26