Adverências ao Invesidor BANCO COMERCIAL PORTUGUÊS, S.A. Sociedade Abera Sede: Praça D. João I, 28, Poro Ma. CRC do Poro sob o nº único de marícula e idenificação fiscal: 501.525.882 Capial Social: 6.064.999.986 Euros Produo Financeiro Complexo Cerificados Esruurados sobre o Ouro Ficha Técnica (*) Risco de perda parcial ou oal do capial invesido; Remuneração não garanida; Opção de reembolso anecipado, pelo emiene; Exisência de comissões de negociação em bolsa. Descrição do Produo Os cerificados são valores mobiliários que aribuem ao iular o direio a receber em dinheiro o valor de deerminado aivo subjacene nas condições fixadas na deliberação de emissão. Os Cerificados Esruurados sobre o Ouro replicam a performance do Ouro, deduzida do Cuso de Coberura Cambial que proege o iular das fluuações cambiais. Ou seja, o valor dos cerificados, udo o reso consane, cai diariamene 1/ do Cuso de Coberura Cambial em Euro. Riscos Associados Os Cerificados são valores mobiliários cujo comporameno depende da evolução do aivo subjacene, não garanindo qualquer remuneração. A Emiene em o direio (mas não a obrigação) de proceder ao reembolso anecipado dos Cerificados. Aprovada pela Euronex Lisbon Sociedade Gesora de Mercados Regulamenados, S.A. em 16 de Agoso de 2010 (*) A presene ficha écnica cumpre com os requisios esabelecidos no Regulameno CMVM n.º 1/2009. Sugere-se a consula da noa écnica aprovada pela Euronex Lisbon Sociedade Gesora de Mercados Regulamenados, S.A. para efeios da admissão à negociação dos Cerificados no EasyNex Lisbon.
Classificação DMIF: Perfil de Cliene Alvo: Emiene: Organização e Liderança: Modalidade: Daa de Mauridade: ISIN: Aivo Subjacene: Insrumeno Financeiro Complexo. Clienes com apeência por risco; Clienes com muio bom conhecimeno das regras de funcionameno do Mercado de Capiais, e que dispõem de experiência e apidão necessárias à compreensão dos riscos envolvidos na aquisição dese ipo de produo. Banco Comercial Poruguês, S.A.. Banco Comercial Poruguês, S.A.. Emissão de Cerificados por subscrição paricular. Não aplicável. Quanidade: 300.000 Rácio: PTBIWWYE0052 Daa de Emissão: 22 de fevereiro de 2012. Preço de Emissão: EUR 175,00 Daa de Referência: Preço de Referência: Daa de Reembolso: Dia Úil de Liquidação: Daa de Ajusameno: Valor do Reembolso: Rácio de Ajusameno: Ouro em Barra, cujo preço de uma onça roy, expresso em dólares dos Esados Unidos da América, é fixado às h pela Bolsa de Valores Relevane. Bloomberg: GOLDLNPM Index Reuers: XAU-00-FIX 10 Cerificados conferem o direio ao seu iular a receber uma (1) unidade (Rácio 0.1). Primeiro Dia de Cálculo de junho de cada ano. Corresponde ao valor de fecho do Aivo Subjacene. Três dias úeis depois da Daa de Referência. Caso esa daa não seja um Dia Úil de Liquidação, a Daa de Reembolso correrá no primeiro Dia Úil de Liquidação subsequene. Qualquer dia em que os bancos esão aberos ao público e a funcionar em Lisboa, desde que a CVM e a Trans-European Auomaed Real-ime Gross Selemen Express Transfer Sysem (TARGET) esejam aberas para negociação e a operar regularmene. Primeiro Dia de Cálculo de cada mês. Os Cerificados serão reembolsados, em Euro, de uma só vez, na Daa de Reembolso, de acordo com a seguine fórmula:, em que: VR é igual ao Valor do Reembolso. PR é igual ao Preço de Referência na Daa de Referência. RA é igual ao Rácio de Ajusameno. Corresponde ao faor de ajuse para acomodar o Cuso de Coberura Cambial. É calculado da seguine forma: 1 RA = RA, 1 T 1+ CCC onde CCC é igual ao Cuso de Coberura Cambial no período. T é igual ao número de dias enre a aual Daa de Ajusameno e a próxima Daa de Ajusameno.
Cuso de Coberura Cambial: Cuso de Coberura Cambial em Euro: Exercício do Direio de Reembolso: Dia de Cálculo: Inerrupção de Mercado: RA 0 = 1. É uma comissão que visa cobrir os cusos em que incorre o Emiene ao efeuar a coberura cambial para eliminar os efeios da variação da moeda na coação do produo. O Cuso de Coberura Cambial na Daa de Emissão é de 2.5% por ano. O Cuso de Coberura Cambial na Daa de Ajusameno é definido pelo Emiene endo em cona as condições de mercado. É o monane, em Euro, do Cuso de Coberura Cambial. O deenor do cerificado incorre num Cuso de Coberura Cambial proporcional ao período decorrido enre a compra e a venda, calculado da seguine forma: CCCE = PR RA CCC Rácio, onde PR é igual ao Preço de Referência do Aivo Subjacene na Daa de Ajusameno. é igual ao número de dias enre a daa aual e a próxima Daa de Ajusameno. a) Por iniciaiva do Emiene (Call-Opion): O Emiene em o direio (mas não a obrigação) de proceder, na Daa de Reembolso, ao reembolso da oalidade da emissão dos Cerificados, ao Valor de Reembolso devendo, para o efeio, proceder à divulgação do reembolso aravés de anúncio a publicar no Sisema de Difusão de Informação da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) ou em ouro meio de difusão de informação equivalene, com uma anecedência mínima de um ano anes da Daa de Referência. b) Por iniciaiva do iular de Cerificados (Pu-Opion): Cada iular de Cerificados em o direio (mas não a obrigação) de soliciar ao Emiene o reembolso de pare ou da oalidade dos Cerificados por si deidos, ao Valor de Reembolso apurado na Daa de Referência relevane, mediane comunicação escria a endereçar ao Emiene com, pelo menos, 3 dias úeis de anecedência relaivamene à Daa de Referência. Qualquer dia em que o Agene de Cálculo do Aivo Subjacene programar calcular e publicar valores oficiais para o Aivo Subjacene, salvo se, de acordo com a opinião do Agene de Cálculo, iver ocorrido nesse dia uma Inerrupção de Mercado. Nesse caso, o Dia de Cálculo será o primeiro dia úil seguine no qual não exisa uma qualquer Inerrupção de Mercado. Significa a ocorrência ou exisência em qualquer dia de negociação, durane o período de rina minuos imediaamene anerior ao momeno de cálculo, de qualquer suspensão ou limiação imposa à negociação por moivo de oscilações nos preços que excedam os limies permiidos pelas bolsas em causa ou por qualquer ouro moivo relaivamene: (i) negociação do Aivo Subjacene, (ii) à negociação de conraos de opções ou fuuros sobre o Aivo Subjacene, ou (iii) ao adiameno geral de pagamenos em relação às aividades bancárias em Porugal. Ajusamenos Exraordinários: Se ocorrer alguma aleração que o Agene de Cálculo considere er um impaco maerial que jusifique a necessidade de ajusar a deerminação do Preço de Referência ou a subsiuição do Aivo Subjacene, o Agene de Cálculo fará o ajusameno necessário e/ou subsiuição com o objeivo de preservar o juso valor do invesimeno nos Cerificados. Agene de Cálculo do Aivo Subjacene: Admissão à Negociação: London Bullion Marke Associaion. Será soliciada a admissão dos Cerificados à negociação em mercado regisado em Porugal.
Mercado Secundário: Naureza e Represenação: Regime Fiscal: Bolsa de Valores Relevane: Agene de Cálculo: Agene Pagador: Auoridade de Supervisão: Conflios de Ineresses: Foro Compeene e Lei Aplicável: O Banco Comercial Poruguês, S.A. assegura o mercado secundário diariamene, durane a vida do produo, com um spread máximo de 2% enre a compra e a venda em condições normais de mercado. Os Cerificados serão represenados por valores escriurais ao porador, exclusivamene maerializados pela sua inscrição em conas aberas em nome dos respeivos iulares, nos ermos do disposo no Código dos Valores Mobiliários. Os rendimenos dos Cerificados esão sujeios a ribuação em sede de Imposo sobre o Rendimeno das Pessoas Singulares (IRS) e de Imposo sobre o Rendimeno das Pessoas Coleivas (IRC). Nos ermos do nº1, alínea g), do Código do IRS, os Cerificados que aribuam o direio a receber um valor deerminado do aivo subjacene esão sujeios ao regime das mais-valias (caegoria G do IRS). A presene cláusula consiui um resumo do regime fiscal a que a emissão esá sujeia e não dispensa a consula da legislação aplicável. London Bullion Marke Associaion. Banco Comercial Poruguês, S.A.. Banco Comercial Poruguês, S.A.. O emiene é uma insiuição de crédio sujeia à supervisão do Banco de Porugal e da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários. As diferenes funções, assumidas pelo Banco Comercial Poruguês, S.A. na emissão dos Cerificados, podem ser geradoras de poenciais conflios de ineresse, designadamene pelo faco de o Banco Comercial Poruguês, S.A. acumular as funções de Emiene e de Agene de Cálculo. O invesidor deve esar ciene desses conflios e o Banco Comercial Poruguês, S.A. garane que em em vigor procedimenos endenes a eviar que esses conflios afeem os ineresses dos invesidores. Para mais informações o invesidor pode consular a Políica de Conflios de Ineresses em vigor no Banco Comercial Poruguês, S.A no sie www.millenniumbcp.p. Para resolução de qualquer liígio emergene da presene emissão de Cerificados é compeene o foro da Comarca de Lisboa, julgando-se de acordo com a legislação poruguesa. Cenários Ilusraivos da Evolução do Produo (*): Exemplos Cenário I Ajusameno Cálculo do preço do Cerificado imediaamene anes do Ajusameno: + CCCE 1750 1 + 0 = 175.00 Cálculo do preço do Cerificado imediaamene a seguir ao Ajusameno: 1) Cálculo do novo Rácio de Ajusameno: PR : 1750 RA : 1 CCC : 2.5% T : 30 1 RA = 1 = 0.997949 30 1 + 2.5% 2) Cálculo do Cuso de Coberura Cambial em Euro aé à próxima Daa de Ajusameno: CCCE = PR RA CCC Rácio 30 CCCE = 2.5% 0.1 = 0.358852 3) Cálculo do preço do Cerificado + CCCE 1750 0.997949 + 0.358852 = 175.00
PR: 1750 PR : 1750 RA : 0.997949 CCC : 2.5% : PR: 2000 PR : 1750 RA : 0.997949 CCC : 2.5% : PR: 00 PR : 1750 RA : 0.997949 CCC : 2.5% : PR: 1750 RA : 0.997949 PR: 2000 RA : 0.997949 PR: 00 RA : 0.997949 Cenário II Mercado secundário + CCCE 2.5% 0.1 = 174.82 Cenário III Mercado secundário + CCCE 2000 2.5% 0.1 = 199.77 Cenário IV Mercado secundário + CCCE 00 2.5% 0.1 = 149.87 Cenário V Reembolso 0.997949 = 174.641148 Cenário VI Reembolso 2000 0.997949 = 199.589884 Cenário VI Reembolso 00 0.997949 = 149.692413 (*) Cuja probabilidade de ocorrência não é necessariamene igual. Informa-se que a Noa Técnica de Admissão à Negociação no mercado não regulamenado EasyNex Lisbon, dos Cerificados escriurais e ao porador denominados Cerificados Esruurados sobre o Ouro, emiidos pelo Banco Comercial Poruguês, S.A., enconra-se à disposição para consula nas insalações do Banco Comercial Poruguês, S.A., na Avenida José Malhoa, n.º 27, 1099-010 Lisboa e nas insalações da Euronex Lisbon Sociedade Gesora de Mercados Regulamenados, S.A., Avenida da Liberdade, 196, 7º, 1250-147 Lisboa.