Apresentação dos Resultados 4T13 e 2013

Transcrição

1 Apresentação dos Resultados 4T13 e 2013

2 Ressalvas sobre considerações futuras As afirmações contidas neste documento quanto a perspectivas de negócios para a Triunfo, quanto a projeções de seus resultados operacionais ou financeiros e quaisquer outras têm o estrito caráter de projeções em boa-fé, exclusivamente baseadas em expectativas correntes da Diretoria. A materialização de tais expectativas seguramente depende de condições futuras globais e nacionais não correspondendo, portanto, a nenhum tipo de compromisso da Companhia. As informações financeiras consolidadas consideram a proporção da participação da Triunfo em cada controlada. Os números operacionais correspondem a 100% do negócio. As informações incluem o desempenho das controladas Rio Verde e Rio Canoas. O resultado da operação de cabotagem foi excluído da consolidação linha a linha e está reportado nas informações consolidadas de 2013 como Resultado de Operações Descontinuadas e aberto na seção Participações Descontinuadas. Vale ressaltar que o resultado do período não muda em função da regra de consolidação. 2

3 Principais Destaques do 4T13 e 2013 A receita líquida ajustada atingiu R$272,9 milhões (+19,0%) no 4T13 e R$963,4 milhões (+15,4%) em O tráfego consolidado cresceu 5,2% no 4T13 atingindo 22,8 milhões de veículos equivalentes e 4,9% em A movimentação de contêineres na Portonave alcançou 184,2 mil TEUs no 4T13, um aumento de 14,1%. Em 2013 o crescimento apresentado foi de 13,8%. Foram vendidos 295,3 GWh de energia no 4T13. No acumulado, a energia vendida atingiu 754,0 GWh. Merece destaque o início da operação plena da Rio Canoas, que operou durante todo o trimestre e contribuiu para aumentar a energia vendida em 145,6 GWh no 4T13 e 160,1 GWh no acumulado. O Aeroporto de Viracopos movimentou 2,5 milhões de passageiros e 59,3 mil toneladas de carga no 4T13. Em 2013 passaram pelo aeroporto de Viracopos 9,3 milhões de passageiros e 241,3 mil toneladas de carga. EBITDA Ajustado alcançou R$152,9 milhões (+27,9%), no trimestre com margem de 56,0%. No ano, o EBITDA ajustado foi de R$523,2 milhões (+24,8%) e 54,3% de margem. O lucro acumulado em 2013 à disposição dos acionistas é de R$71,3 milhões. 3

4 Principais Destaques do 4T13 e 2013 Em novembro de 2013, a Triunfo suspendeu a operação de cabotagem. Tendo em vista o cenário favorável para novos negócios em outros segmentos no setor de infraestrutura, a Triunfo decidiu focar seus esforços nestas oportunidades. A Rio Canoas antecipou em mais de um ano o início da operação comercial a plena capacidade da Usina de Garibaldi. Com isso a Companhia dispõe de 100% da energia assegurada disponível para comercializar em um momento em que o cenário de preços de energia se mostra favorável. A Triunfo venceu o leilão das BRs 060, 153 e 262, um importante corredor de escoamento de produção agrícola e minério, entre o Distrito Federal e os estados de Minas Gerais e Goiás. A Concebra (Concessionária das Rodovias Centrais do Brasil S.A.), criada para operar a nova concessão, vai administrar o maior trecho já concedido no Brasil. Em outubro, a Companhia distribuiu R$62,7 milhões em dividendos, baseado nos resultados de exercícios anteriores. O montante distribuído corresponde a R$0,36 por ação. 4

5 Receita Líquida Ajustada Receita Líquida Ajustada Exclui receita de construção Breakdown Receita Líquida 4T13 Exclui receita de construção (%) +15,4% CARG: 25,6% ,0% 835 9% % 19% 50% Rodovia Porto Energia Aeroporto 4T12 4T

6 EBITDA Ajustado EBITDA Ajustado (1) (R$ milhões) Composição do EBITDA Ajustado (1) 2013 (R$ milhões) CAGR: 21,5% +24,8% 27,9% ,3 31,7 22,7 34,0 33,1 (8,4) (9,2) 523, T12 4T EBITDA 2012 Rodovias Porto Energia Aeroporto Cabotagem (Descont.) Holding EBITDA 2013 (1) EBITDA Ajustado é o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, ajustado pela Provisão para Manutenção, despesas não recorrentes, participação dos acionistas não controladores e equivalência patrimonial. Para cálculo da margem EBITDA, utilizamos como denominador a Receita Líquida Ajustada (excluindo a receita de construção). 6

7 Segmento Rodoviário Resultados 4T13 e 2013

8 Segmento Rodoviário 4T13 e 2013 Tráfego Veículos Equivalentes Corresponde à 100% do negócio Receita Líquida (1) e EBITDA Ajustado - (R$ milhões) Corresponde à participação da Triunfo no negócio +4,9% 8,8% 9,4% 21,7 5,2% 22,8 CAGR: 21,1% 76,9 82,0 86,0 7,0% 6,1% 462,0 335,9 502,4 367,6 71,0 128,1 137,0 94,3 100,1 4T12 4T T12 4T Receita Líquida Ajustada EBITDA Ajustado (1) Exclui receita de construção de ativos. 8

9 Segmento Portuário Resultados 4T13 e 2013

10 Segmento Portuário 4T13 e 2013 Movimentação de contêineres - (TEUs Mil) Corresponde à 100% do negócio Receita Líquida e EBITDA Ajustado - (R$ milhões) Corresponde à participação da Triunfo 26,8% CAGR: 13,8% +13,8% 15,4% 224,1 705,8 194,2 14,1% 184,2 620,0-8,8% 161,4 545,2 6,8% 84,7 107,5 47,9 51,2 23,0 21,0 4T12 4T T12 4T Receila Líquida EBITDA Ajustado 10

11 Geração de Energia Resultados 4T13 e 2013

12 Energia 4T13 e 2013 Energia Assegurada Vendida (Mil MWh) Receita Líquida e EBITDA Ajustado (R$ milhões) 26,6% 48,5% 754,0 595,6 160,1 48,3% 153,8 216,2% 97,3% 295,3 593,9 144,5% 61,4 103,7 70,1 104,1 145,6 46,4 149,6 149,6 25,1 14,7 4T12 4T T12 4T Rio Verde Rio Canoas Receita Líquida EBITDA Ajustado 12

13 Segmento Aeroportuário Resultados 4T13 e 2013

14 Segmento Aeroportuário 4T13 e 2013 Passageiros - (milhões) Corresponde à 100% do negócio Carga (mil ton.) Corresponde à 100% do negócio +4,9% CAGR: 10,9% 2,3 9,1% 2,5 7,6 8,9 9,3 63,5-6,6% 59,3 256,9-6,1% 241,3 4T12 4T T12 4T

15 Segmento Aeroportuário 4T13 e 2013 EBITA Ajustado e Margem EBITDA Ajustado Exclui receita de construção Receita Líquida Ajustada Exclui receita de construção +10,0% 83,1 CAGR: 7,7% CAGR = +21,5% Margem EBITDA: +13,7 p.p. 32,2 18,7 19,9 21,3 23,4 10,6 9,1 5,9 6,6 42,7% 45,4% 38,7% 1T13 2T13 3T13 4T ,7% 33,3% Breakdown Receita Bruta 4T13 1T13 2T13 3T13 4T EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustado 16% 24% Passageiros Carga Comercial 60% 15

16 Cabotagem - Operação Descontinuada Resultados 4T13 e 2013

17 Cabotagem Resultado de Operações Descontinuadas (Em R$ mil) 4T13 4T Receita Operacional Líquida Op. Descontinuadas % % EBIT - Op. Descontinuadas (22.102) (10.922) 102% (64.226) (54.978) 17% EBITDA - Op. Descontinuadas (20.072) (8.625) 133% (56.666) (48.286) 17% Lucro (Prej.) - Op. Descontinuadas ( ) (17.579) 563% ( ) (56.300) 203% Resultado de Op. Descontinuadas (17.134) (56.300) -70% (70.999) (56.300) 23% Efeitos Não Caixa das Baixas de IR (99.467) - n/c (99.467) - n/c 17

18 Desempenho Financeiro Consolidado Resultados 4T13 e 2013

19 Resultado Financeiro Em R$ mil 4T13 4T Resultado Financeiro (77,7) (52,9) 46,8% (222,8) (175,5) 26,9% Receitas Financeiras 11,7 14,0-16,3% 33,4 31,9 4,7% Despesas Financeiras (89,0) (66,5) 33,7% (254,3) (197,4) 28,8% Variação Cambial (0,5) (0,3) 31,2% (1,8) (10,0) -81,8% 19

20 Lucro Líquido Consolidado (Em R$ mil) 4T13 4T Receita Operacional Líquida Ajustada ,0% ,4% EBIT Ajustado ,4% ,2% EBITDA Ajustado , ,8% Lucro (Prejuízo) do Exercício (98.979) n/c (98.807) ,2% Lucro (Prej.) de Operações em Continuidade Resultado de Operações em Descontinuidade Resultado de Operações Descontinuadas ,6% ,1% ( ) - n/c ( ) - n/c (17.134) - -70% (70.999) - n/c Efeitos Não Caixa das Baixas de IR e Leasing (99.467) - n/c (99.467) - n/c 20

21 Lucro Líquido e Lucro à Disposição dos Acionistas Lucro Líquido (R$ milhões) Lucro à Disposição dos Acionistas (R$ milhões) * 514,8 * 515,6 Saldo à Disposição dos Acionistas (R$ mil) 2013 Lucro/Prejuízo Líquido Realização da Reserva de Reavaliação Reflexa Realização do Ajuste de Avaliação Patrimonial Lucro (Prejuizo) Base de Dividendos Reserva de retenção de lucros Distribuição de Dividendos Intermediários T12 4T Lucro à disposição dos Acionistas (99,0) (98,8) * Efeito do ganho gerado pela constituição da Vetria no montante de R$ 506,3 milhões que constituiu a Reserva de lucros a realizar (PL). 21

22 Endividamento * Em R$ Milhões Energia Rodovias Porto Aeroporto Controladora Vetria Cabotagem Total ,6 172,7 31,7-81,7-117,3 455, ,2 107,7 35,0 7,8 4,5 7,6 35,7 253, ,0 114,9 32,5 15,5 77,1 2,0 52,0 340, ,7 45,8 22,5 15,5 293,0 2,0 0,9 430, ,8 30,7-15,5 269,6 2,0 0,9 366,4 Após ,7 0,2-217,2 62,8 4,9 5,2 817,9 Dívida Bruta 779,0 472,0 121,7 271,2 788,7 18,5 211, ,4 Dívida Líquida 762,7 459,1 106,3 261,3 752,6 15,2 210, ,7 7,33 x 8,12 x 4,91 x Dív. Líq. (1) /EBITDA (2) 1,25 x 0,99 x Energia Rodovia Porto Aeroporto Consolidado * Pró-forma. (1) Dívida Líquida em 31/12/2013 (2) EBITDA Ajustado dos últimos doze meses 22

23 Capex Capex 4T13: R$247,7 milhões Holding e Outros 3,7% Aeroportos Brasil Viracopos 34,4% Vetria 8,6% Concer 9,8% Concepa 5,0% Rio Canoas 19,7% Econorte 13,4% Portonave 5,2% Rio Verde 0,2% Cabotagem 0,1% Holding e Outros 5,6% Vetria 3,3% Concer 6,4% Concepa 3,8% Econorte 6,8% Capex 2013: R$996,8 milhões Aeroportos Brasil Viracopos 31,4% Rio Canoas 38,0% Portonave 4,5% Cabotagem 0,1% Obra Viracopos, Mar/14. Rio Verde 0,1% 23

24 Equipe de RI Sandro Lima DRI e CFO Marcos Pereira Luana Mota Melina Rodrigues Contato: ri@triunfo.com Rua Olimpíadas, Conjunto 142/143 Vila Olímpia - São Paulo - CEP