Reunião Pública. APIMEC SP 23 de maio

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1 Reunião Pública APIMEC SP 23 de maio 1

2 Ressalvas sobre considerações futuras As afirmações contidas neste documento quanto a perspectivas de negócios para a Triunfo, quanto a projeções de seus resultados operacionais ou financeiros e quaisquer outras têm o estrito caráter de projeções em boa-fé, exclusivamente baseadas em expectativas correntes da Diretoria. A materialização de tais expectativas seguramente depende de condições futuras globais e nacionais não correspondendo, portanto, a nenhum tipo de compromisso da Companhia. As informações financeiras consolidadas consideram a proporção da participação da Triunfo em cada controlada. Os números operacionais correspondem a 100% do negócio. As informações incluem o desempenho das controladas Rio Verde e Rio Canoas. 2

3 Tese de Investimento Planejamento e soluções inteligentes em novos projetos Uma das principais empresas brasileiras de infraestrutura Alto potencial de crescimento Investimentos diversificados Risco diluído e fluxo de caixa previsível Retorno financeiro atraente Forte atuação em rodovias, portos, geração de energia e aeroportos. Administração experiente e excelência operacional. 3

4 Estrutura societária THP - Triunfo Holding de Participações S.A. 55,4% 14,8% BNDESPAR. Controladores e Administradores 2,6% 27,2% 50% 23% 15,8% Concepa 100% 100% Rio Guaiba 100% Rio Verde Portonave / Iceport Aeroporto de Viracopos Vetria (em desenvolvimento) Concer 62,5% 62,5% Rio Bonito 100% Rio Canoas Econorte 100% 100% Rio Tibagi 100% TNE - Triunfo Negócios de Energia Concebra (pré operacional) 100% Concessões Rodoviárias Serviços Rodoviários Energia Logística Portuária Logística Aeroportuária Mineração 4

5 Infraestrutura no Brasil FMI: falta de infraestrutura impede o Brasil de crescer mais de 2,3% em 2014 Infraestrutura brasileira não oferece condições de crescimento, afirma presidente da McKinsey na Fiesp Pesquisa da CNT aponta, por exemplo, que somente 12% de toda a malha rodoviária brasileira é pavimentada. Gargalos logísticos são o principal desafio para operadores portuários 20/01/ Portal Logweb Setor de infraestrutura vê 2013 como o "ano das concessões" 27/11/ Agência Brasil Concessões ao setor privado vão gerar R$ 80 bi em investimentos, diz governo 05 /01/ O Estado de S. Paulo Dilma: Em 2014 teremos mais concessões na área de 5

6 Infraestrutura no Brasil PPP deve servir de modelo para próximas licitações 08/05/ Valor Econômico Concessões devem ter mais ênfase Caso confirme seu favoritismo nas urnas, Dilma planeja utilizar, de forma mais ampla e decidida, as concessões de rodovias, ferrovias, portos e aeroportos. 02/05/2014 Valor Econômico Pedágios arrecadam R$ 14,5 bilhões 08/05/2014 Valor Econômico Brasil pode cair da 7ª para 9ª maior economia do mundo 04/03/ The Economist Taxa de investimentos em relação ao PIB no Brasil é baixa 07/01/2014 Correio Braziliense 6

7 Destaques Financeiros Crescimento e solidez financeira Receita Líquida CAGR dos últimos 7 anos de 29,3%; T14 - R$474,2, crescimento de ,7% EBITDA Ajustado CAGR dos últimos 7 anos de 33,6%; T14 - R$ 354,1 com margem de 74,7% Lucro Base de Dividendos Em 1T14 R$161,3milhões UDM Receita Líquida Ajustada EBITDA 7

8 Rodovias 8

9 Segmento Rodoviário A Triunfo é responsável atualmente por 1.818,5 quilômetros de rodovias da malha concedida nacional, no Rio de Janeiro, Minas Gerais, Paraná, Rio Grande do Sul, Goiás e Distrito Federal sob a gestão das concessionárias Concer, Econorte, Concepa e Concebra. Período de concessão: km - 3 Praças de pedágio Participação da Triunfo : 62,5% Empresa de serviços: Rio Bonito Tráfego 2012: 31,4 milhões de veículos. Poder concedente: ANTT Reajuste Tarifa: Agosto Indexador Reajuste Tarifa: IPCA Período de concessão : km - 3 Praças de pedágio Participação da Triunfo : 100% Empresa de Serviços: Rio Tibagi Tráfego 2012: 15,2 milhões de veículos Poder Concedente: DER-PR Reajuste Tarifa: Dezembro Indexador Reajuste Tarifa: IGPM Período de concessão: km - 3 Praças de pedágio Participação da Triunfo: 100% Empresa de serviços: Rio Guaíba Tráfego 2012: 35,5 milhões de veículos. Poder concedente: ANTT Reajuste Tarifa: Outubro Indexador Reajuste Tarifa: IPCA Período de concessão: ,5 km - 11 Praças de pedágio Participação da Triunfo: 100% Poder concedente: ANTT Indexador Reajuste Tarifa: IPCA Pré-operacional 9

10 Segmento Rodoviário Tráfego de Veículos Equivalentes (Em milhões) Tráfego - Triunfo vs PIB CAGR = +7,6% +5,6% 64,1 71,0 76,9 82,0 86,0 22,0 23,2 7,6% 5,2% 7,1% 6,4% 5,4% 5,8% 5,2% 5,6% 3,2% 2,8% 3,3% 2,2% 1,9% 0,8% 0,6% 0,7% 0,9% T13 1T14 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Concer Concepa Econorte Triunfo PIB Tráfego acumulado +34,2% PIB Acumulado +13,3% 10

11 Segmento Rodoviário Receita Liquida (1) (R$ milhões) EBITDA Ajustado (1) (R$ milhões) CAGR = 12,7% +8,7% CAGR = 16,2% ,8% T13 1T T13 1T Gestão Eficiente dos Contratos Crescimento acumulado de Receita +61,4% IPCA Acumulado +28,5% IGP-M Acumulado +28,0% (1) Exclui receita de construção. 11

12 Concebra - BRs 60 / 153 / 262 DF / GO / MG Extensão: 1.176,50 Km Localização: Trecho dividido pelo Distrito Federal, Minas Gerais e Goiás. Duplicação inicial: 64,8 Km Duplicação total: 647,8 Km Capital integralizado na assinatura do contrato (Fev./14): R$261 milhões. Capital a integralizar depois de 1 ano: R$119 milhões. Total de praças de pedágio: 11 praças. Prazo de concessão: 30 anos. Início previsto da cobrança de pedágio: Out/

13 Aditivos CONCEPA Total do aditivo: R$ 244,1 milhões Capex Estimado: R$ 187,9 milhões Taxa de administração: R$ 13,8 milhões TIR: R$ 42,4 milhões Extensão: 1 ano e 10 meses TIR: 8,01% - Projeto, real e desalavancada Pagamento: até 31/12/2015 CONCER Total do aditivo: R$ 1.162,5 milhões Capex Estimado: R$ 780,5 milhões Taxa de administração: R$ 71,6 milhões TIR: R$ 310,3 milhões Extensão : Até 17 anos e 6 meses TIR: 8,01% - Projeto, real e desalavancada 13

14 Segmento Portuário 14

15 Segmento Portuário Movimentação de Contêineres: 706 mil TEUs em Capacidade atual: 750 mil TEUs, podendo atingir 1,3 milhões de TEUs. Cais de 900 m (aprox. 3 berços) Calado: em aprofundamento para 14,0 m Participação da Triunfo: 50% Terminal se consolidou em 2013 como o mais bem equipado em SC, com 18 Transtêineres, dois guindastes MHCs, 25 terminal Tractors e 6 empilhadeiras. Porto de Itapoá Trading company = carga própria do terminal; Câmara Frigorificada com capacidade de 16 mil toneladas. 15

16 Segmento Portuário Movimentação de contêineres (TEUs mil) Corresponde à 100% do negócio. CAGR = +14,3% ,3% T13 1T14 3 maior terminal de contêineres do país; Primeiro terminal portuário brasileiro a receber o prêmio internacional operador portuário do ano, do Lloyd s list Global Awards 2013; Brasil cresceu 2,3% em 2013, e a Portonave cresceu 13,8%; 16

17 Segmento Portuário Receita Líquida *(R$ Milhões) EBITDA e Margem Ajustados*(R$ Milhões) CAGR = +31,0% ,8% 54 CAGR = 23,5% ,6% ,3% 52 47,5% 67 39,2% 43,6% 47,9% 27 47,5% 63,9% T13 1T T13 1T14 Crescimento de Serviços Logísticos; Equipamentos modernos; Capacidade de receber navios de até 9 mil TEUs; Ampla estrutura logística no entorno; Facilidade de acesso; Bacia de evolução de 400 m e calado em aprofundamento para 14m * A Receita Operacional Liquida a e o EBITDA consideram a participação da Triunfo no negócio. 17

18 Energia 18

19 Segmento de Energia Rio Verde Capacidade Instalada 116 MW; Energia Assegurada 67,8MWh; Energia Assegurada 100% vendida para Votener até 2026; Tarifa do MW/h R$203,91 (Mar/14); Prazo de Concessão: (35 anos); Início da geração: maio/2010; Energia Assegurada Vendida (Mil MWh) CAGR = 37,3% Energia Assegurada: +122,6% Energia Total vendida: +296,7% Rio Canoas 255 Capacidade instalada 192 MW; Energia Assegurada 83,1 MWh; 70% da energia vendida em leilão da ANEEL, a partir de Janeiro/2015. Tarifa do MW/h R$135,31 (Mar/14); Capex : R$ 1 bilhão; Prazo de Concessão: (35 anos); Início da geração em setembro de 2013 com mais de um ano de antecedência do cronograma ANEEL Asseg. Rio Verde Asseg. Rio Canoas Vendas Adicionais - TNE Q13 1Q14 19

20 Segmento de Energia Receita Líquida (R$ Milhões) EBITDA Ajustado (R$ Milhões) +585,6% CAGR = +40,1% 256 CAGR = +43,8% ,6% ,7% 87,1% ,5% 67,6% 37 62,1% 25 67,7% T13 1T T13 1T14 20

21 Aeroportos 21

22 Aeroporto de Viracopos Período de Concessão: 30 anos ( ). Agência Reguladora: ANAC. Participação da Triunfo: 23%. Inicio da operação: nov./2012. Início das obras: ago./12, Estrutura de capital: até 70/30. 45% 45% 10% 51% 49% Aeroportos Brasil Viracopos S.A. Acionista Privado Entrega do novo terminal de passageiros em maio/

23 Aeroporto de Viracopos Passageiros - (milhões) Corresponde à 100% do negócio Carga (mil ton.) Corresponde à 100% do negócio CAGR: 10,9% 8,8 9,3 299,7 7,6 +8,0% 256,9 241,3-7,8% 2,3 2,4 57,0 52, T13 1T T13 1T14 Domestic International Connection Exportação Importação Outros 23

24 Aeroporto de Viracopos EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustado Exclui receita de construção Receita Líquida Ajustada Exclui receita de construção CAGR = +15,4% Margem EBITDA: +14,7 p.p. CAGR = +4,9% +21,2% +77,4% 10,6 10, ,6 9, ,9 6,6 45,4% 46,4% 42,7% 31,7% 33,3% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustado Ganho de Margem EBITDA, devido a otimização da operação, gestão de OPEX e incremento da Receita Comercial; 24

25 Consolidado 25

26 Receita Líquida Ajustada (R$ Milhões) Receita Líquida Ajustada (R$ milhões) Exclui receita de construção Breakdown Receita Líquida Ajustada 1T14 Exclui receita de construção +94,7% CAGR 25,6% 474 5% % Rodovia 692 Porto % 11% Energia Aeroporto T13 1T14 26

27 EBITDA Ajustado EBITDA Ajustado (1) (R$ milhões) +138,1% Composição do EBITDA Ajustado (1) 1T14 (R$ milhões) CAGR: 21,5% ,7 4,6 2,0 2,2 354, ,7 7,3 (8,4) T13 1T14 EBITDA 1T13 Rodovias Porto Energia Aeroporto Cabotagem (Descont.) Holding EBITDA 1T14 (1) EBITDA Ajustado é o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, ajustado pela Provisão para Manutenção, despesas não recorrentes, participação dos acionistas não controladores e equivalência patrimonial. Para cálculo da margem EBITDA, utilizamos como denominador a Receita Líquida Ajustada (excluindo a receita de construção). 27

28 Adequado Perfil da Dívida Em R$ Milhões Energia Rodovias Porto Aeroporto Controladora Vetria Cabotagem Total ,9 182,7 18,5 26,4 299,4-107,4 679, ,8 79,8 35,0 9,1 77,2 7,4 36,2 301, ,0 133,9 32,5 18,1 311,7 2,8 53,5 599, ,8 58,2 22,5 19,4 273,1 2,8 0,9 428, ,8 41,4-17,7 52,2 2,8 0,9 163,8 Após ,7 0,0-321,9-7,6 5,3 867,4 Dívida Bruta 785,0 496,0 108,5 409, ,5 23,5 204, ,2 Dívida Líquida 765,3 257,7 95,6 345,5 974,8 17,6 202, ,6 9,4 x Dív. Líq. (1) /EBITDA (2) 2,5 x 3,6 x 0,7 x 0,8 x * Pró-forma. (1) Dívida Líquida em 31/03/2014 (2) EBITDA Ajustado dos últimos doze meses Energia Rodovia Porto Aeroporto Consolidado 28

29 Mercado de Capitais 29

30 THP 55,5% BNDESPAR 14,8% Adm. e Contr. 2,6% Free Float 27,1% Composição Acionária Brasil 69,2% EUA 20,0% Reino Unido 8,7% Outros 2,1% Perfil Free Float Mercado de Capitais Stock Performance TPIS3 R$13,4 10/01/13 TPIS3 R$8,96 06/05/14 IBOV /03/12 TPIS3 R$8,15 08/02/12 IBOV /01/13 IBOV /05/ Jan- 12 Feb- 12 Mar- 12 Apr- 12 May- 12 Jun- 12 Jul- 12 Aug- 12 Sep- 12 Oct- 12 Nov- 12 Dec- 12 Jan- 13 Feb- 13 Mar- 13 Apr- 13 May- 13 Jun- 13 Jul- 13 Aug- 13 Sep- 13 Oct- 13 Nov- 13 Dec- 13 Jan- 14 Feb- 14 Mar- 14 Apr- 14 TPIS3 IBOVESPA 30

31 Governança Corporativa 31

32 Governança Corporativa Estrutura de Governança Listada no Novo Mercado, o segmento da BM&F Bovespa de mais alto nível de governança corporativa; Conselho de Administração total de 8 membros, sendo 2 independentes, eleitos pelos minoritários; Conselho fiscal instalado composto por 3 membros, sendo que 2 foram indicados pelos minoritários; Partes Relacionadas Aprovação obrigatória pelo Conselho de Administração; Aprovação mediante 03 propostas de mercado; Divulgação obrigatória das Demonstrações Financeiras; Poder de veto individual dos conselheiros independentes; Avaliação de auditoria independente de contratos acima de R$5 milhões. 32

33 Sustentabilidade 33

34 Sustentabilidade A Triunfo iniciou algumas ações em 2014 com intuito de reafirmar o compromisso com a sustentabilidade Em maio/14 foi criado o Comitê Triunfo de Sustentabilidade com o objetivo de consolidar mecanismos para integrar a sustentabilidade à cultura organizacional da Triunfo. Criação de Comitês de Sustentabilidade nas controladas, a fim de disseminar boas práticas e identificar impactos socioambientais dos negócios. Reformulação da Política Triunfo de Sustentabilidade, reafirmando compromisso com o tema. Criação de metas socioambientais comuns, a serem alcançadas por todas as empresas Triunfo. Publicação de Relatório de Sustentabilidade 2013 conforme Diretrizes G4 da GRI. 34

35 Equipe de RI Sandro Lima DRI e CFO Marcos Pereira Gerente de RI Luana Mota Melina Rodrigues Contato: ri@triunfo.com Rua Olimpíadas, Conjunto 142/143 Vila Olímpia - São Paulo - CEP