Linha do Tempo Fusão Rumo-ALL

Transcrição

1

2 Disclaimer Esta apresentação contem estimativas prospectivas sobre nossa estratégia e oportunidades para o crescimento futuro. Essa informação é baseada em nossas expectativas atuais ou projeções de futuros eventos e padrões, que afetam ou que podem afetar nossa empresa e resultados das operações. Apesar de acreditar que estas estimativas e prospectivas são baseadas em suposições razoáveis, eles são sujeitos a diversos riscos e incertezas e são feitas a partir das informações atualmente disponíveis para nós. Nossas estimativas e prospectivas podem ser influenciados por os seguintes fatores, entre outros: (1) condições gerais da economia, politica, demografia e dos negócios no Brasil e particularmente nos mercados geográficos que atendemos.; (2) inflação, depreciação, desvalorização do Real; (3) desenvolvimento competitivos nas industrias de açúcar e etanol; (4) nossa habilidade para implementar nosso plano de despesas de capital, incluindo nossa habilidade para organizar financiamento quando necessário com condições razoáveis; (5) nossa habilidade em competir e conduzir nosso negócios no futuro; (6) mudanças na demandas dos clientes; (7) mudanças em nossos negócios; (8) intervenções governamentais resultando em mudanças na economia, taxas, impostos ou regulamento do meio-ambiente; e(9) outro fatores que talvez afetam nossa condição financeira, liquidez, e resultados de nossas operações. As palavras acreditar, poder, estimar, continuar, antecipar, Pretender, expectativa e palavras similares tem a intenção de identificar declarações estimativas e prospectivas. Declarações de estimativas e prospectivas são indicadores somente do dia em que foram feitas, e não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar qualquer estimativa e / ou declaração prospectiva por causa de novas informações, eventos futuros ou outros fatores. Estimativas e declarações prospectivas envolvem riscos e incertezas e não são garantias de desempenho futuro. Nossos resultados futuros podem diferir materialmente daqueles expressos nessas estimativas e declarações prospectivas. Em vista dos riscos e incertezas descritos acima das estimativas e declarações futuras discutidas nesta apresentação podem não ocorrer e nossos resultados futuros e nosso desempenho podem diferir materialmente daqueles expressos nessas declarações prospectivas devido a, inclusive, mas não limitado aos fatores mencionados acima. Devido a estas incertezas, você não deve tomar qualquer decisão de investimento com base nessas estimativas e declarações prospectivas. 2

3 Linha do Tempo Fusão Rumo-ALL Criação da Rumo 2008 Contrato Rumo & ALL 2009 Capitalização da Rumo TPG e Gávea 2010 Proposta de fusão Rumo & ALL 2014 Conclusão da fusão Rumo & ALL º aumento de capital da Rumo º aumento de capital da Rumo Geração de lucro líquido Rumo vence Leilão da Ferrovia Norte-Sul Criação da ALL 1999 IPO da ALL 2004 Projeto Rondonópolis Desestatização do Sistema Ferroviário Brasileiro 2006 Aquisição da Brasil Ferrovias 2010 Entrada da ALL no Novo Mercado Conclusão do Projeto Rondonópolis 3

4 Estrutura Corporativa 72,8% Acordo de Acionistas Família Arduini Free Float 28,5% 3,8% 67,7% 61,7% Malha Paulista 100% 99,3% 100% 100% 100% Malha Norte Malha Sul Malha Oeste Elevações Portuárias 4

5 Ativos Estratégicos Conectando importantes regiões produtoras com os principais portos do Brasil Concessão Extensão Vencimento Volume NORTE 735 km ,0% PAULISTA km ,8% SUL km ,6% OESTE km ,6% CENTRAL (Norte-Sul) km PORT LOADING (Santos) TOTAL km 100% Frota Operacional Vagões 832 Locomotivas Santos Paranaguá São Francisco Rio Grande 5

6 Relevância do Agronegócio Heavy haul com foco em commodities agrícolas Relevância do Agronegócio para a Rumo Exportações do Estado do Mato Grosso e Market Share da Rumo no Porto de Santos* (mi ton) % % Volume* % Exportações Mato Grosso Exportações no Porto de Santos 76% Exportações Rumo Market Share Rumo Receita* (*) 2018 figures Fonte: AgRural 6

7 Modelo de Negócio Visão Objetiva Heavy haul do Agronegócio Expansão do setor agrícola Demanda do Agronegócio Localização Estratégica Dominância dos principais corredores de exportação Grandes barreiras de entrada EXECUÇÃO Excelência Operacional Confiabilidade Redução de Custos Aumento de Capacidade Desgargalamento Escalabilidade da operação Redesenho de Processos Ganhos de eficiência 3 7

8 Ciclo de turnaround

9 Uma nova companhia depois de 4 anos Reconstruindo o orgulho ferroviário Cultura de Segurança 1,2 MM de horas de treinamento Pessoas e Liderança Visão Estratégica Disciplina e Execução Inovação e Tecnologia Acesso a novas fontes de financiamento Investimento de R$ 8,1 bi 9

10 Turnaround operacional Crescimento seguro e eficiente Volume (TKU bi) Diesel (Litros/1000 TKB) LTIF (N de acidentes com afastamento por milhões/horashomem trabalhadas) 44,9 +26% 56,4 Economia de ~R$ 150 MM / ano 5,0-15% 4,2 186 acidentes evitados 2,1 Entre os melhores do setor 0, Nota: LTIF = Lost Time Injury Frequency CAPACIDADE EFICIÊNCIA SEGURANÇA 10

11 Turnaround financeiro Aumento da rentabilidade e redução da alavancagem EBITDA e Margem (R$ MM) 40% % 49% Endividamento (Dívida Líq Abrangente (R$ bi) / EBITDA) 5,1x 9,9 4,4x 8,9 2,6x 2,2x 7,2 7,2 Lucro Líquido (R$ MM) 264,0 Geração de caixa* (R$ bi) 0,1-458,0-1, * Geração de Caixa antes do Financiamento e da Amortização 11

12 Ciclo de crescimento

13 Operação norte Mato Grosso é o maior produtor de grãos do Brasil Produção de Grãos do Mato Grosso (MM ton) Exportações do Mato Grosso (MM ton) +20% +66% 97,8 +62% 68,8 49,2 58,8 33,9 +25% 42, Fonte: Grupos de Consultoria 13

14 Operação norte Melhor alternativa logística Área de influência no Mato Grosso OESTE Arco Norte Caminhão + Barcaça NORTE Arco Norte Caminhão + Barcaça Contribuição do Mato Grosso para o Arco Norte (MM ton) Mato Grosso Outros estados Market Share no Mato Grosso (MM ton) Share Rumo 44% Outros 49% 42,4 SUDOESTE Portos do Sul Caminhão Rondonópolis LESTE Arco Norte ou Portos sudeste de caminhão 14,1 4,5 9,6 23,6 +12% 26,4 8,1 11,0 15,5 15,4 33,9 19,1 14,8 21,7 20, Fonte: Comex Stat 14

15 Operação norte: aumento de capacidade Trem de 120 iniciando em 2021 Trem de Vagões Capacidade Ferroviária (TKU bi) Viagens por mês/ vagão Consumo de Combustível (Litro/TKB) % % 3,8x +21% 3,4-10% 15

16 Operação sul Crescimento em market share Exportação do Mato Grosso do Sul e Paraná e Market Share nos Portos Sul (MM ton) Área de influência da Rumo na Operação Sul Share 29% 25,4 +3% 33% 27,5 +44% 39,7 Market Share Alto Market Share Baixo 18,1 18,5 7,3 9, Maringá Londrina Caminhões Rumo Paranaguá Fonte: Grupos de Consultoria 16

17 Operação sul Novas locomotivas rodando na serra de Paranaguá Serra de Paranaguá Locomotivas existentes (Antigas / baixa capacidade) Novas locomotivas (Novas/ alta capacidade) Capacidade de Frete de Retorno Capacidade de Exportação Consumo de Combustível Ciclo Curitiba - Paranaguá Os investimentos já realizados permitirão a passagem das novas locomotivas +30% +20% -30% -20% 17

18 Operação de contêineres Maior capacidade e rentabilidade com vagão duplo e foco no frete de retorno Contêineres de Exportação (MM ton) Contêineres de Importação (MM ton) Mercado Interno (MM ton) Brasil Brasil Brasil 51,9 40, ,1 0,03, 0,2 Vagão Double stack Início no 2T19 na Operação Norte Economia significativa com combustível Maior capacidade e rentabilidade Fonte: ANTAQ, DATAMAR e EPL. (Volumes de contêineres de Jan18 a Out18) 18

19 Guidance para 2023 Compromissos para o longo prazo Volume (TKU bi) CAPEX (R$ bi) EBITDA (R$ bi) CAGR +10% 88,0 94,0 13,0 15,0 CAGR +15% 6,2 6,9 56,3 3,

20 Plano de Longo Prazo Ciclo de Crescimento Plano Turnaround Plano Crescimento 27% 63% Volume (bi TKU) Volume (bi TKU) EBITDA: R$ 1,3 bi R$ 6 bi Capex EBITDA: R$ 3,4 bi R$ 14 bi Capex

21 Considerações Finais Compromisso de manter segurança em primeiro lugar Capacidade operacional e eficiência para capturar crescimento de mercado Pessoas altamente capacitadas com foco em execução Retorno para os acionistas com disciplina de capital

22