Apresentação de Resultados 2T15 e 1S15

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1 Apresentação de Resultados 2T15 e 1S15

2 Ressalvas sobre considerações futuras As afirmações contidas neste documento quanto a perspectivas de negócios para a Triunfo, quanto a projeções de seus resultados operacionais ou financeiros e quaisquer outras têm o estrito caráter de projeções em boa-fé, exclusivamente baseadas em expectativas correntes da Diretoria. A materialização de tais expectativas seguramente depende de condições futuras globais e nacionais não correspondendo, portanto, a nenhum tipo de compromisso da Companhia. As informações financeiras consolidadas consideram a proporção da participação da Triunfo em cada controlada. Os números operacionais correspondem a 100% do negócio. As informações incluem o desempenho das controladas Rio Verde e Rio Canoas, que foram mantidas à venda. Os dados de receita líquida divulgados neste release excluem a receita de construção, (receita líquida ajustada) exceto quando especificado. Os resultados aqui apresentados estão em milhares de Reais e são comparados ao mesmo período do ano anterior, exceto quando mencionado. 2

3 Principais Destaques do 2T15 e 1S15 A Receita Líquida Ajustada consolidada atingiu R$ 323,4 milhões (+23,0%) e R$835,8 milhões (+16,1%) no 2T15 e 1S15, respectivamente. O EBITDA Ajustado atingiu R$ 183,4 milhões (+37,1%), com margem de 56,7% no 2T15. No semestre, o EBITDA Ajustado registrou R$572,3 milhões (+17,3%), com margem de 68,3%. Segmento de Rodovias: mesmo com a queda de 5,4% no tráfego consolidado do trimestre, a receita de arrecadação de pedágio atingiu R$ 170,6 milhões (+22,6%) no mesmo período. Considerando a receita de arrecadação pró-forma, incluindo o resultado da Triunfo Transbrasiliana no 2T14, esse crescimento atingiu +4,8% (R$ 162,8 milhões no 2T14). No dia 27 de junho, a Companhia deu início a cobrança de pedágio com 70 dias de antecedência nas 11 praças da Triunfo Concebra. Vale ressaltar que a queda do tráfego do período foi impactada pela Lei dos Caminhoneiros, que será compensado no desempenho financeiro das rodovias através de reajustes tarifários. Segmento de Energia: no trimestre, a Companhia vendeu MWh (+28,3%) de energia assegurada, ao preço médio de R$227,48 MW/h. A receita líquida atingiu R$ 56,3 milhões, crescimento de +42,7% frente ao ano anterior, principalmente, devido a base de comparação menor do 2T14 em função da forte concentração no volume de energia vendida no 1T14. Segmento Aeroportuário: Viracopos movimentou 2,5 milhões de passageiros (+6,9%) e 30,7 mil aeronaves no 2T15, crescimento impulsionado por melhorias na infraestrutura, assim como maior número de voos internacionais. Com isso, a receita bruta de passageiros, pousos e decolagens e comercial atingiram crescimentos de +14,9%, +11,8% e +35,8%, respectivamente. Embora o volume de carga tenha reduzido 17,6%, a receita do terminal de cargas atingiu R$17,8 milhões (+14,4%), devido a ações adotadas por Viracopos com foco em cargas de alto valor agregado. *Valores Ajustados: calculado a partir da exclusão de construção de ativos de concessão do resultado. 3

4 Principais Notícias 2T15 e 1S15 Início de Cobrança de Pedágio da Triunfo Concebra, nas 11 praças a uma tarifa média paga pelo usuário de R$4,07 para cada 100 km. As obras foram concluídas com antecipação de 70 dias frente ao prazo inicial estipulado, reafirmando o compromisso da Companhia na execução e entrega do trecho duplicado. Concer e Triunfo Concepa são Eleitas entre as Melhores Rodovias Federais do País, de acordo com o Guia Quatro Rodas Rodoviário, edição 2015/2016. Administrada pela Triunfo Concepa, a Free Way foi escolhida como a melhor estrada federal do Brasil e ocupa a 8ª posição no ranking nacional de rodovias na edição 2015/2016. Outro destaque é o trecho da BR-040, que com administração da Concer, a rodovia é a 10ª melhor do Brasil. Conclusão da Expansão da Portonave, para dobrar a capacidade estática do pátio de 15 para 30 mil TEUs. Cerca de 23 mil m² da área em expansão já está operacional e o restante está em fase final junto à Receita Federal para alfandegamento, previsto para o terceiro trimestre desse ano. A Portonave também celebra a conquista de cinco novas linhas que irão impulsionar o volume de TEUs a partir do terceiro trimestre de Triunfo Rio Canoas e Triunfo Rio Verde recebem Liminar que Limita Impacto do GSF em até 5%, além do reconhecimento de seu direito à limitação da exposição ao fator de ajuste GSF, a Rio Canoas e a Rio Verde buscam, por intermédio da mesma medida, a recuperação dos desembolsos que reputa excessivos realizados até o presente. 4

5 Principais Notícias 2T15 e 1S15 ANAC Reajusta Tarifas do Aeroporto Internacional de Viracopos - com o reajuste de 7,57%, a tarifa máxima de embarque doméstico a ser paga pelos passageiros que passou de R$24,03 para R$25,85. No embarque internacional, a tarifa passou de R$82,81 para R$88,12. Nas tarifas de armazenagem, aplica-se um reajuste de 8,89%. Fitch Reafirma Rating Nacional de Longo Prazo A+ (bra) da Triunfo e suas Emissões de Debentures de acordo com o relatório divulgado, a afirmação dos ratings contempla a manutenção do adequado perfil de negócios da Triunfo, baseado em uma diversificada carteira de ativos, que inclui concessões rodoviárias e ativos de energia, portuários e aeroportuários. 3ª Emissão de Debentures da Triunfo Econorte foi concluída a captação no valor de R$248,6 milhões, nos termos da Instrução CVM 476. Os recursos serão utilizados para recompor o caixa da companhia. 3ª Emissão de Notas Promissórias da Concer foi concluída no valor de R$210,0 milhões. Os recursos obtidos por meio da emissão serão utilizados para fazer frente aos investimentos da Nova Subida da Serra da BR

6 Receita Líquida Ajustada Receita Líquida Ajustada - (R$ milhões) Exclui receita de construção Breakdown Receita Líquida 2T15 Exclui receita de construção CAGR +25,1% 1,317 VAR. +16,1% Aeroporto 8% 963 Energia 17% VAR. +23,0% Porto 14% Rodovia 61% S14 1S15 2T14 2T15 6

7 EBITDA Ajustado EBITDA Ajustado (1) (R$ milhões) Breakdown do EBITDA Ajustado (1) 2T15 (R$ milhões) CAGR +33,0% 973 Energia 7% Aeroporto 3% VAR. +17,3% VAR. +37,1% Porto 14% Rodovia 76% S14 1S15 2T14 2T15 (1) EBITDA Ajustado é o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, ajustado pela Provisão para Manutenção, despesas não recorrentes, participação dos acionistas não controladores e equivalência patrimonial. Para cálculo da margem EBITDA, utilizamos como denominador a Receita Líquida Ajustada (excluindo a receita de construção). 7

8 Segmento Rodoviário 2T15 e 1S15

9 Segmento Rodoviário Tráfego Veículos Equivalentes (em milhões) Vale ressaltar que a queda do tráfego do período foi impactada pela Lei dos Caminhoneiros, que será compensado no desempenho financeiro das rodovias através de reajustes tarifários. VAR. -5,4% 57,4 54,3 Transbrasiliana (VAR. -5,2%) ,9* VAR. -5,4% Transbrasiliana (VAR. -7,2%) Econorte (VAR. -4,7%) Concepa (VAR. -1,5%) Concer (VAR. -16,0%) ,6 26, ,9* Econorte (VAR. -5,0%) Concepa (VAR. -2,9%) Concer (VAR. -17,3%) 1S14 1S15 2T14 2T15 Concer Concepa Econorte Transbrasiliana Concebra* *Em 27 de junho de 2015, iniciou a cobrança de pedágio nas 11 praças da Triunfo Concebra, portanto o valor de 0,9 representa o tráfego de veículos equivalentes entre os dias 27 de junho e 30 de junho. 9

10 Segmento Rodoviário Receita Líquida e EBITDA Ajustado (R$ milhões) Corresponde a participação da Triunfo no negócio Exclui receita de construção VAR. +107,1% 515 VAR. +76,2% 430 VAR. +31,6% VAR. +30,8% Apesar da queda no volume, a receita de arrecadação de pedágio foi de R$170,6 milhões e registrou crescimento de 4,8% comparativamente à receita pró-forma do 2T14 de R$162,8 milhões - incluindo a receita de arrecadação da Transbrasiliana naquele período. 1S14 1S15 2T14 2T15 Receita Líquida Ajustada EBITDA Ajustado 10

11 Segmento Portuário 2T15 e 1S15

12 Segmento Portuário Movimentação de contêineres (TEUs Mil) Receita Líquida e EBITDA Ajustado - (R$ milhões) Corresponde a participação da Triunfo VAR. -9,8% 582 CAGR +4,7% VAR. -10,4% 105 VAR. -2,1% 95 VAR. -12,4% VAR. +8,7% VAR. -11,3% S14 1S15 2T14 2T15 1S14 1S15 2T14 2T15 Receita Líquida EBITDA Ajustado *O segmento portuário consolida as empresas Portonave, Iceport, Teconnave e TPI-Log. Considerando apenas movimentação de contêineres e receita de pátio, a receita atingiu R$45,8 milhões (-5,8%) no trimestre 12

13 Segmento de Energia 2T15 e 1S15

14 Segmento de Energia Energia Assegurada e Energia Vendida (Mil MWh) 798 VAR. -5,6% 753 Receita Líquida e EBITDA Ajustado (R$ milhões) A receita líquida do segmento atingiu R$ 56,3 milhões (+42,7%) no 2T15, principalmente, devido a base de comparação menor no 2T14 em função da forte concentração no volume de energia vendida no 1T VAR. -36,3% VAR. +28,3% VAR. -67,1% VAR. +42,7% VAR. -29,9% S14 1S15 2T14 2T15 1S14 1S15 2T14 2T15 Rio Verde Rio Canoas Vendas Adicionais Receita Líquida EBITDA Ajustado 14

15 Segmento Aeroportuário 2T15 e 1S15

16 Segmento Aeroportuário Passageiros (em milhões) Carga (em mil ton.) CAGR +9,2% VAR. +8,7% VAR. -7,5% VAR. +6,9% VAR. -14,7% VAR. -17,6% S14 1S15 2T14 2T S14 1S15 2T14 2T15 16

17 Segmento Aeroportuário Breakdown Receita Bruta - R$ milhões Exclui a Receita de Construção de ativos Var. +11,5% Receita de cargas: crescimento de +14,4%, decorrente do foco em cargas de alto valor agregado. Var. +10,9% Var. +17,2% 50, , Var. +17,3% Var. +11,8% Var. +14,9% Receita de passageiros: +14,9%; Receita de pousos e decolagens +11,8% Receita comercial: +35,8%; devido ao aumento do volume de passageiros e ao aumento no número de voos internacionais. 28,9 Var. +24,2% , Var. +35,8% Var. +7,5% Var. +14,4% 1S14 1S15 2T14 2T15 Receita de Carga Receita de Passageiros Receita Comercial Receita de Pousos e Decolagens 17

18 Segmento Aeroportuário EBITDA Ajustado e Receita Líquida Ajustada - (R$ milhões) Exclui receita de construção Breakdown Receita Bruta 2T15 Exclui receita de construção VAR. +11,1% VAR. -6,7% VAR. +16,8% VAR. +13,2% Pousos e Decolagens 8% Comercial 17% Passageiros 14% S14 1S15 2T14 2T15 Carga 61% Receita Operacional Líquida Ajustada EBITDA Ajustado 18

19 Desempenho Financeiro Consolidado 2T15 e 2S15

20 Lucro Líquido 2T15 Em R$ milhões 2T15 2T14 % Lucro Líquido (R$ milhões) EBIT 87,8 91,1-3,7% 1S14 1S15 2T14 2T15 (-) Result. Financeiro (150,7) (76,0) 98,3% Receitas Financeiras 12,8 10,6 20,3% Despesas Financeiras Variação Cambial (-) Imposto de Rende e Contribuição Social (163,4) (0,1) (86,7) 0,1 88,4% n/c (7,6) (16,3) -53,7% Lucro Líquido (70,5) (35,3) 100,0% -35 Lucro Base de Dividendos (R$ milhões) -70 1S14 1S15 2T14 2T15 O resultado financeiro impactou negativamente o prejuízo líquido em R$150,7 milhões no trimestre, aumento de 98,3% comparado aos R$76,0 milhões de despesa financeira líquida no 2T

21 Endividamento FLUXO DE AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA (R$ mil) ENERGIA RODOVIAS PORTO AEROPORTO CONTROLADORA Energia Rodovias Porto Aeroporto Controladora e E OUTROS outros TOTAL Após Dívida Bruta Disponibilidades Dívida Líquida Vale ressaltar que, no segmento de rodovias, grande parte das dívidas de curto prazo são empréstimos ponte para emissões de longo prazo, principalmente junto ao BNDES. Total 15.8x Dív. Líq./EBITDA 7.0x 3.1x 1.9x 4.3x ENERGIA RODOVIAS PORTO AEROPORTO TOTAL 21

22 CAPEX 2T15 CAPEX 2T15: R$405,1 milhões Aeroportos Brasil Viracopos 3% Rio Verde e Rio Canoas 0% Portonave 3% Controladora e Outros Investimentos 1% Concer 9% Concepa 8% Econorte 2% Transbrasiliana 4% Concebra 70% 22

23 Equipe de RI Sandro Lima DRI e CFO Marcos Pereira Jenifer Nicolini Victoria Machado Contato: ri@triunfo.com Rua Olimpíadas, Conjunto 142/143 Vila Olímpia - São Paulo - CEP