SANTOS BRASIL ENCERRA O 3T16 COM CRESCIMENTO DE 16,9% NO TOTAL DE CONTÊINERES MOVIMENTADOS.

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1 SANTOS BRASIL ENCERRA O 3T16 COM CRESCIMENTO DE 16,9% NO TOTAL DE CONTÊINERES MOVIMENTADOS. São Paulo, 09 de novembro de 2016 As informações trimestrais (ITR) e as demonstrações financeiras padronizadas (DFP) são apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, em observância às disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações, nas normas IFRS e nas normas do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC). Contato RI Daniel Pedreira Dorea Diretor Econômico Financeiro e de Relações com Investidores Tel.: (0xx11) Fax: (0xx11) dri@santosbrasil.com.br Teleconferência 3T16 Data: 10 de novembro de Português 10h00 (Horário de Brasília) 07h00 (Horário de Nova Iorque) Telefone: Replay: Inglês 12h00 (Horário de Brasília) 09h00 (Horário de Nova Iorque) Telefone: Replay: Webcast ao vivo pela Internet: br/relacoes cominvestidores Cotação Fechamento em 09/11/2016 R$ 3,09 por ação Market Cap: R$ 2,058 bilhões DESTAQUES DO PERÍODO O Volume Operado no Cais cresceu 16,9% no 3T16 totalizando contêineres. O crescimento acumulado até setembro de 2016 é de 11,3%; O Tecon Santos movimentou contêineres no 3T16, volume que supera em 15,5% a movimentação do terminal no 3T15. O crescimento acumulado é de 10,4%; O Tecon Vila do Conde movimentou contêineres no 3T16, volume que supera em 50,9% a movimentação do terminal no 3T15. O crescimento acumulado é de 32,9%; No 3T16 a Companhia registrou market share de 39,5% no Porto de Santos, 6,4 pontos percentuais acima do registrado no 3T15 (33,1%); Impulsionadas pelo ganho de market share em Santos, as operações de armazenagem alfandegada apresentaram 22,8% de crescimento no segmento de terminais portuários de contêineres. A receita líquida consolidada totalizou R$ 222,7 milhões no 3T16. A receita líquida acumulada até o mês de setembro de 2016 foi de R$ 622,1 milhões; No 3T16 a Companhia apresentou redução de 2,2% em seus custos recorrentes; No 3T16 a Companhia registrou EBITDA ajustado para efeitos não recorrentes de R$ 31,3 milhões, com margem de 14,1%; A Companhia encerrou 3T16 com saldo de caixa de R$ 164,7 milhões e dívida líquida de R$ 66,0 milhões, 0,7x o EBITDA ajustado dos últimos 12 meses. 1

2 INDICADORES OPERACIONAIS (unidades) 3T16 3T15 Var. % 9M16 9M15 Var. % Operações de cais contêineres ,9% ,3% Contêineres Cheios ,4% ,2% Contêineres Vazios ,1% ,4% Operações de cais carga geral (ton) ,9% ,7% Operações de armazenagem ,8% ,5% Operações de armazenagem ,2% ,6% Veículos movimentados ,8% ,2% (unidades) 3T16 3T15 Var. % 9M16 9M15 Var. % Contêineres Cheios ,4% ,2% Tecon Santos ,6% ,3% Tecon Imbituba ,6% ,6% Tecon Vila do Conde ,0% ,3% Contêineres Vazios ,1% ,4% Tecon Santos ,9% ,8% Tecon Imbituba ,4% ,5% Tecon Vila do Conde ,1% ,2% Carga Geral (ton) % % Tecon Santos Tecon Imbituba ,5% ,1% Tecon Vila do Conde ,6% ,0% Os três terminais de contêineres operados pela Companhia apresentaram incremento no volume movimentado no 3T16. O Tecon Vila do Conde registrou alta de 50,9% no total de contêineres movimentados, seguido pelo Tecon Santos, com crescimento de 15,5%, e Tecon Imbituba com 3,6% de aumento. O Tecon Santos registrou market share de 39,5% no Porto de Santos no 3T16 (33,1% no 3T15). O crescimento registrado no volume movimentado é fruto, principalmente, da adição de dois serviços de navegação que atuam nas rotas para a costa oeste da América do Sul e para a África, cujas atracações se iniciaram no final de 2015 e, também, pelo aumento da consignação média dos serviços de navegação compartilhados, aos quais foram incorporados novos armadores. O Tecon Vila do Conde apresentou crescimento tanto nas operações de longo curso quanto nas de cabotagem, que registraram incrementos de 51,3% e 49,7%, respectivamente. O bom desempenho operacional se deve a novos serviços de navegação que, desde o final de janeiro de 2016, operam nas rotas para a Europa e o Caribe. 2

3 O crescimento apresentado pelo Tecon Imbituba no 3T16 foi proporcionado pelo incremento das operações de cabotagem, que responderam por 94,9% das movimentações do terminal no trimestre. O crescimento consolidado do volume no 3T16 foi registrado, principalmente, nas operações de longo curso com importação, exportação e transbordo, que registraram elevação de 18,1%, 22,0% e 15,1%, respectivamente. As operações de cabotagem foram responsáveis por 23,2% do total movimentado no 3T16 (vs. 25,9% no 3T15), ao passo que as operações de transbordo mantiveram proporção estável quando comparadas ao 2T16, correspondendo a 32,6% do total movimentado no 3T16 (vs. 33,1% no 3T15). Abaixo, segue o histórico das participações de transbordo e cabotagem: 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Longo Curso Cabotagem 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Handling Transbordo O mix de contêineres cheio vazio manteve se estável em relação ao 2T16 e os contêineres cheios corresponderam a 76,8% do total movimentado no 3T16 (vs. 79,2% no 2T15). Como resultado do incremento de 16,0% nas operações de importação de contêineres cheios, o volume de contêineres armazenados faturados cresceu 22,8% no 3T16. No 3T16, dado um maior esforço comercial, o Tecon Santos aumentou o índice de retenção de contêineres cheios de importação armazenados, que alcançou 49,8%. O dwell time registrado no trimestre foi de 13,9 dias, contra 13,1 dias no 3T15. A queda observada no desempenho operacional do setor de logística no 3T16 advém, preponderantemente, pela retração da atividade econômica que culminou na redução de 4,7% na quantidade de contêineres cheios de importação no Porto de Santos no trimestre e, assim, resultou num aumento da concorrência na armazenagem, inclusive na zona primária do porto. Apesar do crescimento de 3,8% registrado nas exportações de veículos, o desempenho operacional do TEV no 3T16 reflete a redução de 76,1% do total de veículos movimentados e faturados na importação. As operações de exportação de veículos representaram 89,1% dos veículos movimentados (vs. 65,4% no 3T15). Os veículos leves corresponderam a 85,7% do total movimentado no 3T16 (vs. 90,1% no 3T15). O dwell time foi de 7,9 dias no 3T16, contra 9,6 dias no 3T15. 3

4 RESULTADOS ECONÔMICO FINANCEIROS Receita Bruta dos Serviços (R$ milhões) 3T16 3T15 Var.% 9M16 9M15 Var.% 204,9 185,7 10,3% 555,9 639,9 13,1% Operações de cais 126,9 105,7 20,1% 338,6 391,1 13,4% Operações de armazenagem 78,0 80,0 2,5% 217,3 248,8 12,7% 46,0 63,5 27,6% 138,6 192,0 27,8% 9,3 14,7 36,7% 31,2 43,9 28,9% Eliminações 4,4 6,0 26,7% 11,4 13,2 13,6% Consolidado 255,8 257,8 0,8% 714,3 862,6 17,2% O crescimento da receita bruta de operações de cais do 3T16 superou o incremento dos volumes no 3T16, atingindo R$ 126,9 milhões, 20,1% maior do que no mesmo período do ano anterior. Por outro lado, a variação acumulada nos primeiros 9 meses contempla o montante de R$ 81,5 milhões fruto da reversão da provisão referente ao processo judicial que trata de segregação e entrega imediata de contêineres para outros recintos alfandegados, verificada no 1T15. As receitas brutas obtidas no Tecon Santos representaram 87,4% da Receita Bruta da Companhia no segmento de Terminais Portuários no 3T16 (vs. 89,3% no 3T15). Como consequência da queda das operações de carga geral e do fim da operação de dois serviços de navegação ao longo do 3T15, o faturamento do Tecon Imbituba apresentou, no 3T16, redução de 7,7%. O terminal de Vila do Conde apresentou, por sua vez, crescimento de 38,8% no faturamento do trimestre. Mesmo com o crescimento das operações de armazenagem no Tecon Santos, a diminuição da demanda ocasionada com a queda das importações no Porto de Santos intensificou a concorrência com os portos secos, o que levou à queda observada na receita com operações de armazenagem. O faturamento médio registrado no 3T16 foi de R$ 2.237,39 por contêiner armazenado (vs. R$2.818,39 no 3T15). A redução de 27,6% da receita com operações de logística foi inferior à observada no volume de contêineres armazenados (34,2%), o que reflete no incremento da prestação de serviços de armazenagem de cargas fracionadas e de maior valor agregado. A combinação da redução no total de veículos movimentados no 3T16, com a maior participação de veículos de exportação e menor tempo médio de armazenagem, resultou em queda de 16,9% no faturamento médio (R$ 255,87 contra R$ 308,09 no 3T15) e consequente redução do faturamento no trimestre. Receita Líquida dos Serviços A receita líquida consolidada totalizou R$ 222,6 milhões no 3T16, com redução de 1,1% em relação à receita líquida do 3T15. A receita líquida acumulada de janeiro a setembro 2016 totalizou R$ 622,1 milhões, com queda de 9,4% em relação à receita líquida do mesmo período de 2015 (R$686,7 milhões), ajustada pelos eventos não recorrentes. 4

5 Custo dos Serviços Prestados (R$ milhões) 3T16 3T15 Var. % 9M16 9M15 Var. % Custos com Movimentação 32,8 30,8 6,5% 93,3 82,9 12,5% Custos com Pessoal 50,6 44,1 14,7% 148,9 138,4 7,6% Arrendamento e Infraestrutura 18,5 16,5 12,1% 53,5 48,2 11,0% Depreciação e Amortização 16,3 25,8 36,8% 48,8 77,0 36,6% Outros Custos 19,1 17,4 9,8% 57,8 52,0 11,2% Total 137,3 134,6 2,0% 402,3 398,5 1,0% Custos com Movimentação 9,8 11,5 14,8% 27,1 31,0 12,6% Custos com Pessoal 13,4 16,0 16,3% 42,3 46,8 9,6% Depreciação e Amortização 3,6 5,0 28,0% 11,0 10,9 0,9% Outros Custos 10,6 11,3 6,2% 31,5 34,6 9,0% Total 37,4 43,8 14,6% 111,9 123,3 9,2% Custos com Movimentação 3,1 3,4 8,8% 10,4 11,3 8,0% Arrendamento e Infraestrutura 1,7 1,5 13,3% 4,9 4,1 19,5% Depreciação e Amortização 2,3 2,3 0,0% 6,8 6,8 0,0% Outros Custos 1,2 1,3 7,7% 3,7 4,0 7,5% Total 8,3 8,5 2,4% 25,8 26,2 1,5% Eliminações 4,0 5,5 27,3% 10,3 11,8 12,7% Consolidado 179,0 181,4 1,3% 529,7 536,2 1,2% O incremento do volume de contêineres movimentados e armazenados pela Companhia resultou em economia de escala com redução de 5,4% no custo médio (excluindo depreciação e amortização) por contêiner movimentado/armazenado em relação ao observado no mesmo período do ano anterior, totalizando R$389,64 no 3T16 (R$ 411,75 no 3T15). Custos com Movimentação (mão de obra avulsa, taxa canal TUP e outros custos variáveis): o aumento observado no 3T16 foi inferior ao incremento das operações portuária e à inflação do período, resultado do nível de utilização de mão de obra própria na prestação de serviços de estiva, que no início do 3T16 passou de 50,0% para 66,6%. Custos com Pessoal: o crescimento registrado no trimestre reflete: (i) o acordo coletivo firmado no 2T16; e (ii) aumento de R$2,1 milhões em provisões trabalhistas no período. Arrendamento e Infraestrutura: o aumento registrado no 3T16 decorre: (i) do provisionamento de despesa com o prêmio pago por contêiner movimentado acima da MMC, oriunda da prorrogação do prazo de concessão Tecon Santos; e (ii) do reajuste das parcelas de arrendamento pagas pelas concessões corrigidas pela inflação do período. Depreciação e Amortização: a redução apresentada na rubrica do segmento decorre da prorrogação do contrato de concessão do Tecon Santos que alterou a estimativa da depreciação dos bens, que é feita pela vida útil estimada e tem como limite o novo prazo final da concessão, além da amortização da concessão ser estendida até Outros Custos: dentre as principais variações que ocasionaram o aumento observado no trimestre, destaca se o incremento de R$0,9 milhão em provisões trabalhistas referentes a terceiros. Custos com Movimentação (Combustíveis, Fretes e outros custos variáveis): a redução registrada no 3T16 não acompanhou a queda observada nas operações de armazenagem devido incremento observado no custo com fretes. 5

6 Custos com Pessoal: apresentou redução no 3T16 após readequação da estrutura operacional para ajustar se à redução da atividade econômica. O resultado apresentado no trimestre inclui R$ 1,3 milhão em custos extraordinários gerados com a redução do quadro de funcionários decorrente do encerramento das atividades do centro de distribuição localizado em São Paulo (Jaguaré). Outros Custos: o encerramento da operação de um Centro de Distribuição em julho de 2016 resultou na redução de R$0,6 milhão em custos com aluguel no 3T16. Por outro lado, a desmobilização mencionada gerou R$ 1,9 milhão em despesas extraordinárias no 3T16. Com a redução no total de veículos movimentados pelo TEV no 3T16, o custo médio unitário (excluindo depreciação e amortização) registrou 27,0% de crescimento para R$ 165,08 no 3T16 (R$129,94 no 3T15). O aumento dos custos de arrendamento e infraestrutura decorre: (i) da menor movimentação de veículos pelo TEV e consequente elevação do pagamento da MMC (Movimentação Mínima Contratual); e (ii) do reajuste das parcelas de arrendamento pagas pelas concessões que são corrigidas pela inflação do período. Despesas Operacionais (R$ milhões) 3T16 3T15 Var. % 9M16 9M15 Var. % Vendas 8,9 7,1 25,4% 29,1 78,0 62,7% Gerais, Administrativas e outras 7,4 6,1 21,3% 9,6 10,0 4,0% Depreciação e Amortização 0,1 0,1 0,2 0,3 33,3% Total 16,3 13,3 22,6% 38,9 88,3 55,9% Vendas 7,9 8,0 1,3% 21,1 21,4 1,4% Gerais, Administrativas e outras 2,1 2,4 12,5% 5,7 7,3 21,9% Depreciação e Amortização 0,0 0,0 0,0 0,1 100,0% Total 10,0 10,4 3,8% 26,8 28,7 6,6% Vendas 0,0 0,4 100,0% 0,5 1,2 58,3% Gerais, Administrativas e outras 0,2 0,1 100,0% 1,9 0,4 Depreciação e Amortização 0,0 0,0 0,0 0,0 Total 0,2 0,5 60,0% 1,4 1,6 187,5% CORPORATIVO Gerais e Administrativas 11,3 12,2 7,4% 32,9 34,6 4,9% Depreciação e Amortização 1,8 4,0 55,0% 5,4 12,1 55,4% Total 13,1 16,2 19,1% 38,3 46,7 18,0% Consolidado 39,6 40,4 2,0% 102,6 165,3 37,9% Vendas: A variação observada nas despesas com vendas do trimestre reflete o aumento observado nas operações de armazenagem alfandegada. Gerais, Administrativas e outras: a principal variação apresentada pelo segmento no trimestre foi a redução de R$ 0,6 milhão em receitas com correção de depósito judicial referente ao processo de segregação e entrega imediata de contêineres. Vendas: As despesas com vendas apresentaram redução menor que a observada no faturamento do segmento devido ao incremento de R$0,7 milhão na provisão de créditos de clientes, principalmente. 6

7 CORPORATIVO Gerais, Administrativas: O segmento apresentou redução de R$ 1,5 milhão em despesas com serviços de consultoria e assessoria jurídica no 3T16. Depreciação e Amortização: a redução apresentada na rubrica do segmento decorre da prorrogação do contrato de concessão do Tecon Santos que alterou a estimativa da depreciação dos bens, que é feita pela vida útil estimada e tem como limite o novo prazo final da concessão, além da amortização da concessão ser estendida até EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões) 3T16 Margem Margem Var. Margem Margem Var. 3T15 9M16 9M15 (%) (%) (%) (%) (%) (%) Terminais Portuários 42,9 23,8% 42,1 25,6% 1,9% 97,1 19,8% 155,5 27,5% 37,6% Logística 5,1 4,6 8,5% 10,8 22,1 13,5% Terminal de Veículos 1,6 20,6% 6,0 47,2% 73,3% 8,6 32,6% 16,9 44,4% 49,1% Corporativo 11,3 12,2 7,4% 33,0 34,6 4,6% Consolidado 28,1 12,6% 40,4 18,0% 30,4% 62,0 10,0% 159,8 21,2% 61,2% Os resultados do 3T16 e 3T15 apresentaram eventos extraordinários que impactaram o EBITDA e a margem respectiva. Quando ajustado pelos custos extraordinários de R$ 1,3 milhão e R$ 1,9 milhão gerados com a readequação das operações da Companhia no segmento de Logística, o EBITDA recorrente registrado no 3T16 foi de R$ 31,3 milhões (margem de 14,1%) com redução de 30,0% em comparação ao EBITDA recorrente registrado no 3T15 (R$ 44,7 milhões com margem de 19,7%). O EBITDA acumulado até setembro de 2016, ajustado pelos eventos extraordinários, soma R$ 63,7 milhões e margem de 10,2% (R$ 158,5 milhões e margem de 23,1% no período de janeiro a setembro de 2015). Ainda que os terminais tenham apresentado evolução no total de operações de armazenagem, o EBITDA do segmento reflete o momento operacional que a Companhia enfrenta no Porto de Santos com: (i) manutenção da participação de contêineres de transbordo no total operado pela Companhia; e (ii) redução no número de contêineres de importação no Porto de Santos no período observado, que acirrou a competição pela carga de importação e consequente redução do faturamento médio das operações de armazenagem. Quando comparado ao EBITDA ajustado para eventos não recorrentes do 3T15 (R$46,3 milhões com margem ajustada de 28,2%), o resultado do trimestre apresenta queda de 7,3%. O EBITDA registrado no segmento de Logística reflete (i) a redução de volume de contêineres armazenados; (ii) o crescimento das despesas com vendas originadas pelo maior nível de operação de armazenagem de cargas fracionadas; (iii) a diminuição da atividade operacional no centro de distribuição operado pela Companhia; (iv) encerramento das atividades de um Centro de Distribuição em julho; e (v) a redução da atividade de transporte rodoviário oferecido pela Companhia. A piora apresentada pelo terminal de veículos é resultado: (i) participação majoritária de veículos de exportação nas operações do terminal; e (ii) da redução do dwell time. 7

8 Lucro Líquido (R$ milhões) 3T16 3T15 Var. % 9M16 9M15 Var. % EBITDA 28,1 40,4 30,4% 62,0 159,8 61,2% Depreciação e Amortização 24,0 37,1 35,3% 72,2 107,2 32,6% EBIT 4,1 3,3 24,2% 10,2 52,7 Resultado Financeiro 4,6 13,1 64,9% 10,3 26,2 60,7% IRPJ / CSLL 0,5 0,8 37,5% 1,1 16,5 Lucro do Período 1,0 10,6 90,6% 19,4 10,1 O resultado da Companhia no 3T16 foi impactado por: (i) piora da atividade operacional das unidades de Logística e do TEV; e (ii) custo não recorrente originado com a desmobilização de um Centro de Distribuição. Dívida e Disponibilidades (R$ milhões) Moeda 30/09/ /12/2015 Var. % Curto Prazo Nacional 144,3 107,5 34,2% Estrangeira 18,3 33,4 45,2% Longo Prazo Nacional 60,4 169,4 64,3% Estrangeira 7,7 29,3 73,7% Endividamento Total 230,7 339,6 32,1% Disponibilidades 164,7 226,1 27,2% Dívida Líquida 66,0 113,5 41,9% Em 30 de setembro de 2016 a Companhia possuía R$ 66,0 milhões de Dívida Líquida e índice de alavancagem de 1,3x Dívida Líquida/EBITDA (LTM). Se calculado com o EBITDA ajustado pelos eventos não recorrentes dos últimos 12 meses (R$ 99,4 milhões), o índice de alavancagem registrado é 0,7x. Plano de Investimento CAPEX (R$ milhões) 3T16 3T15 Var. % 9M16 9M15 Var. % 1,8 4,2 57,1% 4,4 9,4 53,2% Tecon Santos 1,5 3,7 59,5% 3,0 7,5 60,0% Tecon Imbituba 0,2 0,4 50,0% 0,9 0,4 125,0% Tecon Vila do Conde 0,1 0,1 0,0% 0,5 1,5 66,7% 0,3 2,4 87,5% 1,5 4,3 65,1% 0,2 0,0 0,2 0,1 100,0% Consolidado 2,3 6,5 64,6% 6,0 13,8 56,5% Durante os primeiros trimestres de 2016 a Companhia reduziu o perfil de investimento apresentado ao longo de

9 Aviso Legal Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da Santos Brasil. PRÓXIMOS EVENTOS Teleconferência Resultados do 3º Trimestre de 2016 Data: 10 de agosto de 2016 Português 10h00 (Horário de Brasília) 07h00 (Horário de Nova Iorque) Telefone: Replay: Webcast ao vivo pela internet: br/relacoes com investidores Inglês 12h00 (Horário de Brasília) 09h00 (Horário de Nova Iorque) Telefone: Replay: Webcast ao vivo pela internet: us/investor relations Reunião com Investidores APIMEC SP Resultados do 3º Trimestre de 2016 Data: 17 de novembro de 2016 quinta feira café da manhã às 9h00 reunião às 9h30 Hotel Tryp Itaim Rua Manuel Guedes, 320 Itaim Bibi Sala Argentina I + II + III Inscrições: br/relacoes com investidores 9

10 ANEXOS Demonstração consolidada do resultado por segmento operacional 3T16 R$ mil Contas Terminais portuários de contêineres Logística Terminal de veículos Corporativo Eliminações Consolidado Receita operacional bruta (4.430) Deduções da receita (24.815) (7.295) (1.452) 410 (33.152) Receita operacional líquida (4.020) Custo dos serviços ( ) (37.450) (8.273) ( ) Custos variáveis/fixos ( ) (33.799) (6.022) ( ) Depreciação/amortização (16.224) (3.651) (2.251) (22.125) Lucro bruto (435) Despesas operacionais (16.298) (9.985) (204) (13.093) (39.580) Despesas com Vendas (8.862) (7.901) 6 (16.757) Desp. Gerais, Adm., Outras (7.362) (2.071) (210) (11.301) (20.944) Depreciação/amortização (74) (13) (1.792) (1.879) EBIT (8.742) (639) (13.093) Depreciação/amortização EBITDA (5.078) (11.301) Resultado financeiro (4.630) (4.630) Equivalência patrimonial (2.907) IRPJ / CSLL (535) (535) LUCRO LÍQUIDO N/A N/A N/A N/A N/A (1.072) Demonstração consolidada do resultado por segmento operacional 3T15 R$ mil Contas Terminais portuários de contêineres Logística Terminal de veículos Corporativo Eliminações Consolidado Receita operacional bruta (6.011) Deduções da receita (21.527) (9.721) (1.951) 556 (32.643) Receita operacional líquida (5.455) Custo dos serviços ( ) (43.757) (8.440) ( ) Custos variáveis/fixos ( ) (38.800) (6.188) ( ) Depreciação/amortização (25.764) (4.957) (2.252) (32.972) Lucro bruto Despesas operacionais (13.317) (10.408) (517) (16.216) (40.459) Despesas com Vendas (7.067) (7.968) (372) (15.407) Desp. Gerais, Adm., Outras (6.149) (2.419) (146) (12.202) (20.915) Depreciação/amortização (101) (22) (4.015) (4.137) EBIT (397) (16.216) Depreciação/amortização (25.865) (4.979) (2.252) (4.015) (37.110) EBITDA Resultado financeiro (13.096) (13.096) Equivalência patrimonial 158 (158) IRPJ / CSLL (802) (802) LUCRO LÍQUIDO N/A N/A N/A N/A N/A (10.574) 10

11 Balanço Patrimonial Consolidado 30/09/2016, 30/06/2016, 31/03/2016 e 31/12/2015 R$ mil ATIVO 30/09/ /06/ /03/ /12/2015 Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Contas a Receber Estoques Outros Ativo Não Circulante Depósitos Judiciais Outros Imobilizado Intangível PASSIVO 30/09/ /06/ /03/ /12/2015 Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Fornecedores Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Outros Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Tributos Diferidos Provisões Passivos atuariais Outros Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Lucros Outros Resultados Abrangentes 210, Lucro/Prejuízos Acumulados